1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras.

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1 INDICE. 1.- PORTADA: Anterior Semana / Esta Semana. Noticias Financieras. 2.- IBEX DOW JONES EURO STOXX INDICES INTERNACIONALES. 5.- INDICADOR DE VALORES LATINOAMERICANOS: LATIBEX 6.- MERCADO CONTINUO. 7.- SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M.). 8.- DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN. 9.- SITUACIÓN DE MERCADOS FONDOS DE INVERSIÓN FICHA PRODUCTO WARRANTS NOTICIAS FINANCIERAS HISTORICO INDICES BURSÁTILES DIVIDENDOS ACTIVOS ANUNCIO.

2 INFORMATIVO SEMANAL 16 FEBRERO 2009 Nº Accionistas: SEMANAANTERIOR ZONA EURO Eurozona: el PIB del 4T08 cayó más de lo previsto: un 1,5% trimestral (1,3% previsto) y 1,2% anual. La producción industrial cayó un 2,5% mensual en diciembre. Alemania: el PIB del 4T08 cayó más de lo previsto y de forma muy acusada: un 2,1% trimestral y un 1,7% interanual. Francia: el empleo descendió más de lo esperado en el 4T08: un 0,6% trimestral, tras haber caído un 0,3% en el 3T08. España: según el INE, el PIB se contrajo un 1% trimestral en el 4T08. Se confirma así la entrada en recesión técnica, lo que no sucedía desde hace 15 años. Con todo, la tasa interanual se reduce hasta el -0,7% y 2008 cierra con un crecimiento medio del 1,2% vs 3,7% en El IPC de enero se moderó del 1,4% al 0,8%. La subyacente sintió el descenso de la demanda y se moderó del 2,4% al 2,0%. OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: el déficit comercial se redujo hasta US$39,9 miles de millones en diciembre. Las ventas al por menor crecieron de forma inesperada en enero: un 0,9% mensual después de cinco meses seguidos de caídas (-3,2% en diciembre). La confianza de los consumidores de la Universidad de Michigan cayó en febrero en 5 puntos hasta 61,2. Reino Unido: la encuesta RICS del mercado de la vivienda mostró un moderado, e inesperado descenso del índice de precios de dos puntos hasta -76. El desempleo se incrementó en 73,8 mil personas en enero, tras las 79 mil de diciembre. ESTASEMANA ZONA EURO Eurozona: balanza comercial de diciembre (martes 17). PMIs preliminares de febrero (viernes 20). Alemania: índice confianza empresarial ZEW de febrero (martes 17). Francia: confianza empresas INSEE de febrero (viernes 20). España: transacciones de viviendas de diciembre (lunes 16). OTRAS ECONOMÍAS Estados Unidos: Encuesta manufacturera de NY e índice NAHB mercado viviendas de (martes 17). Precios de importación, viviendas iniciales, licencias de construcción, producción industrial y utilización de la capacidad productiva de enero (miércoles 18). Precios industriales e índice de indicadores líderes de enero, peticiones de desempleo e índice de la Fed de Filadelfia de febrero (jueves 19). IPC de enero (viernes 20). Reino Unido: precios vivienda Rightmove de febrero (lunes 16). IPC de enero (martes 17). Actas reunión del Banco de Inglaterra y Encuesta industria CBI (miércoles 18). Ventas al por menor de enero (viernes 20). NOTICIASFINANCIERAS Santander Río Asset Management, distinguida como 'Top Managers 2008' Santander Río Asset Management ha sido distinguida como Top Managers 2008 de Renta Variable por la firma Standard & Poor s en Argentina y la revista especializada Apertura en unos años difíciles para los mercados bursátiles. Este premio se otorga a los gestores cuya gama de productos alcanzan un rendimiento altamente consistente en el período analizado. Junto con este reconocimiento, Santander Río Asset Management ha logrado posicionar el fondo Supergestión Brasil como el producto con mejor retorno en los últimos tres años, con una rentabilidad del 45,03%, según publica la consultora The Fund Pro. Supergestión Brasil es un fondo de deuda brasileña gestionado conjuntamente entre las unidades de Asset Management de Argentina y Brasil. Estos galardones se suman a los más de 75 que Santander Asset Management ha obtenido en los últimos cinco años, corroborando su compromiso por ofrecer a las redes comerciales los productos más competitivos y que mejor se adapten a las necesidades financieras de sus clientes. Nuevo apoyo a la formación y la integración laboral de los discapacitados El Área de Accionistas de Banco Santander, en colaboración con la Fundación Universia, lanza las Becas Capacitas para Accionistas y/o Familiares de Accionistas de Banco Santander, un programa que nace de la voluntad de fomentar la integración sociolaboral de las personas con discapacidad. Las becas, convocadas anualmente, están dirigidas a accionistas Santander o familiares de éstos hasta el segundo grado que sufran algún tipo de discapacidad igual o superior al 33%. La iniciativa se ubica dentro del programa de ayudas al estudio y la formación que promueve la Fundación Universia y forma parte de las actividades de colaboración que la institución mantiene con el Área de Accionistas. El objetivo de las Becas Capacitas, según la Fundación, es conseguir que los beneficiarios puedan acceder y progresar con normalidad en su proceso de formación académica universitaria hasta la finalización de estudios, incrementando, de este modo, las oportunidades de conseguir un empleo de calidad. Mediante la concesión de ayudas económicas, valoradas en un máximo de euros por beca, los estudiantes universitarios que cumplan los requisitos y obtengan una de las tres becas convocadas este año tendrán acceso a una serie de ayudas personales y técnicas que facilitan su integración en el entorno académico universitario. El plazo para presentar las solicitudes comenzó el pasado lunes, 9 de febrero, y finaliza el 8 de abril de La resolución de las becas tendrá lugar el día 20 del mismo mes. La tarjeta Zero ha sido elegida producto del año La tarjeta Zero, innovadora propuesta de Abbey en Reino Unido, se llevó el premio Best new credit card product of the year (Mejor Producto del año), por ser la única libre de comisiones y por su gran oferta de valor, en la ceremonia de tarjetas de crédito The Card Awards, que tuvo lugar en Londres el pasado 5 de febrero. En palabras de Roger Lovering, country manager de Santander Cards en Reino Unido, la idea surgió gracias a los estudios de mercado en los cuales detectamos que los clientes sólo necesitaban una alternativa de crédito simple y sin las complejas comisiones ocultas. Además, esta tarjeta tiene un periodo limitado en su tasa de interés preferencial. La categoría Mejor Producto del año es la más importante del concurso. Abbey competía con dos de sus tarjetas: Abbey Credit Card y Zero. El nivel de competencia era muy alto y entre los rivales se encontraban American Express, Bank of America, Barclaycard y Halifax Bank of Scotland (HBOS). Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

