Otras economías. Otras economías

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1 ÁREA DE ACCIONISTAS Informativo Semanal 7 septiembre 2009 Nº 2788 Semana Anterior Zona Euro Eurozona: el BCE volvió a mantener el tipo oficial estable en el 1%. La primera estimación del PIB del 2T09 confirmó los datos preliminares: la tasa trimestral siguió en terreno negativo -0,1% (-4,7% interanual) pero muy inferior al retroceso del 2,5% registrado en el 1T09. El IPCA provisional de agosto cayó un 0,2% interanual, una décima menos de lo previsto. El PMI manufacturero de agosto anotó fin-almente un aumento de 46,3 a 48,2. La tasa de paro de julio subió a 9,5%, su máximo desde mayo de El PMI de servicios de agosto se incrementó hasta los 49,9 puntos. España: el déficit corriente sumó 34,1 mds en el 1S09, lo que supone un descenso del 41,8% interanual. El déficit comercial descendió un 54,6%, hasta situarse en 21,8 mds, debido a un contexto de contracción de los flujos comerciales. El mercado laboral siguió notando el efecto del Plan del Gobierno, el paro registrado de agosto (mes típico de repunte) subió en 85 mil (2,4% mensual) cifra inferior a la registrada en igual mes de Otras economías Estados Unidos: el ISM manufacturero de agosto aumentó más de lo previsto, 4 puntos, hasta 52,9. Destacó el repunte (9,6 puntos) del componente de nuevos pedidos hasta un nivel que no alcanzaba desde dic-04. La productividad no agrícola aumentó en el 2T09 dos décimas más de lo estimado preliminarmente: un 6,6% trimestral anualizado, la mejor cifra desde el 3T03. A su vez, los costes laborales del 2T09 cayeron una décima más, un 5,9%. El empleo en agosto cayó en 216 mil y los salarios repuntaron. La tasa de paro se alzó al 9,7%, por el aumento de la población activa. Reino Unido: el PMI manufacturero de agosto sorprendió con una caída de 50,2 a 49,7. El PMI de servicios subió a 54,1 en agosto. Esta Semana Zona Euro Eurozona: informe mensual del BCE (viernes 11). Alemania: pedidos industriales de julio (lunes 7). Balanza comercial y producción industrial de julio (martes 8). Francia: producción industrial y balanza comercial de julio y empleo de 2T09 (jueves 10). Italia: PIB del 2T09 (jueves 10). Producción industrial de julio (viernes 11). España: producción industrial de julio (martes 8). IPC de agosto (viernes 11). Otras economías Estados Unidos: crédito del consumidor de julio (martes 8). Libro Beige de la Fed (miércoles 9). Balanza comercial de julio y peticiones de desempleo (jueves 10). Precios de importación de agosto, inventarios al por mayor de julio, índice de confianza de la Universidad de Michigan de septiembre y presupuesto mensual de agosto (viernes 11). Reino Unido: saldo precios vivienda RICS de agosto y producción industrial de julio (martes 8). Confianza del consumidor de agosto y balanza comercial de julio (miércoles 9). Reunión del Banco de Inglaterra (jueves 10). Noticias Financieras Calendario previsto para Santander Dividendo Elección El calendario previsto para la ejecución del aumento de capital liberado (el Aumento de Capital ) acordado por la Junta General Ordinaria de accionistas de Banco Santander celebrada el 19 de junio de 2009 bajo el punto octavo del orden del día, a través del cual se instrumenta el sistema de retribución flexible Santander Dividendo Elección, que, conforme a lo indicado en el informe de administradores justificativo de la propuesta, se prevé ofrezca a los accionistas, previo acuerdo de la Comisión Ejecutiva del Banco, la opción de recibir efectivo y/o acciones en la fecha en que se abona el segundo dividendo a cuenta 1 es el siguiente: 4 de octubre. Determinación de número de derechos necesarios para recibir una acción y precio definitivo del compromiso de compra de derechos. 15 de octubre (23:59 horas). Fecha de referencia (record date) para la asignación de derechos. 16 de octubre. Comienzo del período de negociación de derechos 27 de octubre. Fin del plazo para solicitar retribución en efectivo (venta de derechos a Grupo Santander). 30 de octubre. Fin del período de negociación de derechos. Adquisición por Grupo Santander de derechos de asignación gratuita a accionistas que hayan optado por efectivo. 4 de noviembre. Inicio contratación ordinaria nuevas acciones / pago de efectivo a accionistas que hayan solicitado retribución en efectivo. La memoria de Banco Santander en Chile recibe el premio al 'Mejor Contenido Financiero' El concurso anual de memorias de Sociedades Anónimas en Chile ha concedido, por quinto año consecutivo, a la Memoria del Banco Santander en Chile el premio especial de Mejor Contenido Financiero. Durante la entrega de premios se destacó el liderazgo y compromiso de las empresas participantes y se hizo especial mención al esfuerzo que realizan para mostrar transparencia en sus actividades financieras, contribuyendo con ello a mejorar los vínculos entre la empresa y todos sus públicos relevantes. Raimundo Monge, director de Planificación Estratégica y Financiera de Banco Santander en Chile, fue el encargado de recoger el premio y destacó la importancia que el banco concede a la transparencia, el buen gobierno corporativo y la entrega de información financiera detallada a todos sus accionistas. 1 El plazo de aceptación del compromiso de compra de derechos de asignación gratuita y las fechas previstas para el pago a los accionistas que opten por recibir efectivo que aquí se indican podrán presentar particularidades respecto de los accionistas titulares de acciones Santander en las diversas bolsas extranjeras en las que cotiza el Banco. