PGC, nuevo tratamiento contable de las operaciones de arredamiento

Transcripción

1 PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rredmiento El nálisis de ls operciones de rrendmiento se h vuelto obligtorio trs l prición del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd. En este sentido se presentn vrios csos prácticos donde estudir ls diferentes forms de rrendmiento que pueden existir y se concret el trtmiento contble que se les drá, tnto desde el punto de vist del rrenddor como del rrendtrio., Inmculd Alonso Crrillo Profesor Titulr de Economí Finncier y Contbilidd Universidd de Cstill-L Mnch, Domingo Nevdo Peñ Profesor Titulr de Economí Finncier y Contbilidd Universidd de Cstill-L Mnch 22 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

2 [.estrtegifinncier.es ] Dossier Renting/Lesing E l presente rtículo pretende llevr cbo un nálisis de ls operciones de rrendmiento desde el punto de vist del Borrdor del nuevo PGC. En este sentido, estudimos ls diferentes forms de rrendmiento que pueden existir, pr posteriormente concretr el trtmiento contble que se le drá ls citds operciones, tnto desde el punto de vist del rrenddor, como del rrendtrio. En el desrrollo del presente trbjo hemos tomdo el texto del citdo Borrdor, por lo que en muchos csos hemos tenido que relizr lguns interpretciones, pr poder dr un solución ls diferentes operciones. Por otr prte, considermos que el trtmiento de los citdos rrendmientos supone, en todo momento, un pso delnte en el proceso de rmonizción y dptción l normtiv interncionl en l que se encuentr inmers nuestr regulción contble. No obstnte, hemos podido consttr cómo, pesr del deseo de dptción, l normtiv contble espñol se mntiene en un posición lgo más conservdor que l interncionl, delimitndo, en muchs ocsiones, determindos spectos que dn lugr diferentes interpretciones si se plic de mner estrict l normtiv interncionl. De l mism form, d soluciones otros spectos no previstos en l citd normtiv. CONSIDERACIONES CONTABLES En l Norm 8: rrendmientos y otrs operciones de nturlez similr de l segund prte del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd, publicdo por el ICAC el 19 de febrero de 2007, se definen los rrendmientos, efectos de l citd norm, como culquier cuerdo, con independenci de su instrumentción jurídic, por el que el rrenddor cede l rrendtrio, cmbio de percibir un sum únic de dinero o un serie de pgos cuots, el derecho utilizr un ctivo durnte un período de tiempo determindo. Est norm distingue dos tipos de rrendmientos: rrendmiento finnciero y rrendmiento opertivo. 1. Arrendmiento finnciero El lesing o rrendmiento finnciero es un fórmul de finncición medio, medinte l cul un empres o usurio lquil un elemento de inmovilizdo l sociedd rrenddor, pgndo un cuot mensul en concepto de rrendmiento, con l posibilidd de ejecutr l opción de compr del bien l finl del contrto de lesing. Est fórmul de finncición permite ls empress el equipmiento de bienes de inmovilizdo, generlmente bienes de equipo, medinte l utilizción de los mismos, durnte el período de tiempo que dur el contrto de rrendmiento finnciero. El lesing es un de ls lterntivs que tiene l empres pr finncir un inversión en ctivo fijo. Dentro de est operción intervienen tres sujetos: 1. El usurio, es el que necesit disponer de un determindo bien, y no posee finncición suficiente pr su dquisición. 2. El proveedor de los bienes. 3. El empresrio de lesing o sociedd que dministr l fórmul de rrendmiento finnciero. L empres que necesit dquirir un ctivo fijo contrt, bien con su propietrio o proveedor directmente o con un intermedirio finnciero, que será l sociedd lesing, l dquisición del elemento medinte el pgo de cierts cuots periódics, que incluyen el vlor del ctivo más el interés por l finncición otorgd. Est operción se reliz medinte un contrto estblecido entre el rrenddor y rrendtrio, medinte el cul el primero confiere l segundo el derecho l uso de l propiedd de determindos bienes específicos cmbio de un pgo regulr. En el contrto se suele especificr l durción del mismo, ls posibles restricciones, ls cuots stisfcer en el futuro, ls posibiliddes de l cncelción del contrto, etcéter. Según el Borrdor del nuevo PGC, los elementos ptrimoniles intngibles están constituidos por derechos susceptibles de vlorción económic, sí como los nticipos cuent entregdos proveedores de estos inmovilizdos. Además de los elementos intngibles menciondos, existen otros elementos de Fich Técnic AUTORES: Nevdo Peñ, Domingo; Alonso Crrillo, Inmculd TÍTULO: PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento FUENTE: Estrtegi Finncier, nº 239. Myo 2007 LOCALIZADOR: 38/2007 RESUMEN: L publicción del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd está suponiendo un reform sustncil de l normtiv contble espñol pr dptrl l normtiv interncionl, en especil, en l form de vlorr y registrr los hechos contbles. Por ello, en los próximos meses y ños será necesrio que los responsbles de l contbilidd se involucren en un proceso de dptción ls nuevs norms, lo que supondrá l dquisición de nuevos conocimientos de l nuev legislción. Por ello, en este trbjo queremos contribuir fcilitr l interpretción práctic de l Norm 8 de rrendmientos y otrs operciones de nturlez similr del Borrdor, exponiendo tmbién ls lguns que, desde nuestro punto de vist, quedn pendientes de solucionr en est norm, de tl mner que con ello se pued poyr el esclrecimiento de l mism ntes de l publicción del nuevo pln de DESCRIPTORES: Dossier renting/lesing, instrumentos finncieros, contbilidd, Borrdor del nuevo PGC, rrendmiento finnciero (lesing), rrendmiento opertivo, lese-bck, renting, estrtegis de finncición. Nº 239 Myo 2007 Estrtegi Finncier 23

