Otras economías. Otras economías

Transcripción

1 RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER Informativo Semanal 17 octubre 2011 Nº 2897 Semana Anterior Zona Euro Eurozona: la producción industrial sorprendió al alza en agosto al crecer un 1,2% mensual (1,1% en julio). El dato de IPC de septiembre anotó como se esperaba un 3,0% a la vez que la balanza comercial registraba un déficit cercano a 3,2 miles de millones de euros. Alemania: la balanza comercial mejoró hasta 11,8 miles de millones, gracias al repunte del 3,5% mensual de las exportaciones en agosto. España: las compraventas de vivienda de agosto dan una nueva vuelta de tuerca al debilitado mercado inmobiliario al caer un 38% interanual en agosto. No obstante, hay que recordar que el dato compara con un momento en el que existía un estímulo a la compra por la finalización de la deducción en el IRPF. El IPC de septiembre creció un 0,2%, lo que dejó la tasa interanual en el 3,1%; la inflación subyacente subió una décima hasta el 1,7% debido, principalmente, al fuerte aumento del precio del tabaco (12% interanual) Esta Semana Zona Euro Eurozona: matriculaciones de septiembre y encuesta ZEW de octubre (martes 18). Balanza por cuenta corriente y construcción de agosto (miércoles 19). Confianza del consumidor de octubre (jueves 20). Alemania: encuesta ZEW de octubre (martes 18). Precios industriales de septiembre (jueves 20). Indices IFO de octubre (viernes 21). Francia: confianza empresarial de octubre (viernes 21). Italia: balanza por cuenta corriente de agosto (martes 18). Pedidos y ventas industriales de agosto (miércoles 19). España: precios de la vivienda del 3T11 (martes 18). Balanza comercial de agosto (jueves 20). Hipotecas de agosto (viernes 21). Otras economías Estados Unidos: las peticiones de desempleo crecieron en línea con lo esperado (403 mil), mostrando así las dificultades del mercado laboral para recuperar la normalidad, el dato contrasta sin embargo con los buenos datos de generación de empleo privado. Las ventas al por menor sorprendieron al alza creciendo 1,1% y 0,6% mensual (con y sin autos respectivamente) a la vez que se revisaron fuertemente al alza los datos de los dos meses precedentes. Los consumidores aun permanecen cautelosos, el índice de confianza de la Universidad de Michigan de octubre se contrajo levemente Reino Unido: la debilidad de la actividad económica y los ajustes fiscales dejan sentir sus efectos en el mercado laboral. La tasa de paro se elevó del 7,9% al 8,1% en agosto. Se produjo una caída trimestral de 178 mil empleos en agosto (el peor dato desde la crisis) dos tercios de ellos empleos a tiempo parcial. Otras economías Estados Unidos: encuesta manufacturera de Nueva York de octubre, producción industrial y utilización de la capacidad productiva de septiembre (lunes 17). Precios industriales de septiembre e índice NAHB mercado de la vivienda de octubre (martes 18). Libro beige de la Fed, solicitudes de hipotecas MBA, IPC, viviendas iniciadas y licencias de construcción de septiembre (miércoles 19). Peticiones de desempleo, índice de indicadores líderes y ventas de viviendas nuevas de septiembre e índice Fed de Filadelfia de octubre (jueves 20). Reino Unido: precios Rightmove de octubre (lunes 17). IPC de septiembre (martes 18). Actas del Banco de Inglaterra (miércoles 19). Ventas al por menor de septiembre (jueves 20). Confianza del consumidor y finanzas públicas de septiembre (viernes 21). Noticias Financieras Santander Dividendo Elección El Santander ha dado a conocer los detalles del programa de retribución flexible Santander Dividendo Elección que estaban pendientes de comunicar. Este sistema da a los accionistas la opción de cobrar un importe equivalente al tradicional segundo dividendo del ejercicio, que se desembolsa en noviembre, en efectivo o en acciones del Banco de nueva emisión. La comisión ejecutiva de Banco Santander, en reunión de 13 de octubre de 2011, acordó llevar a efecto el aumento de capital a través del que se instrumenta el Santander Dividendo Elección en los términos acordados por la junta general ordinaria de accionistas celebrada el 17 de junio de En aplicación de las fórmulas previstas en los apartados 1 y 2 del acuerdo de aumento, la indicada comisión ejecutiva estableció los siguientes extremos del aumento: (i) El número de acciones a emitir en el aumento es de No obstante lo anterior, el número de acciones que efectivamente se emita podrá ser inferior, pues dependerá del número de derechos que sean adquiridos por el Banco en virtud de su compromiso de compra a los accionistas que opten por recibir un importe fijo en efectivo. Banco Santander renunciará a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud de dicho compromiso, por lo que únicamente se emitirán las acciones correspondientes a los derechos de asignación gratuita no adquiridos por Banco Santander en ejecución de aquél; (ii) El número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir una acción nueva es de 49. Los accionistas del Banco que se encontraban legitimados como tales en los registros contables de Iberclear a las 23:59 horas del día de publicación del anuncio del aumento de capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (el pasado 14 de octubre) recibieron un derecho de asignación gratuita por cada acción Santander de la que eran titulares; y (iii) En consecuencia, el importe máximo del aumento de capital asciende a euros. Nuevamente, el importe en que efectivamente se aumentará el capital social del Banco dependerá del número de acciones que finalmente se emitan. El precio definitivo del compromiso de compra de derechos de Banco Santander, calculado conforme a lo establecido en el acuerdo de aumento, es de 0,126 euros. Los derechos cotizan en bolsa desde el 17 de octubre hasta el próximo día 31 del mismo mes. El accionista contará con tres opciones: (i) recibir nuevas acciones Santander, asignándose en este caso al accionista gratuitamente las acciones nuevas que correspondan al número de derechos de los que sea titular, sin retención fiscal; (ii) percibir efectivo equivalente al tradicional dividendo a cuenta, a cuyo efecto Banco Santander asume un compromiso irrevocable de compra de derechos de asignación gratuita a un precio fijo de 0,126 euros por derecho, teniendo esta opción la misma fiscalidad que un dividendo y estando, por tanto, el importe a pagar a los accionistas sujeto a retención del 19%. La fecha límite para solicitar esta opción es el 26 de octubre; (iii) vender sus derechos en el mercado al precio al que coticen en cada momento y no al precio garantizado ofrecido por Banco Santander, sin que el importe de la venta de los derechos en el mercado esté sujeto a retención. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 IBEX , , , , ,5 L-10 M-11 X-12 J-13 V-14 Octu-10 Novi-10 Ener-11 Febr-11 Abri-11 Mayo-11 Juli-11 Agos-11 Octu-11 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG Los mercados bursátiles cierran con ascensos una semana marcada por los acuerdos para la recapitalización de la banca europea y la rebaja de calificación de la deuda de España e Italia. Con la aprobación por el parlamento eslovaco de la ampliación del fondo de rescate de Grecia finalizaba el proceso de ratificación por parte de los Estados Miembros. El buen dato de ventas minoristas en EE.UU. animaba a la bolsa en el cierre de la semana. En el ámbito económico, la inflación interanual aumentó hasta el 3 % en la zona euro en septiembre, medio punto más que la registrada en agosto. En el conjunto de la Unión Europea (UE), la inflación creció al 3,3 % el mes pasado, cuatro décimas más que en agosto. Por otro lado, las ventas minoristas de Estados Unidos repuntaron en septiembre a su ritmo más rápido en siete meses, mostraron el viernes cifras oficiales. Las ventas subieron un 1,1% respecto de agosto, impulsadas por la fuerte demanda de autos. El alza superó el incremento del 0,7% que habían pronosticado los analistas consultados por Reuters. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,5 2,01-8, , ,30 100, IBEX MEDIUM CAP 8.445,4 4,77-16, , ,60 IBEX SMALL CAP 5.063,4 4,43-15, , ,20 Santander 6,230-1,64-21,42 9,815 5,152 13, ,5 Abengoa 16,250 8,48-11,56 24,130 14,250 0, ,1 Abertis 12,030 2,34 1,33 14,268 9,657 2, ,2 Acciona 69,400 6,80 30,94 80,890 49,700 1, ,4 Acerinox 9,740 9,49-24,87 14,017 7,912 0, ,2 ACS 28,000 4,75-20,17 38,700 23,960 2, ,6 Amadeus 12,860 7,35-17,98 16,390 11,210 1, ,9 ArcelorMittal 14,325 8,73-46,85 28,515 10,470 1, ,9 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,455 0,08-14,62 9,766 5,032 7, ,2 Banco de Sabadell 2,672-1,18-9,42 3,709 2,236 0, ,1 Banco Popular Español 3,520-1,26-8,33 4,760 3,010 1, ,5 Bankia 3,699 2,44 3,900 3,421 1, ,8 Bankinter 4,480 4,02 7,80 5,433 3,410 0, ,6 Bolsas y Mercados 20,450 2,25 16,28 23,328 17,267 0, ,9 CaixaBank 3,428 2,51-12,46 5,660 2,980 3, ,3 Ebro Puleva 14,015 1,89-9,70 17,155 11,749 0, ,4 Enagas 14,480 2,33-2,92 16,990 12,460 0, ,9 Endesa 17,900-0,06-7,23 24,355 15,745 4, ,7 FCC 19,880 7,11 1,12 24,180 14,600 0, ,8 Ferrovial 9,373 9,96 26,07 9,650 7,200 1, ,2 Gamesa 3,838 7,66-32,81 7,519 2,960 0,24 949,1 Gas Natural 13,300 0,83 15,75 15,000 10,200 3, ,2 Grifols 14,335 4,14 40,54 15,800 8,860 0, ,3 Iberdrola 5,327 0,79-7,65 6,495 4,285 7, ,0 Inditex 67,210 5,20 19,95 68,000 50,920 10, ,0 Indra 11,645 0,22-8,92 15,980 9,893 0, ,3 IAG 1,897 3,66 3,420 1,579 0, ,6 Mapfre 2,521 5,04 21,35 2,889 1,916 1, ,6 Mediaset 4,824 4,82-40,69 10,135 3,851 0, ,7 OHL 20,280 8,04-10,56 28,000 15,940 0, ,7 Red Eléctrica Española 35,370 1,96 0,48 43,895 30,775 1, ,5 Repsol-YPF 22,095 1,63 5,97 24,900 17,310 6, ,0 Sacyr Vallehermoso 5,435 19,66 18,81 9,317 3,733 0, ,8 Técnicas Reunidas 26,885 18,36-43,54 48,750 21,500 0, ,8 Telefónica 15,295 2,34-9,84 19,690 12,500 17, ,3 2