3 IBEX Máximo últimos 12 meses: , , , , , , , V - 6 L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V - 13 Mínimo últimos 12 meses: 7.905,4 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Nov-08 Ene-09 Feb-09 COMENTARIO La semana concluía con números negativos en las bolsas después de que el Plan de Estímulo estadounidense decepcionara a los inversores. En el ámbito económico, el Índice de Precios de Consumo español (IPC) bajó 1,2 puntos en el mes de enero en comparación con el mes anterior, mientras que la tasa interanual cayó seis décimas, hasta el 0,8%, logrando su nivel más bajo de la última década y regresando a los niveles registrados hace 40 años. La producción industrial volvió a caer en diciembre en la Eurozona, esta vez en un 2,6% respecto a noviembre, lo que representa un retroceso de 12% en un año, el más fuerte de la historia, según datos publicados por el Eurostat. Por otro lado, las ventas al por menor en EE UU crecieron en enero un 1%, frente al descenso del 0,8% que esperaban los analistas y la corrección del 3% del dato revisado de diciembre. El Ibex-35 termina en los 8.265,50 puntos, lo que supone una bajada del 3,27% en la semana. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,5-3,27-10, , ,20 100, IBEX MEDIUM CAP 9.210,1-0,23-2, , ,30 IBEX SMALL CAP 6.287,6-0,85 0, , ,80 Santander 5,72-5,92-15,26 13,45 4,90 12, Abengoa 12,73-0,78 7,88 24,45 10,08 0, ,7 Abertis 12,84-2,28 1,90 21,25 11,34 2, ,0 Acciona 87,15-5,27-2,08 192,90 53,95 1, ,4 Acerinox 10,15-2,87-10,73 18,24 8,15 0, ,1 ACS 34,38 3,74 5,30 40,64 24,03 3, ,7 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,90-7,51-20,32 15,40 6,24 7, ,0 Banco de Sabadell 3,87-1,53-20,21 7,10 3,77 1, ,0 Banco Popular Español 4,85-5,83-20,23 12,21 4,67 1, ,3 Banesto 6,71-2,61-16,96 12,57 6,50 1, ,4 Bankinter 7,38 9,17 16,96 10,66 5,64 0, ,5 Bolsas y Mercados 16,46-2,89-10,49 39,64 15,37 0, ,3 Cintra 4,50 5,88-15,41 10,86 3,58 0, ,4 Criteria 2,50-1,19-10,07 4,86 2,17 2, ,2 Enagas 13,08-5,08-15,94 20,75 10,32 0, ,6 Endesa 23,56-3,99-17,62 35,00 18,01 6, ,2 FCC 22,11 2,46-5,23 47,94 19,63 0, ,7 Ferrovial 22,32 3,33 13,99 57,45 17,65 0, ,7 Gamesa 13,25 0,91 4,00 36,18 10,10 0, , Gas Natural 16,54-3,73-14,26 42,45 16,10 2, ,2 Gestevisión Telecinco 5,98-5,08-20,79 14,91 5,54 0, ,9 Grifols 13,04-3,69 5,93 21,35 11,55 0, ,4 Iberdrola 5,51-5,81-15,75 10,84 4,85 7, ,8 Iberdrola Renovables 3,05-0,65 0,00 4,95 2,00 3, ,4 Iberia 1,97-0,51-0,51 2,82 1,19 0, ,6 Inditex 31,70 0,79 1,18 38,50 23,29 5, ,6 Indra 15,45-3,44-4,57 18,92 12,90 0, ,8 Mapfre 2,15-4,02-10,42 3,59 1,96 1, ,4 OHL 9,65-1,53-3,11 28,98 7,51 0,23 844,3 Red Eléctrica Española 31,85-4,93-11,53 46,00 26,80 1, ,3 Repsol-YPF 13,93-5,11-7,75 27,91 12,56 4, , Sacyr Vallehermoso 6,44-5,43 1,10 23,62 5,76 0, ,0 Técnicas Reunidas 22,89 0,31 24,33 57,89 14,56 0, ,5 Telefónica 14,49-1,63-8,58 19,84 12,31 18, ,4 Unión Fenosa 17,54-0,06-1,07 17,80 10,75 4, ,2 2 INFORMATIVO SEMANAL

4 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 DOW JONES EURO STOXX Máximo últimos 12 meses: 3.882, , ,95 En la semana , , , , V- 6 L - 9 M - 10 X - 11 J - 12 V Mínimo últimos 12 meses: 2.147,87 Feb-08 Abr-08 Jun-08 Agos-08 Dic-08 Ene-09 Feb-09 Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % ALIMENTACIÓN Danone 38,54-2,33% -10,75% Unilever NV 16,14-3,30% -6,92% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 24,14-1,99% -9,61% Renault 16,33-1,80% -11,97% Volkswagen 248,49-7,68% -0,60% BANCOS BBVA 6,90-7,51% -20,32% BNP Paribas 26,44-9,00% -12,60% Credit Agricole 8,22-13,44% 2,80% Deutsche Bank 22,79 5,90% -18,13% Intesa Sanpaolo 2,35-2,49% -7,39% Santander 5,72-5,92% -15,26% Société Generalé 26,55-12,65% -26,25% Unicredit 1,32-1,86% -24,24% DISTRIBUCIÓN Carrefour 27,76-0,32% 0,87% ELÉCTRICAS E. On Ag 22,91-11,92% -19,44% Enel 4,36-8,06% -3,54% Rwe 57,00-9,71% -10,52% Suez 27,58-9,60% -21,94% Iberdrola 5,51-5,81% -15,75% Schneider 53,04-3,51% 0,08% ENERGÍA ENI 17,23-1,66% 2,93% Repsol YPF 13,93-5,11% -7,75% Total Fina Elf 40,90-2,44% 5,11% FARMACIA Sanofi-Synthelab 46,98 5,35% 3,47% INDUSTRIA Siemens 46,27-6,60% -12,17% Vinci 29,26-2,09% -2,48% Alstom 42,14-5,61% 0,37% Nombre Precio Var. Var. sem. % anu. % LUJO L.V.M.H. 48,59-2,87% 1,71% L Oreal 53,45-2,73% -14,21% MATERIALES Saint-Gobain 29,31-8,79% -12,77% ArcelorMittal 20,11-8,90% 18,26% MEDIA Vivendi Univers. 20,14-3,68% -13,45% QUÍMICAS Air Liquide 60,19-1,34% -8,04% Basf AG 24,58-5,82% -11,36% Bayer AG 43,17-1,91% 3,90% SEGUROS Aegon 3,96-9,95% -12,44% Allianz AG 64,49-5,45% -14,01% Axa 11,90-9,54% -24,90% Generali Assu 15,14-6,49% -22,32% Muench. Rueckvers. Vna O.N. 104,60-4,81% -5,77% Fortis 1,55 0,00% 66,85% ING Groep 5,89-11,47% -19,69% TECNOLOGÍA Alcatel 1,32-8,10% -14,16% Nokia 9,55-8,70% -13,96% SAP AG 28,58-3,17% 13,21% Philips Kon. 14,92-7,04% 7,88% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,65-4,22% -10,23% France Telecom 18,21-2,46% -8,77% Italia Telecom 1,05-3,57% -8,52% Telefonica 14,49-1,63% -8,58% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 38,12-8,78% -24,96% 3