3 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento est nturlez que serán reconocidos como tles en blnce, siempre y cundo cumpln ls condiciones señlds en el mrco conceptul, sí como los requisitos especificdos en ls norms de registro y vlorción. El Borrdor del PGC no introduce cmbios significtivos en l denominción, definiciones y relciones contbles de ls inmovilizciones intngibles. No obstnte, entre ls modificciones introducids podemos señlr: 1. El cmbio del término inmteril, por intngible. 2. L desprición de l prtid (217). Derechos sobre bienes en régimen de rrendmiento finnciero. 3. L incorporción del concepto de deterioro de vlor. 4. L prición de l prtid derechos sobre bienes rrenddos. El Borrdor del PGC define el inmovilizdo intngible, como quel ctivo que es identificble, que tiene crácter no monetrio y crece de prienci físic. A su vez, el criterio de identificbilidd exige el cumplimiento de dos requisitos: ) Ser seprble. b) Surgir de derechos legles o contrctules, con independenci de que tles derechos sen trnsferibles o seprbles de l empres o de otros derechos u obligciones. Teniendo en cuent pues l definición de inmovilizdo intngible, podemos entender como en l normtiv interncionl y en el Borrdor del PGC, los bienes dquiridos en régimen de rrendmiento finnciero, no son contbilizdos dentro de este tipo. Según l norm 8 del Borrdor del PGC, cundo de ls condiciones económics de un cuerdo de rrendmiento, se deduzc que se trnsfieren sustncilmente todos los riesgos y beneficios inherentes l propiedd del ctivo subycente del contrto, dicho cuerdo deberá clificrse como rrendmiento finnciero. L grn novedd estrib por tnto, en es trnsferenci de los riesgos y beneficios, y que no es necesrio que se ejercite l opción de compr pr que el rrendmiento se finnciero y, por tnto, se contbilice según ls norms reltivs este tipo de operciones. Así, el Borrdor estblece que se presumirá l trnsferenci en los siguientes csos: 1. En los cuerdos de rrendmiento con opción de compr, en los que no existn duds rzonbles de que se v ejercitr dich opción. 2. En los csos en los que no exist opción de compr, entre otros, los siguientes: ) Contrtos de rrendmiento en los que el período de lquiler coincid con l vid económic del ctivo o cundo siendo menor quél, exist evidenci de que finlmente mbos períodos vn coincidir, no siendo significtivo su vlor residul l finlizr el período de utilizción, y siempre que de ls condiciones pctds se desprend l rcionlidd económic del mntenimiento de dicho rrendmiento. En prticulr, se puede predicr est rcionlidd en quellos csos en los que el vlor ctul de ls cntiddes pgr l comienzo del rrendmiento supongn l práctic totlidd del vlor rzonble del ctivo rrenddo. b) Cundo ls especiles crcterístics de los ctivos objeto del rrendmiento hcen que su utilidd quede restringid l rrendtrio. c) El rrendtrio puede cncelr el contrto de rrendmiento y ls pérdids sufrids por el rrenddor cus de tl cncelción fuern sumids por el rrendtrio. d) Los resultdos derivdos de ls fluctuciones en el vlor rzonble del importe residul recen sobre el rrendtrio. e) El rrendtrio tiene l posibilidd de prorrogr el rrendmiento durnte un segundo periodo, con unos pgos por rrendmiento que sen sustncilmente inferiores los hbitules del mercdo. Contbilidd del rrendtrio El rrendtrio, en el momento inicil, registrrá un ctivo de cuerdo con su nturlez, según se trte de un elemento del inmovilizdo mteril o del intngible, y un psivo finnciero por el mismo importe, que será el menor entre el vlor rzonble del ctivo rrenddo y el vlor ctul de los pgos corddos durnte el del rrendmiento y clculdos l inicio del mismo, con exclusión de ls cuots de crácter contingente y del coste de los servicios e impuestos repercutibles por el rrenddor. A estos efectos, se entiende por cuots de crácter contingente quellos pgos por rrendmiento cuyo importe no es fijo sino que depende de l evolución futur de un vrible. Adicionlmente, los gstos directos iniciles, inherentes l operción en los que incurr el rrendtrio, deberán considerrse como myor vlor del ctivo. Pr el cálculo del vlor ctul se utilizrá el tipo de interés implícito del contrto y si éste no se puede determinr, el tipo de interés de mercdo pr operciones similres. 24 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

4 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento L crg finncier totl se distribuirá lo lrgo del del rrendmiento y se imputrá l cuent de pérdids y gnncis del ejercicio en que se devengue, plicndo el método del tipo de interés efectivo. Ls cuots de crácter contingente serán gstos del ejercicio en que se incurr en ellos. Contbilidd del rrenddor El rrenddor, en el momento inicil, reconocerá el resultdo derivdo de l operción de rrendmiento del bien de cuerdo con l norm reltiv ingresos por vents y prestción de servicios. L diferenci entre el crédito contbilizdo en el ctivo del blnce y l cntidd cobrr, correspondiente intereses no devengdos, se imputrá l cuent de pérdids y gnncis del ejercicio en que dichos intereses se devenguen, de cuerdo con el método del tipo de interés efectivo de l operción. Ejemplo práctico L empres ALBA decide firmr un contrto de rrendmiento finnciero pr el empleo de un máquin envsdor y empquetdor según ls siguientes crcterístics: El precio de mercdo (vlor rzonble) de l máquin es euros. Existen unos costes iniciles de 100 euros. L durción previst del contrto es de tres ños. Relizándose el 1-1-X1. L opción de compr es de euros que se ejercitrá el 1-01-X4. L vid útil estimd por el inversor es de cutro ños, sin vlor residul significtivo. El coeficiente de mortizción fiscl máximo es del 20%. El tipo de interés es del 5%. IVA 16%. L empres quiere pgr un cuot de mensules. Se pide: A) Contbilidd del rrendtrio. B) Contbilidd del rrendtrio. Suponiendo que el dí 1-1-X4 decide no ejercitr l opción de compr. C) Contbilidd del rrenddor pr el ño 20X1. D) Contbilidd del rrenddor pr el ño 20X1, pero el rrenddor no es un empres de lesing. A) Contbilidd del rrendtrio 1) Se trt de determinr por qué vlor hy que contbilizr el inmovilizdo. Pr ello, hy que comprr el vlor rzonble de l máquin con el vlor ctul de los pgos corddos, de mner que se elegirá el menor de los dos importes. El vlor rzonble es euros. El vlor ctul de los pgos corddos implic determinr: Vlor presente residul: C n = C o (1 + i) n ; 1000 = C o (1 + 0,05) 3 = 863,83. Vlor presente de ls cuots: Q [(1 (1+0,05) 3 ) / 0,05] = , 97. Vlor ctul de los pgos: 863, ,97 = ,81. Por lo tnto, se deduce que el bien deberá ser contbilizdo por ,81. Pr estblecer qué prte de l deud es lrgo y corto, sí como l crg finncier, constituimos el siguiente cudro de mortizción: Primer ño: 1) En l fech de l firm del contrto, contbilizmos, el bien rrenddo, tendiendo su nturlez: 2) Contbilizmos los costes iniciles que incrementrán el vlor del ctivo rrenddo y que no se hn considerdo pr l determinción del vlor ctul de los pgos: X Año Deud o cpitl vivo X ,81 (213) Mquinri (213) Mquinri (472) HP IVA soportdo Intereses Amortizción nominl (1703) Deuds lp por rrendmiento finnciero (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (572) Bncos 116 Cuot , , , , , ,95 619, , Opción de compr , ,84 26 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

