China: el sistema financiero y su impacto internacional. Eugenio Anguiano Roch CECHIMEX UNAM, miércoles 17 de noviembre de 2010

Transcripción

1 China: el sistema financiero y su impacto internacional Eugenio Anguiano Roch CECHIMEX UNAM, miércoles 17 de noviembre de 2010

2 Gráfica 1. China: Flujos de capital extranjero, ,000 Millones de dólares EE.UU. 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10, Años total creditos IED

3 Diagrama 1. Sistema financiero de China Sistema financiero Bancos y otros Mercados financieros No estándard IED y otros Bancos de desarrollo Bancos comerciales Bolsas de valores SHA/SZS/HK Mercados de bonos Instituciones informales Sector híbrido Propiedad estatal Mixtos Privados/extran jeros No bancarios Capital de riesgo/ep Bienes raíces Gobierno Corporaciones CRC, CUC, postales CFI, mutuales, CF

4 Cuadro 1. China: activos totales de las instituciones bancarias, (miles de millones RMB) Instituciones t.m.a.c. 1 Total (3,857) 27, , , , , Bcos. de desarrollo (3) 2, , , , , Bcos. comerciales grandes (5) Bcos. comerciales por acciones (12) Bcos. comerciales ciudades (143) Bcos comerciales rurales (43) Bcos. cooperativos rurales (196) Cooperativas de crédito urbanas (11) Cooperativas de crédito rurales (3,056) Instituciones financieras no bancarias 16, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Bco. de ahorro postal (1) , , , , Bancos Extranjeros (37) , , , Tasa media anual de crecimiento: Fuente: China Banking Regulatory Commission (CBRC) 2009 Annual Report, p. 122.

5 Cuadro 2. Principales bancos de China Tipo Nombre en inglés Nombre en chino Bancos de desarrollo Bancos comerciales estatales Bancos comerciales por acciones China Development Bank The Export Import Bank of China Agricultural Development Bank Industrial & Commercial Bank of China China Construction Bank Bank of China Bank of Communications Agricultural Bank of China China Citic Bank China Everbright Bank Huaxia Bank Guangdong Development Bank Shenzhen Development Bank China Merchants Bank Shanghai Putong Development Bank Industrial Bank China Minsheng Banking Corporation Evergrowing Bank China Zheshang Bank & Bohai Bank 国家开发银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国工商银行中国建设银行 中国银行 交通银行 中国农业银行 中信银行 中国光大银行华夏银行广东发展银行深圳发展银行招商银行上海浦东发展银行 光业银行 中国民生银行 恒丰银行 浙商银行和渤海银行

6 Gráfica 2. Depósitos y préstamos totales de las instituciones bancarias de China, (en billones de RMB), y coeficiente D/P (%) Billones de RMB % 75.0% 70.0% 65.0% Depósitos/préstamos Años 60.0% Depósitos Préstamos D/P en %

7 Cuadro 3. NPL de los bancos comerciales mayores en miles de millones RMB (5 grandes bancos comerciales estatales + 12 bancos comerciales por acciones) Conceptos NPL acumulados 2,104 1,717 1,220 1,170 1, Sub estándar Dudosos 1, Perdidos % de los activos totales Sub estándar Dudosos Perdidos Fuente: China Banking Regulatory Commission, 2009 Annual Report, p. 127

8 Fuente: China Banking Regulatory Commission, 2009 Annual Report, p. 126 Cuadro 4. Utilidades después de impuestos de las instituciones bancarias, (miles de millones de RMB) Instituciones/año Total de instituciones (3,857) Bancos de desarrollo (3) Grandes bcos. comerciales estatales (5) Bancos comerciales por acciones (12) Bancos comerciales de ciudades (143) Bancos comerciales rurales (43) Bancos rurales cooperativos (196) Cooperativas urbanas de crédito (11) Cooperativas rurales de crédito (3,056) Instituciones financieras no bancarias (350) Bancos de ahorro postal (1) Bancos extranjeros (37)

9 Cuadro 5. Los 10 bancos más grandes del mundo por valor de capitalización de mercado, 2008 (EUA$ miles de millones) 1 Industrial & Commercial Bank of China ICBC( 中国工商银行 ) Bank of America (EUA) HSBC Holdings (GB) China Construction Bank CCB( 中国建设银行 ) Bank of China BOC( 中国银行 ) JPMorgan Chase (EUA) Citigroup (EUA) Wells Fargo (EUA) Banco Santander (España) Mitsubishi UFS Financial, MUFG (Japón) Fuente: SKORCAREER (

10 Cuadro 6. China: perfil del mercado bursátil No. Compañías listadas Total de acciones domésticas (A y B) 1,086 1,378 1,718 acciones B acciones H Bolsa de Shanghai Bolsa de Shenzhen Bolsa de valores de Shanghai: Valor total capitalización de mercado ( 元 miles millones) 2,693 2,310 24,394 Valor total de acciones negociables ( 元 miles millones) ,126 Valor acciones negociables como % PIB A= acciones que solo pueden comprar/vender chinos continentales y extranjeros autorizados; B=empresas listadas que operan con monedas extranjeras; H=acciones comercializadas en HK. Fuentes: OECD, China, p. 83; CSY 2010, p. 742.

11 Cuadro 7. Las mayores capitalizaciones de mercados domésticos de acciones del mundo al final de 2009 y 2008 (valor en US$) Bolsas EEUU, fin 2009 (miles de millones) EEUU, fin 2008 (miles de millones) % de cambio en EEUU$ % de cambio en moneda local 1. NYSE Euronext (US) Tokio SE Group NASDAQ OMX (US) NYSE Euronext (Europe) 5. London Stock Exchange 6. Shanghai Stock Exchange Hong Kong Exchanges TMX Group (Canadian) 9. BME Spanish Exchanges BME&BOVESPA (Brazil) Fuente: World Federation of Exchanges. Annual Report and Statistics 2009, p. 58

12 Cuadro 8. China: bonos acumulados hasta agosto de 2009 Valor ( 元 miles de millones ) % del PIB 1 Bonos del Tesoro 5, Bonos del Banco Popular de China 4, Bonos de los bancos de desarrollo 3, Bonos de corporaciones Papel comercial Total 14, El PIB supuesto por la fuente era de 元 32.4 billones; el PIB para todo 2009 fue de 34.1 billones. Fuente: OECD Economic Surveys. China. Feb. 2010, p. 84.

13 Gráfica 3. China: utilización de capital extranjero, (Millones de dólares EE.UU.) 120,000 Millones de dólares EE.UU. 100,000 80,000 60,000 40,000 20, Años total IED otros

14 Cuadro 9. China: ahorro, inversión y balance ahorro inversión como % del PIB Formación bruta de capital ,5 Familias Empresas Instituciones Financieras Gobierno Ahorro bruto doméstico Familias Empresas Instituciones Financieras Gobierno Balance Ahorro Inversión Familias Empresas Instituciones Financieras Gobierno Diferencia entre el PIB medido por ingreso y por gasto Resto del Mundo Fuente: OECD, China, p. 31 (con datos de China Statistical Yearbook, CEIC Data, ChinaDataOnline).