3 DOW JONES EURO STOXX , , , , , L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V Octu-10 Dici-10 Febr-11 Abri-11 Juni-11 Agos-11 Octu-11 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% ALIMENTACION Danone 46,31 1,57% -1,52% Unilever NV 24,62 3,16% 5,64% Anheuser-Busch Inbev NV 40,00 2,99% -6,54% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 37,82 11,30% -25,45% BMW 56,44 10,91% -4,10% Volkswagen 114,30 12,56% -5,85% BANCOS BBVA 6,46 0,08% -14,62% BNP Paribas 32,25 2,22% -32,26% Deutsche Bank 27,31 2,17% -30,17% Intesa Sanpaolo 1,30 1,64% -31,82% Santander 6,23-1,64% -21,42% Société Generalé 20,84 1,58% -48,20% Unicredit 0,95 10,23% -38,76% DISTRIBUCIÓN Carrefour 17,25-0,06% -35,99% Inditex 67,21 5,20% 19,95% ELÉCTRICAS E. On Ag 17,63 1,29% -23,15% Enel 3,56 1,37% -4,87% Rwe 30,27 1,78% -39,33% Suez 23,57-1,01% -12,22% Iberdrola 5,33 0,79% -7,65% Schneider 46,12 4,79% -17,64% ENERGÍA ENI 15,65 7,63% -4,22% Repsol YPF 22,10 1,63% 5,97% Total Fina Elf 37,22 5,36% -6,13% FARMACIA Sanofi Aventis 50,87 3,50% 6,31% INDUSTRIA Siemens 74,84 3,87% -19,27% Vinci 35,57 6,50% -12,56% Nombre Precio Var. Var. sem.% anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 148,00 2,96% 1,76% LUJO L.V.M.H. 114,40 6,62% -7,07% L Oreal 78,50 3,49% -5,51% MATERIALES Saint-Gobain 33,57 5,10% -12,81% ArcelorMittal 14,36 8,79% -46,69% CRH Plc 12,90 1,18% -16,77% MEDIA Vivendi Univers. 16,54 3,25% -18,12% QUÍMICAS Air Liquide 92,43 3,64% -2,34% Basf AG 51,31 3,68% -14,05% Bayer AG 44,85 9,66% -18,91% SEGUROS Aegon 3,50 7,30% -23,54% Allianz AG 78,00 2,15% -12,29% Axa 10,94-0,86% -12,17% Generali Assu 12,74 2,82% -10,34% Muench. Rueckvers. Vna O.N. 97,84 2,67% -13,76% ING Groep 6,02 6,81% -17,31% TECNOLOGÍA Nokia 4,54 3,27% -41,29% SAP AG 41,40 5,22% 8,65% Philips Kon. 14,80 7,05% -35,43% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 9,55 5,28% -1,10% France Telecom 13,19 3,21% -15,45% Italia Telecom 0,90 4,47% -6,88% Telefonica 15,30 2,34% -9,84% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 41,91 7,24% - 3 accionistas@santander.com I

