Otras economías. Otras economías

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1 Informativo Semanal 5 noviembre 2012 Nº 3051 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: el indicador de sentimiento económico se contrajo 0,7 puntos hasta los 84,5. La confianza de los consumidores también se contrajo 0,7 puntos hasta los 25,7. Alemania: el índice de confianza de empresas IFO se moderó en octubre por sexto mes consecutivo. El desempleo se incrementó en octubre por quinto mes consecutivo al ritmo más alto en estos meses y el empleo cayó por primera vez en septiembre. España: las ventas al por menor registraron una caída mensual del 8% en septiembre como consecuencia de la entrada en vigor del incremento del IVA. El retroceso interanual fue del 10,6%. El PIB del 3T12 retrocedió un 0,3% intertrimestral (0,4% esperado por el mercado) y un 1,6% interanual según el INE. El Estado registró un déficit de 46,1 mm hasta septiembre: 4,4% del PIB, tres decimas menos que en agosto y a una décima del objetivo (4,5%). La contracción del déficit se ha debido principalmente al incremento de fiscales (11,9% anual) gracias a la entrada en vigor del cambio del IVA. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: PMI composite y servicios de octubre y precios industriales de septiembre (martes 6). Ventas al por menor de septiembre (miércoles 7). Reunión del BCE (jueves 8). Alemania: PMI servicios de octubre y pedidos de fábrica de septiembre (martes 6). Producción industrial de septiembre (miércoles 7). Balanza comercial y balanza por cuenta corriente de septiembre (jueves 8). IPC de octubre (viernes 9). Francia: PMI servicios de octubre (martes 6). Balanza comercial de septiembre (miércoles 8). Producción industrial de septiembre (viernes 9). Italia: PMI servicios de octubre (martes 6). Producción industrial de septiembre (viernes 9). España: desempleo y PMI servicios de octubre (lunes 5). Subasta de bonos del Tesoro (jueves 8). NOTICIAS FINANCIERAS Banco Santander recibe el premio al Mejor Centro de Relación con Clientes Por primera vez, el Banco ha sido reconocido con el premio al Mejor Centro de Relación con Clientes del Sector Financiero (Banca y Seguros) en España por la Asociación Española de Expertos en Centros de Contacto con Clientes (AEECCC), los CRC de ORO tienen 13 años de historia y son los premios de mayor relevancia en el mundo del contact center. Es un reconocimiento de los expertos en el sector y de nuestros propios a todo el trabajo realizado en los últimos años, que se ha centrado sobre todo en la consecución de la excelencia en la atención a los. Este trabajo se ha materializado en la implantación de un nuevo modelo de atención diseñado en base a las necesidades de nuestros, explica Fernando Boza, director del servicio Multicanal de Banco Santander. Para elegir al ganador se valora la excelencia operativa estrategia, gestión, recursos humanos y operativa y también la opinión de los a través de más de 400 encuestas a usuarios de los servicios que presta el Banco por este canal. En ambas facetas Santander ha destacado como la entidad más valorada en España y se ha convertido en entidad de referencia y mejor práctica en el sector. Nuria Patón, directora del servicio Contact Center