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , , , V- 28 L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V Mínimo últimos 12 meses: 6.817,4 COMENTARIO Agost-08 Nov-08 Ene-09 Feb-09 May-09 Agostl-09 Fuente: BLOOMBERG Las caídas del mercado asiático marcaban el que habría de ser el comportamiento de los mercados durante la semana, y aunque al inicio de la misma el Ibex-35 parecía soportar en los niveles de los puntos, perdería los sólo unos días después. No obstante, las últimas jornadas presentaban un panorama distinto, y el selectivo español se recuperaba apoyado por las optimistas previsiones de la OCDE y del Banco Central Europeo. Al otro lado del Atlántico, los datos de empleo ofrecían cifras mejores de lo esperado, y disipaban en cierta medida la incertidumbre de los inversores norteamericanos. En el ámbito económico, la inflación interanual en la zona euro moderaba su caída en agosto hasta el -0,2%, después del -0,7% de julio, mientras que la tasa de paro se incrementaba en un 0,1% y alcanzaba en julio el 9,5%, situándose así en su mayor nivel desde mayo de También en la eurozona, el PIB se contraía un 4,7% en el segundo trimestre con respecto al mismo periodo del ejercicio precedente, mientras que los precios de la producción industrial descendían un 0,8% en julio con respecto al mes anterior, un 8,5% en términos interanuales. En España, el número de parados registrados subía en personas en agosto respecto a julio (+2,4%), y acababa así con la racha de descensos de los últimos tres meses. Al otro lado del Atlántico, el índice ISM manufacturero estadounidense recuperaba la senda del crecimiento al alcanzar los 52,9 puntos, superando así los 50,5 puntos previstos por los analistas, mientras que el desempleo subía tres décimas hasta el 9,7% en agosto, la menor reducción del último año pero, aún así, el nivel más alto visto en 26 años. El Ibex-35 termina en los ,70 puntos, lo que supone un decremento del 1,92% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,7-1,92 22, , ,60 100, IBEX MEDIUM CAP ,6-1,89 13, , ,20 IBEX SMALL CAP 7.592,4-3,34 21, , ,70 Santander 10,77-0,65 59,56 11,14 3,92 19, Abengoa 18,36 1,69 55,55 19,63 8,55 0, ,6 Abertis 14,67-3,49 22,25 15,38 9,43 2, ,4 Acciona 93,80 2,74 5,39 144,85 53,95 1, ,0 Acerinox 14,61-1,75 28,45 15,24 8,00 0, ,1 ACS 35,07-2,96 7,41 38,75 24,03 2, ,8 ArcelorMittal 24,69-3,97 45,24 46,17 12,61 0, ,2 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 12,17-3,14 40,53 12,83 4,45 9, ,8 Banco de Sabadell 4,98-5,86 2,68 6,28 2,94 1, ,0 Banco Popular Español 7,28-4,53 22,05 9,78 3,15 1, ,0 Banesto 9,08-4,12 12,38 10,50 4,79 1, ,5 Bankinter 9,07-1,47 52,74 9,81 5,47 0, ,8 Bolsas y Mercados 24,83 0,93 35,02 25,44 12,89 0, ,2 Cintra 6,03-3,29 13,25 8,56 3,03 0, ,4 Criteria 3,35-4,02 20,32 3,74 1,95 2, ,9 Enagas 13,75-1,33-11,66 16,60 10,32 0, ,4 Endesa 21,18 1,10-25,96 33,05 13,80 4, ,1 FCC 27,08-4,14 16,07 35,90 18,21 0, ,4 Ferrovial 24,69-4,38 26,10 37,99 15,29 0, ,1 Gamesa 15,28-2,11 19,94 30,32 7,74 0, ,6 Gas Natural 14,06-4,32-14,44 25,50 8,34 2, ,0 Gestevisión Telecinco 7,76-2,63 2,78 8,67 4,37 0, ,9 Grifols 12,04-1,76-2,23 20,33 10,10 0, ,2 Iberdrola 6,40-0,47-2,14 7,88 4,36 7, ,9 Iberdrola Renovables 3,23 0,31 5,90 4,09 2,00 2, ,7 Iberia 1,73-0,69-12,68 2,17 1,19 0, ,9 Inditex 36,52-2,35 16,57 39,37 23,29 4, ,0 Indra 16,19-2,68-0,03 17,75 12,90 0, ,5 Mapfre 2,86 0,00 19,81 3,27 1,36 1, ,1 OHL 17,94-4,12 80,12 19,88 6,20 0, ,1 Red Eléctrica Española 32,36-1,07-10,11 38,92 26,80 0, ,3 Repsol-YPF 16,86-3,60 11,66 21,82 11,24 4, ,8 Sacyr Vallehermoso 10,85-7,38 70,33 13,32 4,77 0, ,9 Técnicas Reunidas 40,36 5,74 119,23 41,21 14,56 0, ,0 Telefónica 17,38-1,92 9,65 18,05 12,31 17, ,8 2

3 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 3.284, , , , , , , V - 28 L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V Mínimo últimos 12 meses: 1.809,98 Agost-08 Sep-08 Nov-08 Ene-09 Mar-09 May-09 Agost-09 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% ALIMENTACION Danone 37,52-1,57% -7,92% Unilever NV 18,85-3,70% 8,68% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 31,83-0,42% 19,21% Renault 30,27-7,09% 63,18% Volkswagen 120,87-10,86% -51,65% BANCOS BBVA 12,17-3,14% 40,53% BNP Paribas 54,99-3,78% 81,79% Credit Agricole 12,93-2,42% 61,63% Deutsche Bank 48,50 0,22% 74,27% Intesa Sanpaolo 2,94-3,76% 15,86% Santander 10,77-0,65% 59,56% Société Generalé 52,20-8,02% 45,00% Unicredit 2,53-2,13% 71,60% DISTRIBUCIÓN Carrefour 31,03-6,25% 12,75% ELÉCTRICAS E. On Ag 28,55-4,39% 0,39% Enel 4,06-1,70% 1,72% Rwe 62,55-3,87% -1,81% Suez 29,75 0,52% -15,80% Iberdrola 6,40-0,47% -2,14% Schneider 63,93-2,01% 20,62% ENERGÍA ENI 16,62 0,85% -0,72% Repsol YPF 16,86-3,60% 11,66% Total Fina Elf 40,21-0,25% 3,34% FARMACIA Sanofi-Synthelab 46,57-3,32% 2,58% INDUSTRIA Siemens 60,25-1,28% 14,37% Vinci 37,61-0,78% 25,35% Alstom 48,59-2,38% 15,75% Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% LUJO L.V.M.H. 65,06-3,44% 36,19% L Oreal 65,56-5,67% 5,23% MATERIALES Saint-Gobain 30,88-3,92% 1,18% ArcelorMittal 24,78-3,58% 45,76% MEDIA Vivendi Univers. 19,96 0,94% -14,21% QUÍMICAS Air Liquide 72,36-3,29% 10,56% Basf AG 34,96-5,41% 26,07% Bayer AG 42,50-1,09% 2,29% SEGUROS Aegon 5,01-5,81% 10,70% Allianz AG 76,98-5,60% 2,64% Axa 15,38-2,63% -2,93% Generali Assu 16,82-4,54% -13,70% Muench. Rueckvers. Vna O.N.104,50 0,74% -5,86% Fortis 1,55 0,00% 66,85% ING Groep 10,52-1,87% 43,52% TECNOLOGÍA Alcatel 2,45-8,01% 59,49% Nokia 9,95 2,58% -10,36% SAP AG 33,92-0,29% 34,39% Philips Kon. 15,85-1,46% 14,61% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,40 0,16% -12,56% France Telecom 17,85-0,86% -10,60% Italia Telecom 1,15 1,23% -0,17% Telefonica 17,38-1,92% 9,65% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 54,94 2,23% 8,15% 3 accionistas@santander.com I

