Apertura de Hoy: 18 de mayo, Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 1

Transcripción

1 18 de mayo, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con pérdidas con los inversionistas aun influenciados por las preocupaciones en torno a la incertidumbre política en EUA. La crisis política en EUA por el tema con Rusia (el Rusiagate) está provocando que crezcan las voces sobre una posible destitución (impeachment). Incluso, está aumentando el volumen en los contratos de las casas de apuestas virtuales sobre si Donald Trump acabará su mandato en la Casa Blanca. Por lo pronto, Robert Mueller, exdirector del FBI, fue nombrado por el Departamento de Justicia fiscal especial para dirigir la investigación sobre los intentos de Rusia de influir en las elecciones del país en y cualquier posible colusión con los miembros del equipo de campaña del presidente Donald Trump. Por su parte, varios paneles del Congreso estadounidense están pidiendo que el director del FBI despedido por Trump, James Comey, preste declaración tras las revelaciones de la existencia de un memorándum en el que éste alega que el presidente le pidió que abandonase una investigación sobre el exasesor de Seguridad Nacional Michael Flynn. En materia económica, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo estadounidense bajaron en cuatro mil a las 232 mil solicitudes (vs 240 mil esperadas) mostrando que el mercado laboral se mantiene sólido. En Japón, en línea con lo esperado por el mercado la revisión del PIB del primer trimestre mostró un crecimiento de 0.5% muy apoyado por el gasto en consumo. Con ello, la cifra anualizada sube a 2.2%. En Brasil, surge una nueva crisis política por una supuesta grabación que compromete al presidente Temer. La grabación mostraría a Temer autorizando comprar el silencio del diputado imputado por corrupción Eduardo Cunha. Esta situación abona en incrementar la aversión al riesgo en los mercados financieros globales. En México, hoy a la 1pm, Banco de México (Banxico) publica su decisión de política monetaria. La expectativa que tenemos es que mantenga sin cambios su tasa de fondeo en 6.50%. Si Banxico cumple con lo esperado, la reacción de los mercados financieros será limitada. Sin embargo, la depreciación del peso de estos dos últimos días es un argumento más a favor de los que consideran que la autoridad monetaria podría subir tasas. Derivado de estas situaciones, el peso mexicano por momentos de la madrugada se ubicó por arriba de los $19.20 por dólar spot. La aversión al riesgo sigue siendo el principal componente que define el comportamiento en el mercado cambiario. Adicionalmente, contribuye un poco a esta pérdida de valor de la moneda mexicana una ligera baja en el precio internacional del petróleo (WTI) a niveles por debajo de los 49 dólares por barril. Actualmente cotiza alrededor de $19.0. Por el resto del día el tipo de cambio influido por Trump, precio del petróleo y Banxico, podría fluctuar en un amplio rango entre los $18.85 y los $19.25 (el euro entre $1.108 y $1.114). Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 15 al 19 de mayo de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 15-may. 7:30 EU Índice Manufacturero Nueva York (Empire, puntos) May may. 4:00 Alem Confianza del Inversionista (Zew, Situación Actual) May may. 4:00 Alem Confianza del Inversionista (Zew, Percepción Económica) May may. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, prelim.) 1-Trim may. 7:30 EU Inicios de construcción de casas (miles) Abr may. 7:30 EU Permisos de construcción (miles) Abr may. 8:15 EU Producción Industrial (Var % mensual) Abr may. 23:30 Japón Producción Industrial (Var % mensual, final) Mar may. 4:00 Euro Inflación (Var % anual, final) Abr may. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 12-may may. 18:50 Japón PIB (Var. % trimestral) 1-Trim may. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 13-may may. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria ( de Fondeo Banxico) May may. 9:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) May Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros 1/ Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 1