5 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,29-4,92-8,96 DJ Euro Stoxx ,02-4,12-7,04 FRANCIA CAC 40 (París) ,86-4,00-6,84 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,39-4,98-8,25 ITALIA MIBTEL (Milán) ,96-5,68 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,14-0,07 1,78 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,24-4,42-4,00 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,12-3,91 2,11 Europa FTSE Eurotop ,76-3,93-4,78 DJ Europe Stoxx ,27-3,89-5,64 DJ Europe Stoxx ,27-3,66-3,57 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,59-2,38-5,52 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,84 0,07-7,37 Estados Unidos DOW JONES ,41-5,20-10,55 NASDAQ Composite ,36-3,60-2,71 STANDARD & POORS ,84-4,81-8,46 Asia JAPON NIKKEI ,40-3,68-12,19 CHINA HONG KONG HANG SENG ,67-0,74-5,79 COREA SEOUL COMPOSITE ,44-1,47 6,04 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,10-5,24-13,46 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,62-2,53 10,98 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,89-0,78 5,12 VENEZUELA CARACAS IG ,60 1,63 2,12 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,81-1,54 9,77 COLOMBIA BOGOTA IG ,04-0,02 6,53 FTSE , , , , , L - 9 M - 10 V - 11 L - 12 M - 13 DOW JONES , , , , , L - 9 M - 10 V - 11 L - 12 M - 13 NIKKEI , , , , , L - 9 M - 10 V - 11 L - 12 M - 13 MERVAL , , , , , L - 9 M - 10 V - 11 L - 12 M - 13 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.241, , , , , ,50-2,52% 23,89% ALFA S.A.B.-A 13,13 12,82 12,22 12,07 11,63 12,01-8,53% -21,55% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 23,93 24,05 24,09 23,82 23,15 23,19-3,09% 7,16% ARACRUZ CELULOSE SA-PREF B 0,68 0,66 0,66 0,64 0,63 0,63-7,35% -13,70% BANCO BRADESCO SA-PREF 7,78 7,74 7,86 7,76 7,44 7,57-2,70% 9,08% BANCO DE CHILE 28,33 28,07 28,31 28,36 28,80 29,59 4,45% 33,41% BBVA BANCO FRANCES SA 0,78 0,76 0,76 0,71 0,71 0,76-9,52% -9,52% BRASKEM SA-PREF A 2,07 2,05 2,06 2,01 1,93 1,94-6,28% 16,87% BRADESPAR SA 8,25 8,41 8,19 8,19 8,05 8,02-2,79% 38,04% BRADESPAR SA -PREF 9,20 9,17 8,68 8,58 8,23 8,45-8,15% 48,25% GRUPO IUSACELL SA DE C.V. 1,25 1,25 1,22 1,16 1,11 1,09-12,80% 3,81% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 10,79 10,94 11,38 11,32 10,88 10,90 1,02% 11,34% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 7,46 7,43 7,65 7,71 7,37 7,48 0,27% -0,27% DISTRIBUCION Y SERVICIO D&S 18,51 18,23 18,23 18,23 18,23 18,23-1,51% 7,11% GRUPO ELEKTRA SA 18,51 19,07 18,44 17,83 16,05 16,12-12,91% -44,93% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 8,51 8,49 8,81 8,70 8,43 8,40-1,29% 12,15% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 9,10 9,17 9,50 9,44 9,17 9,19 0,99% 15,02% ENERSIS SA 11,86 11,75 11,60 11,64 11,79 11,92 0,51% 30,85% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 29,74 29,85 29,59 29,84 29,74 30,51 2,59% 25,19% CORPORACION GEO S.A.-SER B 0,84 0,87 0,87 0,83 0,83 0,87 3,57% 6,10% GERDAU SA-PREF 5,92 5,98 5,72 5,55 5,24 5,34-9,80% 19,46% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 21,75 21,80 21,33 21,21 20,81 21,35-1,84% 4,04% NET SERVICOS DE COMUNIC-PREF 5,13 5,05 4,98 5,03 5,12 5,21 1,56% 25,85% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 11,22 11,87 11,68 11,60 11,10 11,62 3,57% 39,33% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 9,21 9,57 9,47 9,39 9,06 9,41 2,17% 35,59% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 1,20 1,20 1,17 1,12 1,10 1,10-8,33% -28,57% SANTANDER BANCORP 7,68 7,97 7,48 7,72 7,37 7,63-0,65% -4,39% SADIA SA-PREF 1,10 1,10 1,12 1,07 1,04 1,05-4,55% -6,25% TELMEX INTERNACIONAL SAB-L 7,73 7,70 7,68 7,30 7,11 7,09-8,28% -13,22% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 13,64 13,62 13,03 12,48 12,10 12,38-9,24% -15,32% TV AZTECA S.A.-CPO 2,65 2,67 2,60 2,55 2,49 2,44-7,92% -15,57% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 11,20 11,04 10,24 10,09 9,53 9,74-13,04% 22,98% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 10,47 10,21 9,63 9,52 9,07 9,27-11,46% 24,93% CIA VALE DO RIO DOCE 13,26 13,40 12,60 12,41 11,86 12,25-7,62% 49,03% CIA VALE DO RIO DOCE-PREF A 11,15 11,23 10,60 10,54 10,12 10,32-7,44% 39,65% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 2,35 2,34 2,36 2,35 2,31 2,33-0,85% 1,30% 4 INFORMATIVO SEMANAL

6 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 875,42 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 5,36%, el sector d,e Tecnología y Comunicaciones Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma negativa y baja un 1,67%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con unas pérdidas del 1,10%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmaceúticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una bajada del 0,56%; el sector Industria y Construcción (Mineral, Metales y Transf; B. Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) mejora su valor un 0,21%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros) baja un 4,23%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 875,42 905,67 908,69 889,06 885,17 868,88 875, ,27 836,82 1. SERVICIOS FINANCIEROS 667,24 705,04 706,91 688,47 684,59 669,08 667, ,47 617, BANCOS 0,63 11,15 4,45 Santander 5,72 6,08 6,08 5,89 5,87 5,71 5,72 13,45 4,90 0,73 11,28 4,49 BBVA 6,90 7,46 7,46 7,25 7,16 6,98 6,90 15,40 6,24 0,56 4,05 11,88 Bankinter 7,38 6,76 7,01 6,95 7,21 7,25 7,38 10,66 5,64 0,56 8,88 5,94 Banco Español de Crédito 6,71 6,89 6,87 6,80 6,70 6,67 6,71 12,57 6,50 0,15 5,35 6,54 Banco Pastor 4,10 4,37 4,30 4,28 4,27 4,15 4,10 11,11 3,98 0,08 1,61 23,68 Banco Valencia 7,66 7,56 7,60 7,58 7,63 7,60 7,66 9,21 5,91 0,19 3,55 12,82 Banco Guipuzcoano 5,28 5,25 5,23 5,20 5,22 5,23 5,28 11,50 5,13 0,50 10,35 5,82 Banco Popular 4,85 5,15 5,16 5,01 4,98 4,84 4,85 12,21 4,67-8,01 6,89 Banco Sabadell 3,87 3,93 3,95 3,95 3,93 3,86 3,87 7,10 3,77-9,51 3,54 Banco Andalucía 30,00 29,65 30,30 30,00 29,85 29,85 30,00 62,90 29, Caja del Mediterráneo 5,68 5,41 5,42 5,49 5,40 5,52 5,68 5,85 4, SEGUROS 0,13 6,50 6,07 Corporación Mapfre 2,15 2,24 2,24 2,27 2,30 2,29 2,15 3,59 1,96 0,48 4,88 6,58 Catalana Occidente 10,40 10,22 10,80 10,64 10,68 10,20 10,40 25,63 9, CARTERA Y HOLDINGS 0,12 1,56 3,23 Corporación Financiera Alba 27,97 27,55 27,59 27,37 27,50 27,70 27,97 46,90 20,06 0,15 6,80 4,94 Criteria 2,50 2,53 2,64 2,53 2,48 2,50 2,50 4,86 2,17 0,00 8,86 1,79 Dinamia, Capital Privado 7,90 7,80 7,83 8,05 7,83 7,70 7,90 22,42 7, INMOBILIARIAS Y OTROS 0, Afirma 0,45 0,49 0,49 0,49 0,48 0,46 0,45 3,77 0,35 0, Inbesos 3,05 2,95 2,95 3,02 3,05 3,05 3,05 12,60 2, Inmobiliaria Colonial 0,15 0,16 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 1,81 0,14-6,06 7,44 Metrovacesa 32,99 36,40 34,70 34,50 33,50 33,00 32,99 116,50 31,00 0,26 3,67 6,80 Parquesol Inmobiliaria y Proyectos 7,19 6,30 6,98 7,31 7,20 7,20 7,19 19,00 5,03-4,40 8,27 Realia 1,68 1,59 1,59 1,66 1,60 1,63 1,68 6,09 1,31 0,57 19,89 1,50 Renta Corporación 2,13 2,22 2,25 2,18 2,22 2,11 2,13 14,48 1,72 0, Reyal Urbis 2,85 2,70 2,94 2,94 2,94 2,85 2,85 9,70 2,65 0,00-4,21 Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,16 0,17 0,18 0,17 0,17 0,17 0,16 0,67 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,97 15,62 7,01 Bme 16,46 16,95 17,40 17,15 16,83 16,84 16,46 39,64 15,37 0,15 1,03 10,44 Renta 4 4,84 4,94 4,92 4,90 4,88 4,85 4,84 6,81 4,58 2. TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.050, , , , , , , ,91 898, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 0,75 6,21 10,19 Telefónica 14,49 14,73 14,72 14,40 14,33 14,08 14,49 19,84 12,31 0, Jazztel 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,36 0, ,34 Avanzit 0,83 0,87 0,88 0,87 0,85 0,82 0,83 2,91 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,50 3,24 13,67 Indra A 15,45 16,00 16,37 15,89 15,62 15,20 15,45 18,92 12,90-2,64 11,40 Amper 5,05 5,00 5,00 4,88 4,81 4,99 5,05 11,98 3,57 Telecomunicaciones y Energía 3,63 3,64 3,69 3,66 3,55 3,59 3,63 3,89 2,56 3. SERVICIOS DE CONSUMO 636,35 643,42 647,53 640,76 633,37 629,97 636, ,60 601, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,80 19,41 5,66 Antena 3 Television 3,71 3,52 3,59 3,47 3,50 3,60 3,71 9,77 3,25 0,18 9,29 2,15 Prisa 1,98 2,13 2,12 2,03 1,97 1,99 1,98 11,85 1,86 1,30 21,81 4,59 Gestevisión Telecinco SA 5,98 6,30 6,23 6,05 6,00 5,98 5,98 14,91 5, ,67 Vertice 360 0,63 0,66 0,64 0,63 0,63 0,62 0,63 1,78 0,60 0,50 5,63 4,84 Vocento 3,45 3,34 3,43 3,40 3,40 3,41 3,45 12,91 3,09 5

