Ara Cotabilidad Gubramtal iii c o t i d o Iform Lgal Comtarios sobr la cotabilizació dl Edudamito Público Itro y Extro (Sguda Part)... III1 aput gubramtal La Norma d Cotrol itro 230.02 Utilizació dl Flujo d Caja la Programació Fiacira (Part II)... III4 Simultaidad y Parallismo Cotabl l Sistma d Cotabilidad Gubramtal (Part II)... III6 Comtarios sobr la cotabilizació dl Edudamito Público Itro y Extro las difrts istacias d la Admiistració Pública dl Estado (Sguda Part) C.P.C. Loidas Sáchz Llamozas Dirctor Gral d Cotabilidad Aalítica d Explotació Cotaduría Pública d la Nació V. LEY Nº 27575 DE ENDEUDAMIEN TO DEL SECTOR PUBLICO E pricipio, vocado la historia, quiro rfrirm a los años 80, s dcir, hac 22 años atrás, l cogrso d la Rpública, tido cuta qu l ivl d ahorro itro rsultaba isuficit para fiaciar y jcutar aclradamt los proyctos socials y coómicos dl Gobiro Costitucioal, cosidró csario complmtarlo co dudamito xtro, pro forma prudt y cotrolada, dado l alto ivl d la duda pública xtra y l pso d su srvicio los años vidros. Es así, qu mdiat Dcrto Lgislativo Nº 5: Ly Gral d Edudamito Público Extro, l mismo qu fu modificado por la Ly Nº 23724 (Art. 9º) stablcido qu ats dl 31 d octubr d cada año l Podr Ejcutivo prsta para su aprobació por l Cogrso u proycto d Ly Aual d Edudamito Extro dl Sctor Público Nacioal, u axo qu cotga iformació prlimiar sobr los proyctos a sr fiaciados. Dicha Ly dtrmia l moto máximo y las codicios fiaciras d las opracios d crédito xtro o garatizado por l Gobiro Ctral durat l año caldario siguit. Actualmt, st tipo d disposicios dl Estado ha sido supradas acord co los cambios d la coomía d mrcado, mas aú, hoy día s viv ua coomía globalizada vmos qu s pública los motos proyctados d la duda pública tato itra como xtra como lo rvla la Ly Nº 27575 stablcido disposicios grals, motos máximos autorizados d dudamito xtro itro, así como los mcaismos o procdimitos d aplicació d dicha Ly. Asimismo, la Ly Nº 27575 d Edudamito dl Sctor Público dfi lo siguit: ENDEUDAMIENTO EXTERNO. Es toda opració d fiaciamito sujta a rmbolso, icluidas las garatías y asigacios d Lías d Crédito, qu s cocrt para la adquisició d Bis y Srvicios, así como apoyo a la Balaza d Pagos, a plazos mayors d u año, acordada co prsoas aturals o jurídicas o domiciliadas l país. ENDEUDAMIENTO INTERNO. Es toda opració d fiaciamito sujta a rmbolso qu s cocrt para la adquisició d bis y srvicios así como apoyo a la Balaza d Pagos, a plazos mayors d u año, acordadas co prsoas aturals o jurídicas l país. Ahora bi, aplicació d dicha Ly, stos primros mss dl año fiscal 2002, podmos aprciar qu l Gobiro Ctral a mitido cirtas ormas rfrt al dudamito público itro y xtro, sgú dtall siguit: Caractrísticas d E m i Uidad Rsposabl d la Emisió y colocació Emisor Agt Estructurador Moto d la Emisió Moda d Emisió Tipo d Istrumto Mcaismo d Colocació Modalidad d Subasta Plazo para la Emis. y colocació Tramos Caractrísticas d cada Tramo Sris Costos d la Emisió A. DECRETO SUPREMO Nº 007 2002EF: D acurdo al Art. 17º d la Ly 27575, Ly d Edudamito dl Sctor Público para l Año Fiscal 2002, autoriza la misió d Boos Sobraos hasta por la suma d S/. 1.800,000.000. OBJETIVO: Promovr l mrcado d capitals pruao y cotribuir co l fortalcimito d la coomía acioal. CARACTERÍSTICAS: MONEDA: Nuvos sols. VALOR NOMINAL: S/. 1000.00 (U mil y 00/100 uvos sols) TASA DE INTERES: Fija y s dtrmiará al momto d cada colocació. NEGOCIABILIDAD: Librmt gociabls. REPRESENTACIÓN: Aotació cuta mdiat l rgistro cotabl CAVALI ICLV S.A. ANEXO: PROGRAMA DE EMISIÓN DE BONOS SOBERANOS 2002 OBJETIVO: Emitir Boos Sobraos l mrcado local (Duda Itra) para l dsarrollo dl mrcado d capitals. UNIDAD RESPONSABLE: Dircció Gral d Crédito Público MONEDA: Nuvos Sols MONTO: Hasta S/. 