5 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento 3) El siento correspondiente l primer cuot será: X , , ,65 4) Por l mortizción imputble l ejercicio, según l vid útil económic: 5) Por el trspso de ls deuds de lrgo corto : Segundo ño: (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (66) Intereses de deuds por rrendmiento finnciero (472) HP. IVA soportdo(1) X (1703) Deuds lp por rrendmiento finnciero (572) Bncos , X (681) Amort. Inmovi. 2813) A. cumuld Mteril de mquinri (36.000/4) (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero ) El siento correspondiente l segund cuot será: X ,24 (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (66) Intereses de deuds por rrendmiento finnciero (472) HP. IVA soportdo (572) Bncos ,24 2) Por l mortizción imputble l ejercicio, según l vid útil económic: X (681) Amort. Inmovi. (2813) A. cumuld Mteril de mquinri (36.000/4) (1) El IVA se h clculdo sobre el principl y no sobre los intereses, y que los gstos e ingresos finncieros no llevn IVA. Actulmente, se vení plicndo el mismo sobre l cuot, y que no se distinguí clrmente entre l prte de l cuot que suponí mortizción del principl y l prte correspondiente los intereses. Sin embrgo, según el Borrdor del Nuevo PGC, en el momento en que se stisfgn ls cuots, se conoce perfectmente, l prte que corresponde mortizción del principl y l prte referid los gstos e ingresos finncieros, por lo que, de cuerdo con l normtiv del IVA, éste no se debe plicr los intereses, y que son finncieros, y no soportrán ni repercutirán el citdo impuesto. 3) Por l clsificción de ls deuds de lrgo corto : X ,95 (1703) Deuds lp por rrendmiento finnciero Tercer ño: 1) El siento correspondiente los pgos de ls cuots de rrendmiento del tercer ño: X ,95 619, ,95 2) Por l mortizción imputble l ejercicio, según l vid útil económic: X (681) Amort. Inmovi. Mteril 3) Por l clsificción de ls deuds de lrgo corto : X (1703) Deuds lp por rrendmiento finnciero Curto ño: 1) Por el ejercicio de l opción de compr: X (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (66) Intereses de deuds por rrendmiento finnciero (472) HP IVA soportdo (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (472) HP IVA soportdo 2) Por l mortizción imputble l ejercicio, según l vid útil económic: X (681) Amort. Inmovi. Mteril (572) Bncos ,95 (572) Bncos (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (2813) A. cumuld de mquinri (36.000/4) (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (2813) A. cumuld de mquinri (36.000/4) , Nº 239 Myo 2007 Estrtegi Finncier 27

6 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento Observciones En el Borrdor del nuevo PGC no se coment nd respecto l mortizción del bien en quellos csos en los que no se grntiz l posterior propiedd del inmovilizdo. Por lo tnto, se deberá entender que se ciñe l vid útil en culquier cso. En l NIIF sí que existe está diferenci, considerndo que cundo no se lleve cbo l opción de compr, l mortizción del bien objeto de rrendmiento será por el menor período entre: l vid útil del bien y el de rrendmiento. Por ello, serí conveniente que el nuevo pln reflejse más clrmente si l opción elegid, es l vid útil del bien pr todos los csos. B) Contbilidd del rrendtrio. El 1-1-X4 decide no ejercitr l opción de compr. En el Borrdor se entiende que el hecho de no ejercitr l opción de compr no debe dr lugr ningun notción contble, tnto si se decide un ño ntes como el mismo dí que implic su ejecución. No obstnte, cundo llegue el momento de finlizción del contrto, deberímos dr de bj el inmovilizdo, su mortizción prcticd hst es fech, l deud y recoger l pérdid que se produzc. Por lo tnto, pr este ejemplo, el siento relizr l finlizción del contrto serí: X ,81 (2813) A. Acumuld de mquinri (5203) Deuds cp por rrendmiento finnciero (671) Pérdids procedentes del I.Mteril (213) Mquinri ,81 C) Contbilidd del rrenddor. Pr el ño 20X1. Suponiendo que el rrenddor es un empres de lesing. Entendemos en este cso que el rrenddor debe contbilizr l operción como un vent donde l diferenci que se produce entre el ctivo y l cntidd cobrr que incluye los intereses debe llevr que estos se recojn como ingresos en el ejercicio en que se devenguen X ,96 (253) Cred lp por enje inmovillizdo (705) Prestción de servicios , ,84 (543) Créd cp por enje. inmovilizdo El siento correspondiente l primer cuot será: X ,64 (572) Bncos Por el trspso del crédito de lrgo corto X (543) Créd. cp por enj. inmov. L estructur de estos dos últimos sientos serí l mism en los ños dos y tres. D) Contbilidd del rrenddor. Pr el ño 20X1. El rrenddor no es un empres de lesing Pr ello, supongmos que l empres rrenddor, tiene contbilizd l máquin en euros con un mortizción cumuld de 100 euros. En este cso, el rrenddor deberí de dr de bj el bien, contbilizándolo como un vent X ,96 (253) Cred lp por enje inmovillizdo ,84 (543) Créd cp por enje. Inmovilizdo ,2 (2813) A. cumuld de mquinri (671) Pérdids procedentes del inmov. Mteril (213) Mquinri Los sientos siguientes serín los mismos que nteriormente. 2. Arrendmiento opertivo (543) Créditos cp por enj. Inmov. (477) HP. IVA repercutido (7621) Ingresos de créditos cp (253) Créditos lp por enj. Inmov , , , Según l Norm 8 del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd, se entiende por rrendmiento opertivo, quél en el que existe un cuerdo medinte el cul el rrenddor conviene con el rrendtrio el derecho de usr un ctivo durnte un período de tiempo determindo, cmbio de percibir un importe único o un serie de pgos o cuots, sin que se trte de un rrendmiento de crácter finnciero. En este cso, los ingresos y gstos correspondientes l rrenddor y l rrendtrio, derivdos de los cuerdos de rrendmiento opertivo serán considerdos, respectivmente, como ingreso y gsto del ejercicio en que los mismos se devengn, imputándose l cuent de pérdids y gnncis. Por tnto, podemos efectur ls siguientes clrciones en lo que se refiere l trtmiento contble: 28 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