4 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 INDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,48 3,80-15,66 DJ Euro Stoxx ,34 4,08-16,073 FRANCIA CAC 40 (París) ,89 3,95-15,43 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,20 5,14-13,70 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,90-19,25 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,82 2,80-19,79 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,04 2,64-14,56 HOLANDA AEX AMSTERDAM EXCHANGES INDX ,41 4,89-14,71 Europa FTSE Eurotop ,87 2,69-12,34 DJ Stoxx ,33 2,16-12,22 DJ Stoxx ,51 2,81-13,52 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,36 3,07-7,35 SUIZA SWISS MARKET INDEX NEW ,12 1,93-10,498 Estados Unidos DOW JONES ,49 4,88 0,58 NASDAQ Composite ,85 7,60 0,56 STANDARD & POORS ,58 5,98-2,63 Asia JAPON NIKKEI ,96 1,65-14,48 CHINA HONG KONG HANG SENG ,79 4,49-19,68 COREA SEOUL COMPOSITE ,40 4,30-10,51 América Latina MEXICO MEXICO IPC ,42 5,58-9,60 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,45 7,39-20,60 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,05 16,81-22,89 VENEZUELA CARACAS IG ,01 0,14 53,23 CHILE SANTIAGO CHILE IGPA ,73 3,07-16,30 COLOMBIA BOGOTA IG ,48 3,76-13,82 FTSE , , , , , L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14 DOW JONES , , , , , L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14 NIKKEI , , , , , L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14 MERVAL , , , , , L - 10 M - 11 X - 12 J - 13 V - 14 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.688, , , , , ,90 2,92% -26,95% ALFA S.A.B.-A 8,42 8,53 8,50 8,50 8,51 8,45 0,42% 12,14% AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L 0,82 0,82 0,82 0,81 0,86 0,86 4,91% -20,22% BANCO BRADESCO SA-PREF 11,60 11,68 11,83 11,83 11,88 11,95 3,02% -18,40% BANCO DE CHILE 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 2,25% -15,97% BBVA BANCO FRANCES SA 1,48 1,47 1,48 1,51 1,53 1,56 5,41% -45,45% BRASKEM SA-PREF A 6,39 6,23 6,19 6,19 6,00 6,12-4,15% -34,12% BRADESPAR SA 14,55 14,55 14,54 14,54 14,72 14,62 0,48% -24,44% BRADESPAR SA -PREF 13,55 13,43 13,73 13,73 13,81 13,84 2,14% -29,63% CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF 10,97 10,88 10,94 11,76 10,71 10,83-1,32% -11,99% CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB 13,83 13,75 13,86 13,86 13,87 13,85 0,18% -25,74% GRUPO ELEKTRA SA 56,42 54,83 54,02 55,54 54,56 55,41-1,79% 74,35% CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B 8,91 9,01 9,22 8,80 9,35 9,37 5,17% -23,17% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER 6,60 6,67 6,83 6,83 6,75 6,87 4,09% -32,03% ENERSIS SA 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 0,26 1,54% -23,48% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC 1,05 1,05 1,03 1,05 1,05 1,04-0,96% -26,54% CORPORACION GEO SAB-SER B 0,94 0,92 0,92 0,95 0,99 1,02 9,09% -62,50% GERDAU SA-PREF 5,57 5,57 5,78 5,54 5,73 5,82 4,60% -42,07% GRUPO MODELO S.A.B.-SER C 4,43 4,35 4,37 4,49 4,41 4,37-1,47% -2,83% GRUPO DE INV SURAMERICANA 13,10 13,06 12,91 12,88 12,97 12,80-2,29% - GRUPO FINANCIERO BANORTE-O 2,26 2,30 2,31 2,34 2,39 2,46 9,09% -30,45% PETROBRAS - PETROLEO BRAS 8,53 8,48 8,60 8,47 8,67 8,72 2,23% -36,34% PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR 7,82 7,78 7,84 7,95 8,04 8,03 2,75% -35,19% SARE HOLDING SAB DE CV-CL B 0,08 0,08 0,08 0,09 0,09 0,09 7,14% -61,21% TELEFONOS DE MEXICO SAB-L 0,57 0,58 0,58 0,58 0,56 0,58 0,35% -5,66% TV AZTECA SAB DE CV-CPO 0,42 0,40 0,40 0,40 0,40 0,42 0,00% -19,46% USINAS SIDER MINAS GER-PF A 4,45 4,51 4,59 4,45 4,48 4,55 2,13% -46,53% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 8,73 9,27 9,39 9,39 9,50 9,69 10,94% 1,31% VALE SA 17,58 17,54 17,79 18,28 17,88 18,20 3,50% -25,71% VALE SA-PREF A 16,25 16,23 16,47 16,50 16,57 16,78 3,23% -24,39% VOLCAN CIA MINERA SAA-CMN B 0,62 0,62 0,62 0,62 0,63 0,63 2,44% -17,66% Fuente: BLOOMBERG 4

5 MERCADO CONTINUO El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 903,20 untos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 0,40%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software;) se comporta de forma positiva y sube un 2,54%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una subida del 2,85%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina negativamente con una subida del 4,80%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 7,38%, y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Agua y otros; Energías Renovables) sube un 1,18%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2010 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 1.003,73 887,68 896,68 891,46 910,29 900,63 903, ,35 758,28 1. SERVICIOS FINANCIEROS 800,18 663,93 668,88 663,35 680,47 665,79 661,25 987,35 545, BANCOS 0,60 5,84 6,92 Santander 7,928 6,334 6,350 6,291 6,415 6,298 6,230 9,815 5,152-2,94 6,42 BBVA 7,560 6,450 6,520 6,450 6,706 6,499 6,455 9,766 5,032 0,16 2,24 14,47 Bankinter 4,156 4,307 4,410 4,416 4,542 4,440 4,480 5,433 3,410 0,35 6,96 8,29 Banco Español de Crédito 6,200 4,550 4,555 4,608 4,620 4,544 4,570 7,350 4,190 0,06 1,70 23,66 Banco Pastor 3,664 3,040 3,680 3,555 3,555 3,455 3,445 4,192 2,750 0,00-15,34 Banco Valencia 3,216 0,865 0,985 1,120 1,060 1,110 1,170 4,181 0,680 0,13 2,84 9,79 Banco Popular 3,840 3,565 3,600 3,530 3,570 3,505 3,520 4,760 3,010 0,15 7,49 11,14 CaixaBank 2,950 2,704 2,707 2,711 2,725 2,673 2,672 3,709 2,236-5,83 - Banco Sabadell 3,916 3,344 3,388 3,410 3,500 3,432 3,428 5,660 2,980-9,30 5,01 Caja del Mediterráneo 6,990 1,750 1,750 1,770 1,750 1,720 1,720 7,430 0, SEGUROS 0,15 5,95 7,92 Corporación Mapfre 2,078 2,400 2,417 2,399 2,559 2,530 2,521 2,889 1,916 0,52 3,88 7,85 Catalana Occidente 12,880 12,770 13,220 13,030 13,790 13,500 13,860 18,870 11, CARTERA Y HOLDINGS 0,50 11,47 3,71 Corporación Financiera Alba 36,348 32,920 33,160 33,770 34,790 34,450 34,880 43,200 28,930-2,39 - Dinamia, Capital Privado 8,478 4,100 4,060 4,160 4,100 4,080 4,110 8,835 3, INMOBILIARIAS Y OTROS AISA 0,195 0,160 0,160 0,160 0,160 0,160 0,160 0,485 0, ,56 Inmobiliaria Colonial 5,500 2,850 2,980 2,900 3,001 2,979 2,977 10,400 2, Metrovacesa 2,338 1,090 1,140 1,220 1,340 1,320 1,390 5,610 0,900 0, Nyesa 1,610 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 0,170 2,450 0,155 0, Quabit 0,088 0,119 0,120 0,119 0,124 0,120 0,118 0,275 0, ,77 Realia 1,560 1,090 1,060 1,060 1,080 1,085 1,255 2,020 1,000 0, Renta Corporación 1,240 0,930 0,930 0,940 1,055 1,025 0,990 1,860 0, Reyal Urbis 0,930 0,565 0,580 0,570 0,585 0,590 0,585 1,800 0, Urbas-Urbanizaciones y transportes 0,056 0,040 0,040 0,038 0,040 0,039 0,039 0,115 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,60 9,64 11,55 Bme 17,587 20,000 20,300 20,470 20,525 20,335 20,450 23,328 17,267 0,15 2,98 33,83 Renta 4 4,900 5,040 5,020 5,020 5,050 5,030 5,040 6,000 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 1.227, , , , , , , ,28 917, TELECOMUNICACIONES Y OTROS 1,40 9,15 7,24 Telefónica 16,965 14,945 15,105 14,970 15,300 15,155 15,295 19,690 12, ,05 Jazztel 3,550 3,950 4,010 4,000 4,153 4,080 4,145 4,650 3, Ezentis 0,456 0,153 0,151 0,150 0,150 0,150 0,151 0,649 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE - 2,33 91,07 Amadeus 15,680 11,980 12,505 12,600 12,670 12,640 12,860 16,390 11,210 0,68 5,84 9,85 Indra A 12,785 11,620 11,455 11,460 11,565 11,460 11,645 15,980 9, Amper 2,900 2,020 2,030 2,090 2,160 2,090 2,080 4,370 2,000-3,62 26,54 Telecomunicaciones y Energía 2,235 1,360 1,350 1,330 1,380 1,370 1,380 2,653 1, SERVICIOS DE CONSUMO 878,81 675,02 686,81 684,10 700,27 691,83 694,23 993,85 604, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,45 10,02 8,78 Antena 3 Television 6,950 4,380 4,460 4,420 4,630 4,410 4,490 7,870 3, Prisa 1,525 0,825 0,860 0,870 0,900 0,860 0,870 2,280 0,705-7,26 93,80 Mediaset 8,134 4,602 4,647 4,578 4,868 4,732 4,824 10,135 3, Vertice 360 0,203 0,168 0,165 0,163 0,165 0,160 0,161 0,293 0, Vocento 3,490 1,905 1,905 1,975 1,975 1,940 1,950 3,965 1,800 5 accionistas@santander.com I