7 MERCADO CONTINUO Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 7,15 7,25 7,25 7,27 7,27 7,15 7,15 17,10 6,94 0,18 4,70 4,83 Sol Melia 3,79 4,11 4,20 4,17 3,97 3,85 3,79 11,25 3,11 0,26 8,28 6,54 NH Hoteles 3,14 3,20 3,30 3,07 3,04 3,05 3,14 11,26 2, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION - 8,63 6,81 Iberia 1,97 1,98 2,00 1,98 1,98 1,98 1,97 2,82 1, Vueling 5,94 5,35 5,38 5,25 6,05 5,60 5,94 10,08 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,27 4,41 12,82 Abertis Infraestructuras 12,84 13,14 13,19 13,05 12,81 12,70 12,84 21,25 11,34 0,00-13,33 Itinere 3,83 3,82 3,82 3,84 3,83 3,83 3,83 7,50 3,00 0,09 1,97 533,12 Cintra Concesiones de Infraestructuras 4,50 4,25 4,36 4,39 4,35 4,34 4,50 10,86 3, COMERCIO MINORISTA 0,04 5,80 7,55 Service Point Solutions SA 0,69 0,72 0,74 0,71 0,69 0,67 0,69 2,54 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO - 6,53 8,66 Baviera 7,20 7,58 7,58 7,58 7,24 7,06 7,20 19,20 5,30 0,65 3,37 11,09 Prosegur 21,07 21,25 20,97 21,00 20,97 21,00 21,07 30,34 17,09 0,11 1,80 55,57 Funespaña 5,89 5,92 5,80 5,72 5,95 5,89 5,89 6,50 3, Corporación Dermoestética 2,94 2,94 2,96 2,92 2,93 2,96 2,94 7,19 2,85 4. BIENES DE CONSUMO 1.317, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS 0,36 3,74 12,30 Ebro Puleva 9,62 9,49 9,45 9,65 9,67 9,67 9,62 14,15 9,29 0,24 14,03 12,85 Campofrío Alimentación 8,07 8,12 8,05 8,05 8,03 8,03 8,07 9,20 6,29-2,94 15,10 Viscofán 15,48 16,41 15,31 15,10 15,50 15,50 15,48 16,55 9,85 0,04 0,39 48,01 SOS Cuétara 9,35 9,69 9,55 9,60 9,65 9,61 9,35 14,70 9,15-1,74 13,40 Pescanova 25,85 27,44 27,52 25,84 25,25 25,80 25,85 36,49 23,12 0,07 1,84 - Natra 3,80 4,13 4,14 3,99 4,02 4,02 3,80 8,48 3,77 0,00-8,06 Barón de Ley 28,80 30,29 28,60 28,80 28,80 28,90 28,80 51,30 26,00 0,17 1,99 34,72 Bodegas Riojanas S.A. 8,53 8,78 8,43 8,62 8,62 8,62 8,53 10,00 6,72 0,08 1,47 16,10 Cia Vinicola del Norte de España S.A. 15,00 15,50 15,00 15,00 15,00 15,00 15,00 17,00 13,95 0, Federico Paternina SA 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 8,00 5, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS 0,20 6,05 6,69 Grupo Empresarial Ence 2,28 2,33 2,33 2,27 2,26 2,21 2,28 6,68 1,99-0,00 0,00 Iberpapel Gestión SA 8,85 9,40 9,40 9,40 9,01 8,84 8,85 16,73 8,47 0,00 0,00 0,00 Miguel y Costas 12,00 11,38 11,38 12,45 11,43 11,70 12,00 14,79 7,93 0,63 11,15 4,45 Papeles y Cartones de Europa SA 3,39 3,45 3,45 3,40 3,42 3,40 3,39 7,11 2,96 0,73 11,28 4,49 Unipapel SA 9,60 9,40 9,35 9,60 9,60 9,60 9,60 15,31 8, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO 0,56 8,88 5,94 Tavex Algodonera 0,45 0,45 0,45 0,46 0,45 0,45 0,45 1,77 0,42 0,15 5,35 6,54 Dogi 0,74 0,83 0,75 0,75 0,75 0,75 0,74 1,31 0,45 0,08 1,61 23,68 Adolfo Domínguez 6,56 6,63 6,51 6,51 6,42 6,47 6,56 24,90 5,99 0,19 3,55 12,82 Inditex 31,70 31,45 32,41 31,28 32,14 31,00 31,70 38,50 23,29 0,50 10,35 5,82 Sniace-Soc Nacional Indust. 0,86 0,87 0,86 0,86 0,86 0,85 0,86 2,66 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 4,73 8,25 Almirall 6,68 6,55 6,49 6,47 6,50 6,65 6,68 15,54 4,65 0,06 1,52 23,70 Faes Farma 3,28 3,38 3,43 3,32 3,36 3,26 3,28 9,89 2,96 0,00-38,49 Natraceutical 0,46 0,48 0,46 0,47 0,46 0,46 0,46 0,92 0,44 0,00-19,10 Puleva Biotech 0,82 0,83 0,82 0,83 0,83 0,80 0,82 2,34 0,78 0,00 1,32 19,79 Rovi 5,92 5,55 5,61 5,74 5,84 5,93 5,92 12,18 5,15-0,14 - Zeltia 3,65 3,72 3,72 3,68 3,66 3,61 3,65 6,02 3,12-2,06 11,09 Prim 6,98 7,11 7,15 7,15 7,06 6,90 6,98 10,85 4,79 0,00 1,27 0,00 Grifols 13,04 13,54 13,59 13,42 13,14 13,13 13,04 21,35 11, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,63 11,15 4,45 Vidrala 16,40 15,55 15,85 16,00 17,32 16,10 16,40 24,68 14,03 0, Indo Internacional SA 1,08 1,07 1,07 1,09 1,06 1,07 1,08 3,49 1,02 5. MAT. BÁSICOS, INDUSTRIA Y CONSTRUCCIÓN1.150, , , , , , , ,82 947, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,35 4,43 8,42 Acerinox 10,15 10,45 10,27 10,38 10,26 10,03 10,15 18,24 8,15-5,23 - Arcelormittall 19,92 21,99 22,00 20,06 20,30 19,44 19,92 67,70 12,80 0,13 2,20 7,14 Cie Automotive 3,18 3,23 3,22 3,16 3,16 3,18 3,18 6,98 3,04 0, Esp. Del Zinc 0,89 0,88 0,90 0,88 0,88 0,89 0,89 2,86 0,53 0,24 7,77 9,00 Lingotes Especiales 3,14 3,20 3,18 3,18 2,95 3,00 3,14 4,87 2,80 0,09 6,30 5,56 Tubacex 2,40 2,30 2,35 2,35 2,33 2,29 2,40 8,09 1,96 0,15 7,35 4,91 Tubos Reunidos 2,04 2,10 2,17 2,15 2,10 2,01 2,04 4,72 1,65 6 INFORMATIVO SEMANAL