7 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento Contbilidd del rrendtrio citdos inmovilizdos como elementos ptrimoniles intngibles constituidos por derechos susceptibles de vlorción económic, sí como los nticipos cuent entregdos proveedores de estos inmovilizdos. Además de estos elementos intngibles menciondos, existen otros de est nturlez que serán reconocidos como tles en blnce, siempre y cundo cumpln ls condiciones señlds en el mrco conceptul de l contbilidd, sí como los requisitos especificdos en ls norms de registro y vlorción. Entre otros, los siguientes: gstos de dquisición de crters de clientes, derechos de uso, derechos comerciles, propiedd intelectul, licencis pctos de no competenci, etcéter. Pr su registro se brirá un cuent en este subgrupo cuyo movimiento será: ) Se crgrá por el importe de ls inversiones relizds por l empres rrendtri sobre ctivos rrenddos o cedidos en uso, con bono generlmente cuents del subgrupo 57. b) Se bonrá por su bj del ctivo, cundo esté totlmente mortizdo. Contbilidd del rrenddor ) Los ctivos sujetos rrendmiento opertivo, pueden ser ctivos mortizbles. En este tipo de rrendmientos será el rrenddor el que deb soportr el desgste de los citdos ctivos. b) Los ingresos por rrendmiento se reconocen en l cuent de pérdids y gnncis. Ejemplo práctico Los gstos del rrendmiento se reconocen como tles en l cuent de pérdids y gnncis. No obstnte, cundo de conformidd con l norm de vlorción octv, un rrendmiento no deb clificrse como finnciero, en l norm sext referid los inmovilizdos intngibles, determin que se contbilizrán como derechos sobre ctivos rrenddos, ls inversiones relizds por l empres rrendtri sobre ctivos rrenddos o cedidos en uso, siempre que dichs inversiones no sen seprbles de los citdos ctivos y umenten su cpcidd, productividd o lrgmiento de su vid útil. L mortizción de estos derechos se relizrá en función de su vid útil o de l durción del contrto de rrendmiento o cesión, si éste fuese menor. En este cso, pr que ls citds inversiones puedn ser contbilizds como un derecho sobre bienes rrenddos, es preciso que cumpln con los requisitos de reconocimiento que se le exige los inmovilizdos intngibles(2). En l prte curt del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd: Definiciones y relciones contbles, si nlizmos el grupo 2: inmovilizdo, y concretmente el subgrupo 20, reltivo inmovilizciones intngibles, no prece entre sus cuents, l que hemos denomindo nteriormente, como derechos sobre ctivos rrenddos; no obstnte, se definen los (2) Pr el reconocimiento inicil de un inmovilizdo de nturlez intngible, es preciso que, demás de cumplir l definición de ctivo y los criterios de registro o reconocimiento contenidos en el Mrco Conceptul de l Contbilidd, cumpl con el requisito de identificbilidd: el citdo criterio implic que el inmovilizdo cumpl lguno de los dos requisitos siguientes: ) Se seprble, esto es, susceptible de ser seprdo de l empres y vendido, cedido, entregdo pr su explotción, rrenddo o intercmbido. b) Surj de derechos legles o contrctules con independenci de que tles derechos sen trnsferibles o seprbles de l empres o de otros derechos u obligciones. El 1 de enero de 20X7, l empres Z firm un contrto de rrendmiento de un locl comercil, propiedd de l empres Y, en el que relizrá el desrrollo de su ctividd productiv. L durción del contrto es de diez ños, prorrogble. A l firm del contrto, tl y como se estblece en l ley de rrendmientos, l empres Z hce entreg demás de l cuot del primer mes, ls cuots de dos meses en concepto de finz. Se estblece un cuot de rrendmiento de euros mensules. El IVA de l operción es del 16%. El 1 de enero de 20X9, l empres Z reliz uns mejors en el locl, objeto de rrendmiento, ls citds mejors scienden euros, que serán bonds l contdo y se estim un vid útil de diez ños. Se pide: contbilizr l operción de rrendmiento opertivo, desde el punto de vist del rrendtrio y del rrenddor. A) Contbilidd del rrendtrio (empres z ) 1) En l fech de l firm del contrto de rrendmiento, contbilizmos, el pgo de l primer cuot, más los dos meses de finz: 30 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

8 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento X (621) Arrendmientos y cánones (260) Finzs constituids lrgo (57) Tesorerí (472) HP IVA soportdo 2) Por el pgo mensul de ls cuots de rrendmiento: 5) Por el trspso de ls finzs constituids de lrgo corto : (X+1) (565) Finzs constituids corto 6) Por l devolución de l finz: (260) Finzs constituids lrgo X (621) Arrendmientos y cánones 480 (472) HP IVA soportdo (57) Tesorerí (X+1) (565) Finzs constituids corto (57) Tesorerí Este siento será relizdo el 1 de enero de cd mes desde el 1 de febrero de 20X7, hst el 1 de diciembre de 20(X+1)6, último mes del contrto de rrendmiento. 3) El 1 de enero de 20X9, por ls inversiones que l empres rrendtri reliz en el locl comercil rrenddo: X (20X) Derechos sobre ctivos rrenddos (472) HP IVA soportdo (57) Tesorerí L cuent 20X. Derechos sobre ctivos rrenddos recoge ls inversiones relizds por l empres rrendtri sobre ctivos rrenddos, en un contrto que no puede clificrse como de rrendmiento finnciero, y siempre que ls inversiones no sen seprbles y umenten l productividd del bien. 4) Por l mortizción de ls inversiones relizds: B) Contbilidd del rrenddor (empres y ) 1) Por l finz correspondiente los dos meses, y l cuot de rrendmiento del mes de enero: X (57) Tesorerí 2) Por el cobro de ls cuots de rrendmiento, durnte los meses que dur el contrto: (X+1) (57) Tesorerí (180) Finzs recibids lrgo (752) Ingresos por rrendmientos (477) HP IVA repercutido (752) Ingresos por rrendmientos (477) HP IVA repercutido ) Por el trspso de l finz del lrgo l corto : X9 900 (680) Amortizción de inmovilizdo intngible 280) Amortizción cumuld de inmovilizdo intngible (7.200/8) 900 Según el enuncido, l vid útil estimd de ls inversiones relizds es de diez ños, sin embrgo, desde l fech en que se hn relizdo ls citds inversiones, quedn ocho ños pr l finlizción del contrto de rrendmiento. Según l Norm 6 del Borrdor del nuevo PGC, l mortizción de los derechos sobre ctivos rrenddos, se relizrá en función de su vid útil o de l durción del contrto se rrendmiento si este fuese menor. Por lo que entendemos, que debe ser mortizdo en el máximo de ocho ños (X+1) (180) Finzs recibids lrgo 4) Por l devolución de l finz: (X+1) (560) Finzs recibids corto (57) Tesorerí (560) Finzs recibids corto Por otr prte, como en el rrendmiento opertivo, el rrenddor no h trnsferido ni los beneficios ni los riesgos inherentes l ctivo en cuestión, cd ejercicio, deberá relizr el siento que recoge l mortizción del inmovilizdo. Nº 239 Myo 2007 Estrtegi Finncier 31