6 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2010 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA ,68 Codere 8,660 7,480 7,590 7,690 7,860 7,790 8,040 11,290 6,270 0,04 1,10 20,40 Sol Melia 6,950 4,750 4,885 4,890 4,975 4,910 4,930 9,245 4,370 0,00-38,72 NH Hoteles 3,395 3,290 3,325 3,305 3,420 3,320 3,260 6,300 2, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 1,830 1,860 1,860 1,882 1,918 1,897 3,420 1,579 0,00-8,53 Vueling 9,730 5,150 5,350 5,360 5,460 5,360 5,440 12,050 4, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS - 13,22 14,56 Abertis Infraestructuras 11,872 11,755 12,015 11,940 12,180 11,925 12,030 14,268 9, COMERCIO MINORISTA 0, Service Point Solutions SA 0,393 0,270 0,273 0,275 0,276 0,285 0,292 0,645 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,26 3,85 20,89 Baviera 7,200 6,750 6,750 6,750 6,750 6,750 6,750 8,740 5,870 0,89 2,90 11,56 Prosegur 42,130 32,470 32,500 32,370 33,410 32,740 32,620 47,070 27, Funespaña 6,750 7,290 7,400 7,400 7,400 7,400 7,450 7,990 5, Corporación Dermoestética 1,285 0,790 0,800 0,825 0,835 0,815 0,830 1,990 0, BIENES DE CONSUMO 1.910, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,81 Barón de Ley 44,990 42,800 42,100 43,440 43,990 43,990 43,990 50,000 39,210 0,10 1,70 47,18 Bodegas Riojanas S.A. 7,100 5,900 5,900 5,900 5,900 5,750 5,880 7,840 5,000-1,59 21,60 Campofrío Alimentación 7,420 6,360 6,430 6,330 6,420 6,300 6,400 9,910 5,280-6,69 16,51 Ebro Foods 15,520 13,755 13,830 13,680 13,800 13,980 14,015 17,155 11, Natra 2,070 0,985 1,000 1,035 1,035 1,030 1,020 2,400 0,885 0,45 1,99 11,06 Pescanova 24,600 22,600 23,270 23,200 23,460 24,370 25,090 31,120 21, Deoleo 1,040 0,295 0,305 0,315 0,325 0,320 0,345 1,309 0,265-1,79 14,42 Viscofán 28,065 26,650 27,030 27,090 27,270 27,540 28,120 30,272 22, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS - 4,69 8,15 Grupo Empresarial Ence 2,380 2,040 2,100 2,130 2,180 2,140 2,130 2,890 1,810-5,21 5,87 Iberpapel Gestión SA 14,123 12,820 13,190 13,290 13,290 13,300 13,440 17,000 12,050 0,12 2,90 10,66 Miguel y Costas 16,890 16,418 16,313 17,480 17,380 17,200 17,350 18,188 13,950-4,00 4,45 Papeles y Cartones de Europa SA 3,500 2,880 2,960 2,960 2,990 3,000 3,010 4,420 2,680 0,14 4,71 3,32 Unipapel SA 10,190 11,990 12,000 11,990 12,000 11,980 11,900 14,130 9, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,418 0,368 0,370 0,385 0,380 0,386 0,381 0,530 0, Adolfo Domínguez 8,370 6,150 6,150 6,160 6,110 6,110 6,210 10,090 5,920 1,20 2,08 23,01 Inditex 56,030 63,890 64,980 66,220 65,970 67,300 67,210 68,000 50, ,12 Sniace 1,135 1,200 1,228 1,353 1,350 1,306 1,330 1,829 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS 0,29 5,62 8,56 Almirall 6,820 5,180 5,130 5,200 5,270 5,160 5,080 9,050 4, Biosearch 0,620 0,550 0,530 0,540 0,525 0,565 0,555 1,120 0,510-5,52 16,46 Faes Farma 2,595 1,315 1,325 1,400 1,430 1,400 1,390 3,019 1, ,50 Grifols 10,200 13,765 13,935 14,250 14,250 14,180 14,335 15,800 8, Natraceutica 0,336 0,175 0,182 0,177 0,176 0,181 0,186 0,418 0,157 0,19 4,64 6,51 Prim 5,230 4,110 4,080 4,080 4,070 4,110 4,100 6,000 3,960 0,17 3,28 14,22 Rovi 4,800 5,290 5,280 5,300 5,340 5,300 5,250 5,680 4, Zeltia 2,765 1,500 1,490 1,505 1,590 1,610 1,680 3,300 1, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,54 2,67 10,38 Vidrala 21,400 20,640 19,990 20,320 20,320 20,310 20,320 22,600 17, MAT. INDUSTRIA Y CONSTR ,41 974, , , , , , ,67 883, MINERAL, METALES Y TRANSF. 0,45 4,62 16,93 Acerinox 12,965 8,896 9,134 9,084 9,406 9,563 9,740 14,017 7,912-3,75 - Arcelormittall 26,954 13,175 13,730 13,965 14,465 13,925 14,325 28,515 10, ,51 Cie Automotive 4,790 5,610 5,600 5,600 5,710 5,740 5,675 6,650 3,715-7,73 6,04 Lingotes Especiales 3,340 3,140 3,120 3,200 3,175 3,200 3,195 4,230 2, Tubacex 2,480 1,760 1,800 1,800 1,875 1,810 1,885 3,210 1, Tubos Reunidos 1,830 1,620 1,650 1,635 1,660 1,680 1,690 2,440 1,390 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2010 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO 10,50 2,73 9,54 Aux.Ferrocarril 390, , , , , , , , , Azkoyen 2,055 1,765 1,710 1,710 1,740 1,775 1,770 2,600 1,660-3,06 6,52 Elecnor 9,940 9,440 9,480 9,500 9,660 9,500 9,490 11,693 8,320-0,18 16,33 Gamesa 5,712 3,565 3,609 3,680 3,830 3,773 3,838 7,519 2, Nicolas Correa 1,480 1,300 1,320 1,270 1,330 1,325 1,375 2,230 1,220 0,55 5,53 17,74 Zardoya Otis 10,038 9,620 9,550 9,470 9,730 9,420 9,580 12,324 8, CONSTRUCCIÓN - 4,47 12,95 Acciona 53,000 64,980 66,450 66,120 68,630 67,910 69,400 80,890 49,700-7,32 7,84 ACS 35,075 26,730 27,200 27,185 27,685 27,480 28,000 38,700 23,960 0, Cleop 8,250 2,990 2,910 2,810 2,970 2,970 2,970 8,360 2,710 0,42 4,48 2,22 Ferrovial 7,435 8,524 9,080 9,298 9,420 9,599 9,373 9,650 7,200 1,43 7,19 8,37 FCC 19,660 18,560 18,920 18,950 19,405 19,160 19,880 24,180 14,600-2,42 9,69 OHL 22,675 18,770 19,420 19,705 20,010 20,010 20,280 28,000 15,940-1,79 8,26 Sacyr Vallehermoso 4,575 4,542 4,665 5,001 5,279 5,164 5,435 9,317 3, San José 5,190 2,980 2,980 3,000 3,000 2,910 2,900 6,250 2, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 12,150 9,700 9,680 9,850 9,980 9,830 10,110 17,190 9,260 0, Uralita 3,500 2,360 2,360 2,320 2,320 2,280 2,240 4,020 2, INDUSTRIA QUÍMICA 0,00-27,09 Ercros 0,714 0,803 0,816 0,832 0,880 0,890 0,867 1,159 0,661 0, La seda de Barcelona 0,063 0,059 0,065 0,065 0,065 0,064 0,064 0,113 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,20 1,23 6,61 Abengoa 18,375 14,980 15,290 15,500 15,955 16,015 16,250 24,130 14,250-2,96 14,05 Duro Felguera 2,310 2,375 2,335 2,400 2,455 2,420 2,430 3,130 2,195 0,23 9,57 5,78 Fluidra 5,280 4,750 4,840 4,780 4,970 4,880 4,910 6,540 4, General de Alquiler de Maquinaria 1,510 0,630 0,630 0,620 0,620 0,620 0,630 2,350 0,590 0, Inypsa 1,715 1,010 1,010 1,010 1,060 1,060 1,195 1,980 0,815 1,34 4,98 17,44 Tecnicas Reunidas 47,615 22,715 25,050 24,935 25,780 25,250 26,885 48,750 21, AEROSPACIAL - 0,96 - EADS 18,090 20,860 21,760 22,470 22,350 22,580 23,030 25,350 16, ENERGIA Y PETROLEO 1.142, , , , , , , ,10 944, PETRÓLEO Cepsa 18,280 28,390 16,390 1,05 4,75 5,75 Repsol YPF 20,850 21,740 21,790 21,390 21,950 21,675 22,095 24,900 17, ELECTRICIDAD Y GAS 0,83 5,79 10,10 Enagas 14,915 14,150 14,195 14,175 14,460 14,470 14,480 16,990 12,460 1,02 5,68 5,76 Endesa 19,295 17,910 17,695 17,450 17,760 17,720 17,900 24,355 15,745 0,35 2,65 10,48 Gas Natural 11,490 13,190 13,045 12,980 13,230 13,290 13,300 15,000 10,200 0,33 0,56 10,10 Iberdrola 5,768 5,285 5,324 5,251 5,346 5,321 5,327 6,495 4,285 1,88 5,30 11,30 R.E.E. 35,200 34,690 34,580 34,185 34,390 35,055 35,370 43,895 30, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,56 - Enel G.P. 1,580 1,674 1,712 1,691 1,691 1,708 1,745 2,099 1,300 0, Fersa 1,205 0,850 0,820 0,820 0,830 0,835 0,815 1,530 0,750 0, Montebalito 1,600 1,120 1,200 1,155 1,200 1,205 1,260 2,800 1,100-2,32 22,91 Solaria 1,450 1,495 1,545 1,540 1,555 1,495 1,510 2,700 1,210 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2010 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 66,93 64,38 64,84 64,78 65,22 64,93 64,93 69,69 61, FIPONSA 44,16 37,93 38,77 39,20 39,02 39,75 39,39 50,78 35, INFRAN 95 10,71 9,25 9,32 9,32 9,36 9,35 9,35 10,90 8, MONTE DE VALORES 4,26 3,69 3,72 3,72 3,72 3,72 3,72 4,50 3,37 DERECHOS DE SUSCRIPCIÓN VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados DINAMIA CA. PRIVADO DERECHOS 2011-OCTUBRE /10/11 1/1/00 0,08 0, MIQUEL Y COSTAS DERECHOS OCTUBRE /10/11 2/1/00 5,56 5, accionistas@santander.com I