del Banco, afirma: Este premio avala una nueva forma de trabajo en el mundo de la atención de los contact center, basada en el control absoluto de la gestión y en un cambio estratégico en la visión de los equipos: la calidad del servicio ofrecido a nuestros es el motor de nuestro día a día. Otras economías Estados Unidos: el informe de empleo del mes de septiembre fue positivo, protagonizado por el crecimiento del empleo (payrolls +184k, nuevo empleo +410k - tras revisión hasta +873 en agosto según el Household Survey) y por el incremento de la participación. El leve aumento de la tasa de paro (0,1%) hasta el 7,9% se debió a un mayor incremento de la población activa que de nuevos ocupados. La renta salarial de las familias creció (dada la productividad y las horas trabajadas) por encima del 2% real, lo que anticipa un crecimiento del PIB superior al 2% en 4T12. La aceleración de la actividad de este trimestre se percibe en todos los sectores. Reino Unido: el numero de hipotecas aprobadas se incrementó en septiembre de 47,9 mil a 50 mil, posiblemente por la influencia del programa funding for lending. El numero de hipotecas aprobadas se mantiene un 50% del volumen pre crisis. Otras economías Estados Unidos: composite ISM no manufacturero de octubre (lunes 5). JOLTS empleos de septiembre (martes 6). Crédito del consumidor de septiembre (miércoles 7). Peticiones de desempleo y balanza comercial de septiembre (jueves 8). Precios de importación de octubre, índice de confianza de la Universidad de Michigan de noviembre e inventarios al por mayor de septiembre (viernes 9). Reino Unido: precios de casas Halifax de octubre (en semana). PMI servicios de octubre (lunes 5). Producción industrial de septiembre, estimación del PIB NIESR y matriculaciones de octubre (martes 6). Reunión del Banco de Inglaterra y balanza comercial de septiembre (jueves 8). Nuevo centro de referencia mundial de la y el emprendimiento José Carlos Gómez Sal, rector de la Universidad de Cantabria; Ignacio Diego, presidente del Gobierno de Cantabria; y Emilio Botín, presidente de Banco Santander, firmaron el acuerdo para la creación del primer Centro Internacional Santander de Emprendimiento (CISE) en España que potenciará la actividad emprendedora de la sociedad. El centro, dirigido por Federico Gutiérrez Solana, ex rector de la Universidad de Cantabria, pretende convertirse en un referente mundial en investigación y formación emprendedora. Contará con la colaboración de prestigiosas instituciones de todo el mundo, como la Universidad de Babson, en Estados Unidos, referente internacional en esta materia. Para la primera fase de estudio, diseño y elaboración de este proyecto, Banco Santander ha destinado euros. Uno de los primeros trabajos de CISE será integrarse y convertirse en base del proyecto GEM, en el que alrededor de 80 universidades de todo el mundo investigan el estado actual del emprendimiento en el mundo. El presidente Emilio Botín destacó la importancia de este centro: El diseño del Centro Internacional Santander de Emprendimiento reúne cuatro elementos que son imprescindibles para afrontar con éxito los problemas actuales y los desafíos del : i) carácter internacional; ii) apuesta por el conocimiento de excelencia; iii) contribución