4 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona EURO DJ Euro Stoxx ,34-2,15 12,08 DJ Euro Stoxx ,64-2,28 14,34 FRANCIA CAC 40 (París) ,76-2,56 11,83 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,43-2,41 11,94 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,02 14,16 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,89-0,48 23,05 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,17-1,57 23,45 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,16-2,35 19,20 Europa FTSE Eurotop ,29-1,41 14,27 DJ Stoxx ,80-1,17 14,39 DJ Stoxx ,85-1,54 17,89 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,70-1,17 9,42 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,07-1,49 10,56 Estados Unidos DOW JONES ,27-1,08 7,58 NASDAQ Composite ,78-0,49 28,01 STANDARD & POORS ,40-1,22 12,53 Asia JAPON NIKKEI ,11-3,29 14,98 CHINA HONG KONG HANG SENG ,62 1,09 41,22 COREA SEOUL COMPOSITE ,90 0,06 43,08 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,55-1,02 26,49 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,28-1,82 50,87 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,25-0,99 64,80 VENEZUELA CARACAS IG ,87 3,56 46,11 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,82-0,76 33,98 COLOMBIA BOGOTA IG ,46-2,05 37,86 FTSE , , , , , L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V - 4 DOW JONES , , , , , L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V - 4 NIKKEI , , , , , L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V - 4 MERVAL , , , , , L - 31 M - 1 X - 2 J - 3 V - 4 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.825, , , , , ,90-1,03% 58,63% ALFA S.A.B.-A 31,36 30,45 29,81 28,98 29,13 30,22-3,64% 97,39% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 32,54 31,57 31,20 30,92 30,90 30,96-4,86% 43,07% BANCO BRADESCO SA-PREF 11,56 11,35 11,45 11,21 11,26 11,63 0,61% 67,58% BANCO DE CHILE 30,47 30,32 30,39 30,53 30,71 31,17 2,30% 45,07% BBVA BANCO FRANCES SA 1,23 1,21 1,20 1,20 1,19 1,20-2,44% 42,86% BRASKEM SA-PREF A 3,89 3,92 3,81 3,74 3,73 3,84-1,29% 131,33% BRADESPAR SA 10,57 10,57 10,39 11,42 10,71 9,79-7,38% 68,50% BRADESPAR SA -PREF 11,07 10,86 10,81 10,68 10,71 10,88-1,72% 90,88% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 2,37 2,31 2,32 2,28 2,27 2,30-2,95% 119,05% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 10,21 10,24 10,18 10,04 9,96 10,07-1,37% 28,58% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 10,73 10,73 10,89 10,78 10,82 10,95 2,05% 46,00% GRUPO ELEKTRA SA 26,76 26,54 25,93 26,28 26,96 27,22 1,72% -7,00% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 9,21 9,19 9,17 9,05 9,13 9,31 1,09% 24,30% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 10,40 10,31 10,19 10,08 10,13 10,39-0,10% 30,04% ENERSIS SA 12,41 12,15 12,03 12,01 12,00 12,29-0,97% 34,91% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 32,50 32,22 32,12 31,87 31,61 32,23-0,83% 32,25% CORPORACION GEO S.A.-SER B 1,73 1,66 1,64 1,58 1,64 1,67-3,47% 103,66% GERDAU SA-PREF 8,53 8,23 8,18 7,99 8,07 8,25-3,28% 84,56% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 26,32 25,51 24,91 25,28 25,75 26,23-0,34% 27,83% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 7,43 7,41 7,26 7,20 7,16 7,26-2,29% 75,36% GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 21,17 20,81 19,84 20,08 19,77 19,83-6,33% - PETROBRAS - PETROLEO BRAS 14,49 13,85 13,89 14,04 14,15 14,43-0,41% 73,02% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 12,06 11,60 11,77 11,95 12,05 12,23 1,41% 76,22% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 2,94 2,79 2,74 2,83 2,81 2,83-3,74% 83,77% SANTANDER BANCORP 5,93 6,00 6,30 6,22 5,93 5,82-1,85% -27,07% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 9,27 9,01 8,85 8,79 8,78 8,82-4,85% 7,96% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 13,01 13,00 12,86 12,76 12,80 12,86-1,15% -12,04% TV AZTECA S.A.-CPO 2,96 2,93 2,89 2,84 2,93 2,92-1,35% 1,04% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 17,04 16,58 16,43 16,11 16,20 16,63-2,41% 109,97% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 17,41 16,60 16,55 16,17 16,17 16,41-5,74% 121,16% VALE SA 14,03 13,65 13,57 13,60 13,59 13,85-1,28% 68,49% VALE SA-PREF A 12,47 12,15 12,15 12,18 12,12 12,37-0,80% 67,39% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 6,52 6,48 6,50 6,38 6,53 6,55 0,46% 256,48% Fuente: BLOOMBERG 4

5 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 1.173,70 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 1,89%, el sector de Tecnología y Comunicaciones Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma negativa y baja un 1,95%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas pérdidas del 2,96%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina negativamente con una bajada del 2,09%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; B. Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) empeora su valor un 1,61%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros) baja un 1,51%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 975, , ,3 1167,2 1148, , , ,73 705,76 1. SERVICIOS FINANCIEROS 794, , ,6 1131, , , , ,59 462, BANCOS 0,63 5,96 9,52 Santander 6,75 10,84 10,735 10,495 10,2 10,3 10,77 11,142 3,92 0,5 3,48 9,55 BBVA 8,66 12,565 12,39 12,16 11,93 11,985 12,17 12,83 4,45 0,28 3,15 15,05 Bankinter 5,935 9,2 9,27 9,1 8,88 8,635 9,065 9,81 5,474 0,56 6,04 8,4 Banco Español de Crédito 8,08 9,47 9,35 9,16 8,85 8,92 9,08 10,5 4,79 0,16 2,67 12,83 Banco Pastor 5 6,03 6,105 5,96 5,835 5,9 5, ,1 1,53 22,22 Banco Valencia 7,382 7,03 7 6,85 6,7 6,69 6,74 8,726 4,637 0,12 2,03 14,44 Banco Guipuzcoano 5,63 6,03 6 6,05 5,99 5,9 5,92 7,3 4,31 0,5 4,58 10,77 Banco Popular 5,961 7,62 7,51 7,305 7,18 7,195 7,275 9,784 3,147 0,28 5,42 35,83 Banco Sabadell 4,85 5,29 5,26 5,065 4,89 4,93 4,98 6,28 2,94 0 1,55 0,73 Caja del Mediterráneo 5,6 5,71 5,7 5,65 5,67 5,66 5,67 6, SEGUROS 0,15 5,23 8,69 Corporación Mapfre 2,389 2,862 2,87 2,889 2,772 2,81 2,862 3,265 1,364 0,51 3,44 63,32 Catalana Occidente 14,51 15,06 14,97 14,6 14,66 14,58 14,74 19, CARTERA Y HOLDINGS 0,74 2 5,28 Corporación Financiera Alba 27,25 38,65 37,84 37,18 36,96 37,7 37,43 38,97 20,06 0,21 4,78 8,8 Criteria 2,78 3,485 3,5 3,43 3,4 3,36 3,345 3,74 1,95 0 6,45 - Dinamia, Capital Privado 9,2 11,73 11,29 11,31 10,98 10,57 10,85 16,844 6, INMOBILIARIAS Y OTROS Afirma 0,374 0,479 0,481 0,453 0,431 0,439 0,445 0,916 0, Inbesos 2,55 3,5 3,475 3,4 3,2 3,4 3,33 