Mercado Global de la Bolsa Mexicana de Valores (SIC de la BMV): Implicaciones, Alcances y Posibilidades

Transcripción

1 Mercado Global de la Bolsa Mexicana de Valores (SIC de la BMV): Implicaciones, Alcances y Posibilidades

2 GLOBALIZACIÓN = GLOCALIZACIÓN

3 Grandes Eras en la Distribución de la Población Económicamente Activa Era Agropecuaria - Desde que el hombre fue sedentario, hasta principios del XX. Era Industrial - Terminó aprox. en los 70. Era de Servicios e Información - Era Actual.

4 Penetración de Internet

5 Distribución de Usuarios

6 MÉXICO Acceso a internet de banda ancha: 92% de usuarios. Acceso a internet de marcación: 8% de usuarios.

7 El Mercado Global: Imperativo abrirse al mundo BMV: Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC)

8 La legislación mexicana ofrece un tratamiento fiscal preferente para las Ganancias de Capital de personas físicas e inversionistas institucionales calificados.

9 Instrumentos Listados (al 31 de enero del 2010) 475 VALORES: 273 Acciones Directas. 202 ETF s (Exchange Traded Funds): Equities - 32 Títulos de Deuda (M y LP)

10 Algunas Líneas de Negocios (Mercado Accionario) Alimentos, Bebidas y Tabaco Alta tecnología Casas Comerciales Celulosa y Papel Comunicaciones Electrónica Entretenimiento Internet Metales Minera Productos Domésticos Química Sector Bienes de Consumo Sector Energía Sector Financiero Sector Salud Siderúrgica Transporte Vivienda

11 Consideraciones Estratégicas Fundamentales de Inversión Detectar la etapa exacta del ciclo donde, presumiblemente, se encuentran los mercados (y la economía). Permanente búsqueda del balance óptimo entre estrategia (security selection) y táctica (market timing). Complementar, integrar y conciliar enfoques de largo, mediano y corto plazo (zoom in - zoom out).

12 Objetivos: Detectar, con razonable oportunidad, sustanciales movimientos de alza y de baja. Comprar abajo y vender arriba? Mejorar el porcentaje de bateo.

13

14 Sectores muy promisorios Internet Alta tecnología Energías alternativas Innovaciones médicas Materiales básicos (coyunturalmente) Servicios Comercio

15 CARTERAS MODELO Premisa Básica: Un ciclo económico expansivo post recesión, cuando menos típico, ya en marcha.

16 Carteras Modelo Via ETFs: TITULOS DE DEUDA EMB 35% LQD 25% TLT 20% BIV 15% SHY 5% Suma: 100% EQUITY FXI 20% EWZ 20% QQQQ 15% XLF 15% IYR (XHB) 10% DBA 8% DBO (DBC, DBE) 7% DBP 5% Suma: 100%

17 Carteras Modelo Equities A) Empresas Maduras y/o sub-valuaciones excepcionales: WMT (TJX, BBY, COST, TGT, CVS, BBBY, CBD, SPLS, ODP, JCP, HD) PBR (RDSA, XOM, TOT, E, CVX, SLB, CNQ, DO, BHI, BJS, BP, VLO, APA) CBY (KO, PEP, KFT, MCD, MO, SDA, ABV, PDA) AZN (MRK, NVS, GSK, JNJ, PFE, WYE, SNY) UL (CL, PG) DB (GS, ITUB, BBD, RY, SAN, BBV, BSBR, BNS, ETFC, USB, GPN, FCFS) VOD (BT, TEF, TIT) MSFT (CSCO, ORCL, INTC, SAP, YHOO) DIS (TWX, MHP, CMCSA) NOK (HIT, TXN) BRK-B (ABB, GE, MMM, UTX, SI, SNE) POT (MOS, ADM, MON) MT (BHP, RTP, VALE, SWC) TM (HMC, F, DAI) LVS (MGM, WYNN)

18 B) Empresas Emergentes y/o sub-valuaciones excepcionales: PCLN (MELI, AMZN) CMED WFR FSLR AMGN (GILD) QCOM AAPL (RIMM) BIDU V (AXP) WLP (CVH) ERJ SID (TX, GGB, ACH, STLD, X, AKS) GFA (PHM, LEN, KBH, MTH) ARABRA (VCP)

19

20

21 Fórmula Genérica de las Ganancias de Capital (equities) Ganancias de Capital = Crecimiento (Vts, Uts) y/o Revaluación de Múltiplo Esto es

22 3 Variables Fundamentales En la inversión ideal: Acciones de empresas con una combinación óptima entre: Crecimiento Rentabilidad Riesgo inherente en el entorno y en el management (confiabilidad sobre flujos futuros).

23 Algunas emisoras muy atractivas, candidatas ideales para el SIC NFLX - Netflix, Inc. VPRT - VistaPrint, ltd. SOHU - Sohu.com, Inc. ARO - Aeropostale, Inc. APOL - Apollo Group, Inc. AFAM - Almost Family, Inc. FUQI - Fuqi International, Inc. VISN - Vision China Media, Inc. PWRD - Perfect World Co., ltd. BUCY - Bucyrus International, Inc. PPD - Pre-Paid Legal Services, Inc.

24 How you gather, manage and use information will determine whether you win or lose. Bill Gates An organization s ability to learn, and rapidly translate that learning into action, is the ultimate competitive business advantage. Jack Welch El pez rápido se come al lento Anónimo

25 Conclusión: ETAPA DORADA (del ciclo económico) YA EN CURSO El SIC de la BMV, una extraordinaria plataforma para capitalizarla.