1800 Millos qu s colocará por tramos TASA DE INTERES: Fija y s dtrmiará al momto d cada colocació PERIODO DE COLOCACIÓN: Hasta l 31 d Dicimbr dl 2002 REPRESENTACIÓN: Aotació Cuta mdiat l rgistro cotabl CAVALI ICLV S.A. NEGOCIABILIDAD: Librmt Ngociabls. FRECUENCIA: Cada quic (15) días. B. RESOLUCIÓN MINISTERIAL Nº 018 2002EF/95. D coformidad al Art. Valor Nomial d cada Boo: S/. 1000.00 (mil y 00/100 Nuvos Sols) Tipo d Boo: Bullt co pagos cupó Mcaismo d colocació: Subasta Pública a través d Bolsa d valors d Lima u otra dtrmiada por la Uidad Rsposabl (D.G. Crédito Público). Modalidad d subasta: Holadsa u otra stablcida por Rsolució Dirctoral d la D.G.C.P. Variabl a subastar: La tasa d itrés omial, bas 360 (cupó) o l prcio. Pago dl cupó: Smstral Pago d pricipal itrss: A través d CAVALI ICLV S.A. Opció d rscat: No tdrá opció d rscat Moto d cada tramo: A sr dtrmiada por Rsolució Dirctoral d la D.G.C.P. Asimismo s apruba l Rglamto d la Colocació Primra d Boos Sobraos dl programa d Emisió d Boos sobraos 2002 (D.S. Nº 0072002EF). MEF. Dirc. Gral. D Crédito Público. La Rpública dl Prú La Dirc. Gral d Crédito Público dl MEF. Hasta S/. 1.800,000,000 E Nuvos Sols Boos Sobraos, valors d cotido crditicio Subasta Pública a través d la bolsa d valors d Lima u otro mcaismo por R.Miistrial Subasta Holadsa u otra a Establcr por l MEF D.G.C.P. Hasta l 31 12 2002 Dfiidos por la D.G.C.P: Hasta l Import cojuto qu sum total S/. 1 800.000.000 Los boos sobraos srá omiados d acurdo sus rspctivas fchas d vcimito. Adicioals para cada tramo stablcidas por la D.G.C.P. mdiat R. Dirctoral Cada tramo podrá tr ua o mas sris srá dtrmiadas por la D.G.C.P. mdiat R. Dirctoral. Los costos d misió d los boos sobraos, srá asumidos por l Emisor. I N F O R M E L E G A L Actualidad Emprsarial IIi1
iii Iform Lgal Caractrísticas d los boos Sobraos Dfiició Catgoría d los Boos Sobraos Rprstació d la titularidad d los Boos Sobraos y forma qu s fctuará la trasfrcia. Valor Nomial Númro d Boos Sobraos a mitir Fcha d Emisió y d colocació d los Boos por cada tramo Plazo d Vcimito Prcio d Colocació Rdció Cupó Pago dl pricipal y d los cupos. Croograma d pago Tasa d Itrés Los Boos sobraos so valors mitidos l mrcado local por la Rpública dl Prú, rprstado por l MEF. a través d la D.G. C.P. qu costituy pasivos d sta a favor dl adquirit. So obligacios Dirctas, Grals icodicioals dl Emisor, qui compromt toda su bua f y crédito para fctuar l pago putual y adudado dl pricipal, cupos y dmás obligacios qu asom co rspcto a stos boos. El pago costituirá ua obligació co la misma prioridad d pago (PARI PASSO) qu otras obligacios y dudas gral, o asguradas i subordiadas dl misor. Srá omiativos, idivisibls, librmt gociados y stará rprstados por aotacios cuta mdiat l rgistro cotabl CAVALI I.C.L.V. S.A. (CAVALI). E tal stido, o s imprima títulos físicos. Tdrá u valor omial d S/. 1000.00 (mil y 00/100 Nuvos sols) cada uo y srá mitidos múltiplos d S/. 