9 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento ) No debe dr de bj, el bien que posteriormente rrendrá, sino que crgrá en cuents del subgrupo 57, l cntidd que h recibido del rrend 3. Lese-bck o vent con rrendmiento finnciero posterior Cundo por ls condiciones económics de un enjención, conectd l posterior rrendmiento de los ctivos enjendos, se desprend que se trt de un método de finncición, y en consecuenci, se trte de un rrendmiento finnciero, el rrendtrio no vrirá l clificción del ctivo, ni reconocerá beneficios o pérdids derivds de est trnscción. Adicionlmente, registrrá el importe recibido con bono un prtid que pong de mnifiesto el correspondiente psivo finnciero. L crg finncier totl se distribuirá lo lrgo del del rrendmiento y se imputrá l cuent de pérdids y gnncis del ejercicio en que se devengue, plicndo, l igul que en el rrendmiento finnciero, el método del tipo de interés efectivo. Ls cuots de crácter contingente serán gstos del ejercicio en que se incurrn en ellos. El rrenddor contbilizrá l operción de cuerdo con lo dispuesto en l norm sobre instrumentos finncieros. El Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd define los instrumentos finncieros como los contrtos que dn lugr un ctivo finnciero en un empres, y simultánemente, un psivo finnciero o un instrumento de ptrimonio en otr empres. En prticulr, define los ctivos finncieros como créditos por operciones comerciles y no comerciles; obligciones, bonos, pgrés y otros vlores representtivos de deud dquiridos; cciones, prticipciones en instituciones de inversión colectiv y otros instrumentos de ptrimonio dquiridos y derivdos (entre ellos, futuros, opciones y permuts finnciers) con vlorción fvorble pr l empres. Por tnto, podemos clsificr los ctivos finncieros, efectos de su vlorción, en ls siguientes ctegorís: Préstmos y prtids cobrr. Inversiones mntenids hst el vencimiento. Activos finncieros mntenidos pr negocir. Otros ctivos finncieros vlor rzonble con cmbios en l cuent de perdids y gnncis. Inversiones en el ptrimonio de empress del grupo, multigrupo y socids. Activos finncieros disponibles pr l vent. Cundo existe un vent con rrendmiento finnciero posterior, el rrenddor debe contbilizr l operción, como si se trtr de un instrumento finnciero, considermos que los ctivos finncieros que surjn como consecuenci del rrendmiento de un bien, debe ser trtdo como un préstmo y prtid cobrr. En este prtdo incluiremos, tnto los créditos por operciones comerciles, como los créditos por operciones no comerciles, según se trte de un empres de lesing, l que llev cbo l operción o de un empres, cuy ctividd principl no se l del rrendmiento. Los créditos por operciones comerciles, incluyen los ctivos finncieros que se originn en l vent de bienes o en l prestción de servicios por prte de l empres. Los créditos por operciones no comerciles comprenden los ctivos finncieros que, no siendo instrumentos derivdos, no tienen origen comercil, cuyos cobros son de cuntí determind o determinble y que no se negocin en un mercdo ctivo (tles como préstmos y créditos finncieros concedidos, incluidos los surgidos de l vent de ctivos no corrientes, siempre que cumpln los citdos requisitos). Por lo tnto, en l fech en l que se formliz el rrendmiento, ls prtids cobrr se vlorrán por su vlor rzonble, que, slvo evidenci contrri, será el precio de l trnscción, que equivldrá l vlor rzonble de l contrprestción entregd, más los gstos de l trnscción que les sen directmente tribuibles. Solmente en el cso en que l operción de lese-bck teng un durción inferior seis meses, y se trte de un ctividd típic de l empres rrenddor, los créditos por operciones comerciles se podrán vlorr por su vlor nominl. Posteriormente, estos ctivos se vlorrán por su coste mortizdo(3). L vlorción l coste mortizdo se hce utilizndo el tipo de interés efectivo de l operción (TIE), que es l ts de descuento que igul todos los flujos de efectivo previstos en l operción. Los intereses devengdos se contbilizrán en l cuent de pérdids y gnncis, plicndo el método del tipo de interés efectivo. Si no está concretdo este tipo de interés, se utilizrá el tipo de interés de mercdo pr operciones similres, slvo que l operción de lesebck, teng un durción inferior seis meses, y l ctividd de l empres rrenddor se l de efectur rrendmientos, que se seguirán vlorndo por su vlor nominl, slvo que se hubiesen deteriordo. Contbilidd del rrendtrio Actulmente, según l redcción de l Norm 8 del Borrdor del nuevo Pln Generl de Contbilidd, el rrendtrio, (que es el vendedor del bien): (3) El coste mortizdo de un instrumento finnciero es el importe l que inicilmente fue vlordo un ctivo finnciero o un psivo finnciero, menos los reembolsos de principl que se hubiern producido, más o menos, según proced, l prte imputd en l cuent de pérdids y gnncis, medinte l utilizción del método del tipo de interés efectivo, de l diferenci entre el importe inicil y el vlor de reembolso en el vencimiento y, pr el cso de los ctivos finncieros, menos culquier reducción de vlor por deterioro que hubier sido reconocid, y se directmente como un disminución del importe del ctivo o medinte un cuent corrector de su vlor. 32 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