2 21-feb feb feb mar mar mar mar mar mar mar mar mar mar abr abr abr abr abr abr abr abr abr abr may may may may may may /05/ 18/05/ 01/06/ 15/06/ 29/06/ 13/07/ 27/07/ 10/08/ 24/08/ 07/09/ 21/09/ 050/ 190/ 021/ 161/ 301/ 142/ 282/ 11/01/ 25/01/ 08/02/ 22/02/ 08/03/ 22/03/ 05/04/ 19/04/ 03/05/ 17/05/ 10-may may jun jun jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov dic dic ene ene feb feb mar mar abr abr may /03/ 06/04/ 20/04/ 04/05/ 18/05/ 01/06/ 15/06/ 29/06/ 13/07/ 27/07/ 10/08/ 24/08/ 07/09/ 21/09/ 050/ 190/ 021/ 161/ 301/ 142/ 282/ 11/01/ 25/01/ 08/02/ 22/02/ 08/03/ 22/03/ 05/04/ 19/04/ 03/05/ 17/05/ 18 de mayo, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria Mensual Acum. Anual Dólar Fix Dólar Spot EE.UU Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Zloty polaco (0.3) (10.3) Peso mexicano 0.4 (9.7) Won coreano 0.2 (7.3) Rublo ruso 0.9 (7.2) Nuevo dólar taiwanés 0.2 (6.7) Euro (0.6) (6.1) Rupia hindú 0.0 (5.7) Yen japonés (1.9) (5.1) Libra esterlina (0.3) (5.0) Rand sudafricano 1.1 (3.9) Real brasileño 1.1 (3.8) Peso colombiano 0.6 (3.5) Dólar australiano (0.0) (3.0) Peso argentino 0.2 (1.7) Rupia indonesa 0.2 (1.1) Yuan chino (0.1) (1.0) Peso chileno 0.4 (0.2) Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año / Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr de mayo, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Jun MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 meses Maximo en 12 meses Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) anterior prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill 3 meses años años años Libor 3 meses Libor 12 meses PRIME Actual MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* 0.1 (3.2) 1, , ,159 WTI (usd/barril) 0.7 (8.8) Mezcla Mexicana (usd/barril) (0.4) (3.5) Oro (usd/onza troy) , ,232 1,152.3 Plata (usd/onza troy) Cobre (usd/kg) (0.1) Indice Agricola 0.5 (2.8) 1, , ,345 Maiz (usd/bushel) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank. WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2, , ,800 1, , , , , , , ,000 1/ Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 3

4 18 de mayo, MERCADOS ACCIONARIOS Variación %: Valor de la RSI del Precio / Precio / Empresa / Índice Acum en Precio* Valor en diaria mensual Anual Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros meses IPyC (Mex) 48, Dow Jones (EU) 20, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 67, Dax (Alemania) 12, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 19, SSE Composite (China) 3, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC S&P s ,000 2,420 49,500 2,400 2,380 49,000 2,360 2,340 48,500 2,320 48,000 2,300 2,280 47,500 2,260 2,240 47,000 2,220 46,500 2,200 2,180 46,000 2,160 2,140 45,500 45,000 2,120 2,100 2,080 44,500 2,060 2,040 44,000 2,020 2,000 may.-16 jun.-16 jul.-16 ago.-16 sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año PE&OLES 3.3 ELEKTRA VOLARA 0.5 ASURB 20.6 PINFRA 0.1 AC 20.5 KIMBERA 0.0 BOLSAA 18.9 WALMEX -0.1 WALMEX 18.1 GCARSOA -3.1 ALPEKA -7.2 BOLSAA -3.1 GFREGIO -8.0 ALSEA -3.3 GRUMAB -8.9 ELEKTRA -3.6 GMEXICOB -9.1 LALAB -4.0 VOLARA / Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 4

5 s de interés vigentes del 18 al 24 de abril de (% anual) Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV) en moneda nacional 18 de mayo, s Brutas Rangos (pesos) Plazos (días) ,000-99, , , ,000,000-4,999, ,000,000-9,999, Mas de 10,000, Certificados de Depósito (CEDES) Rangos (pesos) De 10,000 a 49,999 De 50,000 a 99,999 De 100,000 a 499,999 De 500,000 a 999,999 De 1,000,000 a 4,999,999 Más de 5,000,000 Bruta (plazos días) / Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 5

6 18 de mayo, Mensual 1/ Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de INFLACIÓN EN ABRIL DE (var. %) Acum. Anual Anual (marzo '17) INPC Mensual Acum. Anual Actualización reciente Anual (marzo '17) Subyacente No Subyacente Mercancías Agropecuarios Servicios Energét. y Tarif. Gob Fuente: INEGI. Por actividades IV-16 III-16 II-16 I IV-16 III-16 II-16 I PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base mar.-17 feb.-17 PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) ene-mar Por componentes mar.-17 mar.-17 ene-mar IGAE Total de Trabajadores (miles)** 18, Actividades Primarias Permanentes (miles) 16, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras ene-17 dic-16 nov Actividades Terciarias de desempleo 3.59% 3.37% 3.51% 3.96% Ventas al menudeo ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Creación/pérdida neta de empleos ###### feb.-17 ene-mar 17 mar.-17 feb.-17 ene-mar 17 Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) ,793-13,135 * 2015 feb.-17 ene Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var %) Inversión Extranj. Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco Variación % anual Variación % anual Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS T. '17 4 T. '16 3 T. ' PIB 1/ PIB México (var. % real anual) abr 17 mar 17 feb 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. abr 17 mar 17 feb 17 Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/ Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 6

7 Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Analista Económico-Financiero Senior jasalazar@cibanco.com ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico jgordillo@cibanco.com ext Diego J. Cándano Fierro Director de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico dcandano@cibanco.com ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente docume nto y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. 1/ Con información al cierre del miércoles 17 de mayo de Dirección de Administración Integral de Riesgos y Análisis Económico 7