8 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 8,50 4,17 7,35 Aux.Ferrocarril 204,00 211,80 210,00 212,35 208,25 207,00 204,00 305,00 180,05 0,00-7,79 Azkoyen 2,55 2,53 2,58 2,58 2,61 2,58 2,55 5,66 2,36 0,16 2,68 7,68 Elecnor 6,52 6,48 6,45 6,55 6,50 6,42 6,52 16,45 6,27 0,23 1,74 13,58 Gamesa 13,25 13,13 13,64 13,03 13,27 12,79 13,25 36,18 10,10 0,41 2,88 8,80 Mecalux 10,40 10,42 10,15 10,69 10,69 10,10 10,40 22,03 9,80 0,05 1,70 8,62 Nicolas Correa 2,94 2,92 2,94 2,93 2,92 2,89 2,94 6,75 2,70 0,56 4,05 11,88 Zardoya Otis 14,16 13,90 13,92 13,95 14,41 14,24 14,16 18,06 11, CONSTRUCCIÓN 3,65 3,88 6,45 Acciona 87,15 92,00 94,30 91,05 88,60 88,55 87,15 192,90 53,95 1,75 5,53 8,95 ACS Actividades Const. Y Servicios 34,38 33,14 33,54 33,30 33,89 33,45 34,38 40,64 24,03 0,08 0,81 11,46 Cleop-Cia Levantina EDF OP 9,99 10,17 10,11 10,00 10,05 9,99 9,99 27,30 7,54 1,15 5,69 - Ferrovial 22,32 21,60 22,07 22,10 22,48 21,83 22,32 57,45 17,65 2,13 8,37 6,59 FCC 22,11 21,58 21,80 21,75 21,77 21,57 22,11 47,94 19,63 0,40 4,16 5,97 OHL 9,65 9,80 10,15 10,03 9,82 9,72 9,65 28,98 7,51 0,42 6,68 8,02 Sacyr Vallehermoso 6,44 6,81 7,02 6,70 6,64 6,32 6,44 23,62 5, MATERIALES CONSTRUCCIÓN 0,56 8,88 5,94 Cementos Portland Valderrivas 20,09 21,00 21,00 20,62 20,32 20,20 20,09 66,50 19,60-9,89 10,06 Uralita 4,35 4,19 4,19 4,25 4,25 4,28 4,35 6,31 4, INDUSTRIA QUÍMICA 0,00-30,00 Ercros 0,18 0,18 0,17 0,18 0,18 0,17 0,18 0,31 0,15 0,02-12,00 La Seda de Barcelona 0,36 0,35 0,35 0,33 0,35 0,35 0,36 1,41 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,17 1,34 9,57 Abengoa 12,73 12,83 13,15 13,25 13,20 12,70 12,73 24,45 10,08 0,00-7,19 Befesa 12,65 12,62 12,74 13,04 13,02 12,65 12,65 28,49 11,50 0,10 3,36 9,26 Duro Felguera 2,68 2,80 2,75 2,76 2,84 2,68 2,68 5,50 1,98 0,30 8,01 11,77 Fluidra 4,90 5,03 4,91 4,90 4,81 4,79 4,90 7,95 3,64 0,00-6,17 General de Alquiler de Maquinaria 5,33 5,59 5,50 5,35 5,32 5,16 5,33 21,61 4,65 0,00-18,15 Inypsa 2,20 2,24 2,22 2,18 2,18 2,18 2,20 4,23 2,00 0,96 5,05 12,22 Tecnicas Reunidas 22,89 22,82 23,70 22,83 22,52 21,95 22,89 57,89 14, AEROSPACIAL - 0,89 - EADS 13,49 13,93 14,34 13,33 13,38 13,46 13,49 19,45 9,36 6. ENERGIA Y PETROLEO 1.145, , , , , , , , , PETRÓLEO 1,25 1,64 28,79 Cepsa 67,20 67,95 68,00 66,80 67,90 67,10 67,20 71,00 66,80 0,08 1,61 23,68 Repsol YPF 13,93 14,68 14,89 14,55 14,39 13,84 13,93 27,91 12, ELECTRICIDAD Y GAS 0,60 4,73 12,06 Enagas 13,08 13,78 13,97 13,67 13,70 13,68 13,08 20,75 10,32 1,53 4,38 12,16 Endesa 23,56 24,54 24,36 23,79 24,41 23,99 23,56 35,00 18,01 1,14 7,19 7,00 Gas Natural 16,54 17,18 17,39 17,00 17,02 16,79 16,54 42,45 16,10 0,27 5,43 7,14 Iberdrola 5,51 5,85 5,81 5,68 5,57 5,51 5,51 10,84 4,85 1,09 3,61 16,06 R.E.E. 31,85 33,50 33,31 33,25 32,84 32,76 31,85 46,00 26,80 0,54 3,50 14,05 Unión Fenosa 17,54 17,55 17,56 17,60 17,55 17,66 17,54 17,80 10, AGUA Y OTROS 0,55 4,17 5,08 Aguas de Barcelona A 13,52 13,86 13,95 13,88 13,80 13,70 13,52 28,80 12, ENERGÍAS RENOVABLES 0,00 0,58 112,51 Fersa 2,25 2,13 2,12 2,08 2,12 2,14 2,25 6,40 1, ,89 Iberdrola Renovables 3,05 3,07 3,08 2,98 3,01 2,98 3,05 4,95 2,00 0,00 4,17 20,40 Montebalito 4,08 4,28 4,28 4,27 4,11 3,93 4,08 8,84 2,90 0,00-3,22 Solaria 2,13 2,06 2,15 2,17 2,11 2,09 2,13 14,40 1,83 SOCIEDADES DE INVERSIÓN MOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2008 dente Lunes Martes Miérc Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 60,60 59,41 59,45 58,65 58,65 58,35 58, FIPONSA 66,90 60,98 59,62 59,74 58,87 58,87 60,99 93,28 58, INFRAN 95 10,37 10,21 10,21 10,13 10,12 10,12 10,12 12,27 9, MONTE DE VALORES 3,82 3,66 3,68 3,56 3,56 3,52 3,52 6,20 3,44 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados MECALUX DERECHOS 09 - ENERO /1/09 5/2/09 1,03 1,

9 ECONOMÍA Reino Unido: el BoE preparado para la relajación cuantitativa El Banco de Inglaterra publicó su informe de inflación trimestral, herramienta básica para el análisis de las perspectivas de política monetaria en Reino Unido. El análisis del BoE confirmó (i) que el país se encuentra en una profunda recesión, (ii) que de acuerdo con sus previsiones no se alcanzaría el objetivo de inflación a medio plazo, salvo que se tomen más medidas de política monetaria y (iii) que se están contemplando medidas de expansión cuantitativa, dado el limitado margen para reducir tipos (1% actual). Perspectivas de crecimiento. La economía esta llevando a cabo un significativo y sostenido ajuste, a medida que se reestructuran los balances bancarios y el sector privado recorta su gasto para incrementar la tasa de ahorro. Bajo el supuesto de que los tipos siguen la senda descontada por los mercados (ver gráfico), aún inferior que la estimada el pasado noviembre, se prevé una caída del PIB del entorno del 3% en 2009, a medida que la debilidad en el mercado laboral y el incremento de la incertidumbre frenan el consumo, las empresas recortan existencias e inversión y la crisis global reduce las exportaciones. A medio plazo se prevé una recuperación del crecimiento gracias a los estímulos fiscal y monetario, la depreciación de la libra y el abaratamiento de las materias primas. Balance de riesgos. Los riesgos sobre el crecimiento se inclinan considerablemente a la baja. La evolución del crédito y la velocidad de ajuste de la confianza están detrás. Los riesgos sobre la inflación si inclinan a la baja de forma más moderada. Rueda de prensa. Merving King fue explícito en las implicaciones del escenario previsto probablemente se requerirá más relajación de la política monetaria. Esto probablemente incluya medidas encaminadas a incrementar la oferta monetaria con objeto del estimular la demanda nominal. La duda se centra en cómo se implementarán las medidas. King sugirió que el Tesoro diseñará una amplia propuesta que incluya el tipo de activos y el volumen máximo que el BoE puede comprar y que dicha propuesta podría estar lista antes de la reunión de marzo. Además de sugerir que los tipos han alcanzado un punto donde la relajación cuantitativa puede ser implementada, por lo que la próxima decisión sobre tipos de interés oficiales queda en un segundo plazo. En todo caso, parece probable que el Banco volverá a recortar en marzo, a la vez que se inicia el programa de compra, en un principio, de bonos del Tesoro. Perspectivas de Inflación. A pesar de que las previsiones asumen que el crecimiento potencial de la economía se reduce en alguna medida, compensando así parte de la presión a la baja sobre la inflación del menor crecimiento económico, el Banco estima que la inflación se situará por debajo del objetivo (2%) en el medio/largo plazo. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2008 Último dato Último dato 2007 Último dato ZONA EURO 0,7-1.2 (4ºT.08) 2,1 3,3 1.1 (Ene.09) 7,4 8.0 (Dic.08) España 1,2-0.7 (4ºT.08) 2,8 4,1 0.8 (Ene.09) 8, (4ºT.08) Alemania 1,0-1.6 (4ºT.08) 2,3 2,6 0.9 (Ene.09) 9,0 7.8 (Dic.08) Francia 0,7-1.0 (4ºT.08) 1,5 2,8 1.0 (Dic.08) 8,0 7.9 (3ºT.08) Italia -1,0-2.6 (4ºT.08) 1,8 3,4 2.2 (Dic.08) 6,1 6.7 (3ºT.08) R. Unido 0,7-1.8 (4ºT.08) 2,3 3,6 3.1 (Dic.08) 5,3 6.0 (Oct.08) EE.UU. 1,3-0.2 (4ºT.08) 2,9 3,8-0.1 (Dic.08) 4,6 7.6 (Ene.09) (1) Medias anuales. 8 INFORMATIVO SEMANAL