1000.00. El úmro d Boos sobraos srá hasta 1.800,00 Boos. Las fchas qu s colocará y mitirá los Boos Sobraos srá dtrmiadas por la D.G.C.P. iformadas la R. Dirctoral rspctiva y l aviso d ofrta. Los plazos d vcimito (vigcia) srá dtrmiados por la D.G.C. P. A través d ua R. Dirctoral y l aviso d ofrta. Los Boos Sobraos podrá sr colocados a la par, sobr la par o bajo la par. Al vcimito s caclará l ítgro dl pricipal Srá pagadas smstralmt La fcha d pago dl pricipal y d los cupos srá dtrmiadas por la D.G.C.P Srá pagadas d acurdo al croograma d pago stablcido la R.D. Srá pagadas d acurdo al croograma d pago stablcido la R.D. Tdrá drcho a rcibir l pricipal y los cupos los adquirits cuyas opracios haya sido gociagas a mas tardar 48 horas ats d la fcha d pago y liquidadas a mas tardar 24 horas ats d la fcha d pago. Dl pricipal y d los cupos por cada tramo srá spcíficado por R.Dirctoral d la D.G.C.P. Dvgará ua tasa d itrés fija qu s dtrmi d acurdo al mrcado. La tasa aplicabl srá omial aual y s calculará sobr la bas d u año d 360 días dbido aplicars sobr l valor omial d los boos sobraos. Los itrss comzará a dvgars a partir dl día siguit a la fcha d misió y hasta la fcha d vcimito, icluida sta, y s calculará d la siguit mara: ID : Es l itrés dvgado i por cada Boo y ID = VNx qu corrspodrá pagar cada fcha d pago d cupó. VN : Es l valor omial dl Boo I : Es la tasa d itrés omial aual rsultat dl procdimito d colocació. N : Es l úmro d pago d cupos qu l Emisor ralizará cada año d vigcia d la misió. Srá la tasa lgal vigt y s aplicará Tratamito Tributario Caractrísticas d los boos Sobraos Tasa d Mora Variabl a subastar Opció d rscat Aucio d ofrta automáticamt lugo d vcido l rspctivo plazo d pago d los cupos y/o pricipal. El cálculo d st itrés s aplicará por cada día qu s matga l icumplimito. Podrá sr l prcio o la tasa d itrés El T.U.O. d la Ly I.R. D.S. Nº 054 99EF stablc l ic. h) dl Art. 19º qu stá xorados dl I.R. hasta l 31122002, los itrss y dmás gaacias provits d créditos cocdidos al Sctor Público Nacioal, salvo los origiados por los dpósitos d caj qu ralic las istitucios d crédito. E gral, l tratamito tributario aplicabl a los itrss y dmás gaacias provits d los Boos Sobraos s rgirá por las ormas lgals vigts. S rcomida qu cada tdor d los Boos Sobraos cosult a su assor tributario rspcto a st asuto. No xistirá opció d rscat S ralizará mdiat l aucio d la subasta l Diario Oficial El Pruao y otros mdios qu s stim csarios. El aucio icluirá l moto d los Boos Sobraos a subastar, l plazo, la modalidad, la fcha d misió y d vcimito, la hora límit para la rcpció d las ofrtas y otros qu dtrmi la D.G.C. P. dl M.E.F. D otro lado, sta orma stablc l Procdimito d Adjudicació d la subasta pública d los Boos Sobraos, cuya colocació s fctuará utilizado l Sistma ELEX d la BVL. Asimismo, las propustas d compra mayors a S/. 250,000 dbrá cotr u solo comitt y srá igrsadas al sistma, idicado la rfrcia l ombr dl comitt comprador hcho qu srá pusto coocimito dl Emisor (D.G.C.P.) y a los fctos d la adjudicació. El icumplimito a lo dscrito, o tdrá validz y srá limiados dl sistma. La liquidació s fctuará dirctamt tr las parts itrviits. La trga d los fodos por part dl itrmdiario comprador dbrá ralizars ats d las 13:00 horas dl día T+1. Co rlació a la trga d valors, stá dbrá ralizars l mismo plazo y srá mdiat l aboo corrspodit para valors rprstados por aotació cuta. El pago s fctuará la cuta dl Tsoro Público l Baco d la Nació form dircta. La domiació d la cuta dl tsoro Público, srá otificada a los ivrsioistas l Aviso d Ofrta. El pago s ralizará mdiat trasfrcias viadas a través dl Sistma d Liquidació Bruta Timpo Ral (Sistma LBTR) dl B.C.R.P., a la cuta dl Baco d la Nació hasta las 13:00 horas. Los Boos Sobraos adjudicados srá rgistrados por CAVALI, para cuyo fi, la D.G.C.P comuicará a CAVALI la rlació d los adquirits, l mismo día dl pago d los Boos Sobraos, ua vz comprobado st. Fialmt, stablc pautas sobr l icumplimito dl pago d los Boos Sobraos, sñalado los impdimtos a los participats qu icurra al icumplimito dl pago, III2 Escula d Ivstigació y Ngocios 36