10 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento dor (que es el comprdor del elemento), y bonrá un cuent deudor, por el mismo importe. b) El rrendtrio deberá tender l pgo de ls cuots de rrendmiento, por lo que procederá dr de bj l prtid creedor, por el importe correspondiente; l diferenci entre l cntidd bond y l bj de l cuent creedor será contbilizd como un gsto finnciero del ejercicio. c) En l operción de vent del elemento, por prte del rrendtrio l rrenddor, no se v contbilizr ni beneficio, ni pérdid, l reconocer l deud por el importe de l cntidd recibid por el vendedor; el posible resultdo positivo o negtivo será reconocido como menor o myor gsto finnciero en el ejercicio en que se devenguen. Contbilidd del rrenddor ) El rrenddor reconocerá un crédito cobrr por su vlor rzonble, que será el importe entregdo l vendedor, pero no hy entrd ni slid de bienes, y que el bien, permnece en l contbilidd del rrendtrio. b) L diferenci entre l cntidd recibid como cuot del contrto y l bj de l prtid deudor será considerdo como un ingreso del ejercicio contbilizr en l cuent de pérdids y gnncis. Ejemplo práctico L empres inmobiliri A tiene entre sus ctivos un pl excvdor, cuyo precio de dquisición fue de u.m. A dicho elemento se le estimó un vid útil de diez ños, y l empres A, prctic un mortizción linel. El 1 de enero de 01, enjen el citdo elemento un empres B, empres dedicd l rrendmiento finnciero, por de u.m., incluid l opción de compr, que sciende u.m. Dís después, rriend dich pl B, exigiendo como contrprestción el pgo de cutro cuots nules igules y postpgbles, con opción de compr l finlizr el contrto por importe de u.m., estbleciéndose un tipo de interés del 10% nul. El cudro de mortizción elbordo por B, y que seguirá A pr l relizción de los pgos, será: Periodo Pgos (*) Intereses Amortizción Pendiente (*) = * 4x0, x (1,10) -4 = Se pide: contbilizr ls operciones reltivs l contrto de rrendmiento, tnto desde el punto de vist del rrendtrio, como del rrenddor. A) Contbilidd del rrendtrio (empres A ) 1) En el momento de l vent de l pl excvdor, según el punto 3 de l Norm 8 del Borrdor del NPGC, el rrendtrio no debe vrir l clificción del ctivo, ni tmpoco reconocerá beneficio ni pérdid en l operción, solmente registrrá el importe recibido, con bono un cuent creedor: X (57) Tesorerí 2) Por el pgo de ls cuots del ño X1: Año 20X (521) Deuds corto (662) Intereses de deuds (57) Tesorerí ) Por el trspso de deud de lrgo corto : Año 20X (180) Deuds lrgo 4) Por el pgo de ls cuots de rrendmiento, durnte el ejercicio X2: Año 20X (521) Deuds corto (662) Intereses de deuds (57) Tesorerí ) Por el trspso de deud de lrgo corto : (180) Deuds lrgo (170) Deuds lrgo (521) Deuds corto (521) Deuds corto (521) Deuds corto ) Por el pgo de ls cuots de rrendmiento, durnte el ño X3: Año 20X (521) Deuds corto (662) Intereses de deuds (57) Tesorerí Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

11 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento 7) Por el trspso de deud de lrgo corto, y l opción de compr: (180) Deuds lrgo 8) Por el pgo de ls cuots de rrendmiento, durnte el ño X4: Año 20X (521) Deuds corto (662) Intereses de deuds (57) Tesorerí ) Por el pgo de l opción de compr: Año 20X (521) Deuds corto Durnte los ños que dur l operción de lesebck, el rrendtrio deberí seguir contbilizndo l mortizción del bien, sobre el cul goz de los beneficios y riesgos inherentes él. B) Contbilidd del rrenddor (empres B ) 1) Por su vlorción inicil, por el vlor rzonble, que coincide con el precio de l trnscción: 2) Por su vlorción posterior por su coste mortizdo: (252) Créditos lrgo En este siento recogemos l diferenci entre el vlor rzonble ( ) y el coste mortizdo ( = x ). 3) Por el cobro de ls cuots, durnte el ejercicio X1: (57) Tesorerí 542) Créditos corto (546) Intereses (762) Ingresos de corto de deuds créditos (521) Deuds corto (546) Intereses corto de créditos (57) Tesorerí (542) Créditos corto (252) Créditos lrgo (57) Tesorerí ) Por el trspso del crédito de lrgo corto : (542) Créditos corto 5) Por el cobro de ls cuots, durnte l ño X2: (57) Tesorerí 6) Por el trspso de los créditos: (542) Créditos corto 7) Por el cobro de ls cuots durnte el ejercicio X3: (57) Tesorerí 8) Por el trspso de ls cuots, más l opción de compr: (542) Créditos corto 9) Por el pgo de ls cuots del último ño, más l opción de compr: (57) Tesorerí 542) Créditos corto (546) Intereses (762) Ingresos de corto de deuds créditos 542) Créditos corto (546) Intereses (762) Ingresos de corto de deuds créditos 542) Créditos corto (546) Intereses (762) Ingresos de corto de deuds créditos (252) Créditos lrgo (252) Créditos lrgo (252) Créditos lrgo El renting El renting es un contrto de lquiler lrgo, normlmente de un vehículo o de culquier otro bien, elegido por el cliente (cuy propiedd ostent l empres de renting). En sus cuots mensules se incluyen tod un serie de prestciones individules, con el objetivo de que l pgr l mensulidd el usurio no Nº 239 Myo 2007 Estrtegi Finncier 35

