Otras economías. Otras economías

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1 Informativo Semanal - 4 junio Nº 3030 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: en abril el flujo de crédito a familias y empresas volvió a mostrar cifras positivas. El flujo de crédito a empresas se situó en 10,1mm y el de familias en 6,9mm. Aunque estas cifras no disimulan que la tendencia del crédito sigue siendo débil. Las LTROs parece que al menos han servido para evitar que el crédito siga cayendo. España: el comercio al por menor de abril continuó retrocediendo (-1,4% intermensual y -7,8% interanual, desestacionalizados), ya que los factores que alimentan la debilidad del consumo persisten en el inicio del 1T12. El déficit corriente del 1T12 se redujo notablemente al situarse en el 3,3% del PIB (3,5% en el 4T11); en la cuenta financiera se acelera la tendencia de retirada de pasivos desde julio, si bien mejora la inversión directa en España. El déficit presupuestario del Estado hasta abril fue del 2,39% del PIB, si bien en términos homogéneos (sin contar el adelanto de transferencias a otras AAPP) sería del 1,43% del PIB (1,51% en 2011). El IPC adelantado se sitúa en el 1,9% interanual en mayo (2,1% en abril). La bajada de los precios de los carburantes y lubricantes y de los alimentos y bebidas no alcohólicas explicarían la moderación. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: precios industriales de abril (lunes 4). PMI composite y PMI servicios de mayo y ventas al por menor de abril (martes 5). Reunión del BCE y PIB por componentes del 1T12 (miércoles 6). Alemania: PMI servicios de mayo y pedidos de fábrica de abril (martes 5). Producción industrial de abril (miércoles 6). Balanza comercial y balanza por cuenta corriente de abril (viernes 8). Francia: PMI servicios de mayo (martes 5). Desempleo del 1T12 (miércoles 7). Balanza comercial de abril (viernes 8). Italia: PMI servicios de mayo (martes 5). Producción industrial de abril (viernes 8). España: desempleo de mayo (lunes 4). PMI servicios de mayo (martes 5). Producción industrial de abril (miércoles 6). NOTICIAS FINANCIERAS La operación de venta de Banco Santander Colombia y sus otras filiales en ese país generará para Grupo Santander plusvalías de aproximadamente 615 millones de euros Banco Santander ha acordado ejecutar en dos fases la venta, anunciada el pasado 6 de diciembre, de Banco Santander Colombia y sus otras filiales en ese país al grupo chileno Corpbanca. La primera parte de la operación se cerró el 29 de mayo con la venta del 51% de Banco Santander Colombia y Santander Investment Trust Colombia por 624 millones de dólares, unos 497 millones de euros al cambio actual. Se estima que el resto de la operación se completará antes del 30 de junio, una vez que CorpBanca concluya el aumento de capital con el que financiará parcialmente la operación y que se reciban las autorizaciones regulatorias correspondientes a la segunda fase. La operación en su conjunto genera para Grupo Santander unas plusvalías de aproximadamente 615 millones de euros, que han quedado registradas en la cuentas del primer semestre del Grupo, dado que el cierre de la primera fase ha supuesto la pérdida de control en las sociedades vendidas. Conforme a lo anunciado el 7 de febrero y el 13 de mayo de este año, las plusvalías generadas permitirán realizar dotaciones por aproximadamente 900 millones de euros, que se destinarán a cubrir parcialmente los saneamientos sobre activos inmobiliarios que deben cumplirse antes del final del ejercicio. Otras economías Estados Unidos: Estados Unidos: el informe de empleo de mayo fue negativo. Ha revelado una moderación de la actividad en el segundo trimestre del año con 12,7 millones de parados (tasa de paro ahora 8,2% vs 8,1% en abril). Medidas estructurales como el desempleo de larga duración o la tasa de subempleo también han empeorado ascendiendo hasta 5,4% el primero (5,1% en abril) y 14,8% la segunda (14,6% en abril). A su vez los indicadores de ingreso y gasto personal dieron nuevos signos de moderación salarial (que en términos reales se contrae) pero que a la vez revela la tendencia creciente a recurrir al ahorro para consumir. El dato de gasto personal crece por encima del 0,3% mensual en mayo. Reino Unido: el PMI de manufacturas sorprendió con una caída mayor a la prevista en mayo. El índice retrocedió de 50,2 a 45,9. La confianza de los consumidores GfK repuntó en mayo desde - 31 hasta -29. Las hipotecas aprobadas reputaron de forma moderada en abril, desde 51,1 mil hasta 51,8 mil, la lectura más elevada desde enero. Otras economías Estados Unidos: pedidos de fábrica de abril (lunes 4). Composite ISM no manufacturero de mayo (martes 5). Libro Beige de la Fed, productividad no agrícola y costes laborales unitarios del 1T12 (miércoles 6). Peticiones de desempleo y crédito al consumo de abril (jueves 7). Balanza comercial e inventarios al por mayor de abril (viernes 8). Reino Unido: precios de casas Halifax de mayo (en semana). PMI construcción de mayo ( miércoles 6). PMI servicios de mayo (jueves 7). Reunión del Banco de Inglaterra (jueves 7). Precios industriales y matriculaciones de mayo ( viernes 8). Los proveedores de los ayuntamientos cobran sus facturas atrasadas Banco Santander ya ha comenzado a abonar las facturas pendientes de los proveedores de 669 ayuntamientos. Esta medida forma parte del Plan Proveedores puesto en marcha por el Gobierno para que las entidades locales y comunidades autónomas puedan pagar las facturas pendientes con fecha anterior a 31 de diciembre de 2011, y de este modo reactivar la economía. Con ese fin, el Fondo para la Financiación de Pago a Proveedores creado por el Gobierno, suscribió un crédito sindicado por valor de millones de euros con 26 entidades financieras, entre las que se encuentra Banco Santander como entidad coordinadora, formalizadora y pagadora. Fruto de ese acuerdo, los proveedores de las corporaciones locales (ayuntamientos, diputaciones, consells ) han cobrado las facturas atrasadas. También se ha procedido al pago de facturas pendientes de las entidades locales sin plan de ajuste aprobado y que solicitaron acogerse a la medida. A finales de junio se pagarán los 4 millones de facturas pendientes que corresponden a proveedores de las comunidades autónomas, en total más de millones de euros, según comunicó el Gobierno en nota de prensa. Esta operación conlleva una importante inyección de liquidez a la economía real -equivalente a un 3% del PIB- y aportará un crecimiento del 0,4% entre 2012 y Además, se espera que se generen en ese periodo entre y puestos de trabajo, ha dicho el Gobierno a través de una nota de prensa. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , , L-28 M-29 X-30 J-31 V Mínimo últimos 12 meses: 6.065,00 Juni-11 Agos-11 Novi-11 Sept-11 Febr-12 Abril-12 Juni-12 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG La semana bursátil cerraba con descensos generalizados en las bolsas por la incertidumbre que estaba generando Bankia y sus fórmulas de recapitalización, por las expectativas ante las próximas elecciones en Grecia y por el referéndum irlandés para la ratificación del Tratado de Estabilidad. Las primas de riesgo sufrían fuertes aumentos mientras que el euro se depreciaba frente al dólar. En el ámbito económico, los datos de PMI manufacturero indicaban que los países europeos a diferencia del estadounidense siguen contrayéndose. Por otro lado, la economía estadounidense crecía un 1,9% en el primer trimestre, por debajo de lo esperado. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,0-7,31-29, , ,80 100, IBEX MEDIUM CAP 7.189,6-4,86-10, , ,90 IBEX SMALL CAP 3.115,6-6,02-30, , ,50 Santander 4,320-5,14-26,41 7,896 4,171 14, ,3 Abengoa 9,186-13,22-43,99 22,845 8,899 0,29 831,1 Abertis 10,245-6,82-16,98 13,429 9,197 2, ,5 Acciona 41,010-9,93-38,54 75,310 38,740 0, ,2 Acerinox 8,156-3,07-17,70 12,753 7,912 0, ,3 ACS 13,410-3,80-41,44 33,350 12,560 1, ,7 Amadeus 14,630-3,65 16,71 15,745 11,210 2, ,1 ArcelorMittal 10,880-4,85-22,70 24,750 10,470 1, ,6 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 4,655-5,58-30,31 8,203 4,515 8, ,6 Banco de Sabadell 1,281-13,39-56,34 2,698 1,244 1, ,3 Banco Popular Español 1,631-11,98-53,66 4,028 1,600 1, ,2 Bankia 1,020-35,03-71,63 3,900 0,950 0, ,8 Bankinter 2,418-17,61-49,09 5,410 2,378 0, ,2 Bolsas y Mercados 14,150-8,97-31,97 21,515 13,870 0, ,2 CaixaBank 2,049-10,17-46,01 5,045 2,005 2, ,2 DIA 3,387-8,61-3,09 3,899 2,362 0, ,9 Enagas 12,660-5,31-11,41 16,920 12,460 1, ,4 Endesa 12,035-7,10-24,07 23,345 11,750 4, ,1 FCC 9,502-12,42-52,58 21,450 9,369 0, ,6 Ferrovial 7,508-6,10-19,49 9,772 7,250 1, ,2 Gamesa 1,487-8,38-53,68 6,480 1,451 0,13 367,7 Gas Natural 8,681-11,07-34,56 15,000 8,587 3, ,1 Grifols 18,305-2,37 40,81 19,670 10,244 1, ,2 Iberdrola 3,091-8,90-36,12 6,259 3,028 6, ,1 Inditex 65,020-5,85 2,75 74,730 52,035 14, ,9 Indra 7,112-6,26-27,70 14,385 7,020 0, ,3 IAG 1,776 0,28 2,07 2,896 1,511 1, ,1 Mapfre 1,543-13,94-37,15 2,740 1,523 1, ,8 Mediaset 3,358-11,63-23,85 6,678 3,230 0, ,2 OHL 14,220-9,77-26,63 26,950 14,000 0, ,3 Red Eléctrica Española 29,915 0,18-9,53 41,970 29,000 1, ,6 Repsol-YPF 11,790-14,97-50,33 24,350 11,635 5, ,0 Sacyr Vallehermoso 1,294-26,48-67,41 7,425 1,061 0,19 546,8 Técnicas Reunidas 28,535-6,78 2,77 37,950 21,500 0, ,0 Telefónica 9,004-6,31-32,73 17,050 8,814 14, ,4 2

3 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 2.890, , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 31 V Mínimo últimos 12 meses: 1.995,01 Juni-11 Juli-11 Sept-11 Novi-11 Ener-12 Marz-12 Mayo-12 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% ALIMENTACION Danone 50,56-2,36% 4,10% Unilever NV 24,72-2,93% -6,96% Anheuser-Busch Inbev 53,00-3,07% 12,04% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 35,52-6,65% 4,72% BMW 58,72-5,14% 13,45% Volkswagen 123,75-3,66% 6,91% BANCOS BBVA 4,66-5,58% -30,31% BNP Paribas 25,91-2,52% -14,63% Deutsche Bank 27,15-7,62% -7,76% Intesa Sanpaolo 1,00-3,44% -22,91% Santander 4,32-5,14% -26,41% Société Generalé 15,97-1,87% -7,21% Unicredit 2,50-1,42% -61,09% DISTRIBUCIÓN Carrefour 13,71-5,19% -22,20% Inditex 65,02-5,85% 2,75% ELÉCTRICAS E. On Ag 14,46-6,98% -13,29% Enel 2,30-4,65% -26,91% Rwe 28,73-5,65% 5,82% Suez 15,95-2,98% -24,48% Iberdrola 3,09-8,90% -36,12% Schneider 41,82-3,21% 2,79% ENERGÍA ENI 15,39-2,29% -3,87% Repsol YPF 11,79-14,97% -50,33% Total Fina Elf 34,00-3,35% -13,92% FARMACIA Sanofi Aventis 53,51-2,43% -5,71% INDUSTRIA Siemens 64,85-5,44% -12,29% Vinci 31,62-4,54% -6,34% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 132,65-2,43% -4,50% LUJO L.V.M.H. 112,65-4,78% 2,97% L Oreal 88,49-2,83% 9,65% MATERIALES Saint-Gobain 27,85-8,37% -6,14% ArcelorMittal 10,87-4,77% -23,07% CRH Plc 13,24-6,36% -13,80% MEDIA Vivendi Univers. 