Ara Cotabilidad Gubramtal iii E la primra part, l litral B s había tratado los procdimitos stablcidos por l Gobiro Ctral rspcto al EN DEUDAMIENTO INTERNO sgú l D.S. Nº 0072002/EF y la R. M. Nº 0182002EF/95, sobr la bas d la Ly Nº 27575 d Edudamito dl Sctor Público. Cotiuado co dicho tma, co fcha 08 d fbrro dl 2002, s publicó la R.D. Nº 0052002EF/75.01 la misma qu stablció las caractrísticas adicioals dl Trcr Tramo dl Programa d Emisió d Boos Sobraos 2002. La colocació d los Boos Sobraos sgú axo dl Croograma d pagos adjuto la R. D. Nº 0052002EF/75.01, prstó la divisió sris d los títulos los mismos qu al sr colocados s obtuvo l rsultado siguit: SERIE TASA DE INTERES FECHA DE REDENCION ANUAL FIJA NOMINAL VENCIMIENTO A 6.5264 % Dos Años 18 01 2004 B 7.9433 % Trs Años 18 01 2005 CARACTERISTICAS ADICIONALES DEL TERCER TRAMO SERIES: Sri A Domiació Boos Sobraos 2002/18 ENE 2004 Código ISIN PEP01000CC05 Nmóico SOB03T01A Fcha d Vcimito 18 d ro dl 2004 Moto d colocació Hasta S/. 20 000 000,00 Tasa d Itrés 6,5264 % omial aual fija Cupó smstral S/. 326,320 Sri B Domiació Boos Sobraos 2002/18 ENE 2005 Código ISIN PEP01000CC13 Nmóico SOB03T01B Fcha d Vcimito 18 d ro dl 2005 Moto d colocació Hasta S/. 60 000 000,00 Tasa d Itrés 7,9433 % omial aual fija Cupó smstral S/. 397,165 Codicios aplicabls a ambas sris d boos Moda : Nuvos Sols Valor Nom. d cada boo : S/. 1 000,00 (u mil y 00/100 uvos sols) Fcha d Emisió : Boos mitidos co fcha 18 d ro dl 2002 Rdció : Al vcimito s caclará l ítgro dl capital Mcaismo d Colocació : Subasta a través dl Sistma Elctróico d la Bolsa d Valors d Lima. Modalidad d Subasta : HOLANDESA Variabl a subastar : Prcio dl Boo El Prcio a subastar o icluirá los itrss corridos Grados durat durat 28 días, dsd l 18 d ro dl 2002 hasta l 15 d Fbrro dl 2002 Moto a pagar : El moto a pagar por l ivrsioista, d sr adjudicado la subasta, srá l prcio dl boo fijado la subasta más los itrss corridos dvgados sgú s dtalla para cada boo: Boos Sobraos 2002/18 ENE 2004 El ivrsioista pagará por cada boo adjudicado S/.5,0480420 por itrss corridos. Boos Sobraos 2002/18 ENE 2005 El ivrsioista pagará por cada boo adjudicado S/. 6,14398895 por itrss corridos. Ngociabilidad : Librmt gociabls Rprstació : Mdiat aotació cuta l Rgistro Cotabl d CAVALI ICLV S.A. Pago dl Pric. Itrss : A través d CAVALI ICLV S.A. Los pagos s ralizará sgú l croograma qu s dscrib l Axo icluido la prst Rsolució Dirctoral. Opció d Rscat : No tdrá opció d rscat Fcha d Subasta : 14 d Fbrro dl 2002 Fcha d Liquidació : 15 d fbrro dl 2002 Moto Circulació : Actualmt s cutra circulació 100 000 uidads d la Sri A y 150 000 uidads la Sri B. Ahora bi, co fcha 14 d fbrro dl prst, l Gobiro Ctral, sgú publicació l Diario Oficial El Pruao dl 15 d fbrro, dclaró qu s jcutó a través dl Miistrio d Ecoomía y Fiazas l Trcr Tramo d colocació d Boos Sobraos por u total d S/. 80 millos d uvos sols, cuya opració s ralizó por mdio d la Bolsa d Valors d Lima la modalidad d subasta Holadsa. Asimismo, l rsultado d la subasta, lugo dl procdimito d la ofrta y dmada l mrcado d capitals itro, s obtuvo lo siguit: SERIE COLOCACION PRECIO NUMERO DE UNITARIO OPERACIONES A S/. 20,000,000 100.9414 % 04 B S/. 60,000,000 101.9667 % 17 Como s pud aprciar, sta opració d dudamito Itro, l Gobiro Ctral cotiuó co la colocació d los Boos Sobraos l mrcado d capitals itro a ua tasa fija uvos sols, a u plazo d trs años d rdció, sido los participats la adquisició d la Sri A, l Baco Satadr Ctral Hispao y Cotital Socidad Agt d Bolsa; tato qu la Sri B corrspodió a las Socidads Agts d Bolsa: Citicorp, Cotital, Crdibolsa y a los Bacos Satadr Ctral Hispao y Sudamricao, cuyas caractrísticas so los siguits: CARACTERISTICAS DE LOS BONOS SOBERANOS III TRAMO VALOR NOMINAL INTERESES E ambas sris (A y B), l valor omial d cada Boo fu d S/. 