Curso 2006/07. Tema 8: Retardos en el comportamiento económico y dinamicidad de los modelos. Dinámica y predicción

Transcripción

1 Economría II Tma 8: Rardos n l comporamino conómico y dinamicidad d los modlos. Dinámica y prdicción 1. Moivos d dinamicidad n las rlacions 2. El mcanismo d corrcción dl rror y l quilibrio a largo plazo d las rlacions nr variabls conómicas 3. Algunas jusificacions conómicas. Las hipósis d xpcaivas adapabls, ajus parcial y las xpcaivas racionals 4. Enfoqus y sragias alrnaivos d modlización dinámica: planamino gnral inroducorio Tma 8 1 Rardo n l comporamino conómico En la ralidad conómica s obsrva una dilación mporal nr causa y fco, dnominado rardo. la racción d los sujos conómicos a símulos xógnos no s inmdiaa (Ej: Elvación dl prcio dl prólo) Sa X la variabl causa, Y la variabl fco. An un cambio n X, los valors d Y dscribn la raycoria mporal d racción conómica X Y c Y* X Moivos d dinamicidad n las rlacions X Y 0 a b Y Tma Sara M. Gonzálz Bancor

2 Economría II Moivos dl comporamino rardado: Psicológicos: Tcnológicos Insiucionals: Hábios d comporamino Incridumbr Fala d ransparncia d ciros mrcados Rrasos n las omas d dcisión y scuncialización Modlos sáicos y modlos dinámicos Modlos conoméricos con cuacions d comporamino con variabls rfridas al impo Dbn rcogr qu las raccions conómicas san rardadas. Surgn modlos dinámicos (coninn variabls rfridas a disinos momnos dl impo) Tma 8 3 San Y (rna disponibl) y C (consumo agrgado): Daos anuals Modlo sáico: C = α + βy + u (las raccions d C a cambios n Y s producn n pocas smanas o mss) C α + βy + γc + u = 1 Modlo dinámico: Y van a producir una racción rardada n C) (los cambios n Disinción nr modlo sáico y dinámico: Esáico: supon qu la racción d C a los cambios d Y in lugar dnro dl príodo d impo qu s oma como unidad Dinámico: rconoc qu C raccionará a los cambios n Y con un rardo, siguindo una drminada raycoria mporal príodo a príodo, hasa nconrar una siuación d quilibrio a largo plazo. Tma Sara M. Gonzálz Bancor

3 Economría II Tma 8: Rardos n l comporamino conómico y dinamicidad d los modlos 1. Moivos d dinamicidad n las rlacions 2. El mcanismo d corrcción n dl rror y l quilibrio a largo plazo d las rlacions nr variabls conómicas 3. Algunas jusificacions conómicas. Las hipósis d xpcaivas adapabls, ajus parcial y las xpcaivas racionals 4. Enfoqus y sragias alrnaivos d modlización dinámica: planamino gnral inroducorio Tma Mcanismo d corrcción dl rror Son una forma d rprsnar los modlos dinámicos (Davidson, Hndry, Srba y Yo, 78), qu prmin sablcr una combinación dl coro y largo plazo. Esudio d un caso paricular: Y + u = β 0 X + β 1 Y 1 Modlo rparamrizado ( Y 1 X 1) u Y = β + 0 X + γ α Inrpración: una rlación d quilibrio a l/p nr ndógna y xógnas Pro los daos obsrvados xprsan dsquilibrio n l c/p El modlo indica qu la ndógna s muv hacia l quilibrio, corrigindo los dsquilibrios dl c/p Tma Sara M. Gonzálz Bancor

4 Economría II Tma 8: Rardos n l comporamino conómico y dinamicidad d los modlos 1. Moivos d dinamicidad n las rlacions 2. El mcanismo d corrcción dl rror y l quilibrio a largo plazo d las rlacions nr variabls conómicas 3. Algunas jusificacions conómicas. Las hipósis d xpcaivas adapabls, ajus parcial y las xpcaivas racionals 4. Enfoqus y sragias alrnaivos d modlización dinámica: planamino gnral inroducorio Tma Jusificacions conómicas a los modlos dinámicos Trs casos d comporamino d los agns conómicos qu conducn a una spcificación dinámica: Hipósis d ajus parcial Hipósis d xpcaivas adapabls Hipósis d xpcaivas racionals Supon rigidcs n l comporamino d la ndógna an un cambio xógno prmann (no xis incridumbr acrca dl fuuro) Par dl modlo: Y * = α+ β X + u Hipósis d ajus parcial: γ =0 Ajus insanáno Y Y = ( γ ) ( Y Y ) γ = 1 No hay ajus 1 1 * 1 Tma Sara M. Gonzálz Bancor

5 Economría II Supon una siuación d incridumbr acrca dl fuuro d alguna d las variabls xógnas Par dl modlo: Y = α+ β X + u Hipósis d xpcaivas adapabls: X X ( X X ) 0< 1 1 = µ 1 µ < S dsarrolla n l mismo conxo d incridumbr qu las xpcaivas adapabls Difrncia: aqullas solo inn n cuna los valors d la propia variabl, minras qu sas s basan n una oría conómica qu ls prmi prdcir l valor d X (ndogniza l comporamino d la variabl suja a incridumbr) Tma 8 9 Tma 8: Rardos n l comporamino conómico y dinamicidad d los modlos 1. Moivos d dinamicidad n las rlacions 2. El mcanismo d corrcción dl rror y l quilibrio a largo plazo d las rlacions nr variabls conómicas3 3. Algunas jusificacions conómicas. Las hipósis d xpcaivas adapabls, ajus parcial y las xpcaivas racionals 4. Enfoqus y sragias alrnaivos d modlización dinámica: planamino gnral inroducorio Tma Sara M. Gonzálz Bancor

6 Economría II 8.4. Enfoqus y sragias d modlización dinámica Modlos d sris mporals univarians información hisórica d una sola variabl. Modlos causals l comporamino d Y dpnd d su propia hisoria, las variacions sacionals,..., y ambién dl valor qu omn oras variabls X Modlos d sris mporals: Ralizado por los analisas d sris Los daos s usan para spcificar l modlo La prdicción Modlos conoméricos dinámicos: Ralizado por los conómras La oría s usa para spcificar l modlo El análisis srucural Tma 8 11 Modlos auorrgrsivos disribuidos [AD(n,m)]: Y = α + βx + γy + ε 1 Modlos d rardos disribuidos: Y = α + β X + β X + β X + ε Finios: Númro finio d rardos Infinios: Númro infinio d rardos Los dos rprsnan lo mismo: S pud pasar d un AD a uno d rardos disribuidos y vicvrsa. Tma Sara M. Gonzálz Bancor