8 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 ECONOMÍA España: se moderan las necesidades de financiación exterior El INE publicó las Cuentas no Financieras de los diferentes sectores institucionales (familias, empresas y AA.PP) hasta el 2T11. Para evitar la estacionalidad de los datos trimestrales, en este análisis se hará referencia (salvo mención explícita) a los datos acumulados en los cuatro trimestres hasta el 2T11. Las cifras muestran que las necesidades de financiación exterior de la economía española (equivalente al déficit corriente) se redujeron hasta el 3,5% del PIB (4% hasta el 1T11). Ha sido el sector privado el que ha seguido ajustando sus decisiones de ahorro-inversión, con un superávit del 5,7% (entre empresas y familias), mientras que las necesidades financieras del sector público se han estabilizado: La renta disponible de los hogares sigue reduciéndose, aunque a ritmos cada vez menores (-0,1% interanual en el 2T11, frente al 2,4% del 4T10). El consumo, sin embargo, sigue creciendo a tasas elevadas (3,7% en términos nominales en el 2T11), consecuencia tanto de un mayor aumento del volumen de compras de las familias como del incremento de los precios. Por lo tanto, la tasa de ahorro siguió reduciéndose, hasta el 12,8% de su renta bruta disponible, tendencia que viene produciéndose desde los máximos del último trimestre de En cualquier caso, la tasa de ahorro sigue por encima de la media registrada en los años anteriores a la crisis. También la inversión que realizan las familias se ha moderado, hasta el 8,7% de su renta, lo que les permite seguir teniendo un holgado ahorro financiero neto (5,2% de su renta). Por lo que respecta a las empresas no financieras, el aumento del excedente de explotación y el menor pago de impuestos está generando un aumento de su renta disponible. Tras el fuerte descenso desde 2008 (cuando alcanzó el 17% del PIB), la inversión parece haberse estabilizado alrededor del 12,6% del PIB, con lo que las empresas no financieras siguen mejorando su capacidad de financiación (1,5%), en máximos desde 2000 (primer año para el que se disponen estadísticas homogéneas). Las mejoras en la reducción de las necesidades de financiación de las AA.PP. se han detenido. En el 2T11 el déficit ascendió al 9,1% del PIB, apenas dos décimas menos que en el 4T10 y frente al 10,3% de hace un año. Aunque en la segunda mitad de año los planes de recorte de gasto de algunas CC.AA. y las medidas de racionalización de gasto farmacéutico aprobadas por el Gobierno apoyarán una mayor moderación del déficit, la peor evolución de los ingresos por el menor crecimiento pesarán sobre el ajuste, haciendo improbable que el déficit cierre 2011 en el 6%. En resumen, i) se avanza en el ajuste de uno de los principales desequilibrios de la economía española, como es la necesidad de financiación externa, en mínimos desde 2004, noticia positiva en una situación de inestabilidad en los mercados financieros internacionales, ii) mientras que por el lado negativo el sector público apenas ha avanzado en la reducción del déficit público en el primer semestre del año. PIB (% var. anual) INFLACIÓN (%) (1) DESEMPLEO (1) 2010 Último dato Último dato 2010 Último dato ZONA EURO 1,7 1.6 (2ºT.11) 0,3 1,6 3.0 (Sep.11) 10, (Ago.11) España -0,1 0.7 (2ºT.11) -0,3 1,8 3.1 (Sep.11) 20, (2ºT.11) Alemania 3,5 2.8 (2ºT.11) 0,2 1,2 2.6 (Sep.11) 7,7 6.9 (Sep.11) Francia 1,5 1.7 (2ºT.11) 0,0 1,7 2.2 (Ago.11) 9,3 9.1 (2ºT.11) Italia 1,1 0.8 (2ºT.11) 0,8 1,6 3.1 (Sep.11) 8,3 8.0 (2ºT.11) R. Unido 1,4 0.6 (2ºT.11) 2,2 3,3 4.5 (Ago.11) 7,9 8.1 (Ago.11) EE.UU. 2,9 1.6 (2ºT.11) -0,3 1,7 3.8 (Ago.11) 9,6 9.1 (Sep.11) (1) medias anuales 8