1.000 uvos sols, sido su rdció o pago dl capital al vcimito El pago d itrss srá smstral, librmt gociabls si opció d rscat y rprstados mdiat aotacios cuta l rgistro cotabl d CAVALI ICLV. Esta opració, vrmos mas adlat como s rgistra cotablmt la Dircció Gral d Crédito Público así como la Dircció Gral dl Tsoro Público dl Miistrio d Ecoomía y Fiazas, las mismas qu s cutra sujtas al ámbito dl Sistma d Cotabilidad Gubramtal. C. DECRETO SUPREMO Nº 0212002EF (30012002). Autoriza Emisió Itracioal d Boos Sobraos dstiadas a apoyar la Balaza d Pagos y para opració d rgociació d la duda pública xtra. Como idicamos atriormt, l Art. 16º d la Ly Nº 27575 d Edudamito dl Sctor Público para l Año Fiscal 2002, autoriza al Gobiro Ctral a acordar o garatizar opracios d Edudamito Extro hasta por US $ 2000.000.000 d dólars amricaos. D otro lado, l umral 12.1 dl Art. 12º d la Ly Nº 27575, dispuso qu las opracios d rgociació d la Duda Pública srá aprobadas mdiat Dcrto Suprmo. Al rspcto, l Art. 1º dl D.S. Nº 0212002EF, autoriza la Emisió Itracioal d Boos Sobraos hasta por US $ 1 500,000.000 d Dólars Amricaos sgú lo siguit: Fis d la Emisió itracioal d Boos Sobraos Apoyar la Balaza d pagos US$ 500,000,000 Opració d rgociació d la duda pública xtra por caj d Boos por US $ 1.000,000,000. Actualidad Emprsarial IIi3
iii Iform Lgal a p u t g u b r a m t a l La Norma d Cotrol Itro 230.02 Utilizació dl Flujo d Caja la Programació Fiacira (Part II) VI.Clasificació dl Flujo d Caja por l Príodo l qu s raliza El Flujo d Caja d la tidad db tr u horizot tmporal similar al jrcicio prsupustal su priodicidad pud sr smaal, msual, trimstral o aual d acurdo co las csidads d la tidad. Msual Por lo gral su proycció abarca u príodo d mos d 3 mss su fialidad s ayudar a proyctar las actividads y opracios corrits y d ivrsios cotidiaas d la tidad, sobr todo proyctar los igrsos míimos y máximos qu rsult d las trasfrcias igrsos propios asi como su aplicació su priodicidad s smaal o s cosidra priodos d timpo por smaas. Trimstral/Smstral Por lo gral pud abarcar u priodo mayo d 3 mss, ést tipo d proosticos sirv pricipalmt para valuar la capacidad d la tidad para grar rcursos propios (RDR, OIM, tc.) y satisfacr csidads d liquidz trimstral priodos y campañas, su priodicidad s msual. Aual Abarca l priodo d u año o u jrcicio prsupustal, gralmt s usa para fctos d plaació y cumplimito d mtas prsupustarias. Pusto qu los proosticos so strictamt istrumtos d plaamito, éstos db sr ssibls a las csidads d la admiistració y gstió d la tidad su priodicidad s dividirá lapsos d timpo d ms a ms. Supustos la formulació d prsupustos A. Tomado cosidració l ivl más óptimo Est proóstico s formula adoptado los supustos más optimísticas, tomado cosidració qu la stimació d igrsos s va a jcutar digamos a u 70 a 80% ya qu las políticas qu s dsarrollaró la gstió d cobrazas y captació d igrsos srá apoyadas dcididamt por la tidad ya sa co la ifrastructura adcuada, rcursos humaos, facilidads los plazos d cobro, apoyo tcólogico iformació adcuada al usuario, tc. si qu éstos mcaismos sigifiqu prsió fiscalizadora hacia los cotribuyts y tga u fcto social cotra product co las políticas d la tidad. Por otro lado, cotribuy tambié, la bua imag d la gstió l cumplimito d las promsas, cuato a obras s rfir y dsarrollo d actividads qu ifluy l bistar d la ciudadaia. E cuato a las cutas por cobrar d jrcicios atriors, cotribuy a su rcupració la libració d multas, moras y otros rcargos qu icrmta la duda acumulada