12,93-1,30% -23,61% QUÍMICAS Air Liquide 85,32-10,26% -10,74% Basf AG 54,06-5,24% 0,32% Bayer AG 48,82-4,10% -1,18% SEGUROS Allianz AG 70,02-7,61% -5,26% Axa 8,80-6,26% -12,44% Generali Assu 8,49-2,80% -27,00% Muench. 97,78-5,02% 3,17% ING Groep 4,53-5,66% -18,49% TECNOLOGÍA Nokia 4,16 90,83% 10,29% SAP AG 44,69-2,41% 9,39% Philips Kon. 13,99-2,24% -14,07% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 7,81-4,35% -11,92% France Telecom 10,08-2,56% -16,98% Italia Telecom 0,68-1,44% -17,63% Telefonica 9,00-6,31% -32,73% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 36,94-3,85% -14,33% 3 accionistas@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,66-4,31-10,70 DJ Euro Stoxx ,79-3,96-7,53 FRANCIA CAC 40 (París) ,47-3,20-6,63 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,29-4,57 2,58 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,15-15,57 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,01-4,08-18,95 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,02-3,09-1,41 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,77-3,07-9,18 Europa FTSE Eurotop ,89-3,04-6,19 DJ Stoxx ,58-2,75-6,24 DJ Stoxx ,09-3,05-3,86 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,19-1,71-5,60 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,47-1,50-2,67 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,57-2,70-0,81 NASDAQ Composite ,48-3,17 5,46 STANDARD & POORS ,04-3,02 1,63 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,25-1,63-0,18 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,34-0,83 0,67 COREA KOSPI (Seúl) ,51 0,57 0,48 América Latina MEXICO IPC (México) ,37-0,81 0,28 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,90-1,95-5,90 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,18-5,34-10,05 VENEZUELA STOCK (Caracas) ,05 1,05 107,34 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,86 0,30 2,57 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,05-2,37 11,56 FTSE-100 NIKKEI , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 31 V - 1 DOW JONES , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 31 V , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 31 V - 1 MERVAL , , , , , L - 28 M - 29 X - 30 J - 31 V - 1 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.654, , , , , ,50-0,95% -9,50% ALFA S.A. 10,13 10,21 10,35 10,18 10,18 9,95-1,73% 13,07% AMERICA MOVIL 0,96 0,94 0,96 0,97 0,94 0,93-3,04% 4,75% BANCO BRADESCO 11,53 11,49 11,50 11,55 11,57 11,81 2,43% -9,92% BANCO DE CHILE 0,11 0,11 0,10 0,10 0,11 0,11 1,90% 5,94% BBVA BANCO FRANCES 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 1,37 0,00% -6,67% BRASKEM 4,50 4,52 4,57 4,44 4,46 4,47-0,49% -19,68% BRADESPAR 13,20 13,42 13,61 13,60 13,02 13,26 0,45% -3,77% BRADESPAR - PREF 12,31 12,50 12,71 12,39 12,19 12,38 0,61% -5,24% CIA ENERGETICA MINAS 13,79 13,87 13,85 13,94 13,95 13,80 0,07% 3,49% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 16,66 16,84 16,55 16,29 16,02 16,39-1,65% 1,17% GRUPO ELEKTRA 29,42 29,62 29,92 29,42 29,22 27,81-5,47% -64,34% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 7,00 7,10 7,09 7,11 7,18 7,20 2,79% -34,50% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 5,23 5,26 5,23 5,12 5,22 5,14-1,72% -30,40% ENERSIS 0,29 0,28 0,29 0,28 0,29 0,28-2,46% 4,12% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,27 1,26 1,30 1,27 1,28 1,27-0,31% 13,00% CORPORACION GEO 0,78 0,81 0,80 0,80 0,77 0,77-1,29% -20,31% GERDAU 6,45 6,52 6,55 6,43 6,29 6,26-2,96% 4,53% GRUPO MODELO 5,33 5,34 5,39 5,59 5,62 5,43 1,88% 11,40% GRUPO DE INV SURAMERICANA 13,74 13,78 13,66 13,53 13,78 13,74 0,00% 7,76% GRUPO FINANCIERO BANORTE 3,42 3,45 3,51 3,62 3,59 3,56 4,09% 49,27% PETROBRAS 7,91 7,95 7,95 7,76 7,59 7,82-1,14% -22,01% PETROBRAS 7,62 7,66 7,62 7,43 7,26 7,50-1,58% -14,83% SARE HOLDING 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07-5,71% 1,54% TV AZTECA 0,49 0,49 0,49 0,49 0,48 0,48-1,64% -3,02% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 3,78 3,77 3,70 3,62 3,42 3,34-11,52% -22,56% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 4,78 4,66 4,51 4,39 4,04 3,70-22,62% -47,59% VALE 14,71 14,96 15,15 14,82 14,65 14,78 0,48% -11,60% VALE - PREF 14,60 14,81 15,08 14,66 14,53 14,63 0,21% -12,11% VOLCAN CIA MINERA 0,83 0,78 0,80 0,81 0,85 0,86 3,38% 12,03% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 615,64 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 6,78%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma negativa y baja un 6,07%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una