REGLAMENTO PARA LA GESTIÓN DE RIESGO POR TIPO DE CAMBIO

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4 CAPÍTULO XVIII: REGLAMENTO PARA LA GESTIÓN DE RIESGO POR TIPO DE CAMBIO Artículo - Objeto.- El presente Reglamento tene por objeto establecer las dsposcones que deben ser cumpldas para la gestón del resgo por tpo de cambo. Artículo 2 - Ámbto de aplcacón.- Se encuentran sujetas al ámbto de aplcacón del presente Reglamento las entdades fnanceras que mantenen saldos en monedas extranjeras y/o undades de cuenta, en adelante entdad supervsada. Artículo 3 - Defncones.- Para efectos del presente Reglamento se utlzarán las sguentes defncones: Moneda extranjera: undad monetara dstnta del Bolvano. Undad de cuenta: undad que permte el mantenmento de valor del Bolvano. Resgo por tpo de cambo: probabldad de sufrr pérddas por fluctuacones en los tpos de cambo de monedas extranjeras y/o undad de cuenta en los que están denomnados los actvos, los pasvos y las operacones fuera de balance de la entdad supervsada. El resgo por tpo de cambo es un resgo de mercado que afecta el Coefcente de Adecuacón Patrmonal. Poscón neta ndvdual: Es el resultado de restar los actvos menos los pasvos por cada moneda extranjera o undad de cuenta. Poscón neta fuera de balance: Es el resultado de restar los saldos deudores menos los saldos acreedores fuera de balance por cada moneda extranjera o undad de cuenta. Poscón global: Es el resultado de sumar la poscón neta ndvdual y la poscón neta fuera de balance por cada moneda extranjera o undad de cuenta. Poscón corta: Es el défct regstrado en una determnada poscón. Poscón larga: Es el excedente regstrado en una determnada poscón. Artículo 4 - Gestón del resgo por tpo de cambo.- La entdad supervsada debe establecer el contexto para la gestón del resgo por tpo de cambo, lo cual mplca defnr objetvos y estrategas para su logro, dentfcar responsables y defnr límtes de exposcón para cada moneda extranjera o undad de cuenta. Asmsmo, debe mplementar un conjunto de polítcas, procesos y procedmentos que permtan dentfcar, medr, controlar o mtgar, montorear y dvulgar el nvel de exposcón a este resgo. Artículo 5 - Establecmento de polítcas.- La entdad supervsada debe contar con polítcas formalmente aprobadas por el Drectoro u órgano equvalente para la gestón del resgo por tpo de cambo. Las polítcas deben ajustarse al perfl de resgo de la entdad supervsada. Artículo 6 - Exposcón al resgo por tpo de cambo.- La entdad supervsada debe calcular en forma contnua su exposcón al resgo por tpo de cambo para cada moneda extranjera o undad de cuenta. La exposcón se expresará en moneda naconal, por lo tanto, todos los actvos, pasvos y operacones fuera de balance en moneda extranjera o undad de cuenta deben ser convertdos a moneda naconal para efectuar el cálculo del resgo por tpo de cambo. Crcular SB/58/08 (07/08) Incal Págna /4

5 Para efectos de conversón de las monedas extranjeras y/o undad de cuenta se debe utlzar la tabla de cotzacones publcada daramente por el Banco Central de Bolva. En el caso del dólar estadoundense debe utlzarse el tpo de cambo de compra. El cálculo de la exposcón al resgo por tpo de cambo se realza de la sguente manera: Cálculo de la poscón global. La poscón global en cada moneda extranjera o undad de cuenta, se calcula a partr de la suma de: a) La poscón neta ndvdual. b) La poscón neta fuera de balance. La poscón global (larga o corta) en cada moneda o undad de cuenta se expresa de acuerdo a la sguente fórmula: PG = ( AT PT ) + ( OFBc OFBv ) PG AT PT : Poscón global por moneda extranjera o undad de cuenta : Actvo Total por moneda extranjera o undad de cuenta, que corresponde al saldo que se regstra contablemente en el actvo (cuenta 00.00) del Balance General. : Pasvo Total por moneda extranjera o undad de cuenta, que corresponde al saldo que se regstra contablemente en el pasvo (cuenta ) del Balance General. OFBc : Operacones fuera de balance por moneda extranjera, cuyo saldo se regstra contablemente en las subcuentas: Deudores por compras a futuro de moneda extranjera y, Deudores por compras al contado de moneda extranjera OFBv : Operacones fuera de balance por moneda extranjera, cuyo saldo se regstra contablemente en las subcuentas: Deudores por ventas a futuro de moneda extranjera y, Deudores por ventas al contado de moneda extranjera 2 Una vez obtenda la poscón global por moneda extranjera o undad de cuenta se procede a realzar la sumatora por una parte, de las poscones globales largas y por otra, de las poscones globales cortas. m = n j= PGL = PGL + PGL PGL j PGC = PGC + PGC PGC 2 2 m n Crcular SB/58/08 (07/08) Incal Págna 2/4

6 donde: PGL PGC : Poscón global larga : Poscón global corta 3 Estmacón del resgo. Una vez calculada la sumatora de cada poscón se deberá aplcar la sguente fórmula, donde el resgo por tpo de cambo (RTC) corresponde a la suma de: ) El valor máxmo entre las sumatoras de las poscones globales largas y cortas; más ) El valor absoluto de la poscón global (larga o corta) en oro. donde: m n RTC = Max PGL ; PGC = j= j + P oro PGL : Poscón global larga PGC : Poscón global corta P oro : Poscón en oro Max : Máxmo entre dos valores Σ : Sumatora : Valor absoluto El cálculo del resgo por tpo de cambo no nclurá las poscones globales largas o cortas que den orgen a ganancas, que es el caso de una poscón corta en dólares estadoundenses o una poscón larga en UFV, dado el régmen cambaro adoptado por el BCB y el comportamento de la nflacón. Artículo 7 - Solvenca patrmonal.- La entdad supervsada debe calcular, hasta el día 20 de cada mes, el Coefcente de Adecuacón Patrmonal (CAP) ajustado ncorporando el resgo por tpo de cambo de acuerdo a la sguente formula: Patrmono Neto CAP ajustado = Actvos Ponderados por Resgo + RTC En caso que el CAP ajustado obtendo sea menor al requerdo por las dsposcones legales vgentes, el Drectoro u órgano equvalente y la Alta Gerenca deben elaborar y presentar un plan de accón a la SBEF en un plazo no mayor a dez (0) días hábles posteror a la fecha de cálculo. El plan de accón debe contener un cronograma con un plazo no mayor a noventa (90) días y las meddas correctvas a ser mplementadas. Artículo 8 - Responsabldades.- El Drectoro u órgano equvalente y la Alta Gerenca son responsables del cumplmento y dfusón nterna del presente Reglamento. Crcular SB/58/08 (07/08) Incal Págna 3/4

7 Artículo 9 - Dsposcones transtoras.- La entdad supervsada deberá realzar el cálculo de lo dspuesto en el artículo 7 del presente Reglamento a partr de la nformacón correspondente al mes de julo de La SBEF requerrá captal por el Resgo por Tpo de Cambo, a cada entdad supervsada, a partr del mes de enero de Crcular SB/58/08 (07/08) Incal Págna 4/4