12 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento teng que preocuprse de otros spectos reltivos l mntenimiento y leglizción del vehículo. Por otr prte, con el objetivo de fcilitr l utilizción del bien, el renting está especilmente indicdo pr obtener el máximo rendimiento y clidd en bienes sujetos un rápid obsolescenci (vid limitd) o un constnte desgste (requiere mntenimiento). Según el borrdor del PGC hy que distinguir qué prte de los ingresos son los procedentes del tráfico de los riesgos derivdos del mntenimiento Además, en lgunos csos l empres de renting, puede dr l opción l rrendtrio de quedrse con el bien, l finl de l operción estbleciendo un precio o vlor de recompr. El lquiler suele durr un período de entre dos y cinco ños y ls cuots mensules se clculrán en función del modelo elegido, el período de utilizción y los kilómetros que el cliente tiene previsto hcer. A cmbio de es mensulidd, durnte los meses que se prolongue el contrto contrá con ls siguientes prestciones: mntenimiento completo, revisiones, reprciones y sustitución de neumáticos, impuesto de mtriculción y circulción del vehículo, sistenci en crreter, seguro todo riesgo, etcéter. Los servicios que suelen ofrecer ls empress de renting en ls cuots suelen ser: Coste de mtriculción del vehículo. Pgo de todos los impuestos contempldos en el contrto. Contrtción de seguro de vehículos todo riesgo, con o sin frnquici. Revisión de mntenimiento del vehículo. Este servicio lo debe relizr los concesionrios oficiles de l mrc del mismo. Cmbio de neumáticos o piezs verids. Asistenci durnte 24 hors (sobre l person y sobre el vehículo). Gestión del pgo de ls fcturs del tller, del mntenimiento, sí como de ls indemnizciones derivds del seguro. Asistenci jurídic. Fcilitr otro vehículo mientrs dure el período de reprción. Los contrtos tmbién suelen presentr l posibilidd de modificr su contenido. Generlmente, est modificción fect l número de kilómetros contrtdos. Cundo el usurio considere que superrá l cifr fijd, puede reducir el vencimiento del contrto, fin de no sobrepsr el kilometrje contrtdo, con lo que se evitrá tener que pgr sobrelímites l rrenddor. Culquier lterción que se introduzc en el contrto podrá modificr l cuot estblecid. Además, el rrendtrio puede rescindir el contrto ntes de su vencimiento. No obstnte, est decisión puede suponerle el pgo del 50% de ls cuots pendientes, hst l finlizción del vencimiento inicil, más el exceso, si lo hubier, de los kilómetros relizdos. En bse lo nteriormente expuesto, por un prte, debe ser trtdo como un rrendmiento opertivo, desde el momento en que l empres de renting soport los riesgos del bien rrenddo. No obstnte, y por otr prte, en l Norm 8 del Borrdor del nuevo PGC, cundo define el rrendmiento finnciero consider que en el cso de no existir l opción de compr se presumirá l trnsferenci de los beneficios y de los riesgos inherentes l operción en lgunos csos que hemos detlldo nteriormente, entonces rrendmiento finnciero. Pues bien, de esto se puede deducir que deberín contbilizrse como un rrendmiento finnciero, debido que muchs veces result un buen opción finncier cundo su coste es proporcionl l deprecición o uso del bien. Entonces, nos encontrrímos en l hipótesis que estblece el Borrdor, y que el período coincidirí con l vid económic del bien, demás, l cncelción nticipd supondrí un penlizción importnte que llevrí l rrendtrio tener que sumir l pérdid que sufrirí el rrenddor. En nuestr opinión, el Borrdor del nuevo PGC, no dej lo suficientemente clro, como tmpoco lo hcí el PGC 90, el trtmiento del renting. El ICAC(4) dio respuest un consult sobre l contbilizción de ls operciones de renting y señl los siguientes spectos: Indic que un operción de renting se contbiliz como un rrendmiento opertivo. No obstnte, incluí un interpretción de l contbilizción de los contrtos de renting, tnto si tiene l opción de compr como si no, en l que si se cumplín unos requisitos se podí contbilizr como rrendmiento finnciero, como por ejemplo: El período de lquiler coincid con l vid útil del bien o cundo siendo quél menor exist evidenci de que l finl mbos coincidirán. (4) Vése BOICAC número 38. Consult 6. Junio de Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

13 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento Ls especiles crcterístics de los bienes objeto de rrendmiento hcen que su utilidd quede restringid l rrendtrio. Por lo que creemos que el Borrdor del nuevo PGC deberí detllr más clrmente en qué situciones un contrto de renting se debe contbilizr de un mner u otr pr evitr duds sobre el tem. Además, en ls situciones en ls que se contbilice como un rrendmiento finnciero, en l contbilidd del rrenddor deberímos de diferencir entre los ingresos por l vent del bien, de los que se correspondn con l prestción de servicios. Así, l norm 14 sobre ingresos por vents y prestción de servicios estblece que con el fin de contbilizr los ingresos, tendiendo l fondo económico de ls operciones, puede ocurrir que los componentes identificbles de un mism trnscción debn reconocerse plicndo criterios diversos, como un vent de bienes y los servicios nexos; l invers trnscciones diferentes pero ligds entre sí se trtrán contblemente de form conjunt. En función de ello, podemos entender que l trnsferenci de los riesgos se produce l relizr l entreg, por lo tnto, en ese momento se debe contbilizr el ingreso por l vent del bien, imputándose ese ejercicio. Por otr prte, se debe diferencir qué prte de los ingresos son de mntenimiento, en este cso se deben reconocer de form linel en cd uno de los ños en que se produzcn. Ejemplo práctico Un concesionrio de vehículos reliz un contrto de renting con l empres C de ls siguientes crcterístics: L vid útil del bien se estim en cinco ños. El contrto de renting tiene tmbién un durción de cinco ños. Se firm el X1. El precio de mercdo del vehículo es de euros. El tipo de interés es del 5%. L empres quiere pgr un cuot de euros mensules. El concesionrio (empres de renting) llevrá cbo durnte todo el período un servicio de mntenimiento que incluye revisiones y tods quells ctividdes de conservción necesris pr el buen funcionmiento del vehículo. Se estim que el mntenimiento del vehículo supondrá un 2% de su precio cd ño que dur el contrto. El vlor ctul de los pgos corddos es el siguiente: Vlor presente de ls cuots: [(1- (1+0,05)-5 ) / 0,05] = ,64. Vlor ctul de los pgos: ,64. Periodo Pendiente Pgo de ls cuots Se pide: contbilidd del concesionrio pr el primer ño. Entendemos en este cso que se trt de un rrendmiento finnciero y el rrenddor debe contbilizr l operción como un vent donde l diferenci que se produce entre el ctivo y l cntidd cobrr que incluye los intereses debe llevr que estos se recojn como ingresos en el ejercicio en que se devenguen. Pero, demás, deberí diferencir qué prte de los ingresos son debidos l mntenimiento del vehículo X ,20 (253) Cred lp por (705) Prestción de ,38 enje inmovillizdo servicios 3.175,18 (543) Créd cp por 90 % ,64 enje. Inmovilizdo El siento correspondiente l primer cuot será: X (572) Bncos Intereses (543) Créditos cp por enj. Inmov. (7621) Ingresos de créditos cp (759) Ingresos por servicios diversos 2% Amortizción , , , , , , , , , , , , , , , , ,68 Según el Borrdor del PGC, hy que distinguir qué prte de los ingresos son los procedentes del tráfico, de los ingresos derivdos del mntenimiento. Por ello, en el ejemplo propuesto, como el mntenimiento del vehículo es del 2% nul (10% lo lrgo de cinco ños), reconocemos en l cuent 705. Prestción de servicios, el 90%, del vlor ctul de ls cuots de rrendmiento. El 10% restnte se recoge en l cuent 759. Ingresos por servicios diversos, rzón de un 2% nul (350,68 = 2% s/ ,38). Pr determinr del crédito por rrendmiento qué prte es corto y lrgo, hemos clculdo qué prte de l cuot nul son intereses, qué prte ingresos por servicios diversos, y el resto es lo que supone l mortizción del principl corto ( ,68 974,13 = 3.175,18). 38 Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007