bajada del 4,88%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una bajada del 5,37%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) baja un 6,41%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) baja un 9,81%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 857,65 663,37 658,81 672,89 650,50 660,09 660, ,45 643,15 1. SERVICIOS FINANCIEROS 649,01 476,24 470,78 481,33 465,69 472,23 472,47 853,74 450, BANCOS 0,60 9,22 7,03 Santander 5,87 4,55 4,41 4,30 4,25 4,30 4,32 7,896 4,171-2,84 11,64 Banco Popular 3,52 1,85 1,71 1,66 1,65 1,63 1,63 4,028 1,600-6,32 10,73 Banco Sabadell 3,80 2,28 2,17 2,11 2,08 2,02 2,05 5,045 2,005 0, Banco Valencia 0,62 0,13 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 2,340 0,130-1,18 - Banca Cívica 2,28 1,36 1,29 1,27 1,25 1,24 1,22 2,707 1,200-6,93 8,27 Banesto 3,73 2,77 2,69 2,56 2,57 2,51 2,59 5,900 2, Bankia 3,60 1,57 1,36 1,14 1,04 1,04 1,02 3,900 0,950 0,15 2,11 11,46 Bankinter 4,75 2,94 2,81 2,69 2,63 2,47 2,42 5,410 2,378 0,42 4,34 7,27 BBVA 6,68 4,93 4,76 4,64 4,57 4,60 4,66 8,203 4,515 0,15 6,82 16,12 CaixaBank 2,93 1,48 1,40 1,34 1,33 1,32 1,28 2,698 1, SEGUROS 0,15 6,11 7,71 Corporación Mapfre 2,46 1,79 1,75 1,71 1,62 1,57 1,54 2,740 1,523 0,54 4,38 7,22 Catalana Occidente 12,27 9,96 9,82 9,72 9,56 9,48 9,37 17,300 9, CARTERA Y HOLDINGS - 3,31 4,35 Corporación Alba 30,23 25,60 25,20 25,00 24,25 23,53 22,65 41,000 22, Dinamia 3,95 3,40 3,29 3,39 3,50 3,48 3,48 7,628 3, INMOBILIARIAS Y OTROS AISA 0,10 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,195 0, ,74 Inmobiliaria Colonial 2,29 1,24 1,20 1,22 1,21 1,20 1,18 6,200 1, ,93 Metrovacesa 1,04 0,37 0,38 0,39 0,40 0,39 0,36 5,610 0,350 0, Quabit 0,08 0,06 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,210 0, Realia 1,09 0,57 0,55 0,54 0,52 0,52 0,53 1,740 0,485 0, Renta Corporación 1,01 0,75 0,68 0,66 0,66 0,65 0,65 1,775 0, Reyal Urbis 0,48 0,23 0,21 0,21 0,22 0,22 0,21 1,080 0, Urbas 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,061 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,60 7,69 11,11 BME 20,80 15,55 15,47 15,17 14,50 14,00 14,15 21,515 13,870 0,15 1,99 43,39 Renta 4 5,02 4,84 4,85 4,88 4,89 4,82 4,82 5,080 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 971,29 731,99 721,39 702,39 678,55 684,04 687, ,46 675, TELECOMUNICACIONES Y OTROS - 9,71 14,99 Telefónica 13,39 9,61 9,44 9,17 8,85 8,94 9,00 17,050 8, ,75 Jazztel 3,74 4,76 4,75 4,64 4,58 4,44 4,47 5,248 3, Ezentis 0,26 0,15 0,15 0,15 0,14 0,13 0,14 0,356 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,37 2,79 10,99 Amadeus 12,54 15,19 15,27 15,21 14,65 14,82 14,63 15,745 11,210-6,91 8,42 Indra A 9,84 7,59 7,82 7,77 7,70 7,25 7,11 14,385 7, Amper 1,66 2,20 2,21 2,11 1,97 1,95 2,00 3,970 1, ,85 Tecnocom 1,40 1,61 1,57 1,49 1,49 1,50 1,45 2,041 1, SERVICIOS DE CONSUMO 665,86 620,48 616,22 615,83 600,43 593,06 590,22 954,55 583, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD - 10,11 9,72 Antena 3 Television 4,65 3,29 3,25 3,20 3,12 2,96 3,00 5,860 2, Prisa 0,87 0,40 0,40 0,38 0,33 0,29 0,29 1,700 0,280-5,54 11,52 Mediaset 4,41 3,80 3,91 3,74 3,55 3,42 3,36 6,678 3, Vertice 360 0,15 0,10 0,09 0,09 0,09 0,09 0,10 0,240 0, Vocento 1,56 1,95 1,95 1,94 1,94 1,94 1,94 3,515 1,535 5 accionistas@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA ,40 Codere 6,10 4,24 4,20 4,26 4,08 4,37 4,35 9,680 3,810-1,39 15,83 Melia Hotels 3,90 3,88 3,98 4,10 3,87 3,73 3,67 8,660 3,535 0,00-25,89 NH Hoteles 2,18 1,88 1,87 1,82 1,73 1,73 1,75 5,580 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 1,74 1,77 1,71 1,78 1,76 1,77 1,78 2,896 1,511 0, Vueling 3,87 4,93 4,87 4,79 4,77 4,51 4,55 9,240 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,36 4,75 16,57 Abertis Infraestructuras 12,34 11,00 10,94 10,79 10,46 10,30 10,25 13,429 9, COMERCIO MINORISTA 0, Service Point Solutions SA 0,23 0,13 0,12 0,12 0,11 0,11 0,12 0,419 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,27 4,00 20,12 Baviera 6,50 4,88 4,88 4,71 4,71 4,34 4,70 8,300 4,340-2,90 11,97 Prosegur 33,79 39,10 40,00 39,98 39,58 38,97 37,85 46,560 27, Funespaña 6,93 6,02 6,00 6,00 6,00 6,00 6,00 7,990 5, Corporación Dermoestética 0,60 0,38 0,39 0,39 0,36 0,35 0,37 1,605 0, BIENES DE CONSUMO 2019, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,30 Barón de Ley 43,50 37,00 37,00 36,51 36,50 37,00 36,50 48,000 35,100 0,10 2,02 39,64 Bodegas Riojanas 4,94 4,42 4,42 4,42 4,30 4,30 4,30 6,410 3,810-1,58 12,88 Campofrío 6,43 6,20 6,20 6,13 6,00 5,77 5,80 7,760 5, Deoleo 0,43 0,34 0,33 0,33 0,32 0,32 0,31 0,570 0, ,96 DIA 3,50 3,71 3,67 3,60 3,57 3,54 3,39 3,899 2,362 0,15 3,86 16,84 Ebro Foods 14,35 12,86 12,80 12,91 12,72 12,96 12,73 16,187 11, Natra 0,90 0,82 0,80 0,78 0,69 0,68 0,68 1,610 0,635 0,55 1,94 10,71 Pescanova 25,78 20,53 20,10 20,27 20,10 20,85 20,10 31,120 19,550 1,00 1,97 14,70 Viscofán 28,66 33,39 33,29 33,72 33,45 32,71 32,15 35,800 22, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS - 5,73 8,97 Grupo Empresarial Ence 1,75 1,43 1,42 1,41 1,40 1,36 1,34 2,716 1,310-2,29 5,71 Iberpapel Gestión SA 13,08 13,00 13,00 