Ejercicio sobre el PIB histórico anual español 1

Transcripción

1 Ejercicio sobre el PIB hisórico anual español 1 El gráfico adjuno recoge la evolución del PIB anual español (en miles de millones de peseas de 15) de 15 a PIB Considere ahora la ransformación logarímica de la serie anerior. 1 Para una descripción más deallada de la serie y de cómo ha sido consruida, léase L. Prados de la Escosura (23), El progreso económico de España, 15-2, Madrid: Fundación BBVA, pp , o L. Prados de la Escosura (2), Growh and Srucural Change in Spain, 15-2: A European perspecive, Revisa de Hisoria Económica, Journal of Iberian and Lain American Economic Hisory XXV, 1: En esas referencias puede ambién hallarse un ejercicio alernaivo de modelización de esa serie.

2 12 1 LPIB A la ransformación logarímica del PIB se le ha ajusado el siguiene modelo: LPIB + = α 1 u donde es la endencia. ependen Variable: LPIB Mehod: Leas Squares ae: /1/ Time: 12:3 Sample: 15 2 Included observaions: 151 Variable Coefficien Sd. Error -Saisic Prob. C Tendencia R-squared.641 Mean dependen var.464 Adjused R-squared.52 S.. dependen var 1.2 S.E. of regression Akaike info crierion.621 Sum squared resid Schwarz crierion.6662 Log likelihood F-saisic urbin-wason sa.135 Prob(F-saisic).

3 Residual Acual Fied En cuano a la especificación del comporamieno endencial del modelo, una de las hipóesis sobre los errores es que ellos deben ser esacionarios, ya que odo el comporamieno evoluivo endencial y/o esacional debe ser capurado por el modelo que proponemos. Observando la grafica vemos que los residuos presenan oscilaciones de nivel y consecuenemene no son esacionarios. Eso revela que el modelo esimado aunque presene una R 2 elevada y los parámeros sean esadísicamene significaivos no ajusa perfecamene a los daos. Además vemos que los residuos presenan la exisencia de rupuras en la endencia que deben ser inroducidas en el modelo original. La nueva propuesa de modelo debe capar el impaco de la guerra civil sobre el PIB. e hecho, de la gráfica se observa un quiebre de nivel acenuado del LPIB en 136 que se prolonga hasa 13. Para capar eso suceso creamos una variable arificial (36-3) que se caraceriza por: ( 36 _ 3) 1 = {136,13,13,13} {136,13,13,13} Además de ese quiebre en el nivel se puede observar oro que corresponde al periodo de 14 al 154. urane ese periodo se observa una ligera recuperación del nivel del LPIB en relación con el periodo de la guerra civil, pero es suficiene para alcanzar el nivel previo a la guerra. Por lo ano, la variable arificial (4-54) se caraceriza por:

4 ( 4 _ 54) 1 = = {14,141,...,154} {14,141,...,154} Nóese que esas variables ficicias sólo modifican el nivel de la serie en esos periodos, pero suponen que la asa de crecimieno se maniene consane. Sin embargo, desde 16 pueden observarse dos rupuras en ese crecimieno. Una que abarca 16 a 14, con un rimo de crecimieno mayor que el que venía dándose los años aneriores, y luego en 14, vuelve a bajar la asa, produco quizá a la crisis del peróleo. Para eso se crean oras dos variables arificiales que se caracerizan por: y -1 > > 14 Así, el posible modelo deerminisa con endencias segmenadas y cambios de nivel vendría dado por: LPIB + a = α _ 3 34 _ MOELO CON OS ESCALONES (36-3 Y 4-56) Y OS QUIEBRES E TENENCIA (6 Y 4) Residual Acual Fied ependen Variable: LPIB Mehod: Leas Squares

5 ae: 4/16/ Time: 12:4 Sample: 15 2 Included observaions: 151 Y() = C + B(1) * + B(2)* 6() + B(3)*4() + A(1)*36_3() + A(2)*4_56() + U() Variable Coefficien Sd. Error -Saisic Prob. C Tendencia _ _ R-squared.6626 Mean dependen var.464 Adjused R-squared.65 S.. dependen var 1.2 S.E. of regression.633 Akaike info crierion Sum squared resid Schwarz crierion Log likelihood F-saisic urbin-wason sa.436 Prob(F-saisic). Según los resulados de la esimación podemos decir que: El crecimieno anual esimado del PIB hasa 16 era aproximadamene de 1.% Enre los años 16 y 13 la asa de crecimieno anual esimada pasó a ser del %. A parir de 14 se regisró un crecimieno más leno del PIB, cerca del 2.% anual. En los años de la Guerra Civil el nivel del PIB cayó abrupamene (un 33%) relaivamene al inicial (pasó de aproximadamene 25 (miles de millones de peseas a precios de 15) a 143 (miles de millones de peseas a precios de 15). Luego de la Guerra Civil, el PIB se recuperó un poco en los años de 14 a 156, cuyo nivel sólo es menor en un 1% respeco a anes de la guerra. En érminos nominales, eso es aproximadamene 14 miles de millones de peseas a precios del 15 (relaivamene al año base).