14 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento INFORMACIÓN A INCLUIR EN LA MEMORIA En relción l informción incluir en los estdos finncieros sobre rrendmientos y otrs operciones de nturlez similr, l tercer prte del Borrdor del nuevo PGC referid ls cuents nules, concretmente, en el prtdo dedicdo l memori, determin que: 1. Sobre rrendmientos finncieros Los rrenddores informrán de: un concilición entre l inversión brut totl en los rrendmientos clsificdos como finncieros (señlndo, en su cso, l opción de compr) y su vlor ctul l cierre del ejercicio. Se informrá demás de los pgos mínimos recibir por dichos rrendmientos y de su vlor ctul, en cd uno de los siguientes s: hst un ño; entre uno y cinco ños; más de cinco ños. ) Un concilición entre el importe totl de los contrtos de rrendmiento finnciero l principio y l finl del ejercicio. b) Un descripción generl de los cuerdos significtivos de rrendmiento finnciero. c) Los ingresos finncieros no devengdos y el criterio de distribución del componente finnciero de l operción. d) El importe de ls cuots contingentes reconocids como ingresos del ejercicio. e) L corrección de vlor por deterioro que cubrn ls insolvencis por pgos por rrendmiento pendientes de cobro. Los rrendtrios informrán de: ) Pr cd clse de ctivos, el importe por el que se h reconocido inicilmente el ctivo, indicndo si éste corresponde l vlor rzonble del ctivo o, en su cso, l vlor ctul de los pgos mínimos relizr. b) Un concilición entre el importe totl de los pgos futuros mínimos por rrendmiento (señlndo, en su cso, l opción de compr) y su vlor ctul l cierre del ejercicio. Se informrá demás de los pgos mínimos por rrendmiento y de su vlor ctul, en cd uno de los siguientes s: hst un ño; entre uno y cinco ños; más de cinco ños. c) El importe de ls cuots contingentes reconocids como gsto del ejercicio. d) El importe totl de los pgos futuros mínimos que se espern recibir, l cierre del ejercicio, por subrriendos finncieros no cncelbles. Se entiende por cuents de crácter contingente quellos pgos por rrendmiento cuyo importe no es fijo, sino que depende de l evolución futur de un vrible e) Un descripción generl de los cuerdos significtivos de rrendmiento finnciero, donde se informrá de: Ls bses pr l determinción de culquier cuot de crácter contingente que se hy pctdo. L existenci y, en su cso, los s de renovción de los contrtos, sí como de ls opciones de compr y ls cláusuls de ctulizción o esclonmiento de precios. Ls restricciones impuests l empres en virtud de los contrtos de rrendmiento, tles como ls que se refiern l distribución de dividendos, l endeudmiento dicionl o nuevos contrtos de rrendmiento. f) A los ctivos que surjn de estos contrtos, les será de plicción l informción incluir en memori correspondiente l nturlez de los mismos, estblecids en ls nots nteriores reltivs inmovilizdo mteril, inversiones inmobiliris e intngible. 2. Sobre rrendmientos opertivos Los rrenddores informrán de: ) El importe totl de los pgos futuros mínimos del rrendmiento correspondientes los rrendmientos opertivos no cncelbles, sí como los importes que correspondn los siguientes s: hst un ño; entre uno y cinco ños; más de cinco ños. b) Un descripción generl de los bienes y de los cuerdos significtivos de rrendmiento. c) El importe de ls cuots contingentes reconocids como ingresos del ejercicio. Los rrendtrios informrán de: ) El importe totl de los pgos futuros mínimos del rrendmiento correspondientes los rrendmientos opertivos no cncelbles, sí como los Nº 239 Myo 2007 Estrtegi Finncier 39

15 Dossier Renting/Lesing PGC, nuevo trtmiento contble de ls operciones de rrendmiento importes que correspondn los siguientes s: hst un ño; entre uno y cinco ños; más de cinco ños. L nuev trnsferenci de riesgos y beneficios no precis que se ejercite l opción de compr pr que el rrendmiento se finnciero y, por tnto, se contbilice según ls norms reltivs este tipo de operciones b) El importe totl de los pgos futuros mínimos que se espern recibir, l cierre del ejercicio, por subrriendos opertivos no cncelbles. c) Ls cuots de rrendmientos y subrrendmientos opertivos reconocids como gstos del ejercicio, diferencindo entre: importes de los pgos mínimos por rrendmiento, cuots contingentes y cuots de subrrendmiento. d) Un descripción generl de los cuerdos significtivos de rrendmiento, donde se informrá de: Ls bses pr l determinción de culquier cuot de crácter contingente que se hy pctdo. L existenci y, en su cso, los s de renovción de los contrtos, sí como de ls opciones de compr y ls cláusuls de ctulizción o esclonmiento de precios, y Ls restricciones impuests l empres en virtud de los contrtos de rrendmiento, tles como ls que se refieren l distribución de dividendos, l endeudmiento dicionl o nuevos contrtos de rrendmiento. Hemos de tener en cuent que l informción l que nos hemos referido en párrfos nteriores, y que se requiere pr ls operciones de rrendmiento, tmbién deberá suministrrse cundo l empres relice otrs operciones de nturlez similr. REFLEXIONES FINALES En el Borrdor del nuevo PGC el trtmiento de los rrendmientos llev consigo un proceso de rmonizción con l normtiv interncionl, donde se dej muy clro un nuevo sentir consistente en que debe predominr el fondo sobre l form. Así, por ejemplo, estblece que unque no exist opción de compr puede entenderse que hy rrendmiento finnciero en determinds situciones donde l sustnci del contrto teng implícit es finlidd. No obstnte, hy determindos csos, como en el renting, que su trtmiento contble puede producir confusiones, y que en determinds situciones puede ser considerdo como un rrendmiento opertivo o finnciero. Por un ldo, entender que existe trnsferenci sustncil de los riesgos y beneficios inherentes l propiedd del ctivo y por otro, que no se produce l mism. Además, existe un consult l ICAC en el ctul PGC en este sentido, donde dej bierto mbs posibiliddes, dependiendo de ls circunstncis. Por todo ello creemos que serí conveniente un mejor precisión en el Pln de 2008, porque l elección de un opción u otr tendrí repercusiones muy diferentes tnto contbles como fiscles, que pueden desvirtur l imgen fiel buscd. Igulmente, tmbién deberí especificrse más detlldmente si l mortizción del bien objeto de rrendmiento finnciero se relizrá pr todos los csos en función de su vid útil con independenci de que exist o no opción de compr. Respecto l trtmiento de ls operciones de lese-bck, decir que el Borrdor difiere de l normtiv interncionl, y que ést propone un diferimiento de los beneficios resultntes de este tipo de negocio Estrtegi Finncier Nº 239 Myo 2007