d forma tal qu l cotribuyt s va bficiado y tga u alicit para cumplir co sus obligacios. Logicamt s db cumplir co los dispositivos lgals y ormativos co atrioridad a fi d otorgarls u marco lgal adcuado y prtit si qu la dcisió y acurdo d las autoridads sigifiqu ua ifracció a la Ly o Lys. B. Tomado cosidració l ivl mos óptimo S formula adoptado los supustos más cosrvadors tals como ula xpasió la gració d rcursos y cobrazas, scass d rcursos d prsoal ifrastructura, scaso dsarrollo tcológico implmtació iadcuada dl padro d cotribuyts dudas actualizadas y co itrés lvados qu puda sprars sobr l pasivo dismiució progrsiva d la captació d igrsos, tc. Est tipo d proósticos s utiliza porqu, la tidad dsa valuar y dtrmiar l rdimito más bajo d sus capacidads y admás mdir idtificar los príodos más altos d rcaudació a fi d idtificar las csidads d fiaciamito urgt príodos críticos. VIII. Difrcias tr l prsuputo d caja o Flujo d Caja y l Estado C.P.C. Jua Fracisco Alvarz Illas Mimbro dl Staff Técico d Ivstigacios dl Sctor Público COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA igrsos I INGRESOS A. INGRESOS CORRIENTES (Axo 01) A.1 INGRESOS TRIBUTARIOS Impustos Tasas Tasas Cotribuyts... A.2 INGRESOS NO TRIBUTARIOS Prstació d Srvicios Rtas d la Propidad Multas, sacios y otros Vta d BBS corrits Vta d Activos usados B. INGRESOS POR TRANSFERENCIAS CORRIENTES (Axo 02) Fodo d Compsació muicipal 30% Aduaas 20% PVL 100% C. TRANSFERENCIAS DE CAPITAL (Axo 03) FCM 70% CM 100% VM 100% Aduaas 80% Cao ptrolro 100% D. DONACIONES DE CAPITAL (Axo 04) E. FINANCIAMIENTO (Axo 05) Préstamos Obt. para Obras Públicas Sobrgiros Bacarios COMPONENTES DEL FLUJO DE CAJA grsos para u trimstr Trimstral d ivrsió (Axo 06) Programació trimstral d Obras Programació trimstral d adquisició d maquiaría y quipo d Flujos d Efctivo La Pricipal difrcia tr l flujo d Caja y l Estado d Flujos d fctivo, radica qu l prsupusto d caja s ua hrramita d plaació fiacira d corto plazo por lo tato s ua stimació d rcursos fiaciros para armoizar sus igrsos y salidas y prvr xcdts o isuficicias d liquidz d acurdo a las csidads d la tidad. E cambio l stado d flujos d fctivo, s u stado fiaciro histórico como su ombr lo idica, qu s utiliza para valuar la gració d los fluos d fodos pasados clasificados actividads d opracó, ivrsió y fiaciamito su aplicació s basa l pricipio d lo ralizado. Vr Comtarios las rvistas dl ms d octubr 2001 y ro 2002 d Obras Por admiistració dircta Por cotrata Por cargo Maquiaria y quipo Equipo d Trasport Equipo d igiría Otros quipos Cotiua... III4 Escula d Ivstigació y Ngocios 38
Ara Cotabilidad Gubramtal iii...cotiuació Trimstral d ivrsió (Axo 06) Trimstral d gasto corrit fiaciamito d actividads (Axo 07) Trimstral d gasto corrit fiaciamito d gatos d opració (Axo 08) Programació trimstral d studios y proyctos a ralizar Limpiza pública y salud ambital Matimito d parqus y jardis Matimito d obras públicas Matimito d pistas y vrdas Otras actividads Sguridad ciudadaa Supr visió y coordiació suprior Admiistració gral P r o m o c i ó y asistcia comu Estudios d obras a jcutar Estudiar d factibilidad Otros studios Plaamito urbao Rmuracios, Lys Socials, CTS Bis Srvicios Otros Rmuracios Bis Srvicios FLUJO DE CAJA Ero Fbrro Marzo Total 1 Trimstr I. Igrsos Corrits Igrsos Tributarios 80,000 65,000 50,000 195,000 Igrsos o tributarios 5,000 8,000 25,000 38,000 Doacios Rcibidos 1,000 1,000 1,000 3,000 Trasfrc. corrits Rc. 50,000 68,000 70,000 188,000 Total Ig. Cts. 136,000 142,000 146,000 424,000 = = = = D Capital Trasf. d Capital 200,000 250,000 250,000 700,000 Doacios Rcibidas 50,000 50,000 Total