10 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 Servicio de Estudios MERCADOS FINANCIEROS Evolución reciente 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Tipo de interés oficial descontado por mercado de futuros* % nov-08 feb-09 Var. Var. Var. 16/02 Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb E.UU. 1, Japón 0, Eurozona 1, Reino Unido 2, ,0 0,5 0,0 Reino Unido: previsiones de PIB del Banco de Inglaterra % var. anual 4,0 3,0 2,0 1T09 3T09 1T10 3T10 1T11 3T11 1T12 Fuente: Banco de Inglaterra, febrero 2009 (*) utilizado como imput para el cálculo de las previsiones Nov 2008 Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 2, Japón 1, Eurozona 3, Reino Unido 3, ,0 0,0-1,0-2,0-3,0 Feb ,0-5, Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global Embi+ Latinoam Fuente: Banco de Inglaterra, febrero 2009 M. Primas % % % Reino Unido: previsiones de IPC del Banco de Inglaterra (% var. anual) 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Feb 2009 Nov Fuente:Banco de Inglaterra y Thomson Datastream, Febrero 2009 Petróleo (Brent) 44,0-3,8-2,9 5,4 (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 13 de febrero 14:15 GMT TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 2,00 1,94 2,14 2,22 3,10 0,784 España 3,12 4,32 166, ,4 Alemania 2,22 3,10 1, ,533 Francia 2,70 3,59 6, ,142 Italia 3,59 4, , ,9 R. Unido 1,00 2,07 2,39 2,54 3,55 0,895 1,425 EE.UU. 0,25 1,24 2,03 1,87 2,89 1,276 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las GMT ER 9

11 FONDOS DE INVERSIÓN VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER AHORRO DIARIO 2, FI : /02/ SANTANDER TESORERIA EMPRESAS, FI : /02/ SANTANDER TESORERIA PLUS, FI : /02/ SANTANDER CORTO PLAZO PLUS, FI : /02/ SANTANDER LIQUIDEZ EMPRESAS, FI : /02/ SANTANDER AHORRO DIARIO 1, FI : /02/ SANTANDER DINERO PLUS, FI : /02/ SANTANDER MONETARIO, FI : 1, /02/ SANTANDER TESORERIA, FI : 1, /02/ SANT MONETARIO FONDTESORO CORTO PLAZO FI : 1, /02/ SANTANDER DINERO CONFIANZA, FI : /02/ SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI : /02/ SANTANDER PREMIER TRIMESTRAL, FI : /02/ SANTANDER TESORERO CLASS, FI : /02/ RENTA FIJA EUR SANTANDER BONOS FONDTESORO LARGO PLAZO,F : /02/ SANTANDER RENTA FIJA 2, FI : /02/ SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI : /02/ SANTANDER RENTA FIJA 1, FI : /02/ SANTANDER RENTA FIJA PLUS, FI : /02/ SANTANDER HIGH YIELD PLUS, FI : /02/ RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER DOLAR, FI : /02/ SANTANDER RENTA FIJA FLEXIBLE ACTIVOS,FI : /02/ SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI : /02/ MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI : /02/ SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI : /02/ SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI : /02/ MIXTOS RENTA FIJA GLOBAL SANTANDER ESTRATEGIA NEGOCIOS, FI : /02/ MIXTOS RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI : /02/ MIXTOS RENTA VARIABLE ZONA EURO SANTANDER ESTRATEGIA IBEROAMERICA, FI : /02/ RENTA VARIABLE ESPANA SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS PLUS, FI : /02/ SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI : /02/ SANTANDER RENTA VARIABLE ESPANOLA 100 FI : /02/ SANTANDER INDICE ESPANA, FI : /02/ INFORMATIVO SEMANAL

12 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 Santander Gestión de Activos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365 DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. FIM, RENTA VARIABLE EURO SANTANDER EUROACCIONES, FI : /02/ SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI : /02/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER NORTEAMERICA, FI : /02/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER JAPON, F.I : /02/ SANTANDER SELECCION JAPON, FI : /02/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL RESTO SANTANDER INTERNACIONAL ACCIONES, FI : /02/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER IBEROAMERICA PLUS, FI : /02/ SANTANDER ACCIONES IBEROAMERICANAS, FI : /02/ FIM, RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EUROINDICE, FI : /02/ SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI : /02/ SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI : /02/ SANTANDER TOP 25 EUROPA, FI : /02/ SANTANDER ACCIONES EUROPEAS PLUS, FI : /02/ SANTANDER ACCIONES EUROPEAS, FI : /02/ SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI : /02/ SANTANDER CUANTITATIVO EUROPA, FI : /02/ SANTANDER DIVIDENDO SOLIDARIO, FI : /02/ SANTANDER FINANCIERO, FI : /02/ GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI : /02/ SANTANDER PROTECCION ACTIVA, FI : /02/ INVERACTIVO CONFIANZA, F.I : /02/ INVERBANSER, FI. : /02/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER GARANTIZADO 5, FI : /02/ SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 3, FI : /02/ SANTANDER AHORRO GARANTIZADO 4, FI : /02/ FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER CLIQUET EUROPA, FI : 1, /02/ SANTANDER BEST 2010, FI : 1, /02/ SANTANDER BOLSAS GANADORAS, FI : 1, /02/ SANTANDER BOLSA EURO ASEGURADO 3, FI : /02/ SANTANDER BOLSAS MUNDIALES, FI : /02/ SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 3, FI : /02/ SANTANDER BEST 2, FI : /02/ SANTANDER CLIQUET EUROPA 2, FI : /02/ SANTANDER BOLSA ESPANOLA ASEGURADO 2, FI : /02/ SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI : /02/ FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI : /02/ FONDO SUPERSELECCION, FI : /02/ SANTANDER MEMORIA, FI : /02/