9 Servicio de Estudios Mercados Financieros. Evolución reciente 17/10 Var. Var. Var. Semanal Mes (1) Año (2) Interb 3 m pb pb pb EE.UU. 0,40 1,4 3,0 10 Japón 0,20 0,1 0,1 1 Eurozona 1,57 0,8 2,0 57 Reino Unido 0,97 0,6 1,3 21 Deuda Púb 10 a. pb pb pb EE.UU. 2,21 13,1 29,3-109 Japón 1,02 4,1-1,3-11 Eurozona 2,15 15,0 26,6-81 Reino Unido 2,60 13,5 17,6-79 Emergentes (4) pb pb pb Embi+ Global ,4-49,9 123,9 Embi+ Latinoam ,1-50,4 123,4 M. Primas % % % Petróleo (Brent) 113,0 6,8 8,4 19,9 (1) var sobre inicio del mes (2) var. sobre inicio de año (3) Una variación positiva del tipo de cambio implica: US$/Euro, GBP/Euro y JPY/Euro: apreciación del euro JPY/US$ y monedas latinoamericanas: apreciación del dólar (4) diferencial (p.b) índices bonos respecto deuda 10 años EEUU Fuente: Bloomberg, 14 de octubre 13:30 GMT España: Capacidad (+) o Necesidad (-) de Financiación % sobre PIB, acumulado en 4 trimestres marz-10 juni-10 sept-10 dici-10 marz-11 juni-11 Hogares 6,8 7,2 6,3 5,7 5,2 3,4 Empresas 0,7 0,7 1,3 1,5 1,5 2,3 Financieras 1,1 1,1 1,0 1,0 0,9 0,8 No financieras -0,5-0,5 0,3 0,6 0,6 1,5 AA.PP -11,3-10,4-9,9-9,2-9,1-9,1 Total economía -4,3-4,5-4,4-3,9-4,0-3,5 Fuente: INE octubre 2011 Hogares: Ahorro, inversión y ahorro financiero (% de la Renta Bruta Disponible, acum. 4 trim) Ahorro Fin Neto Tasa ahorro Inversión Fuente INE octubre AA.PP: Ahorro, inversión y ahorro financiero (% del PIB, acumulado 4 trim) Fuente INE octubre 2011 Ahorro Fin Neto Ahorro Inversión TIPOS DE INTERÉS TIPOS DE CAMBIO (*) Oficial 3 meses 1 año 5 años 10 años con EURO con US$ ZONA EURO 1,50 1,51 2,06 1,41 2,24 0,720 España " " " 4,50 5,22 166, ,8 Alemania " " " 1,41 2,24 1, ,408 Francia " " " 2,22 3,16 6, ,722 Italia " " " 5,34 5, , ,8 R. Unido 0,50 0,97 1,74 1,47 2,63 0,878 1,583 EE.UU. 0,25 0,40 0,91 1,15 2,29 1,389 (*) Países Zona Euro: frente al EURO factores fijos de conversión y frente al US$ conversión vía EURO. Datos de mercados a las 10:00 GMT accionistas@santander.com I

10 BOLETÍN FINANCIEROI RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 FONDOS VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. RENTA FIJA CORTO PLAZO EUR SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI 1.363,40 14/10/2011 0, ,02 1,30 RENTA FIJA EUR SANTANDER RENTA FIJA, FI 819,80 14/10/2011-2, ,19 0,25 SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI 84,49 14/10/2011-3, ,81-1,03 SANTANDER RENTA FIJA LARGO PLAZO, FI 116,00 14/10/2011-1, ,88 2,41 RENTA FIJA EUR CORPORATIVA SANTANDER CORTO PLAZO DOLAR, FI 54,96 14/10/2011 0, ,14-5,25 SANTANDER RENTA FIJA EMERGENTES PLUS,FI 131,33 14/10/2011 0, ,28 2,92 MIXTOS RENTA FIJA ZONA EURO SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 90/10, FI 11,87 14/10/2011-2, ,73-0,93 SANTANDER MIXTO RENTA FIJA 75/25, FI 13,07 14/10/2011-4, ,00-3,82 SANTANDER EQUILIBRIO ACTIVO, FI 64,38 12/10/2011-1, ,31-1,68 SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI 115,19 14/10/2011-1, ,00-1,27 MIXTOS RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER MIXTO ACCIONES,FI 31,13 14/10/ , ,59-17,01 RENTA VARIABLE ESPAÑA SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI 14,18 14/10/ , ,37-6,80 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI 8,95 14/10/ , ,47-6,93 SANTANDER INDICE ESPAÑA, FI 16,25 14/10/ , ,00-7,59 SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, FI 104,99 14/10/ , ,96-15,00 F.I.M., RENTA VARIABLE EURO SANTANDER ACCIONES EURO, FI 2,14 14/10/ , ,08-17,60 SANTANDER AGGRESSIVE EUROPE, FI 4,46 14/10/ , ,82-28,15 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL USA SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI 29,51 12/10/2011 0, ,23-12,95 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN SANTANDER SELECCION RV JAPON, F.I 23,19 12/10/2011-0, ,95-16,33 F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES SANTANDER SELECCION RV ASIA, FI 179,94 12/10/ , ,47-20,65 SANTANDER BRICT, FI 166,97 12/10/ , ,79-29,47 10

11 SantanderGestióndeActivos VALOR FINAL ÚLTIMOS PARTICIPACIÓN FECHA 365DÍAS AÑO EN CURSO PRODUCTO / ENTIDAD EUROS CIERRE T.A.E. DÍAS ACUMULADO T.A.E. F.I.M., RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA SANTANDER EMERGENTES EUROPA, FI 139,17 14/10/ , ,18-24,99 SANTANDER SMALL CAPS EUROPA, FI 66,90 14/10/ , ,71-24,43 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE C 112,42 14/10/2011 1, ,65 2,11 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE B 111,81 14/10/2011 1, ,45 1,85 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A 111,06 14/10/2011 0, ,21 1,55 SANTANDER TESORERO, FI- CLASE I 113,07 14/10/2011 1, ,85 2,37 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE C 8,07 14/10/ , ,92-11,25 SANTANDER RV ESPAÑA REPARTO, FI- CLASE A 7,91 14/10/ , ,43-11,87 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE B 13,81 14/10/ , ,33-8,00 SANTANDER ACCIONES ESPAÑOLAS, FI-CLASE A 13,51 14/10/ , ,17-9,06 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE A 70,07 14/10/2011 1, ,19 1,52 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE B 70,38 14/10/2011 1, ,40 1,78 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE C 70,67 14/10/2011 1, ,56 1,99 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI 5,52 14/10/ , ,99-13,81 SANTANDER BENEFICIO EUROPA, FI 93,60 14/10/ , ,39-17,99 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI 57,60 14/10/ , ,56-12,04 GLOBALES SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI 64,06 12/10/2011-3, ,33-6,80 SANTANDER AHORRO ACTIVO, FI 114,67 12/10/2011-0, ,68-0,88 FONDOS GARANTIZADOS RENTA FIJA SANTANDER 100 POR 100, FI 81,94 14/10/2011-4, ,34-1,71 FONDOS GARANTIZADOS RENTA VARIABLE SANTANDER DOBLE OPORTUNIDAD, FI 54,84 12/10/2011-0, ,57-0,74 FONDO ANTICIPACION MODERADO, FI 115,06 12/10/2011-0, ,48 1,90 FONDO SUPERSELECCION, FI 39,49 12/10/2011-0, ,34 0,44 SANTANDER MEMORIA, FI 133,60 12/10/2011-2, ,97-1,25 SANTANDER 104 USA, FI 125,88 12/10/2011-1, ,43 0,55 SANTANDER 104 USA 2, FI 123,31 12/10/2011-1, ,73 0,94 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 2, FI 107,19 12/10/2011 2, ,84 4,96 SANTANDER CARTERAS GARANTIZADO 3, FI 108,87 12/10/2011 1, ,77 2,28 SANTANDER PREMIER CANCELABLE 3, FI 107,09 12/10/2011-1, ,42-0,54 11 accionistas@santander.comi