Igrsos d Capital 250,000 250,000 250,000 750,000 A Total Igrsos 386,000 392,000 396,000 1 174,000 Egrsos II. d Gasto Ct. Sumiistros d Fiac. 10,000 12,000 12,000 34,000 Srvicios públicos 15,000 16,500 17,000 48,500 Rmuracios 120,000 120,000 120,000 360,000 Otros Srvicios 5,000 6,500 7,800 19,300 Pago d rtc. y tribut. Pago d Psios 150,000 155,000 156,800 461,800 d capital Costrucció curso 120,000 250,000 250,000 620,000 Compra d maqu. y quipo 20,000 10,000 30,000 Estudios 15,000 10,000 10,000 35,000 Total Gastos Capital 155,000 270,000 260,000 685,000 B Total Egrsos 305,000 425,000 416,800 1 146,800 C Suprávit / Déficit corrit (14,000) (13,000) (10,800) (37,800) C Suprávit / Déficit Ivrs. 95,000 (20,000) (10,000) 65,000 D Saldo caja Iicial I. Ct. 20,000 6,000 (17,800) 20,000 D Saldo caja Iicial I. Ivrs. 25,000 120,000 100,000 25,000 E Ncsidads Fiac. Ct. (7,000) (17,800) (17,800) E Ncsidads Fiac. Ivrs. 90,000 90,000 F Pago d Préstamos F Pago d Itrss G Saldo Fial d Caja Difusió cultural * Déficit l fiaciamito d los gastos corrits Coclusios 1. Los igrsos dl 2 y 3 trimstr o so suficits para fiaciar los gastos oprativos, los cuals ha sido fiaciados por caja iicial. Ps a qu los igrsos corrits ha ido icrmtádos forma crcit, spcialmt los mss puta. 2. Los gastos corrits so supriors a los igrsos corrits o xistido corrsposabilidad. S rcomida rformular los gastos corrits. Cocpto Ms E F M Total Igrsos corrits 136,000 142,000 146,000 424,000 Gastos corrits (150,000) 155,000 156,800 (461,800) Déficit (14,000) (13,000) (10,800) (37,800) 3. E cambio los igrsos y gastos d capital la proporció s razoabl por lo tato l programa d ivrsios s cutra garatizada. Cocpto Ms E F M Total Igrso d capital 250,000 250,000 250,000 750,000 Ivrsios (155,000) (270,000) (260,000) (685,000) Srvicio d la duda Suprávit 95,000 (20,000) (10,000) 65,000 El déficit apart dl sgudo ms ha sido fiaciado co caja iicial y saldo (+) dl ms. 4. Sigifica tocs qu l ara d rtas tdra qu rtroalimtar su programació d igrsos propios (RDR) a fi d promovr la captació y gració d más rcursos y podr suprar los déficit ats mcioados, spcialmt optimizar los igrsos corrits d forma tal qu puda fiaciar los gastos oprativos. a. Estimar los igrsos corrits rfrcia stadística d igrsos años 1998, 1999, 2000 y 2001. vr frcucia d igrsos spcialmt mss puta o picos. b. Aalizar la dirctiva viada por l MEF para coocr las trasfrcias d fodos qu os asiga para l año 2002. CM, FCM, VM, Aduaas, PVL. c. Aalizar las doacios compromtidas qu s jcutará l priodo tambié s cosidrá ést rubro. Las aportacios qu raliza los vcios para l asfaltado d callls y vias públicas y otros igrsos. d. Solicita rport d programa d ivrsios al ára d ifrastructura.. Solicitar rports al ára d abastcimitos para qu os proporcios la programació aual d adquisicios d bis. f. Solicitar rports al ára d prsoal para qu os vi la programació aual d pago d rmuracios, pago d rtcios y aportacios tributarias. 5. La práctica, os rcomida formular l flujo d caja por igrso y gasto corrit igrso y gastos d capital (ivrsios por sparado). Actualidad Emprsarial III5