4,72 2,11 0-0,46 Inmobiliaria Colonial 0,16 0,176 0,18 0,175 0,168 0,171 0,173 0,37 0, Metrovacesa 36,98 25,5 24, ,68 22,48 22,8 63,6 11, ,01 Realia 1,55 2,245 2,18 2,16 2,095 2,15 2,105 3,08 1,31 0, Renta Corporación 1,84 4,23 4,01 4,11 3,8 3,63 3,67 5,5 1, Reyal Urbis 4,99 4,85 4,81 4,65 4,26 4,675 4,59 7 1, Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,13 0,185 0,186 0,179 0,201 0,19 0,193 0,33 0,1 1.5 SERVICIOS INVERSIÓN 0,99 7,94 12,25 Bme 18,39 24,6 24,74 24,46 24,65 24,52 24,83 25,44 12, ,2 Renta 4 5,27 5 4,99 4,99 4,97 4,94 4,9 6,72 3,85 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.146, , , , , , , ,16 898, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 1 5,75 10,52 Telefónica 15,85 17,72 17,59 17,41 17,24 17,205 17,38 18,05 12, Jazztel 0,13 0,252 0,247 0,241 0,238 0,243 0,243 0,281 0, Avanzit 0,859 0,838 0,835 0,844 0,822 0,815 0,818 1,299 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,61 3,77 13,66 Indra A 16,19 16,63 16,55 16,43 16,375 16,28 16,185 17,75 12,9 0,13 2,48 13,34 Amper 4,45 6,6 6,52 6,4 6,26 6,05 6,22 6,87 3, ,31 Telecomunicaciones y Energía 3,182 3,37 3,39 3,4 3,35 3,38 3,38 3,873 2, SERVICIOS DE CONSUMO 664,52 798,02 791,07 772,84 766,07 769,39 774,4 850,31 499, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,44 6,22 43,3 Antena 3 Television 4,29 7,53 7,3 7,1 6,9 6,94 7,07 7,6 2, ,66 Prisa 2,26 4,33 4,19 4,06 3,92 3,94 3,98 6,95 0,94 0,87 11,15 23,92 Gestevisión Telecinco SA 7,55 7,97 7,815 7,7 7,57 7,7 7,76 8,67 4, Vertice 360 0,34 0,379 0,357 0,394 0,384 0,39 0,381 0,615 0, ,29 Vocento 3,37 3,94 3,9 3,835 3,85 3,89 3,84 7,095 2,8 5 accionistas@santander.com I

6 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 8,6 6,07 6,4 6,18 6,08 6 5,99 13,14 4,62 0,05 1,18 57,95 Sol Melia 4,26 5,81 5,52 5,25 4,985 5,07 5,29 6,52 1, NH Hoteles 3,112 3,5 3,375 3,245 3,13 3,195 3,3 8,298 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION Iberia 1,98 1,741 1,739 1,709 1,674 1,678 1,729 2,17 1,19 0-5,75 Vueling 3,3 8,6 8,55 8,42 8,2 8,28 8,48 9, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,57 3,9 16,49 Abertis Infraestructuras 12 15,2 15,175 14,755 14,79 14,745 14,67 15,38 9,429 0,09 1,49 155,17 Cintra Concesiones de Infraestructuras 5,32 6,23 6,175 6,105 5,895 5,895 6,025 8,562 3, COMERCIO MINORISTA 0 1,69 - Service Point Solutions SA 0,64 1,185 1,125 1,14 1,11 1,12 1,18 1,579 0,5 3.6 OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0-56,78 Baviera 7,1 6,89 6,9 6,89 6,68 6,88 6,85 9,95 5,3 0,71 2,78 13,11 Prosegur 23,43 25,63 25,5 25,09 26,3 27,43 27,22 27,94 17, ,92 Funespaña 5 5,9 5,9 5,83 5,84 5,89 5,89 6,79 4, Corporación Dermoestética 3,5 4,74 4,77 4,76 4,77 4,75 4,765 4,82 2,66 4. BIENES DE CONSUMO 1.292, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0, Ebro Puleva 9,8 11,84 11,69 11,8 11,74 11, ,71 8,177-12,79 35,71 Campofrío Alimentación 7,48 7,27 7,29 7,15 6,97 7 7,09 8,85 6 0,19 3,18 12,44 Viscofán 14,06 15,91 15,89 15,78 15,65 15,66 15,56 16,88 9, SOS Cuétara 11,37 3,695 3,69 3,525 3,415 3,4 3,395 13,6 2,96 0,45 1,76 12,35 Pescanova 27,15 25,15 25,15 24,58 24,4 24,5 25,5 30,98 21,1 0, Natra 3,553 3,6 3,55 3,405 3,34 3,39 3,45 5,629 3, ,89 Barón de Ley 35,76 29,78 29,36 29,38 28,6 29,6 28,95 48,25 24,51 0 1,32 63,58 Bodegas Riojanas S.A. 8,6 7,74 7,67 7,85 7,91 7,88 7,59 9,1 6,88 0,08 0,96 29,08 Cia Vinicola del Norte de España S.A. 16,5 14,52 14,52 14,52 14,52 14,52 14,52 16,93 13, Federico Paternina SA 5,94 7,46 7,5 7,5 7,49 7,49 7,49 7,86 5, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS Grupo Empresarial Ence 2,51 2,7 2,66 2,53 2,5 2,51 2,585 5,35 1,63 0 1,57 33,14 Iberpapel Gestión SA 9,33 10,19 9,89 9,9 9,72 10,16 10,16 13,099 7,76 0,45 4 9,5 Miguel y Costas 11,49 15,12 14,73 15,12 14,65 15, ,84 7,93 0,03 0,85 - Papeles y Cartones de Europa SA 2,732 3,33 3,27 3,19 3,11 3,205 3,25 4,108 2,077 0,12 4,55 44,98 Unipapel SA 9,13 11, ,02 11,13 11,2 11,2 12,242 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Tavex Algodonera 0,53 0,626 0,628 0,607 0,588 0,58 0,581 1,37 0, Dogi 0,82 0,64 0,64 0,64 0,64 0,64 0,64 0,96 0,45 0,6 1,15 29,02 Adolfo Domínguez 6,8 13,24 13,68 13,18 12,49 12, ,08 0 1,51 18,64 Inditex 31,33 37,4 37,96 37,45 36,93 36,42 36,52 39,37 23, ,36 Sniace-Soc Nacional Indust. 0,82 0,938 0,935 0,9 0,9 0,904 0,9 1,71 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 3,77 10,22 Almirall 5,5 8,31 8,3 8,22 8,25 8,3 8,38 9,44 4,65-2,15 40,15 Faes Farma 2,667 3,975 3,88 3,915 3,765 3,76 3,77 5,049 2, Natraceutical 0,5 0,486 0,476 0,471 0,467 0,46 0,469 0,77 0, Puleva Biotech 0,89 1,105 1,14 1,13 1,11 1,1 1,1 1,71 0,61 0,09 2,1 20,14 Rovi 5,84 7,86 7,9 7,76 7,76 7,61 7,86 9,7 3, Zeltia 3,35 3,355 3,345 3,23 3,19 3,19 3,22 5,9 2,33 0,05 2,44 13,09 Prim 6,2 7,08 7,18 7,04 7 7,1 7,2 9,173 4,79 0 1,93 18,13 Grifols 12,31 12,25 12,265 12,26 12,035 12,005 12,035 20,33 10,1 4.5 OTROS BIENES DE CONSUMO 0,49 2,81 9,92 Vidrala 15,48 17,69 17,5 17,67 17,4 17,67 17,5 19,77 14, Indo Internacional SA 1,06 1,21 1,215 1,215 1,185 1,18 1,215 2,02 0,82 5. MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN1.112, , , , , , , ,45 912,9 5.1 MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 3,08 298,06 Acerinox 11,37 14,865 14,75 14,605 14,515 14,485 14,605 15,24 8-2,86 - Arcelormittall 17 25,71 25,04 24,5 24,17 24,28 24,69 46,17 12, ,79 Cie Automotive 3,5 3,725 3,705 3,46 3,56 3,53 3,56 5, Esp. Del Zinc 0,55 1,56 1,545 1,51 1,475 1,48 1,51 2,1 0, Lingotes Especiales 3,65 2,94 3,145 3,125 2,89 2,97 3,015 4,06 2,4 0,1 3,2 527,5 Tubacex 2,35 3,2 3,18 3,17 3,005 3,12 3,165 5,34 1,52 0,15 5,99 - Tubos Reunidos 2,08 2,265 2,29 2,335 2,38 2,415 2,42 3,55 1,65 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 9,5 2,82 10,11 Aux.Ferrocarril 249,9 332, ,85 325,1 335,15 336, , Azkoyen 2,4 3,335 3,32 3,31 3,23 3,26 3,245 4,886 2,27 0,23 2,22 12,14 Elecnor 7,09 10,25 10,15 10,15 10, ,2 13,65 5,26 0,2 1,31 23,77 Gamesa 12,74 15,61 15,27 15,045 14, ,28 30,32 