13,00 12,50 12,50 13,05 17,000 12,050 0,16 2,73 8,52 Miguel y Costas 18,49 20,43 20,10 20,41 20,69 20,55 20,73 21,750 13,950-4,82 3,69 Papeles y Cartones de Europa SA 2,50 2,30 2,27 2,20 2,17 2,15 2,16 4,040 2,110 0,14 4,60 3,33 Unipapel SA 11,95 9,70 9,50 9,51 9,22 9,30 9,27 14,048 9, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,31 0,30 0,30 0,31 0,31 0,30 0,29 0,440 0, Adolfo Domínguez 5,15 3,45 3,45 3,40 3,40 3,12 3,12 8,550 3,030 1,20 2,21 21,26 Inditex 63,28 69,06 69,00 69,08 66,75 66,82 65,02 74,730 52,035-7,27 Sniace 0,96 0,60 0,59 0,57 0,57 0,57 0,56 1,790 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 5,38 10,32 Almirall 5,31 5,92 5,90 5,78 5,65 5,64 5,62 7,650 4, Biosearch 0,41 0,26 0,26 0,25 0,24 0,23 0,23 0,890 0,200-4,78 14,86 Faes Farma 1,26 1,24 1,21 1,19 1,18 1,16 1,17 2,429 1, ,99 Grifols 13,00 18,75 18,92 18,83 18,59 18,35 18,31 19,670 10, Natraceutica 0,16 0,13 0,13 0,12 0,12 0,10 0,11 0,329 0,103 0,05 4,76 6,35 Prim 4,00 3,10 3,06 3,05 3,02 3,02 3,02 5,400 3,010-3,38 13,79 Rovi 5,09 5,00 4,85 4,85 4,82 4,73 4,69 5,680 4, Zeltia 1,72 1,24 1,19 1,19 1,18 1,11 1,13 2,640 1, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,57 2,88 10,38 Vidrala 18,60 19,25 19,20 19,15 18,89 19,00 18,76 20,762 16, MAT, INDUSTRIA Y CONSTR. 989,76 754,30 746,93 746,42 729,77 719,51 705, ,48 698, MINERAL, METALES Y TRANSF. - 4,54 17,23 Acerinox 9,91 8,41 8,43 8,39 8,18 8,03 8,16 12,753 7,912-3,94 - Arcelormittall 14,08 11,44 11,43 11,86 11,46 11,16 10,88 24,750 10,470-1,61 10,57 Cie Automotive 5,60 5,45 5,45 5,43 5,47 5,49 5,49 6,325 5,280-8,51 5,48 Lingotes Especiales 2,90 2,55 2,55 2,50 2,73 2,73 2,71 3,760 2, Tubacex 1,87 1,63 1,60 1,54 1,52 1,55 1,52 3,140 1,425-0,78 322,34 Tubos Reunidos 1,54 1,73 1,70 1,67 1,58 1,52 1,51 2,220 1,390 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 2,73 9,55 Aux.Ferrocarril 385,00 366,85 373,70 376,65 366,05 355,50 349,50 417, , Azkoyen 1,13 1,66 1,60 1,60 1,57 1,45 1,45 2,350 1,115-2,49 6,86 Elecnor 9,98 9,20 9,27 9,27 9,15 9,29 9,24 11,215 8,320-0,21 13,66 Gamesa 3,21 1,62 1,53 1,53 1,49 1,49 1,49 6,480 1, Nicolas Correa 1,04 0,76 0,76 0,73 0,72 0,70 0,74 2,115 0,635 0,54 4,72 20,08 Zardoya Otis 10,60 8,85 8,85 8,93 8,86 8,92 8,65 11,333 8, CONSTRUCCIÓN 3,00 4,65 10,35 Acciona 66,73 45,53 44,74 44,92 43,43 42,45 41,01 75,310 38,740-8,95 7,85 ACS 22,90 13,94 13,82 13,75 13,63 13,42 13,41 33,350 12,560 0, Cleop 2,10 1,11 1,03 1,05 1,08 1,08 1,08 4,590 0,870 0,45 4,29 2,95 Ferrovial 9,33 8,00 7,88 7,87 7,73 7,65 7,51 9,772 7,250 1,30 6,81 7,16 FCC 20,04 10,85 10,53 10,26 10,00 10,19 9,50 21,450 9,369-2,53 9,04 OHL 19,38 15,76 15,52 15,52 15,33 15,27 14,22 26,950 14,000 0,00 2,44 6,86 Sacyr Vallehermoso 3,97 1,76 1,63 1,57 1,40 1,26 1,29 7,425 1, San José 2,07 1,70 1,70 1,79 1,60 1,76 1,70 4,190 1, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 6,81 4,59 4,35 4,30 4,30 3,69 4,09 13,900 3,690 0, Uralita 1,57 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 0,95 3,200 0, INDUSTRIA QUÍMICA 0,00-25,19 Ercros 0,68 0,43 0,42 0,42 0,42 0,40 0,41 1,110 0,365 0, La seda de Barcelona 0,05 1,03 1,02 0,93 0,90 0,65 0,81 9,100 0, INGENIERÍA Y OTROS - 1,22 8,50 Abengoa 16,40 10,59 10,18 10,16 9,61 9,13 9,19 22,845 8,899-3,77 14,58 Duro Felguera 1,91 2,08 2,05 2,00 1,97 1,97 1,96 3,100 1,760 0,36 8,30 5,95 Fluidra 5,06 4,51 4,45 4,44 4,40 4,45 4,32 6,100 4, General de Alquiler de Maquinaria 0,38 0,57 0,52 0,53 0,49 0,46 0,51 1,810 0,220 0, Inypsa 0,92 0,90 0,90 0,89 0,89 0,89 0,89 1,530 0,700-4,85 14,20 Tecnicas Reunidas 27,77 30,61 31,02 30,90 30,00 28,95 28,54 37,950 21,500 0, AEROSPACIAL - 0,92 - EADS 24,01 27,31 27,72 27,70 27,00 27,30 26,15 31,600 19, ENERGIA Y PETROLEO 1111,65 769,32 751,83 722,35 700,22 697,95 693, ,53 684, PETRÓLEO 1,16 4,65 6,03 Repsol YPF 23,74 13,87 13,82 12,83 12,20 12,08 11,79 24,350 11, ELECTRICIDAD Y GAS - 6,35 9,76 Enagas 14,29 13,37 13,15 13,06 12,95 12,63 12,66 16,920 12,460-6,56 4,96 Endesa 15,85 12,96 12,69 12,48 12,16 12,12 12,04 23,345 11,750 0,36 5,39 10,21 Gas Natural 13,27 9,76 9,55 9,23 8,95 8,78 8,68 15,000 8,587 0,00 0,62 9,42 Iberdrola 4,84 3,39 3,26 3,15 3,06 3,08 3,09 6,259 3,028 2,55 5,94 10,56 R.E.C. 33,07 29,86 29,31 29,40 29,64 29,93 29,92 41,970 29, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,72 - Enel G.P. 1,58 1,15 1,15 1,15 1,10 1,07 1,04 1,980 1,030 0, Fersa 0,71 0,37 0,36 0,35 0,35 0,33 0,33 1,370 0,310 0, Montebalito 1,14 0,51 0,51 0,51 0,50 0,50 0,50 1,835 0,490-4,15 16,74 Solaria 0,97 0,42 0,41 0,37 0,33 0,30 0,33 2,335 0,270 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 65,48 64,41 64,22 64,26 63,85 63,81 63,81 68,58 61, FIPONSA 38,04 32,75 32,81 32,36 32,07 31,59 31,49 45,45 31, INFRAN 95 9,42 9,00 8,97 9,01 8,96 8,94 8,94 10,14 8, MONTE DE VALORES 3,61 3,35 3,35 3,30 3,26 3,27 3,27 4,24 3,26 DERECHOS VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados BANCO DE VALENCIA D2012-MAYO /5/12 7/6/12 0,01 0, MEDCOM TECH D2012-MAYO /5/12 24/6/12 0,02 0,02 GAS NATURAL D2012-MAYO /5/12 13/6/12 0,46 0, CAIXABANK D2012-MAYO /5/12 15/6/12 0,04 0, accionistas@santander.com I