iii Iform Lgal Simultaidad y Parallismo Cotabl l Sistma d Cotabilidad Gubramtal (Part II) 3. S Cacla Compromisos co fut d fiaciamito d Rcursos Ordiarios por la adquisició d Bis S/. 80 y, por pago d Srvicios S/.50. CONTABILIDAD PRESUPUESTAL asitos cotabls CONTABILIDAD PATRIMONIAL 97 Asig. Compromtidas 130 42 Cutas por pagar 130 99 Ejcució d Gastos 130 44 oblig, tsoro púb. 130 mayorizado y dtrmiado saldos MAYOR ACUMULADO SALDOS C.P.C. Pascual Ayala Zavala s cotabiliza los chqus pagados por l Baco d la Nació por S/. 70. asitos cotabls CONTABILIDAD PRESUPUESTAL CONTABILIDAD PATRIMONIAL 60 Cosumo d Sumiist 30 21 Sumiist d Fuc. 30 44 Oblig, Tsoro Público 70 75 Trasf. Corr. Rcib. 70 mayorizado y dtrmiado saldos MAYOR ACUMULADO SALDOS Db Habr Dudor Acr Dudor Acr PATRIMONIO 01 Cotrat. y Ord. Aprob. 380 220 160 02 Cotrat. y Ord. Tra. 220 380 160 21 Sumiistros d Fuc. 100 100 42 Cutas por Pagar 130 130 220 90 64 Srv. Prst. por Trc. 120 120 44 Obligac. Tsoro Publico 130 130 130 PRESUPUESTO 94 Cald. d Comprom. 380 380 97 Asigac. Compromt. 130 130 380 250 99 Ejcució d Gastos 130 130 130 cuació probatoria DE COMPROMISOS 97 Asigacios Compromtidas 250 42 Cutas por Pagar 90 02 Cotratos y Ords Tramitació 160 250 Difrcia 0 97 Asigacios Compromtidas 250 99 Ejcució d Gastos 130 380 64 Srvicios Prstados por Trcros 120 21 Sumiistros d Fucioamito 100 02 Cotratos y Ords Tramitació 160 380 Difrcia 0 99 Ejcució d Gastos 130 44 Obligacios Tsoro Publico 130 Difrcia 0 COMENTARIO: DE COMPROMISO La caclació dl compromiso rgistrado simultáamt la cuta dl pasivo d la Cotabilidad Patrimoial y la Cuta d qu rgistra l compromiso, dismiuirá simultáamt a ambas cutas por la misma catidad, d tal mara qu la cuació d compromisos s mati si difrcias. Al cotabilizar l pago, s traslado part dl saldo d la cuta d Compromiso d al saldo d otra cuta d Ejcució d Prspusto; mitras qu las cutas patrimoials rgistradas atriormt (21 y 64) o ha sido modificacadas, por lo qu, al fctuars la cuació d gastos, stas cutas so comparadas co la cuta 97 y la cuta 99 d. La caclació d los compromisos, ha sigificado la cotabilidad patrimoial u traslado d la cuta domiada Cutas por Pagar a la Cuta Obligacios Tsoro Publico por la misma catidad qu s traslado part dl saldo d la cuta d Asigacios Compromtidas dl al Saldo d la cuta d Ejcució d Gastos, lo qu prmit ralizar sta uva cuació domiada d Pago. 4. S da salida d Almacs a los matrials adquiridos por S/. 30 y Db Habr Dudor Acr Dudor Acr PATRIMONIO 01 Cotrat. y Ord. Aprob. 380 220 160 02 Cotrat. y Ord. Tra. 220 380 160 21 Sumiistros d Fuc. 30 100 30 70 42 Cutas por Pagar 130 220 90 60 Cosumo d Sumiistros 30 30 30 64 Srv. Prst. por Trc. 120 120 44 Obligac. Tsoro Publico 70 70 130 60 75 Trasf. Cts. Rcib. 70 70 70 PRESUPUESTO 94 Cald. d Comprom. 380 380 97 Asigac. Compromt. 130 380 250 99 Ejcució d Gastos 130 130 cuació probatoria DE COMPROMISOS 97 Asigacios Compromtidas 250 42 Cutas por Pagar 90 02 Cotratos y Ords Tramitació 160 250 Difrcia 0 97 Asigacios Compromtidas 250 99 Ejcució d Gastos 130 380 60 Cosumo d Sumiistros 30 64 Srvicios Prstados por Trcros 120 21 Sumiistros d Fucioamito 70 02 Cotratos y Ords Tramitació 160 380 Difrcia 0 99 Ejcució d Gastos 130 44 Obligacios Tsoro Publico 60 75 Trasfrcias Cts. Rcibidas 70 130 Difrcia 0 COMENTARIO DE COMPROMISO La salida d matrials dl almac y l pago d los chqus l Baco d la Nació so movimitos d traslado d Cutas d Patrimoio qu o modifica d modo alguo l compromiso, i la cotabilidad patrimoial, i la cotabilidad prsupustal, d tal mara qu la cuació dl compromiso tampoco s modificada. El cosumo d matrials dota l traslado d ua part dl saldo d las xistcias a ua uva cuta d gastos qu formara part d la cuació. La opració formulada o modifica las cutas d Prspusto, d tal modo qu la cuació probatoria d gastos s mati si difrcias. Los chqus pagados por l Baco d la Nació iplica l traslado d ua part dl saldo d la cuta d Pasivo Obligacios Tsoro Publico a ua cuta uva d Igrsos, Trasfrcias Corrits Rcibidas qu forma part d la cuació, si afctar las cutas d prsupusto, d tal modo qu la cuació d pago, o mustra difrcias. III6 Escula d Ivstigació y Ngocios 40