7, ,79 Mecalux 12 10,81 10,97 10,94 10,85 10,6 10,84 16,459 6, ,32 Nicolas Correa 2,95 2,41 2,3 2,27 2,225 2,22 2, ,9 0,61 3,96 24,05 Zardoya Otis 12,086 15,43 15,24 15,02 15,19 14,96 15,14 16,152 11, CONSTRUCCIÓN 2,92 3,11 27,3 Acciona 89 91,3 90,35 89,35 89,45 90,6 93,8 144,85 53,95 2,05 5,85 - ACS Actividades Const. Y Servicios 32,65 36,14 35,94 35,5 35,1 35,1 35,07 38,75 24, ,16 Cleop-Cia Levantina EDF OP 9,505 9,58 9,89 9,71 9,67 9,75 9,72 11,188 8,04 2 8,1 - Ferrovial 19,58 25,82 25,6 25,1 24,15 24,11 24,69 37,99 15,29 1,57 5,8 14,67 FCC 23,33 28,25 28,17 26,99 26,35 26,84 27,08 35,9 18,21 0,43 2,52 11,89 OHL 9,96 18,71 18,2 18,065 17,61 17,5 17,94 19,88 6,2-1,38 - Sacyr Vallehermoso 6,37 11,715 11,63 10,92 10,85 10,77 10,85 13,319 4, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 3,63 3,92 18,53 Cementos Portland Valderrivas 24, ,8 35,5 34, ,27 43,99 14,76 0,1 2,39 - Uralita 4,24 4,17 4,19 4,18 4,17 4,18 4,18 5,8 4,1 5.5 INDUSTRIA QUÍMICA Ercros 0,16 0,161 0,158 0,153 0,155 0,154 0,155 0,23 0, La Seda de Barcelona 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,94 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,36 0,98 10,93 Abengoa 11,8 18, ,905 17,525 17,85 18,355 19,63 8,55 0-9,5 Befesa 11,99 14,92 15,64 15,12 14,83 14,98 14,99 25,49 11,09 0, Duro Felguera 2,28 2,8 2,83 2,82 2,82 2,8 2,735 3,9 1,98 0,23 4,61 14,33 Fluidra 3,73 7,32 7, ,04 7,28 7,5 3, General de Alquiler de Maquinaria 5,5 7,8 7,86 7,8 7,5 7,2 7,45 12,43 3, ,04 Inypsa 2,35 3,07 3,09 3 3,01 3,01 3 3,212 1,686 0,98 3,2 15,41 Tecnicas Reunidas 18,41 38,17 37,89 37,5 37,61 38,59 40,36 41,21 14, AEROSPACIAL - 1,38 - EADS 11,7 14,61 14,53 14,2 14,04 14,14 14,49 16,49 8,4 6. ENERGIA Y PETROLEO 1.285, , , , , , , ,58 957, PETRÓLEO - 3,45 28,15 Cepsa 67,6 29,14 29,33 29,46 28,74 28,64 28, ,7 1,05 6,23 13,68 Repsol YPF 15,1 17,49 17, ,72 16,745 16,86 21,82 11, ELECTRICIDAD Y GAS 0,65 4,73 12,26 Enagas 15,56 13,93 13,765 13,62 13,785 13,78 13,745 16,6 10,32-27,85 6,53 Endesa 28,6 20,945 20,69 20,6 21,17 21,2 21,175 33,05 13,8-5,75 7,72 Gas Natural 16,428 14,69 14,655 14,33 14,13 14,05 14,055 25,503 8,336 0,33 5,11 13,58 Iberdrola 6,54 6,43 6,46 6,37 6,34 6,32 6,4 7,88 4,36 1,28 3,95 14,28 R.E.E ,71 32,7 32,29 33,12 32,3 32,36 38,92 26,8 0,65 7,78 6,58 Unión Fenosa 17,73 8,88 8,75 8,51 8,42 8,45 8,36 18,03 6, AGUA Y OTROS 0,6 3,72 14,62 Aguas de Barcelona A 14,6 16,05 15,94 15,93 15,71 15,7 16,16 17,883 8, ENERGÍAS RENOVABLES 0,01 0,65 887,6 Fersa 2,21 2,3 2,26 2,18 2,12 2,12 2,14 4,09 1,51-0,77 40,05 Iberdrola Renovables 3,05 3,22 3,2 3,16 3,185 3,245 3,23 4,09 2-0,42 - Montebalito 4,8 5,06 4,82 4,87 4,74 4,68 4,74 8,65 2, Solaria 1,91 2,7 2,65 2,55 2,42 2,45 2,7 4,79 1,33 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 60,60 64,91 64,75 64,19 64,11 64,11 64,03 67,01 54, FIPONSA 66,90 74,60 74,60 74,60 74,60 69,25 69,55 78,62 51, INFRAN 95 10,37 10,50 10,47 10,41 10,39 10,39 10,39 11,15 9, MONTE DE VALORES 3,82 4,14 4,12 4,08 4,06 4,06 4,06 5,40 3,06 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados INYPSA DERECHOS JULIO /7/09 13/8/09 0,15 0, accionistas@santander.com I

8 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 ECONOMÍA EEUU y la Eurozona se suben al carro EEUU y la Eurozona (también Latinoamérica, como veremos la semana que viene) se han subido al carro de la recuperación siguiendo la senda iniciada en Asia. Esta mejora cuenta con factores que invitan a confiar en su continuidad en 2010, aunque probablemente no con gran intensidad. A los impulsos de las políticas fiscal y monetaria y la mejora del comercio mundial (la caída del crédito comercial en 4T08/1T09 fue dura), se suma la recomposición de inventarios, que impulsará el PIB con fuerza y se extenderá, si sigue los patrones habituales, unos tres trimestres. El ajuste inmobiliario en EEUU, en sus últimos compases, juega un papel vital, no sólo porque dejará de pesar sobre el crecimiento sino porque la estabilización de los precios ayudará a mejorar la situación de la banca. El impulso de la política fiscal en EEUU y Alemania se extiende a los dos primeros trimestre de Es cierto que las medidas de apoyo a la compra de automóviles en países como Alemania se han agotado, pero han tenido un papel que va más allá que el mero adelanto de decisiones de compra: han sostenido la demanda en los peores momentos y eso tiene un efecto multiplicador. La relativa sincronía de la recuperación (todo apuntaba a que la Eurozona alcanzaría el suelo de la recesión con un considerable retraso) contribuye también a dotar de mayor fortaleza a la recuperación. La última encuesta trimestral de la Reserva Federal sobre los principales organismos de crédito señaló que la demanda de préstamos cayó durante el 2T09 en todas las categorías, salvo en los créditos hipotecarios para vivienda, a la vez que los bancos endurecieron menos que en el trimestre previo las condiciones financieras. Lo importante ahora es que en próximos trimestres, no más allá de la primavera, se completen las dos piezas que faltan: el empleo y la estabilización del sistema financiero. El mejor tono de la confianza empresarial y la mejora en la tendencia del desempleo que se observa en los dos o tres últimos meses permite ser optimista en este terreno. No es extraño más bien es la norma- que el empleo llegue después de unos trimestres de mejora de la actividad, así que de momento no hay lugar para el desengaño. Un sistema financiero sólido es imprescindible para un crecimiento sostenido, pero la reactivación económica es necesaria para que el sistema financiero se afiance. Por eso, la recuperación en curso representa una gran ayuda. Por otro lado, la situación financiera de las empresas es cómoda en un buen número de países (incluyendo EEUU y Alemania) y, en general, en las primeras fases de la recuperación el recurso a la financiación externa es limitado, lo que da tiempo para que mercados e instituciones se fortalezcan sin detener la reactivación. Es improbable una recuperación tan intensa como las que se suelen producir tras recesiones tan agudas como la sufrida: familias e instituciones financieras tienen pendiente un desapalancamiento considerable. Cabe esperar incluso que en 2010 no se sostengan las tasas de crecimiento que esperamos para el segundo semestre, pero el escenario de la W es algo menos verosímil. Eso sí, sería un error retirar demasiado pronto las medidas expansivas o no profundizar en la reestructuración y reforzamiento del sistema financiero. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2008 Último dato Último dato 2008 Último dato ZONA EURO 0,7-4.7 (2ºT.09) 2,1 3,3-0.2 (Ago.09) 7,6 9.5 (Jul.09) España 1,2-4.2 (2ºT.09) 2,8 4,1-0.8 (Ago.09) 11, (2ºT.09) Alemania 1,0-5.9 (2ºT.09) 2,3 2,6 0.0 (Ago.09) 7,8 8.3 (Ago.09) Francia 0,7-2.6 (2ºT.09) 1,5 2,8-0.7 (Jul.09) 7,4 9.1 (1ºT.09) Italia -1,0-6.0 (2ºT.09) 1,8 3,4-0.1 (Jul.09) 6,8 7.3 (1ºT.09) R. Unido 0,7-5.5 (2ºT.09) 2,3 3,6 1.8 (Jul.09) 5,6 7.8 (Jun.09) EE.UU. 1,1-3.9 (2ºT.09) 2,9 3,8-2.1 (Jul.09) 5,8 9.4 (Jul.09) (1) medias anuales 8

9 Servicio de Estudios Mercados Financieros. Evolución reciente 7/09 Var. Var. Var. Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 0, Japón 0, Eurozona 0, Reino Unido 0, (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 4 de septiembre 13:00 GMT Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 3, Japón 1, Eurozona 3, Reino Unido 3, Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam ISM y PMI (índice) ISM manufacturero EEUU ISM no manufacturero EEUU PMI manufacturero Eurozona PMI servicios Eurozona M. Primas % % % Petróleo (Brent) 67,0-7,5-1,6 60,3 30 juli-07 novi-07 marz-08 juli-08 novi-08 marz-09 juli-09 Fuente: Thomson Datastream y Bloomberg, septiembre Índices de bolsa financieros índices 2 jul 2007 = 100 juli-07 novi-07 marz-08 juli-08 novi-08 marz-09 juli-09 Fuente: Thomson Datastream,4 septiembre 2009 DJ Eurostxx 50 TM Banks S&P 500 Financials Índices de bolsa general índices 2 jul 2007 = DJ Eurostxx S&P juli-07 novi-07 marz-08 juli-08 novi-08 marz-09 juli-09 Fuente: Thomson Datastream,4 septiembre 2009 TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 1,00 0,76 1,28 2,32 3,28 0,697 España " " " 2,85 3,93 166, ,0 Alemania " " " 2,32 3,28 1, ,364 Francia " " " 2,56 3,62 6, ,574 Italia " " " 3,02 4, , ,2 R. Unido 0,50 0,67 1,20 2,68 3,66 0,873 1,642 EE.UU. 0,25 0,31 1,29 2,35 3,44 1,434 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las 10:00 GMT accionistas@santander.com I

10 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 FONDOS VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI : /08/ SANTANDER TESORERIA PLUS, FI : /08/ SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI : /08/ SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI : 1, /08/ SANTANDER TESORERO, FI : /08/ SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI : /08/ SANTANDER PREMIER TRIMESTRAL, FI : /08/ RENTA FIJA EUR SANTANDER BONOS FONDTESORO LARGO PLAZO,F : /08/ SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI : /08/ SANTANDER RENTA FIJA 1, FI : /08/ SANTANDER RENTA FIJA PLUS, FI : /08/ SANTANDER HIGH YIELD PLUS, FI : /08/ SANTANDER RENTA FIJA LARGO PLAZO, FI : /08/ SANTANDER RENTA FIJA CORPORATIVA, FI : /08/ RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER CORTO PLAZO DOLAR, FI : /08/ SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI : /08/ MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI : /08/ SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI : /08/ SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI : /08/ SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI : /08/ MIXTOS RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI : /08/ MIXTOS RENTA VARIABLE ZONA EURO SANTANDER ESTRATEGIA IBEROAMERICA, FI : /08/ RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS PLUS, FI : /08/ SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI : /08/ SANTANDER RV ESPANA REPARTO, FI : /08/ SANTANDER INDICE ESPANA, FI : /08/ SANTANDER SMALL CAPS ESPANA, FI : /08/

11 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. FIM, RENTA VARIABLE EURO SANTANDER ACCIONES EURO, FI : /08/ SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI : /08/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI : /08/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER SELECCION RV JAPON, F.I : /08/ SANTANDER SELECCION JAPON, FI : /08/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER IBEROAMERICA PLUS, FI : /08/ SANTANDER ACCIONES IBEROAMERICANAS, FI : /08/ SANTANDER SELECCION RV ASIA, FI : /08/ SANTANDER BRICT, FI : /08/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI : /08/ SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI : /08/ SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI : /08/ SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI : /08/ SANTANDER BENEFICIO, FI : /08/ SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI : /08/ GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI : /08/ SANTANDER PROTECCION ACTIVA, FI : /08/ SANTANDER LIQUIDEZ ACTIVA PLUS, FI : /08/ SANTANDER LIQUIDEZ ACTIVA, FI : /08/ SANTANDER RV FLEXIBLE VALORES, FI : /08/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER 100 POR 100, FI : /08/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI : /08/ FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI : /08/ FONDO SUPERSELECCION, FI : /08/ SANTANDER MEMORIA, FI : /08/ SANTANDER 104 USA, FI : /08/ SANTANDER 104 USA 2, FI : /08/ FONDO SUPERSELECCION ACCIONES, FI : /08/ FONDO SUPERSELECCION ACCIONES 2, FI : /08/ SANTANDER PREMIER CANCELABLE, FI : /08/ SANTANDER PREMIER CANCELABLE 3, FI : /08/ accionistas@santander.com I