8 FONDOS VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI 1373,58 01/06/2012 1,03 153,10,25 RENTA FIJA EUR SANTANDER RENTA FIJA, FI 845,86 01/06/2012 2, ,71 4,16 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 88,98 01/06/2012 2, ,47 11,07 SANTANDER RENTA FIJA LARGO PLAZO, FI 119,13 01/06/2012 3,51 153,19,46 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER CORTO PLAZO DOLAR, FI 61,23 01/06/ , ,08 12,64 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 139,09 01/06/2012 6, ,65 6,49 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 11,85 01/06/2012-2, ,89-2,13 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 12,97 01/06/2012-5, ,81-1,93 SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 65,87 30/05/2012, ,43 3,51 SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI 114,25 01/06/2012-2, ,50-3,57 MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 29,60 01/06/ , ,82-8,92 RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 10,44 01/06/ , ,37-48,87 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI 6,59 01/06/ , ,18-48,56 SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 11,54 01/06/ , ,56-52,34 SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, FI 88,35 01/06/ , ,80-24,01 F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER ACCIONES EURO, FI 1,97 01/06/ , ,32-16,67 SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 3,76 01/06/ , ,96-28,35 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI 35,09 30/05/2012 9, ,90 20,31 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER SELECCION RV JAPON, F.I 23,88 30/05/2012 2,72 153,33,81 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER SELECCION RV ASIA, FI 196,18 30/05/2012-3, ,69 14,40 SANTANDER BRICT, FI 171,40 30/05/ ,47 153,15,36 8

9 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 131,12 01/06/ , ,49-10,43 SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 68,60 01/06/ , ,08 10,07 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE C 113,84 01/06/2012 1,84 153,37,90 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE B 113,04 01/06/2012 1,59 153,27,65 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A 112,07 01/06/2012 1,28 153,14,35 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE I 114,68 01/06/2012 2,10 153,48 1,15 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE C 5,70 01/06/ , ,60-49,24 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE A 5,55 01/06/ , ,80-49,56 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE B 10,08 01/06/ , ,81-49,57 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE A 9,80 01/06/ , ,13-50,10 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE A 71,07 01/06/2012 1,96 153,79 1,91 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE B 71,50 01/06/2012 2,22 153,90 2,17 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE C 71,88 01/06/2012 2,43 153,98 2,37 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 5,16 01/06/ , ,82-19,88 SANTANDER BENEFICIO EUROPA, FI 90,01 01/06/ , ,42-10,28 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI 53,78 01/06/ , ,89-17,92 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 66,46 30/05/2012-2, ,64 4,05 SANTANDER AHORRO ACTIVO, FI 116,02 30/05/2012 -,47 153,78 1,91 FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER 100 POR 100, FI 84,07 01/06/2012, ,77 9,30 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 54,55 30/05/2012 -, ,60-1,46 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 116,64 30/05/2012 1,69 153,67 1,64 SANTANDER MEMORIA 5, FI 37,69 01/06/2012-4, ,80-11,13 SANTANDER MEMORIA, FI 127,87 30/05/2012-6, ,70-8,77 SANTANDER 104 USA, FI 128,28 30/05/2012,88 153,28,68 SANTANDER 104 USA 2, FI 123,96 30/05/2012 -, ,11-2,69 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 2, FI 103,35 30/05/2012-1, ,29-10,12 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 3, FI 105,98 30/05/2012 -, ,45-8,20 9 accionistas@santander.comi

10 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 28 de mayo al 1 de junio 2012 PRODUCTO FINANCIERO SANTANDER MIXTO RF 90/10 Características inversoras Santander Mixto RF 90/10 es un fondo que invierte cerca del 90% de su patrimonio en valores de renta fija, principalmente en emisiones públicas como bonos y letras del estado, y el 10% restante en acciones de compañías de la Zona Euro. Es una opción adecuada para aquellos clientes conservadores interesados en entrar o mantener un pequeño porcentaje en bolsa, pero sin abandonar la tranquilidad de la renta fija. Claves de la gestión 1 PROTECCIÓN DEL CAPITAL Rigor en la gestión del fondo, cuyo principal objetivo es la protección del capital en periodos de años naturales. La estructura de cartera y la estrategia de inversión irán enfocadas a este objetivo. 2 DIVERSIFICACIÓN Y FLEXIBILIDAD La gestión flexible entre los pesos dados a renta fija y renta variable y la diversificación en cada activo serán las fuentes de retorno para la cartera y el gran valor aportado por el gestor. 