a la renovación del tejido empresarial; e iv) interés por sumar voluntades, recursos e iniciativas de agentes públicos y privados. Este acuerdo es una oportunidad para la sociedad cántabra al posicionarse en la vanguardia del emprendimiento, como una palanca de creación de riqueza en momentos económicos, financieros y sociales tan difíciles como los que atraviesa nuestro país, añadió. Banco Santander colabora con la Universidad de Cantabria a través de la división Santander Universidades. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX , , , , , Máximo últimos 12 meses: 8.902, L-29 M-30 X-31 J-1 V Mínimo últimos 12 meses: 5.956,30 Novi-11 Ener-12 Abri-12 Juli-12 Sept-12 COMENTARIO Fuente: BLOOMBERG Los mercados cerraban con ascensos una semana caracterizada, entre otros factores, por el paso del huracán Sandy que impidió la apertura de Wall Street durante dos días y que ha afectado a la evolución de las bolsas por los costes ocasionados. Los buenos datos económicos y empresariales junto con la incertidumbre sobre la eventual intervención del Banco Central Europeo en los mercados secundarios, propiciaron que la semana terminase con positivos. En el ámbito económico, la economía española se contrajo un 0,3% en tasa intertrimestral durante el tercer trimestre del año y registró una caída interanual del 1,6%, según el avance de datos de Contabilidad Nacional Trimestral publicado por el Instituto Nacional de Estadística (INE). El déficit del Estado central hasta septiembre ha caído hasta el 4,4% desde el 4,77% del mes de agosto. Por otro lado, el Índice de sentimiento económico de la Zona Euro cae en octubre 84,5 desde 85,2 puntos en septiembre. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,9 2,49-6, , ,30 100, IBEX MEDIUM CAP 8.519,6 0,52 6, , ,90 IBEX SMALL CAP 3.426,5 0,15-23, , ,80 Santander 5,854 2,34 9,72 6,648 3,976 15, ,0 Abengoa 2,680-4,96-16,20 4,488 1,720 0,06 242,5 Abertis 11,710 1,04 1,99 12,667 9,325 2, ,2 Acciona 47,265 0,83-25,41 71,150 29,460 0, ,4 Acerinox 8,483 5,72-11,83 11,261 7,386 0, ,9 ACS 16,510 0,43-21,56 26,800 10,380 1, ,1 Amadeus 19,100 2,69 55,38 19,440 11,560 2, ,8 ArcelorMittal 11,870-1,17-12,82 17,950 10,610 0, ,5 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 6,502 3,45 3,27 7,349 4,310 9, ,4 Banco de Sabadell 1,913 1,49-21,76 2,698 1,185 1, ,7 Banco Popular Español 1,235-1,59-63,16 3,680 1,198 0, ,9 Bankia 1,200 5,26-66,62 3,720 0,480 0, ,8 Bankinter 3,098 0,39-32,56 5,410 2,059 0, ,6 Bolsas y Mercados 16,580 0,79-16,61 21,515 13,870 0, ,3 CaixaBank 2,935 0,17-18,70 4,119 2,005 3, ,2 DIA 4,856 5,80 42,24 4,860 2,941 0, ,9 Enagas 15,390 0,92 11,40 16,015 12,510 0, ,1 Endesa 16,500-0,30 7,83 17,125 11,300 4, ,4 FCC 10,455 5,39-43,45 20,695 7,100 0, ,0 Ferrovial 11,090 4,13 21,87 11,185 7,413 2, ,6 Gamesa 1,683 6,99-47,34 3,560 1,005 0,11 427,3 Gas Natural 12,175 2,23-2,27 13,750 8,360 3, ,4 Grifols 26,175 0,19 101,35 27,715 10,244 1, ,0 Iberdrola 4,000 0,45-16,81 5,168 2,630 6, ,6 Inditex 102,400 5,81 64,45 102,750 59,380 16, ,0 Indra 8,850 1,11-2,92 12,340 6,080 0, ,6 IAG 2,110 6,03 21,26 2,293 1,511 1, ,8 Mapfre 2,117-0,05-10,03 2,699 1,286 1, ,4 Mediaset 4,250 2,14-0,87 5,025 3,230 0, ,2 OHL 20,520 3,71 9,04 24,145 14,000 0, ,7 Red Eléctrica Española 36,380-0,64 15,92 39,750 29,000 1, ,1 Repsol-YPF 15,705 4,32-30,18 24,230 10,900 5, ,3 Sacyr Vallehermoso 1,553 7,77-58,93 4,913 1,011 0,18 689,1 Técnicas Reunidas 38,195 0,98 42,40 39,310 23,500 0, ,9 Telefónica 10,355 1,52-19,46 14,104 7,900 12, ,9 2