12 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 PRODUCTO FINANCIERO SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable. Armando López, Gestor del Fondo Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas. Evolución desde inicio Combinación ganadora desde Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Renta Fija Tesoro de Alemania 28.47% Tesoro de Italia 19.52% Tesoro de España 13.48% Tesoro de Francia 5.82% Tesoro de Bélgica 5.68% Principales valores Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías % Rentabilidad desde Inicio % Rentabilidad media desde Inicio sep-93 sep-96 sep-99 sep-02 sep-05 sep-08 Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Renta Variable Total 0.44% Nokia 0.37% Banco Santander 0.34% Telefónica 0.33% EON 0.32% La seguridad de la renta fija Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Exento Gastos de Reembolso: Exento ISIN ES COD. PARTENON = Riesgo medio bajo el potencial de la renta variable 12

13 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 14,29 18/12/2009 0,21 0,29 12,70% 6,69 14,85 BSAN Abertis P 13,33 18/12/2009 0,21 0,16-6,65% 4,68 14,80 BSAN Acerinox C 15 19/03/2010 0,2 0,37 10,81% 4,04 14,77 BSAN ACS C 35 18/09/2009 0,2 0,35 11,26% 11,49 35,39 BSAN Allianz C 70 18/09/2009 0,05 0,41 4,43% 8,69 77,85 BSAN ArcelorMittal C 25 18/12/2009 0,2 0,80 11,89% 3,72 25,51 BSAN AXA C 15 18/09/2009 0,2 0,22 13,68% 10,19 15,73 BSAN Bankinter C 8,47 18/12/2009 0,5316 0,69 33,99% 4,5 9,06 BSAN BASF C 37 19/03/2010 0,2 1,02 11,06% 3,66 36,10 BSAN BAYER C 42 18/09/2009 0,1 0,25 7,67% 13,68 44,09 BSAN BAYER P 40 18/12/2009 0,1 0,22-2,94% 5,43 44,07 BSAN BBVA C 12 19/03/2010 0,5 0,78 29,39% 4,58 12,36 BSAN BMW C 33 18/12/2009 0,2 0,54 10,00% 5,63 31,97 BSAN BNP C 55 19/03/2010 0,1 0,79 5,78% 3,9 55,18 BSAN Bolsas y Mercados C 25 18/09/2009 0,2 0,28 10,72% 11,59 25,34 BSAN Carrefour C 32 18/12/2009 0,2 0,55 10,39% 5,62 31,41 BSAN Carrefour P 32 19/03/2010 0,2 0,80-9,27% 3,76 31,37 BSAN Cintra C 6,67 18/09/2009 0,525 0,07 14,70% 7,49 6,12 BSAN Criteria Caixa C 3 18/12/ ,61 71,50% 4,25 3,40 BSAN Danone C 43,41 18/12/2009 0,106 0,18 3,77% 5,91 39,31 BSAN Danone P 33,03 18/12/2009 0,106 0,12-2,00% 4,14 39,49 BSAN DAX C /03/2010 0,001 0,56 0,06% 5,1 5461,00 BSAN DAX P /03/2010 0,001 0,38-0,03% 4, ,75 BSAN Deutsche Telekom P 10 18/09/2009 0,5 0,31-30,06% 11,74 9,67 BSAN EDF C 36 18/12/2009 0,1 0,41 5,98% 5,34 37,04 BSAN EDF P 40 18/12/2009 0,1 0,65-5,64% 3,83 36,99 BSAN Enagas C 14 18/12/2009 0,2 0,21 10,34% 6,45 13,81 BSAN Enagas P 14 18/09/2009 0,2 0,08-11,00% 18,67 13,86 BSAN E-ON C 32 18/12/2009 0,2 0,32 7,57% 4,77 28,72 BSAN E-ON P 27 18/12/2009 0,2 0,43-7,14% 4,4 28,67 BSAN Eurostoxx50E P /09/2009 0,005 2,20-0,44% 6, ,50 BSAN France Telecom C 17 18/09/2009 0,2 0,26 16,20% 12,4 18,16 BSAN France Telecom P 21 18/09/2009 0,2 0,58-18,63% 6,26 18,17 BSAN Gamesa C 15 18/09/2009 0,2 0,26 12,12% 7,7 15,48 BSAN Gamesa P 14 18/09/2009 0,2 0,07-4,79% 4,04 15,46 BSAN Gas Natural P 15,21 18/09/2009 0,2367 0,60-11,96% 5,09 14,24 BSAN GDF Suez C 29,12 18/12/2009 0,206 0,65 12,15% 5,52 29,79 BSAN Grifols C 12 18/09/2009 0,2 0,11 11,45% 13,48 12,15 BSAN Iberdrola C 6 19/03/2010 0,5 0,45 32,86% 4,8 6,46 BSAN Iberdrola P 6 19/03/2010 0,5 0,26-17,90% 4,26 6,47 BSAN Ibex 35 C /03/2010 0,001 1,11 0,05% 5, ,00 BSAN Ibex 35 P /09/2009 0,001 0,77-0,07% 13, ,00 BSAN Inditex C 37 18/12/2009 0,2 0,70 10,90% 5,64 37,13 BSAN Inditex P 36 19/03/2010 0,2 0,80-8,25% 3,88 37,15 BSAN Indra C 16,5 19/03/2010 0,5 0,89 27,48% 4,88 16,36 BSAN Indra P 16 18/09/2009 0,5 0,29-20,28% 8,5 16,33 BSAN Infineon C 4,46 18/09/2009 1,1216 0,03 11,37% 5,11 3,74 BSAN Mapfre C 2,7 18/12/2009 0,5 0,22 32,17% 4,86 2,88 BSAN Munich Re C /09/2009 0,2 0,32 5,92% 11,01 104,59 BSAN Nokia C 11 19/03/2010 0,2 0,23 9,95% 3,98 10,27 BSAN Nokia P 10 18/09/2009 0,2 0,08-7,68% 8,53 10,29 BSAN Philips C 14 18/09/2009 0,2 0,41 18,76% 7,34 16,03 BSAN Philips P 15 18/12/2009 0,2 0,25-6,94% 4,2 16,07 BSAN Red Eléctrica C 32 18/12/2009 0,1 0,40 5,91% 4,84 32,74 BSAN Red Eléctrica P 33 18/12/2009 0,1 0,29-4,67% 5,39 32,78 BSAN Repsol C 17 18/09/2009 0,2 0,10 10,34% 15,97 17,00 BSAN Repsol P 16,5 19/03/2010 0,2 0,39-8,63% 3,86 17,01 BSAN RWE C 60 19/03/2010 0,1 0,89 6,18% 4,29 62,51 BSAN RWE P 55 18/12/2009 0,1 0,21-2,31% 5,56 62,85 BSAN Sanofi-Aventis C 45 18/12/2009 0,1 0,53 6,29% 5,72 47,14 BSAN Sanofi-Aventis P 45 18/09/2009 0,1 0,06-2,50% 12,44 47,19 BSAN Santander C 11 19/03/2010 0,5 0,54 26,25% 5,07 10,88 BSAN Santander P 10,5 19/03/2010 0,5 0,62-20,86% 3,72 10,88 BSAN SAP C 35 18/09/2009 0,2 0,09 6,62% 12,98 33,92 BSAN SAP P 35 18/09/2009 0,2 0,49-11,53% 11,47 33,83 BSAN STMicroelectronics P 7 18/09/ ,80-73,18% 7,12 6,34 BSAN Telecinco C 8 19/03/2010 0,5 0,60 28,80% 3,73 7,98 BSAN Telecinco P 9 18/09/2009 0,2 0,25-14,50% 5,67 7,96 BSAN Telefónica C 18 18/12/2009 0,5 0,45 24,37% 9,15 17,76 BSAN Telefónica P 17,5 19/03/2010 0,5 0,87-23,61% 4,97 17,75 BSAN Total Fina C 40 18/12/2009 0,2 0,65 10,85% 6,59 40,14 BSAN Total Fina P 36 18/09/2009 0,2 0,02-1,63% 6,61 40,16 BSAN Vivendi C 20 18/12/2009 0,2 0,39 11,09% 5,4 20,03 BSAN Vivendi P 17 18/12/2009 0,2 0,13-4,14% 4,4 20,02 BSAN Zeltia P 3,5 18/09/2009 0,5 0,27-26,30% 4,28 3,27 13 accionistas@santander.com I

14 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 NOTICIAS FINANCIERAS URBAS GUADAHERMOSA, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; URBAS GUADAHERMOSA comunica el siguiente hecho relevante: "Urbas Guadahermosa S.A. tiene previsto emitir en operaciones dirigidas por Renta 4, bonos convertibles por un importe total de hasta 150 millones de euros para capitalizar la sociedad. Las emisiones se efectuarían en dos tramos. El primero de ellos, por un importe estimado de 45 millones, se realizaría previsiblemente antes del 31 de octubre de En el segundo tramo se prevé emitir bonos por un valor total de hasta 105 millones con anterioridad al 31 de diciembre de 2009 y la emisión se realizaría después del cierre de la primera. Estos bonos serían suscritos por inversores cualificados mediante la aportación de activos inmobiliarios totalmente libres de cargas y con tasación actualizada. La conversión en acciones se efectuaría