3 RENTABILIDAD-RIESGO Cada inversión realizada será sometida a un riguroso seguimiento y control, con el fin de generar la mayor rentabilidad posible de cada valor reduciendo al máximo el riesgo asumido. Razones para invertir en el fondo Detalles comerciales del fondo Categoría: Renta Fija Mixta Euro Plazo Inversión (recomendado): 2 años Comisión Gestión: 1,50% Comisión Depósito: 0,10% Inversión Mínima Inicial: 1 participación Patrimonio: 541,65 Mn a 19/05/2011 Gestora: Cristina Rodríguez Iza Gestora: Santander Asset Management, SA, SGIIC Depositario: Santander Investment, SA Nuestras capacidades de Gestión Un gran equipo de Asset Allocation Asset Allocation Renta Fija Renta Variable Un especialista en cada activo Valor añadido Especialistas en España y Europa Dilatada experiencia en gestión dinámica y asignación de activos, con un equipo de larga trayectoria y reconocimiento. Gran capacidad de gestión en todo el espectro de riesgo y retorno, así como soluciones hechas a medida, con una trayectoria comprobada. Amplio concimiento y experiencia de los equipos gestores y analistas de valores, que gracias al profundo análisis y seguimiento que hacen de las empresas europeas logran aportar un gran valor en sus recomendaciones. 10

11 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN ACS P 20 15/06/2012 0,20 1,23-20,00% 2,24 13,87 BSAN Acerinox P 7 15/06/2012 0,50 0,01-3,33% 1,10 8,21 BSAN Allianz C 50 15/06/2012 0,10 2,03 9,91% 3,38 69,29 BSAN Allianz C 80 15/06/2012 0,10 0,02 0,60% 2,38 68,73 BSAN Amazon P /09/2012 0,05 0,39-1,11% 3,90 205,54 BSAN Amazon C /09/2012 0,05 0,07 0,51% 8,25 206,67 BSAN Acciona P 60 15/06/2012 0,10 2,01-10,00% 1,98 39,89 BSAN Apple C /06/2012 0,02 1,97 1,98% 4,48 556,24 BSAN Axa P 10 15/06/2012 0,50 0,62-42,84% 6,58 8,84 BSAN Bank of America P 7 15/06/2012 0,50 0,13-26,18% 10,66 6,92 BSAN Basf P 48 15/06/2012 0,10 0,04-1,28% 8,64 53,39 BSAN Basf C 52 15/06/2012 0,10 0,24 6,38% 14,29 53,32 BSAN Bayer P 32 21/09/2012 0,10 0,09-0,90% 2,71 48,36 BSAN Bayer C 45 15/06/2012 0,10 0,36 7,74% 10,96 48,02 BSAN BBVA P 4 21/09/2012 0,50 0,21-14,15% 2,86 4,73 BSAN BBVA C 5 21/09/2012 0,50 0,24 23,84% 4,48 4,70 BSAN BMW C 57 21/09/2012 0,10 0,81 5,78% 3,91 57,32 BSAN BNP P 30 15/06/2012 0,10 0,38-8,22% 6,29 26,45 BSAN BP P 3 21/09/2012 0,50 0,06-6,75% 2,16 4,02 BSAN BP C 3,5 21/09/2012 0,50 0,44 37,14% 4,68 4,02 BSAN Caterpillar C 95 15/06/2012 0,10 0,03 1,13% 4,56 84,77 BSAN Arcelor-Mittal P 12 15/06/2012 0,20 0,24-16,17% 7,65 10,89 BSAN Citigroup C 22 15/06/2012 0,20 0,57 17,76% 6,44 25,38 BSAN Cisco C 13 15/06/2012 0,20 0,46 19,44% 5,45 15,84 BSAN Deutsche Bank C 30 15/06/2012 0,20 0,08 4,45% 7,04 27,34 BSAN Daimler C 35 21/09/2012 0,20 0,91 11,21% 4,04 34,73 BSAN Dell P 12 21/09/2012 0,20 0,23-8,63% 3,72 12,06 BSAN Dell C 13 21/09/2012 0,20 0,17 9,19% 4,23 12,06 BSAN Eon P 15 21/09/2012 0,20 0,38-10,29% 4,18 14,31 BSAN Eon C 18 21/09/2012 0,20 0,05 3,16% 3,52 14,25 BSAN FCC P 17 15/06/2012 0,20 1,51-19,80% 1,24 9,48 BSAN Ferrovial P 8 15/06/2012 0,50 0,33-34,63% 8,82 7,51 BSAN Ferrovial C 9 15/06/2012 0,50 0,01 1,76% 2,49 7,46 BSAN Ford P 11 15/06/2012 0,20 0,16-16,32% 9,20 10,08 BSAN Eur/Jpy C 95 15/06/ ,00 0,25 699,09% 29,00 96,91 BSAN Eur/Usd P 1,25 15/06/ ,00 0,13-618,54% 45,67 1,24 BSAN Google P /09/2012 0,01 0,21-0,22% 3,35 566,66 BSAN Google C /09/2012 0,01 0,61 0,69% 5,24 566,80 BSAN Grifols C 13,57 15/06/2012 0,21 1,07 20,64% 3,58 18,09 BSAN Ibex 35 P /09/2012 0,00 0,96-0,06% 3, ,50 BSAN Ibex 35 C /09/2012 0,00 0,28 0,03% 5, ,00 BSAN Ibex 35 P /09/2012 0,00 2,08-0,09% 2, ,50 BSAN Ibex 35 C /09/2012 0,00 0,03 0,01% 4, ,50 BSAN Indra P 11 15/06/2012 0,20 0,84-20,00% 1,67 7,07 BSAN Intel P 22 21/09/2012 0,20 0,24-5,66% 3,61 25,09 BSAN Intel C 28 21/09/2012 0,20 0,21 7,29% 4,00 25,10 BSAN Inditex P 64,79 21/09/2012 0,10 0,70-4,44% 4,26 64,82 BSAN Inditex C 66,79 21/09/2012 0,10 0,58 5,10% 5,02 64,87 BSAN McDonalds C 88 15/06/2012 0,10 0,13 3,68% 11,52 86,35 BSAN Microsoft P 28 15/06/2012 0,20 0,12-8,73% 15,60 28,27 BSAN Nestle C 51 15/06/2012 0,10 0,32 7,81% 13,35 54,28 BSAN Royal Dutch Shell C 20 15/06/2012 0,20 0,14 9,56% 14,24 19,84 BSAN Red Electrica P 30 15/06/2012 0,20 0,24-9,98% 12,64 29,87 BSAN Repsol P 15 21/09/2012 0,50 1,98-38,63% 2,62 11,99 BSAN Repsol C 16 21/09/2012 0,50 0,13 8,39% 3,08 12,00 BSAN Research in Motion P 25 15/06/2012 0,20 2,48-20,00% 0,82 10,20 BSAN Rio Tinto C 33 21/09/2012 0,20 0,42 6,87% 3,65 27,72 BSAN Roche P /06/2012 0,10 0,01-0,24% 4,21 150,00 BSAN Roche C /06/2012 0,10 0,04 1,25% 2,51 149,10 BSAN RWE P 24,92 21/09/2012 0,20 0,49-5,85% 2,70 28,49 BSAN RWE C 39,87 21/09/2012 0,20 0,04 1,68% 1,25 28,53 BSAN Santander P 4 21/09/2012 0,50 0,24-17,88% 3,12 4,37 BSAN Santander C 6 21/09/2012 0,50 0,04 7,87% 5,10 4,42 BSAN SAP C 37,71 15/06/2012 0,20 1,22 19,13% 7,05 43,65 BSAN Siemens P 55 21/09/2012 0,10 0,29-2,39% 4,01 64,20 BSAN Siemens C 60 21/09/2012 0,10 0,81 6,59% 5,43 64,10 BSAN Telefónica P 11 21/09/2012 0,50 1,08-37,08% 3,42 9,14 BSAN Telefónica C 13 21/09/2012 0,50 0,03 3,12% 3,73 9,01 BSAN Total Fina P 27 21/09/2012 0,20 0,28-4,03% 3,04 33,90 BSAN Total Fina C 33 21/09/2012 0,20 0,55 11,25% 6,81 33,89 BSAN Exxon P 70 21/09/2012 0,10 0,39-3,14% 3,95 77,26 BSAN Exxon C 76 21/09/2012 0,10 0,58 5,70% 6,00 77,28 BSAN Zeltia C 1,5 15/06/2012 0,50 0,03 6,00% 0,03 1,13 BSAN Zurich C /06/2012 0,05 0,16 1,96% 13,90 195,27 11 accionistas@santander.com I