13 SANTANDER MIXTO RF 90/10 Benefíciese de las ventajas de una inversión que combina la seguridad de la renta fija con el potencial de la renta variable. Jaime Martínez, Director de Fondos Mixtos Es un fondo que invierte alrededor del 90% de su patrimonio en valores de renta fija y el 10% restante en renta variable. Los valores de renta fija son principalmente emisiones públicas, como bonos o letras del Estado, aunque también se compran emisiones privadas, como pagares de empresa. La renta variable está compuesta por acciones de las principales compañías europeas. Evolución desde inicio Combinación ganadora desde Fecha inicio: Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras Composición geográfica de la cartera Principales valores % Rentabilidad desde Inicio % Rentabilidad media desde Inicio sep-93 sep-96 sep-99 sep-02 sep-05 sep-08 Alemania 36,2% Austria 2,9% Bélgica 4,9% España 12,9% Francia 7,3% Holanda 4,5% Irlanda 1,6% Italia 20,0% Otros 5,2% USA 4,3% Renta Fija Renta Variable Tesoro de Alemania 28.47% Total 0.44% Tesoro de Italia 19.52% Nokia 0.37% Tesoro de España 13.48% Banco Santander 0.34% Tesoro de Francia 5.82% Telefónica 0.33% Tesoro de Bélgica 5.68% EON 0.32% Renta Fija: en torno a 20 emisores Renta Variable: más de 50 compañías La seguridad de la renta fija Y una adecuada ponderación que se adapta a las situaciones de mercado, Dan como resultado un fondo que siempre ha obtenido rentabilidades anuales positivas. Detalles del fondo Fondo Mixto Renta Fija Aportación Mínima: 1 participación (aprox. 15 ) Comisión de Gestión: 1,50% Comisión de Depósito: 0,10% Gastos de Suscripción: Gastos de Reembolso: Exento Exento ISIN ES COD. PARTENON = Riesgo medio bajo el potencial de la renta variable

14 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 EMISIONES DE WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 14,00 18/09/2009 0,2 0,29 9,54% 3,91 12,85 BSAN Abertis P 20,00 20/03/2009 0,21 1,52-20,47% 1,78 12,76 BSAN Acerinox P 17,00 20/03/2009 0,2 1,38-19,98% 1,47 10,12 BSAN ACS C 33,00 19/06/2009 0,2 1,16 12,49% 3,51 33,91 BSAN Alcatel C 2,00 18/12/2009 0,5 0,07 17,54% 3,35 1,32 BSAN Allianz C 70,00 18/09/2009 0,05 0,39 2,41% 3,77 63,36 BSAN ArcelorMittal C 20,00 19/06/2009 0,2 0,73 11,74% 3,18 20,06 BSAN AXA C 12,00 18/12/2009 0,2 0,55 12,43% 2,36 11,56 BSAN AXA P 21,00 20/03/2009 0,5 4,76-45,73% 1,38 11,56 BSAN Bankinter C 5,00 18/09/2009 0,5 1,40 41,10% 2,32 7,23 BSAN Bankinter P 10,00 20/03/2009 0,5 1,43-42,61% 2,65 7,23 BSAN BASF C 25,00 18/12/2009 0,2 0,74 10,58% 3,49 24,52 BSAN BASF P 40,00 18/09/2009 0,2 3,70-14,49% 1,27 24,52 BSAN BAYER C 40,00 18/09/2009 0,1 0,65 6,36% 4,36 43,57 BSAN BAYER P 55,00 18/09/2009 0,2 3,11-13,27% 2,32 43,59 BSAN BBVA C 10,00 18/09/2009 0,5 0,14 11,84% 3,7 6,66 BSAN BNP C 30,00 19/06/2009 0,1 0,26 4,38% 4,1 26,03 BSAN Carrefour C 27,00 18/09/2009 0,2 0,80 11,51% 3,84 27,52 BSAN Carrefour P 45,00 20/03/2009 0,2 3,50-20,00% 1,6 27,52 BSAN Credit Agricole C 15,00 18/09/2009 0,5 0,34 13,62% 1,54 8,28 BSAN Danone C 42,00 19/06/2009 0,1 0,25 4,19% 5,06 38,11 BSAN Danone P 55,00 19/06/2009 0,1 1,80-9,71% 2,14 38,00 BSAN DAX C 4500,00 18/12/2009 0,001 0,54 0,06% 4, ,25 BSAN DAX P 6200,00 18/09/2009 0,001 1,83-0,10% 2, ,50 BSAN Deutsche Telekom C 12,00 18/09/2009 0,5 0,29 15,38% 3,46 9,67 BSAN Deutsche Telekom P 10,00 18/09/2009 0,5 1,11-24,98% 2,43 9,67 BSAN EDF C 50,00 18/12/2009 0,1 0,06 1,55% 5,83 30,98 BSAN EDF P 57,00 20/03/2009 0,1 2,62-10,00% 1,31 30,84 BSAN Enagas C 16,00 18/09/2009 0,2 0,18 7,50% 2,81 12,72 BSAN Enagas P 20,00 20/03/2009 0,2 1,47-20,00% 1,88 12,63 BSAN E-ON C 26,00 19/06/2009 0,2 0,06 4,47% 9,41 21,78 BSAN E-ON P 40,00 20/03/2009 0,3 5,48-30,00% 1,34 21,73 BSAN Eurostoxx50E P 3200,00 18/09/2009 0,005 5,62-0,40% 1,9 2204,50 BSAN Ferrovial C 30,00 19/06/2009 0,1 0,18 3,56% 2,61 21,84 BSAN France Telecom C 20,00 18/12/2009 0,2 0,29 7,73% 5,13 18,30 BSAN France Telecom P 21,00 18/09/2009 0,2 1,13-11,73% 2,32 18,36 BSAN GDF Suez P 40,00 18/09/2009 0,2 3,15-13,02% 1,74 27,22 BSAN Grifols P 21,00 18/09/2009 0,2 1,92-12,40% 1,35 13,02 BSAN Iberdrola P 5,00 18/09/2009 0,5 0,00-16,60% 2,88 5,47 BSAN Ibex 35 C 7000,00 18/09/2009 0,001 1,55 0,07% 3, ,00 BSAN Ibex 35 P 13000,00 20/03/2009 0,001 4,86-0,10% 1,7 8135,50 BSAN Inditex C 30,00 18/09/2009 0,2 1,26 12,87% 2,98 30,99 BSAN Inditex P 34,00 20/03/2009 0,2 0,91-11,63% 5,28 30,99 BSAN Indra C 15,00 18/09/2009 0,2 0,61 12,48% 3,07 15,48 BSAN Indra P 17,50 20/03/2009 0,2 0,47-15,02% 5,47 15,45 BSAN Munich Re C 110,00 18/09/2009 0,2 2,64 10,06% 3,58 104,55 BSAN Nokia C 10,00 19/06/2009 0,2 0,14 8,86% 5,64 9,38 BSAN Philips P 23,00 18/09/2009 0,2 2,13-12,63% 1,36 14,72 BSAN Popular C 5,00 18/09/2009 0,5 0,41 28,52% 2,86 4,70 BSAN Red Eléctrica C 36,00 18/09/2009 0,1 0,24 4,10% 4,34 31,75 BSAN Red Eléctrica P 40,00 20/03/2009 0,2 1,72-17,88% 3,78 31,61 BSAN Renault C 25,00 18/12/2009 0,2 0,28 6,56% 3,54 16,06 BSAN Repsol C 19,00 18/09/2009 0,2 0,09 4,35% 3,83 13,84 BSAN Repsol P 22,00 20/03/2009 0,2 1,64-19,69% 1,71 13,82 BSAN RWE C 65,00 18/12/2009 0,1 0,27 3,34% 5,74 55,19 BSAN RWE P 75,00 18/09/2009 0,1 2,40-8,32% 2,3 55,19 BSAN Sabadell C 4,00 18/09/ ,78 60,04% 2,27 3,79 BSAN Sabadell P 6,00 20/03/ ,23-92,71% 1,77 3,79 BSAN Sanofi-Aventis C 45,00 18/12/2009 0,1 0,60 5,95% 4,17 46,33 BSAN Sanofi-Aventis P 45,00 18/09/2009 0,1 0,76-4,02% 2,81 46,29 BSAN Santander C 5,00 18/12/2009 0,5 0,00 32,90% 2,73 5,59 BSAN SAP C 25,00 18/12/2009 0,2 1,27 14,02% 3,16 28,70 BSAN SAP P 35,00 18/09/2009 0,2 1,95-11,46% 2,21 28,75 BSAN Siemens C 40,00 18/09/2009 0,1 1,27 7,14% 2,56 45,97 BSAN Telecom Italia C 1,25 18/09/ ,11 43,55% 2,39 1,03 BSAN Telefónica C 14,00 19/06/2009 0,5 0,85 30,19% 4,96 14,33 BSAN Telefónica P 20,50 20/03/2009 0,5 3,08-50,00% 2,39 14,33 BSAN Total Fina C 40,00 18/12/2009 0,2 1,03 10,96% 4,28 40,72 BSAN Total Fina P 47,00 18/09/2009 0,2 2,20-11,55% 2,61 40,77 BSAN Unión Fenosa C 15,00 20/03/2009 0,6 1,70 51,12% 5,92 17,56 BSAN Unión Fenosa P 14,33 20/03/2009 0,6 0,03-2,88% 3,82 17,53 BSAN Vivendi C 20,00 18/12/2009 0,2 0,50 10,62% 4,12 19,92 BSAN Vivendi P 30,00 18/09/2009 0,2 2,30-17,08% 1,73 19,95 BSAN Zeltia C 5,00 19/06/2009 0,5 0,18 18,23% 1,65 3,68 Precios indicativos en Euros a de una selección de nuestros warrants. Santander Warrants ya cotiza todas sus emisiones en el nuevo módulo de contratación de warrants de la Bolsa (SIBE). La inversión en warrants, igual que en otras opciones, requiere vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente; el inversor podría llegar a perder la totalidad de la prima. El emisor no garantiza la rentabilidad de la inversión efectuada ni hace recomendación alguna sobre la evolución del activo subyacente. Invertir en warrants requiere conocimiento y buen juicio. El Folleto Programa, las Informaciones Complementarias y los Trípticos correspondientes se encuentran registrados en la C.N.M.V. y a disposición del público. 13