3 DOW JONES EURO STOXX , , , , , Máximo últimos 12 meses: 2.608, L - 29 M - 30 X - 31 J - 1 V Mínimo últimos 12 meses: 2.068, Novi-11 Ener-12 Marz-12 Abri-12 Juni-12 Agos-12 Octu-12 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% ALIMENTACION Danone 48,20 2,34% 1,83% Unilever NV 28,62 0,97% 10,64% Anheuser-Busch Inbev 65,01-1,41% 39,67% AUTOMOCIÓN Daimler-Chrysler 37,09 1,08% 14,99% BMW 65,00 6,61% 30,10% Volkswagen 163,60 5,96% 44,82% BANCOS BBVA 6,50 3,45% 3,27% BNP Paribas 38,97-0,41% 34,53% Deutsche Bank 35,62 5,82% 24,21% Intesa Sanpaolo 1,27-0,55% 2,60% Santander 5,85 2,34% 9,72% Société Generalé 25,39 3,04% 47,57% Unicredit 3,52 1,21% -16,71% DISTRIBUCIÓN Carrefour 19,03 2,92% 11,89% Inditex 102,40 5,81% 64,45% ELÉCTRICAS E. On Ag 17,55-0,40% 11,78% Enel 2,94 1,31% 0,07% Rwe 35,38 1,48% 38,05% Suez 17,82 1,37% -8,51% Iberdrola 4,00 0,45% -16,81% Schneider 50,22 4,31% 28,27% ENERGÍA ENI 17,80 1,71% 18,38% Repsol YPF 15,71 4,32% -30,18% Total Fina Elf 39,44 1,89% 4,32% FARMACIA Sanofi Aventis 69,44 1,59% 28,21% INDUSTRIA Siemens 79,56 3,02% 11,95% Vinci 34,47 0,41% 6,05% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% INMOBILIARIA Unibal-Rodamco 173,30 1,67% 32,25% LUJO L.V.M.H. 130,00 4,00% 20,59% L Oreal 100,45 2,66% 27,20% MATERIALES Saint-Gobain 27,83 1,96% -1,76% ArcelorMittal 11,91-0,92% -12,87% CRH Plc 14,90 7,74% 1,14% MEDIA Vivendi Univers. 15,88-0,72% 4,56% QUÍMICAS Air Liquide 92,42 0,94% 9,42% Basf AG 65,09 2,21% 25,61% Bayer AG 67,43 0,42% 40,67% SEGUROS Allianz AG 95,67 1,86% 36,79% Axa 12,55 2,70% 33,64% Generali Assu 12,75 5,20% 12,21% Muench. Rueckvers. 124,05-0,28% 38,26% ING Groep 6,99 3,77% 25,72% TECNOLOGÍA Nokia 4,16 107,38% 19,20% SAP AG 57,09 3,35% 41,99% Philips Kon. 20,21 5,54% 30,67% TELECOMUNICACIONES DT. Telekom 8,66-2,06% 6,13% France Telecom 8,66-1,93% -18,41% Italia Telecom 0,70-1,27% -11,06% Telefonica 10,36 1,52% -19,46% SERVICIOS DE INVERSIÓN Deutsche Boerse 41,46-0,71% 1,18% 3 accionistas_es@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,15 2,05 9,95 DJ Euro Stoxx ,17 1,84 11,69 FRANCIA CAC 40 (París) ,46 1,67 10,53 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,85 1,83 24,85 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,18 4,50 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,84-0,13-2,01 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,31 1,20 15,21 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,60 2,47 8,04 Europa FTSE Eurotop ,21 1,56 9,08 DJ Stoxx ,55 1,13 8,10 DJ Stoxx ,85 1,60 12,39 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,55 1,06 5,32 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,37 1,52 12,89 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,16-0,11 7,17 NASDAQ Composite ,13-0,19 14,47 STANDARD & POORS ,20 0,16 12,45 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,22 1,32 7,05 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,33 2,63 19,95 COREA KOSPI (Seúl) ,72 1,44 5,09 América Latina MEXICO IPC (México) ,78-0,18 12,63 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,68 1,93 2,87 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,13 0,62-2,74 VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) ,50-0,13 207,11 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,93 0,36 3,88 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,46-5,04 13,53 FTSE-100 NIKKEI , , , , , L - 29 M - 30 X - 31 J - 1 V - 2 DOW JONES , , , , , L - 29 M - 30 X - 31 J - 1 V , , , , , L - 29 M - 30 X - 31 J - 1 V - 2 MERVAL , , , , , L - 29 M - 30 X - 31 J - 1 V - 2 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 2.760, , , , , ,30 0,21% -4,79% ALFA S.A. 1,47 1,45 1,44 1,43 1,44 1,44-2,04% 66,05% AMERICA MOVIL 1,00 0,99 0,99 0,98 0,99 1,00 0,00% 12,56% BANCO BRADESCO 12,24 12,25 12,19 12,11 12,49 12,82 4,73% -0,84% BANCO DE CHILE 0,10 0,11 0,11 0,10 0,11 0,11 1,92% 4,95% BBVA BANCO FRANCES 1,44 1,35 1,35 1,35 1,35 1,35-6,65% -8,37% BRASKEM 5,36 5,25 5,09 5,15 5,36 5,44 1,57% 2,05% BRADESPAR 11,26 11,26 11,43 11,55 11,72 11,72 4,09% -10,97% BRADESPAR - PREF 11,00 11,00 11,09 11,02 11,32 11,32 2,90% -8,76% CIA ENERGETICA MINAS 9,41 9,46 9,44 9,46 9,44 9,64 2,50% -5,98% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 11,93 11,79 11,56 11,42 11,52 11,78-1,26% -26,29% GRUPO ELEKTRA 32,95 32,54 32,34 32,21 32,23 32,59-1,08% -58,14% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 6,25 6,21 6,11 6,19 6,27 6,49 3,92% -36,63% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 4,41 4,30 4,27 4,32 4,36 4,02-8,84% -41,65% ENERSIS 0,27 0,28 0,29 0,27 0,28 0,28 3,66% 7,93% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,24 1,25 1,30 1,31 1,31 1,31 5,83% 17,17% CORPORACION GEO 0,99 0,96 0,95 0,94 0,94 0,94-5,08% -2,60% GERDAU 6,79 6,80 6,87 6,79 6,86 6,87 1,24% 16,29% GRUPO MODELO 6,86 6,84 6,87 6,83 6,85 6,95 1,31% 49,41% GRUPO DE INV SURAMERICANA 14,92 15,02 15,06 14,96 15,08 14,64-1,91% 15,65% GRUPO FINANCIERO BANORTE 4,33 4,25 4,25 4,28 4,34 4,40 1,62% 85,36% PETROBRAS 8,72 8,64 8,44 8,20 8,19 8,51-2,41% -13,39% PETROBRAS 8,45 8,31 8,16 7,95 7,95 8,20-2,96% -4,93% SARE HOLDING 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07 0,07-2,78% 7,69% TV AZTECA 0,51 0,50 0,49 0,49 0,49 0,50-2,74% 0,91% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 3,82 3,75 3,81 3,74 3,85 3,95 3,41% -8,03% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 4,19 4,06 4,10 4,08 4,14 4,14-1,19% -41,07% VALE 14,17 14,21 14,28 14,15 14,51 14,51 2,40% -8,81% VALE - PREF 13,92 13,96 14,06 14,08 14,22 14,24 2,30% -10,77% VOLCAN CIA MINERA 0,80 0,81 0,79 0,80 0,81 0,76-4,65% 11,00% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid termina en los 801,86 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) sube un 2,39%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma positiva y sube un 1,68%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una subida del 1,79%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una subida del 4,33%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 1,91%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) sube un 1,71%. Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 857,65 783,44 778,16 788,33 790,12 794,31 801,86 901,45 597,07 1. SERVICIOS FINANCIEROS 649,01 580,36 573,57 583,26 587,81 589,76 594,24 714,95 404, BANCOS 0,60 10,95 28,74 Santander 5,34 5,72 5,65 5,77 5,79 5,81 5,85 6,648 3, ,27 Banco Popular 3,35 1,26 1,22 1,21 1,20 1,20 1,24 3,680 1,198 0,12 7,84 9,50 Banco Sabadell 3,61 2,93 2,93 2,95 2,92 2,94 2,94 4,119 2,005 0, Banco Valencia 0,62 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 1,150 0,085-3,56 - Banesto 3,69 2,86 2,82 2,82 2,81 2,84 2,81 4,200 1, Bankia 3,60 1,14 1,10 1,15 1,16 1,16 1,20 3,720 0,480-4,07 9,45 Bankinter 4,59 3,09 3,08 3,07 3,05 3,07 3,10 5,410 2,059 0,42 6,41 21,76 BBVA 6,30 6,29 6,23 6,32 6,44 6,45 6,50 7,349 4,310 0,00-10,58 CaixaBank 2,45 1,89 1,86 1,87 1,88 1,89 1,91 2,698 1, SEGUROS 0,15 5,67 7,62 Corporación Mapfre 2,35 2,12 2,10 2,12 2,14 2,13 2,12 2,699 1,286 0,54 4,46 7,54 Catalana Occidente 11,78 12,80 12,68 12,60 12,60 12,75 12,76 13,740 9, CARTERA Y HOLDINGS - 3,40 - Corporación Alba 29,35 30,40 28,99 29,06 29,15 29,70 29,38 35,550 22,100-2,00 4,53 Dinamia 3,95 4,92 4,70 4,99 5,19 5,00 5,00 6,715 2, INMOBILIARIAS Y OTROS AISA 0,10 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,195 0, Inmobiliaria Colonial 2,29 1,50 1,49 1,51 1,51 1,51 1,65 3,069 0, Metrovacesa 1,04 0,82 0,79 0,76 0,77 0,76 0,82 1,420 0,350 0, Quabit 0,08 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,05 0,144 0, Realia 1,09 0,63 0,59 0,61 0,59 0,61 0,59 1,415 0,350 0,00-3,54 Renta Corporación 1,01 0,85 0,84 0,83 0,83 0,83 0,83 1,380 0, Reyal Urbis 0,48 0,09 0,08 0,08 0,07 0,07 0,06 0,600 0, Urbas 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,036 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,60 9,65 9,73 BME 19,88 16,45 16,45 16,40 16,63 16,48 16,58 21,515 13,870 0,00 1,06 36,39 Renta 4 5,02 4,68 4,69 4,70 4,70 4,70 4,70 5,080 4, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 971,29 789,35 781,56 790,82 790,02 796,17 802, ,52 636, TELECOMUNICACIONES Y OTROS ,83 Telefónica 12,86 10,20 10,07 10,20 10,16 10,27 10,36 14,104 7, ,41 Jazztel 3,74 4,89 4,91 4,96 5,11 5,00 5,06 5,275 3, ,90 Ezentis 0,26 0,17 0,17 0,17 0,18 0,18 0,18 0,356 0, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE - 2,62 17,22 Amadeus 12,29 18,60 18,72 18,81 19,10 19,01 19,10 19,440 11,560 0,68 7,68 10,47 Indra A 9,12 8,75 8,79 8,90 8,80 8,87 8,85 12,340 6, Amper 1,66 1,88 1,82 1,85 1,89 1,86 1,84 2,700 1, ,95 Tecnocom 1,40 1,20 1,18 1,18 1,17 1,17 1,16 1,875 1, SERVICIOS DE CONSUMO 665,86 690,29 688,37 687,10 690,19 693,60 702,63 759,48 583, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD - 14,61 12,69 Antena 3 Television 4,43 3,01 3,02 3,14 3,09 3,05 3,08 5,370 2, Prisa 0,87 0,33 0,34 0,34 0,34 0,34 0,33 0,980 0,280-3,25 39,62 Mediaset 4,29 4,16 4,24 4,23 4,14 4,22 4,25 5,025 3, Vertice 360 0,15 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,240 0, Vocento 1,56 1,05 1,05 1,01 0,98 0,98 0,98 2,400 0,915 5 accionistas_es@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA - - 8,11 Codere 6,10 3,34 3,29 3,24 3,24 3,19 3,29 8,080 2,890-0,74 25,73 Melia Hotels 3,87 5,31 5,42 5,60 5,73 5,84 5,86 5,895 3,535 0, NH Hoteles 2,18 3,01 2,88 2,88 2,80 2,86 2,87 3,440 1, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 1,74 1,99 1,96 1,96 2,03 2,03 2,11 2,293 1,511 0, Vueling 3,87 4,92 5,09 5,06 5,15 5,25 5,47 5,940 3, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,34 5,75 8,36 Abertis Infraestructuras 11,48 11,59 11,61 11,62 11,62 11,70 11,71 12,667 9, COMERCIO MINORISTA 0, Service Point Solutions SA 0,23 0,15 0,14 0,14 0,14 0,14 0,15 0,277 0, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,27 5,68 24,76 Baviera 6,36 4,70 4,80 4,79 4,54 4,74 4,75 7,400 4,030-2,47 - Prosegur 3,31 4,50 4,44 4,27 4,20 4,16 4,20 4,656 2, ,48 Funespaña 6,93 6,57 6,79 6,79 6,79 6,85 6,85 7,710 5, Corporación Dermoestética 0,60 0,32 0,31 0,29 0,30 0,31 0,31 0,825 0, BIENES DE CONSUMO 2019, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,02 Barón de Ley 43,50 44,80 44,80 44,80 43,65 43,65 43,65 46,140 35,100 0,10 2,12 34,28 Bodegas Riojanas 4,86 4,73 4,73 4,73 4,69 4,69 4,71 5,260 3, Campofrío 6,43 5,67 5,69 5,69 5,65 5,64 5,67 7,200 5, ,70 Deoleo 0,43 0,33 0,33 0,33 0,33 0,33 0,34 0,525 0,260-2,27 23,13 DIA 3,41 4,59 4,66 4,65 4,67 4,79 4,86 4,860 2,941 0,15 3,90 13,28 Ebro Foods 13,98 14,05 14,04 13,99 14,17 14,21 14,21 15,390 12, ,69 Natra 0,90 1,10 1,07 1,06 1,06 1,06 1,06 1,210 0,635 0,51 3,55 5,82 Pescanova 23,34 14,43 14,62 14,45 14,30 14,39 14,31 25,785 12,630 1,00 2,54 17,72 Viscofán 28,20 37,55 37,80 37,39 37,34 37,87 39,06 39,460 25, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS - 3,53 17,14 Grupo Empresarial Ence 1,63 1,86 1,86 1,87 1,88 1,91 1,91 2,022 1,310-2,33 7,26 Iberpapel Gestión SA 12,86 13,00 13,00 13,34 13,19 13,32 12,90 14,200 11,692-2,53 9,42 Miguel y Costas 18,20 20,50 21,00 20,85 20,99 21,00 21,00 22,750 16,020-9,97 14,42 Papeles y Cartones de Europa SA 2,35 1,88 1,88 1,91 1,85 1,86 1,88 3,185 1, Unipapel SA 11,95 11,38 11,40 11,40 11,34 11,45 11,63 #N/A N/A #N/A N/A 4.3 TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Grupo Tavex 0,31 0,27 0,26 0,26 0,25 0,25 0,25 0,440 0, Adolfo Domínguez 5,15 3,80 4,00 4,00 4,00 4,00 4,00 6,070 3,030 1,60 1,56 29,56 Inditex 62,27 96,78 97,01 97,97 97,89 98,90 102,40 102,750 59, Sniace 0,96 0,81 0,80 0,80 0,81 0,83 0,80 1,274 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - 2,48 26,30 Almirall 5,19 6,68 6,85 6,97 6,90 6,89 6,93 7,000 4, Biosearch 0,41 0,46 0,45 0,45 0,44 0,45 0,44 0,575 0,200-2,21 21,03 Faes Farma 1,23 1,37 1,37 1,38 1,34 1,36 1,36 1,865 1, ,28 Grifols 13,00 26,13 26,55 26,86 26,76 26,38 26,18 27,715 10, ,18 Natraceutica 0,16 0,15 0,15 0,15 0,14 0,14 0,14 0,198 0,103 0,05 4,01 9,04 Prim 3,84 4,70 4,75 4,71 4,75 4,74 4,74 4,790 3,000 0,17 2,46 14,11 Rovi 4,99 5,17 5,10 5,09 5,19 5,01 5,15 5,350 4, ,58 Zeltia 1,72 1,33 1,31 1,30 1,32 1,33 1,32 2,090 1, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,57 2,70 8,42 Vidrala 18,17 19,60 19,61 19,80 19,94 19,94 20,05 20,150 16, MAT. INDUSTRIA Y CONSTR. 989,76 857,47 855,39 863,40 862,93 868,24 873, ,03 682, MINERAL, METALES Y TRANSF. - 4,13 - Acerinox 9,62 8,02 8,19 8,35 8,04 8,28 8,48 11,261 7,386-4,94 - Arcelormittall 13,62 12,01 11,81 12,20 11,40 11,72 11,87 17,950 10,610-3,36 - Cie Automotive 5,46 5,35 5,44 5,35 5,35 5,35 5,35 5,925 5,055-10,03 37,46 Lingotes Especiales 2,70 2,48 2,48 2,53 2,53 2,53 2,53 3,270 2, Tubacex 1,87 1,98 1,96 1,97 1,99 2,03 2,02 2,390 1,420-0,95 13,06 Tubos Reunidos 1,52 1,90 1,90 1,90 1,92 1,89 1,89 2,090 1,365 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 