12 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 PRODUCTO FINANCIERO SANTANDER MIXTO RF 90/10 12

13 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN ACS P 28 16/12/2011 0,10 0,26-5,52% 6,07 26,80 BSAN Allianz C 90 16/03/2012 0,10 0,68 4,06% 3,44 76,11 BSAN Amazon P /03/2012 0,05 0,89-1,44% 2,55 227,40 BSAN Acciona P 65 16/12/2011 0,10 0,55-4,33% 5,21 65,65 BSAN Apple C /03/2012 0,02 0,72 1,16% 4,32 373,88 BSAN Axa C 16 16/03/2012 0,50 0,36 14,42% 2,58 11,26 BSAN Basf P 58 16/12/2011 0,10 0,99-7,25% 4,06 49,67 BSAN Bayer P 50 16/12/2011 0,10 1,01-7,69% 3,36 41,00 BSAN BBVA C 6,73 16/12/2011 0,50 0,25 23,93% 5,70 6,43 BSAN BBVA P 6,73 16/03/2012 0,50 0,68-23,56% 2,39 6,42 BSAN BP P 4,2 16/12/2011 0,50 0,64-20,59% 1,48 4,01 BSAN Caterpillar C /03/2012 0,10 0,26 2,49% 2,90 76,17 BSAN Cisco C 17 16/03/2012 0,20 0,38 11,36% 3,50 16,86 BSAN Danone P 45 16/12/2011 0,10 0,29-4,26% 6,64 45,69 BSAN Deutsche Bank P 35 16/12/2011 0,10 0,96-7,51% 2,30 26,40 BSAN Deutsche Bank C 45 16/03/2012 0,10 0,20 2,78% 0,95 26,59 BSAN Vinci C 41 16/12/2011 0,20 0,20 4,85% 4,91 33,65 BSAN Deutsche Telekom P 10 16/12/2011 0,50 0,61-31,48% 5,13 9,18 BSAN EADS C 20 16/12/2011 0,20 0,53 12,68% 5,07 21,06 BSAN EADS P 20 16/12/2011 0,20 0,32-7,42% 4,68 21,00 BSAN Eon P 18 16/12/2011 0,20 0,36-9,99% 5,07 17,54 BSAN FCC P 19 16/12/2011 0,20 0,47-9,15% 3,78 18,71 BSAN Ferrovial C 9,5 16/12/2011 0,50 0,35 23,02% 4,75 8,99 BSAN Ferrovial P 8,5 16/03/2012 0,50 0,48-19,05% 3,47 8,98 BSAN Ford P 12 16/12/2011 0,20 0,33-11,50% 3,25 10,75 BSAN Eur/Gbp P 0,88 16/12/ ,00 0,33-626,83% 19,97 0,87 BSAN Eur/Gbp C 0,89 16/03/ ,00 0,23 369,03% 15,18 0,87 BSAN Eur/Jpy C /12/ ,00 0,64 580,87% 10,25 103,75 BSAN Eur/Jpy P /03/ ,00 0,48-430,80% 8,03 103,82 BSAN Eur/Usd C 1,33 16/12/ ,00 0,46 546,81% 12,53 1,35 BSAN Eur/Usd P 1,34 16/12/ ,00 0,32-472,15% 13,55 1,35 BSAN Eur/Usd C 1,37 16/12/ ,00 0,25 422,33% 16,44 1,35 BSAN Gamesa P 5 16/12/2011 0,50 0,74-45,06% 2,35 3,56 BSAN Google C /12/2011 0,01 0,42 0,61% 5,45 521,51 BSAN Google P /03/2012 0,01 0,42-0,39% 3,50 519,26 BSAN Grifols P 13 16/03/2012 0,20 0,31-7,12% 3,00 13,85 BSAN Grifols C 14 16/12/2011 0,20 0,20 10,61% 6,59 13,91 BSAN Iberdrola P 5,5 16/12/2011 0,50 0,28-28,99% 5,64 5,30 BSAN Ibex 35 P /03/2012 0,00 0,40-0,02% 4, ,00 BSAN Ibex 35 P /12/2011 0,00 0,37-0,03% 7, ,00 BSAN Ibex 35 C /12/2011 0,00 0,78 0,06% 6, ,50 BSAN Ibex 35 P /03/2012 0,00 0,96-0,04% 3, ,50 BSAN Ibex 35 C /03/2012 0,00 0,70 0,05% 5, ,00 BSAN Indra P 14 16/12/2011 0,20 0,52-17,26% 4,33 11,48 BSAN Inditex P 54 16/03/2012 0,10 0,22-2,01% 4,38 65,21 BSAN Inditex C 62 16/12/2011 0,10 0,51 6,46% 8,39 64,98 BSAN Louis Vuitton C /12/2011 0,10 0,39 3,18% 7,89 107,62 BSAN McDonalds C 86 16/03/2012 0,10 0,60 5,75% 6,15 88,07 BSAN Microsoft C 25 16/03/2012 0,20 0,64 12,66% 3,90 26,66 BSAN Nestle P 50 16/12/2011 0,10 0,27-4,42% 7,92 50,50 BSAN Nestle C 53 16/12/2011 0,10 0,20 4,24% 7,58 50,50 BSAN Nokia C 4,5 16/12/2011 0,50 0,26 27,23% 4,54 4,43 BSAN Nokia P 4,5 16/03/2012 0,50 0,47-20,34% 2,04 4,42 BSAN L'Oreal C 85 16/12/2011 0,10 0,22 2,97% 6,95 76,75 BSAN Oracle P 30 16/12/2011 0,20 0,52-8,59% 3,82 30,34 BSAN Oracle C 32 16/12/2011 0,20 0,34 9,18% 5,07 30,34 BSAN Pfizer P 19 16/12/2011 0,20 0,32-10,30% 4,73 18,60 BSAN Philips P 16 16/12/2011 0,20 0,57-13,07% 3,53 13,88 BSAN Royal Dutch Shell C 21 16/12/2011 0,20 0,32 10,13% 6,11 20,90 BSAN Red Electrica P 39 16/12/2011 0,10 0,51-7,32% 5,85 34,73 BSAN Repsol P 21 16/12/2011 0,50 0,77-19,54% 5,36 21,74 BSAN Repsol C 22 16/12/2011 0,50 0,82 25,98% 6,75 21,71 BSAN Research in Motion P 35 16/12/2011 0,10 1,03-7,65% 2,00 23,61 BSAN Roche P /12/2011 0,10 0,63-3,61% 7,38 149,20 BSAN Santander C 7 16/03/2012 0,50 0,26 20,93% 4,62 6,29 BSAN Santander P 7 16/12/2011 0,50 0,61-31,34% 3,44 6,26 BSAN SAP P 41 16/03/2012 0,10 0,42-5,18% 5,00 39,49 BSAN Telefónica C 15 16/03/2012 0,50 0,57 24,49% 6,18 15,01 BSAN Telefónica P 15 16/03/2012 0,50 0,99-25,76% 4,07 15,00 BSAN Telecom Italia P 0,96 16/03/2012 1,00 0,22-52,22% 2,30 0,86 BSAN Total Fina C 38 16/12/2011 0,20 0,26 7,31% 8,40 35,46 BSAN Vodafone C 1,8 16/03/2012 1,00 0,23 49,86% 2,70 1,71 BSAN Zeltia P 2 16/03/2012 0,50 0,40-24,89% 1,65 1,50 BSAN Zurich Financial Services C /12/2011 0,05 0,22 1,40% 9,30 195,80 13 accionistas@santander.com I