12 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I ddel 28 de mayo al 1 de junio 2012 NOTICIAS FINANCIERAS TELEFONICA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Telefónica, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "En la reunión celebrada en el día de hoy, 31 de mayo, el Consejo de Administración de TELEFÓNICA ha considerado favorablemente gestionar de manera proactiva la cartera de activos de la Compañía, incluyendo el inicio de los trabajos preparatorios para sacar a bolsa Telefónica Alemania, el análisis de posibles alternativas para sacar a bolsa negocios en Latinoamérica y la monetización selectiva de activos, acelerando el proceso de desinversión de activos no estratégicos. Asimismo, el Consejo de Administración ha analizado y considerado favorablemente el modo de distribución de la remuneración al accionista para el año 2012, que ascenderá a 1,50 euros por acción, incluyendo el pago de un dividendo de 1,30 euros por acción y una recompra de acciones por el importe restante (0,20 euros por acción) a ejecutar antes de final de mayo Las acciones propias compradas serán amortizadas posteriormente. En relación al dividendo de 1,30 euros por acción, y dada la opción mayoritaria de los accionistas (más del 60% según estimación preliminar) de suscribir nuevas acciones en el reciente scrip dividend, el Consejo de Administración de la Compañía tiene intención de proponer (i) la realización de un primer pago en efectivo de 0,40 euros por acción en noviembre de 2012, y (ii) respecto al importe restante (0,90 euros por acción), su distribución en mayo de 2013 en forma de scrip dividend. La Compañía mantiene sus objetivos de remuneración para el año 2013, que suponen un mínimo de remuneración total por acción similar a la del año 2012 (1,50 euros por acción). La forma de remuneración para 2013 (dividendo, recompra de acciones o combinación de ambas) se decidirá teniendo en cuenta las condiciones de mercado y las preferencias de los inversores en ese momento. Todas estas medidas reflejan el compromiso de Telefónica de incrementar su flexibilidad financiera y alcanzar un ratio de endeudamiento (medido como deuda neta /OIBDA) inferior a 2,35 veces en 2012, al tiempo que mantiene una remuneración atractiva para sus accionistas. A tal efecto, se propondrá, en su momento, la adopción de los acuerdos societarios oportunos." INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,35 Enero 855, , , , , , ,51 Febrero 852, , , , , , ,24 Marzo 807, , , , , , ,56 Abril 707, , , , , , ,89 Mayo 617, , , , , , ,73 1 de junio de , , , , , , ,25 Var. Mensual junio -0,26% -0,41% -1,14% -3,42% -2,21% -1,04% -2,22% -1,20% Var. Año ,22% -29,20% -5,60% 2,58% -6,63% -15,57% -0,81% -0,18% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 12

13 EBRO FOODS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Ebro Foods, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Por la presente Ebro Foods, S.A., tras la celebración ayer de su Junta General de Accionistas y en relación con lo aparecido hoy en algunos medios de comunicación sobre este asunto, realiza las siguientes matizaciones: 1. Ebro tiene en la actualidad una participación del 9,33% en Deoleo, registrada contablemente como inversión disponible para la venta. 2. No obstante lo anterior, Ebro no tiene en la actualidad intención ni de desprenderse de dicha participación ni tampoco de aumentarla. Como ha manifestado a lo largo del último año y medio, Ebro esperará para tomar una decisión definitiva sobre su inversión a la implementación y desarrollo del nuevo Plan Estratégico de Deoleo y al examen de los resultados obtenidos por el nuevo equipo gestor de Deoleo. 3. Sin perjuicio de lo anterior, se confirma igualmente que no ha existido ni existe formalmente pacto parasocial alguno suscrito por Ebro en relación con su participación en Deoleo." DIVIDENDOS ACTIVOS ACCIONA COMPL ,9740 0,4145 1,5595 BANCA CIVICA COMPL ,0288 0,0060 0,0228 CEMENTOS MOLINS COMPL ,0100 0,0021 0,0079 CEMENTOS MOLINS A CTA ,0700 0,0147 0,0553 DURO FELGUERA COMPL ,1100 0,0231 0,0869 TUBOS REUNIDOS COMPL ,0180 0,0038 0,0142 MAPFRE, S.A. COMPL ,0800 0,0168 0,0632 RED ELECTRICA CORPORACION COMPL ,5360 0,3226 1,2134 ABENGOA COMPL ,2000 0,0420 0,1580 ENAGAS COMPL ,6118 0,1285 0,4833 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 13 accionistas@santander.com I

14 Traspasar sus acciones a Banco Santander es toda una oportunidad Le reintegramos hasta un máximo global de 300 de la/s comisión/es por traspaso de sus acciones Santander y del resto de acciones en cartera*. Oferta vigente desde el 10 de enero hasta el 30 de junio de Sin trámites ni molestias, sólo tiene que entregar en cualquier sucursal Santander el último extracto de su cuenta de valores y justificante de la comisión por traspaso cobrada, y ellos se encargarán de todo. *Sólo para acciones que estén depositadas en entidades no pertenecientes a Grupo Santander. Más información en: El Valor de las Ideas