15 NOTICIAS FINANCIERAS AMPER, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Amper, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "En cumplimiento del Programa de Recompra de acciones de Amper, S.A., comunicado como Hecho Relevante el día 10 de noviembre de 2008, les informamos que durante la semana del 2 al 6 de febrero de 2009, hemos adquirido acciones a un precio medio bruto de 4,93 por acción." FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Acuerdos del Consejo de Administración de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC) de 3 de febrero de 2009 por los que: a) En relación con la primera parte del Plan de Opciones sobre Acciones, puesto en marcha el 29 de julio de 2008 ( opciones), entre los dos sistemas de liquidación previstos, se opta por el de liquidación por diferencias. b) Se completa dicho Plan de Opciones sobre Acciones ( opciones adicionales). En cumplimiento de lo establecido por el artículo 82 de la Ley del Mercado de Valores, se pone en conocimiento que el Consejo de Administración de FCC, en reunión celebrada el día 3 de febrero de 2009, previo informe favorable de su Comisión de Nombramientos y Retribuciones, ha adoptado los siguientes acuerdos: A) Dentro de los dos procedimientos de liquidación de las opciones sobre acciones de FCC, previstos en el acuerdo del Consejo de Administración de 29 de julio de 2008 (Comunicación de Hecho Relevante nº 96457, de 1 de agosto de 2008), es decir, liquidación por entrega física de las acciones o liquidación por diferencias, el Consejo de Administración ha adoptado el acuerdo de establecer como único procedimiento el de liquidación por diferencias. B) Completar el Plan de opciones sobre acciones de FCC, autorizado por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el día 18 de junio de 2008 (hecho relevante nº 94758, de 19 de junio de 2008). En esta Junta General se autorizó al Consejo de Administración para establecer un Plan de hasta opciones sobre acciones de FCC a favor de Consejeros Ejecutivos y Directivos de su Grupo, cuya primera parte fue ya aprobada por este Consejo el día 29 de julio de El acuerdo adoptado ahora por el Consejo concede de opciones pendientes, en los siguientes términos: 1. Objeto: opciones sobre acciones de FCC, de las que corresponden a Consejeros Ejecutivos y Altos Directivos (12 personas) y las restantes a otros Directivos (un colectivo de, aproximadamente, 225 directivos). Cada opción da derecho a percibir, en la fecha de ejercicio, la diferencia en efectivo entre el valor de cotización de las acciones de FCC en dicho momento y el precio de ejercicio ("Liquidación por diferencias"). 2. Duración y fecha de efectos del Plan: el Plan tiene una duración de 5 años, a contar desde el 6 de febrero de Precio de ejercicio: el precio de ejercicio, calculado por el mismo procedimiento ya utilizado para la primera parte del Plan, asciende a 24,71 euros. 4. Período y condiciones de ejercicio: El Partícipe podrá ejercitar las opciones, en una sola vez, durante los años 4 y 5 (período comprendido entre el 6 de febrero de 2012 y el 5 de febrero de 2014). En todo lo no especificado en esta Comunicación de Hecho Relevante es de aplicación lo ya señalado en la anterior de 1 de agosto de 2008, por la que se dio a conocer la concesión de la primera parte de este Plan." IBERDROLA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Iberdrola, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Reconfiguración del crédito puente suscrito para la adquisición INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 MIBTEL DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 Enero 898, , , , , , ,40 13 de febrero de , , , , , , ,50 Var. Mensual febrero -2,52% -2,19% 0,96% 1,73% 0,80% -0,08% -1,88% -2,19% Var. Año ,30% -10,12% -4,62% -8,25% -6,82% -5,68% -9,44% -6,71% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre). 14 INFORMATIVO SEMANAL

16 DEL 9 AL 13 DE FEBRERO DE 2009 de Scottish Power Limited Nos es grato poner en su conocimiento que Iberdrola, S.A. ha suscrito hoy con el sindicato de entidades de crédito nacionales y extranjeras del crédito puente de fecha 28 de noviembre de 2006 para la adquisición de Scottish Power Limited por un importe de millones de libras esterlinas, un acuerdo para la reconfiguración de este crédito. Dicha reconfiguración supone la extensión en plazo del saldo vivo del crédito puente vigente desde noviembre de 2008, de millones de euros, en tres tramos: el primer tramo, de millones de euros, con vencimiento el 25 de noviembre de 2009 y un margen de 30 puntos básicos; el segundo tramo, de millones de euros, con vencimiento el 28 de enero de 2011 (1+1) y un margen de 120 puntos básicos; y el tercer tramo, de millones de euros, con vencimiento el 28 de enero de 2012 y un margen de 150 puntos básicos. Con esta operación Iberdrola refuerza su solvencia financiera y alarga la vida media de la deuda, que se sitúa en 5,9 anos, al mismo tiempo que eleva su liquidez a millones de euros." OBRASCON HUARTE LAIN, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Obrascon Huarte Laín, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "La sociedad OBRASCON HUARTE LAIN, S.A. (OHL), en cumplimiento de la legislación vigente, informa del siguiente Hecho Relevante: De acuerdo con el programa de recompra de acciones propias, aprobado por el Consejo de Administración celebrado el pasado 10 de octubre de 2008 y de conformidad con la autorización conferida por la Junta General de Accionistas de 20 de mayo de 2008, les informamos que la sociedad desde el 2/2/09 hasta el 6/2/09, ambos inclusive, ha adquirido en los mercados bursátiles un total de acciones de acuerdo con el siguiente detalle: compra acciones a un cambio medio de 8,76 euros compra acciones a un cambio medio de 8,84 euros compra acciones a un cambio medio de 9,24 euros compra acciones a un cambio medio de 9,37 euros compra acciones a un cambio medio de 9,67 euros." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido VIDRALA A Cta /2/09 0,3604 0,0649 0,2955 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15

17 Tarjeta Platinum Accionista Santander La nueva Tarjeta del Santander exclusiva para sus Accionistas: Gran cobertura de seguros y asistencia para el titular. Servicio de alertas de movimientos por SMS. Colección Platinum: grandes descuentos en hoteles, alquiler de coches, líneas aéreas... Y disfrute como accionista de un: 50% de descuento de en la cuota de emisión y renovación la tarjeta. P Solicite ya su Tarjeta Platinum Accionista Santander en su oficina Santander más cercana, o infórmese a través de la Línea Atención Accionistas ( ). El Valor de las Ideas santander.com