entre 4 y 6 meses desde la emisión y tendría un lock-up de alrededor del 75 por 100 a un plazo estimado de 8 meses adicionales. El objetivo es que los citados activos se incorporasen al balance de la sociedad. Con estas emisiones se conseguirá, por un lado, el saneamiento financiero de la sociedad, al incorporarse nuevos activos que exceden de la deuda global de la misma, y al mismo tiempo dar acceso a nuevos accionistas que propicien estabilidad y contribuyan a la mejora de la operativa de la sociedad." ITINERE INFRAESTRUCTURAS, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; ITI- NERE comunica el siguiente hecho relevante: "Tal y como se comunicó en el hecho relevante nº de 27 de julio de 2009, por parte de PEAR ADQUISITION, S.L.U. se han cursado las órdenes oportunas para que en el periodo comprendido entre el 28 de Julio y el 15 de septiembre de 2009 se lleve a cabo una orden sostenida de compra, dirigida a un máximo de acciones, representativas del 0,62 % del Capital Social de Itínere, a un precio de 3,96 por acción. Los titulares de acciones de Itínere que vendan sus títulos actuando como contrapartida de dicha orden sostenida de compra, no soportarán gasto alguno derivado de los corretajes de la participación obligatoria de un miembro del mercado en la compraventa, ni por los cánones de contratación de las Bolsas de valores y de liquidación de Iberclear, que serán asumidos por Pear, siempre que la orden sea ejecutada a través de "la Caixa", en los términos reseñados en el Hecho Relevante de 11 de agosto de Recordamos que una vez transcurrido el plazo señalado anteriormente se producirá la exclusión de cotización de las acciones de Itínere, de acuerdo con la resolución de la Comisión Nacional del Mercado de Valores de 23 de julio de 2009." INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 Enero 898, , , , , , ,05 Febrero 803, , , , , , ,42 Marzo 820, , , , , , ,53 Abril 935, , , , , , ,26 Mayo 975, , , , , , ,50 Junio 1.016, , , , , , ,44 Julio 1.131, , , , , , ,83 Agosto 1.187, , , , , , ,53 4 de septiembre de , , , , , , ,11 Var. Mensual septiembre -1,15% -1,25% -1,17% -1,47% -1,50% -0,92% -0,58% -2,91% Var. Año ,26% 22,04% 10,45% 11,94% 11,86% 14,16% 8,92% 14,98% 14

15 BARON DE LEY, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; BARON DE LEY comunica el siguiente hecho relevante: "Conforme los acuerdos de la Junta general de esta sociedad BARON DE LEY, S.A. celebrada el pasado 9 de Julio de 2009, y la escritura pública de reducción de capital, de fecha 23 de Julio de 2009, autorizada por el Notario de Madrid, D. Juan Bolas Alfonso, la misma ha quedado inscrita, con efectos desde la fecha de su presentación en el Registro Mercantil de Navarra, el día 29 de Julio de 2.009, en el Tomo 1.074, Folio 72, Hoja NA , Inscripción 100ª. En la mencionada escritura se recoge el acuerdo de reducción del capital social de Barón de Ley, S.A. en la cifra en la cifra de ,40., por amortización de las correspondientes acciones propias existentes en la autocartera, quedando sin valor ni efecto las mismas. Como consecuencia de lo anterior, y ejecutada la reducción, el capital social de BARON DE LEY, S.A. ha quedado establecido en tres millones cuatrocientos noventa y cuatro mil doscientos trece euros con cuarenta céntimos de euro ( ,40.). Dicho capital esta dividido en cinco millones ochocientas veintitrés mil seiscientas ochenta y nueve ( ) acciones ordinarias, de sesenta céntimos de euro (0,60 euros) cada una de ellas, totalmente desembolsadas, y pertenecientes a una única clase y serie. De forma inmediata se procede a gestionar la baja de las acciones amortizadas del correspondiente registro contable de anotaciones, y demás entidades afectadas. A los efectos anteriores, se remitirá a la CNMV de la copia de la mencionada escritura autorizada por el Notario de Madrid, D. Juan Bolas Alfonso, el citado día 23 de julio de 2009; y Estatutos Sociales (Texto refundido). Por todo ello, rogamos tengan la amabilidad de modificar sus archivos, registros e información, conforme a lo manifestado por la presente." GAS NATURAL, S.A. En virtud de lo previsto por el Art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo; GAS NATURAL S.A. comunica el siguiente hecho relevante: "A día de hoy GdF Suez ostenta una participación en Gas Natural, SDG de 6,84%, a través de su sociedad íntegramente participada GENFINA S.A. A esta fecha GdF Suez no tiene intención de modificar dicha participación. " DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES A Cta /9/09 0,4000 0,0720 0,3280 ZARDOYA OTIS A Cta /9/09 0,1500 0,0270 0,1230 DURO FELGUERA A Cta /9/09 0,0919 0,0165 0,0754 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15 accionistas@santander.com I

16 BOLETÍN FINANCIERO I ÁREA DE ACCIONISTAS I del 31 de agosto al 4 de septiembre de 2009 Golf Santander Como accionista Santander tiene a su disposición ofertas en Golf Santander, un campo con instalaciones de primera categoría y la Escuela de Golf de Jim McLean, considerada como una de las mejores del mundo, ocupando de forma consistente un puesto en el TOP 3 del ranking de escuelas de golf más prestigiosas del mundo. Conozca el campo en Oferta Green Fees: Descuento hasta del 70% en Green Fees: 50 de lunes a viernes 75 fines de semana Descuento hasta del 64% en Green Fees para acompañantes: 75 de lunes a viernes 90 fines de semana Oferta Cursos: Curso adultos colectivo (máximo 4 jugadores): 300 todo el curso 12 horas de duración De lunes a viernes de 9 a 13 horas Sorteo: Entre todos los accionistas que se acojan a estas ofertas se sorteará esta bolsa de golf Callaway Descuento del 40% en clases individuales: 69 clase con instructor 90 clase con master instructor De lunes a domingo P Curso niños colectivo (máximo 8 niños): 250 todo el curso 10 semanas (1 hora/semana) Fines de semana Línea de Atención a Accionistas Inscripciones sujetas a Reglamento del Campo santander.com El Valor de las Ideas