14 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 10 al 14 de octubre 2011 NOTICIAS FINANCIERAS BANCO PASTOR, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Banco Pastor, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Banco Pastor, S.A. comunica con relación a su emisión de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles I/2011 que, debido al anuncio previo a la solicitud de autorización de la Oferta Pública de Adquisición de Banco Popular Español, S.A. hecho público ayer mediante el correspondiente hecho relevante, se ha procedido a suspender, de conformidad con lo establecido en el artículo 2.b) de la Norma Quinta de la Circular de la CNMV 3/2007, de 19 de diciembre, el contrato de liquidez suscrito en su día en relación con la citada emisión con el propio Banco Popular Español, S.A. hasta que se culmine, en su caso, el referido proceso." EBRO FOODS, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Ebro Foods, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Primero.- El Consejo de Administración de Ebro Foods, S.A., haciendo uso de la autorización concedida por la Junta General de Accionistas celebrada el día 15 de junio de 2011 (Hecho Relevante de esa misma fecha), ha aprobado el plan retributivo de entrega de acciones para el ejercicio 2011, cuyas características se detallan más adelante. Segundo.- Dicha autorización se ha cursado respecto de la totalidad de los empleados adheridos (35 en el conjunto de sociedades del Grupo) y se hará efectiva en las cuentas designadas por éstos al valor de 13,83 /acción, mediante entrega de acciones por un total de ,94 euros y con cargo a la autocartera de Ebro Foods, S.A., la cual ha quedado compuesta tras esta disposición por acciones, lo que representa un 2,579 % del capital social. Tercero.- Las características y condiciones del Plan son las siguientes: - Está dirigido a los empleados de las siguientes sociedades del Grupo Ebro Foods que en la actualidad desarrollan puestos y responsabilidades directivas conforme a la estructura y clasificación de cada una de ellas: Ebro Foods, S.A., Herba Ricemills, S.L.U., Herba Nutrición, S.L.U., Arotz Foods, S.A. y Jiloca Industrial, S.A. - El objetivo del Plan es incrementar la participación en el accionariado de estos empleados, al permitirles la posibilidad de percibir en acciones de Ebro Foods S.A. una parte de su retribución anual, la correspondiente a la variable y/o, en su caso, a la fija. - El límite máximo de la retribución, ya sea variable y/o fija, a percibir en acciones de Ebro Foods, S.A. es de euros anuales por cada empleado. - De acuerdo con la normativa fiscal vigente a efectos del Impuesto sobre la Renta de Personas Físicas (IRPF), la retribución en acciones no tiene la consideración de rendimiento del trabajo en especie al no exceder, para el conjunto de las entregadas a cada trabajador, de euros anuales, siempre que se cumplan los requisitos definidos en el propio Plan y el empleado mantenga los títulos en su patrimonio al menos durante tres años. - El importe total, minorado en un euro, de las acciones de Ebro Foods, S.A. que han recibido los beneficiarios del plan, se considera un pago a cuenta de la retribución variable INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,92 Enero 1.105, , , , , , ,92 Febrero 1.111, , , , , , ,09 Marzo 1.079, , , , , , ,10 Abril 1.109, , , , , , ,74 Mayo 1.066, , , , , , ,73 Junio 1.049, , , , , , ,09 Julio 973, , , , , , ,03 Agosto 881, , , , , , ,20 Septiembre 862, , , , , , ,29 14 de octubre de , , , , , , ,96 Var. Mensual octubre 4,68% 5,02% 4,49% 8,45% 7,91% 9,80% 6,70% 0,55% Var. Año ,02% -8,96% -9,40% -13,70% -15,43% -19,25% 0,58% -14,48% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 14

15 correspondiente al 2011 a pagar en el año En aquellos supuestos en que la retribución variable fijada para cada uno sea inferior al importe abonado, o en los casos en que no tuviera retribución variable, las acciones se entienden abonadas con el concepto de pago a cuenta de su retribución fija correspondiente al ejercicio 2012, prorrateándose el importe correspondiente en doce mensualidades. - Para la valoración de las acciones se ha tenido en cuenta el precio de cotización del cierre del día 10 de octubre de Para la determinación del número de acciones a percibir por cada empleado, redondeado por defecto, se ha dividido el importe solicitado entre el precio de cotización de la acción a dicha fecha. Y la diferencia que, en cada caso haya podido existir como consecuencia del redondeo de las acciones a entregar, será abonada en metálico, junto con la retribución variable y/o fija que según el caso proceda. - Son de cuenta de Ebro Foods, S.A. los gastos de la ejecución del Plan hasta la efectiva colocación de las acciones en la cuenta de valores particular de cada beneficiario, y por cuenta de éste los gastos correspondientes al mantenimiento de su cuenta de valores y otros que le pueda cobrar su Banco o Caja de Ahorros. Cuarto.- Entre los beneficiarios de este sistema retributivo en acciones se encuentran los directivos don Miguel Ángel Pérez Álvarez (Secretario General y del Consejo de Administración) y don Jesús de Zabala Bazán (Director de Auditoría Interna), habiendo recibido cada uno de ellos 867 acciones que representan el 0,001% del capital social, al valor de 13,83 /acción." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido BANCO SANTANDER 17/10/11 0,1260 0,0239 0,1021 PROSEGUR A Cta /10/11 0,2628 0,0499 0,2129 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 15 accionistas@santander.com I

16 Barón de Ley El grupo Barón de Ley es una de las compañías vitivinícolas más importantes de España. Centrados básicamente en la D. O. Ca. Rioja, también cuenta con bodegas en otras denominaciones de origen tan prometedoras como Cigales. Constituida por bodegas tan importantes como El Coto de Rioja o Barón de Ley entre otras, ha logrado un magnífico desarrollo en el mercado tanto a nivel nacional como en las exportaciones. En este grupo se ha dado gran importancia a la mejora constante de la calidad de los vinos para lo que cuenta con una gran cantidad de viñedo propio que permite controlar la calidad de la materia prima. Coto Real Reserva 2004 Caja de 6 botellas (D.O. Ca. Rioja) Coto de Imaz Reserva 2004 Selección Especial Caja de 6 botellas (D.O. Ca. Rioja) PVP 105 Accionistas Santander 84 PVP 68 Accionistas Santander 54 20% DESCUENTO Barón de Ley Reserva 2006 Caja de 6 botellas (D.O. Ca. Rioja) Museum Real Reserva 2005 Caja de 6 botellas (D.O. Cigales) PVP 56 Accionistas Santander 45 PVP 82 Accionistas Santander 66 REGALO Por la compra de 2 lotes, recibirá este sacacorchos de regalo Promoción válida para accionistas Santander al realizar su compra a través de: Teléfono: cialnacional@elcoto.com El Valor de las Ideas