2,90 8,95 Aux.Ferrocarril 376,29 360,00 360,00 364,95 367,00 364,00 361,50 417, , ,79 Azkoyen 1,13 1,70 1,65 1,65 1,66 1,66 1,66 1,990 1,115-4,48 6,80 Elecnor 9,76 9,27 9,30 9,25 9,16 9,20 9,21 10,180 8,360-0,40 - Gamesa 3,20 1,57 1,55 1,56 1,57 1,58 1,68 3,560 1, Nicolas Correa 1,04 0,74 0,71 0,76 0,78 0,78 0,72 1,345 0,610 0,51 4,90 19,59 Zardoya Otis 9,79 9,35 9,37 9,35 9,54 9,54 9,54 10,476 8, CONSTRUCCIÓN 3,00 6,35 71,76 Acciona 63,37 46,88 47,53 48,39 47,34 47,59 47,27 71,150 29,460-11,92 - ACS 21,05 16,44 16,32 16,49 16,47 16,43 16,51 26,800 10,380 0, Cleop 2,10 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 1,15 3,360 0,870 0,45 4,51 21,56 Ferrovial 9,10 10,65 10,63 10,74 10,90 10,95 11,09 11,185 7,413 1,30 12,43 16,00 FCC 18,49 9,92 9,65 9,81 10,08 10,15 10,46 20,695 7,100 0,56 2,73 9,14 OHL 18,82 19,79 19,91 19,95 20,19 20,47 20,52 24,145 14,000 0, Sacyr Vallehermoso 3,78 1,44 1,44 1,48 1,53 1,52 1,55 4,913 1, San José 2,07 1,28 1,27 1,26 1,24 1,24 1,24 3,490 1, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 6,81 3,70 3,80 3,70 3,71 3,71 3,80 9,970 3,500 0, Uralita 1,57 1,40 1,32 1,26 1,28 1,25 1,28 2,300 0, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 0,68 0,55 0,55 0,56 0,53 0,55 0,55 0,879 0,365 0, La seda de Barcelona 5,10 1,26 1,12 1,16 1,07 1,07 1,07 6,300 0, INGENIERÍA Y OTROS - 14,93 2,37 Abengoa 3,20 2,82 2,76 2,74 2,70 2,68 2,68 4,488 1,720-3,68 - Duro Felguera 1,86 1,94 1,95 1,98 1,98 2,00 1,94 2,640 1,760 0,23 9,00 7,69 Fluidra 4,80 4,63 4,60 4,65 4,67 4,82 4,79 5,270 4, General de Alquiler de Maquinaria 0,38 0,50 0,49 0,48 0,47 0,47 0,48 0,960 0,220 0, Inypsa 0,92 0,84 0,80 0,78 0,78 0,78 0,84 1,165 0,700 1,35 3,55 16,77 Tecnicas Reunidas 26,82 37,83 37,74 37,90 37,89 38,43 38,20 39,310 23, AEROSPACIAL - 1,64 - EADS 23,60 27,10 27,17 27,33 27,38 27,50 27,41 31,600 19, ENERGIA Y PETROLEO 1111,65 892,91 889,87 903,89 899,86 903,33 908, ,27 642, PETRÓLEO 1,16 7,15 9,76 Repsol YPF 22,49 15,06 15,11 15,56 15,42 15,53 15,71 24,230 10, ELECTRICIDAD Y GAS 0,99 6,45 9,79 Enagas 13,82 15,25 15,23 15,30 15,34 15,35 15,39 16,015 12,510 0,61 3,67 8,42 Endesa 15,30 16,55 16,30 16,49 16,42 16,50 16,50 17,125 11,300 0,36 6,82 9,26 Gas Natural 12,46 11,91 11,87 12,02 11,97 12,08 12,18 13,750 8,360 0,03 0,75 7,80 Iberdrola 4,81 3,98 3,95 4,00 3,99 3,99 4,00 5,168 2,630 2,55 6,08 10,58 R.E.C. 31,38 36,62 36,58 36,30 36,18 36,39 36,38 39,750 29, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,91 - Enel G.P. 1,55 1,32 1,30 1,29 1,29 1,29 1,30 1,699 0,995 0, Fersa 0,71 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,840 0,310 0, Montebalito 1,14 0,57 0,57 0,55 0,55 0,57 0,60 1,250 0,490 0, Solaria 0,97 0,87 0,86 0,87 0,87 0,87 0,87 1,490 0,270 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2011 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 65,48 67,70 67,59 67,78 67,65 67,97 67,97 68,78 62, FIPONSA 38,04 36,49 36,46 36,30 36,58 36,60 36,88 40,16 30, INFRAN 95 9,42 9,26 9,24 9,27 9,27 9,32 9,32 9,76 8, MONTE DE VALORES 3,61 3,76 3,76 3,79 3,78 3,81 3,81 3,90 3,23 DERECHOS VALORES Nuevas Antiguas Inicio Fin Precio Cambio Derechos Ampliación Ampliación Derecho Precedente Negociados AB-BIOTICS DERECHOS 2012-NOVIEMBRE /10/12 16/11/12 0,00 0,00-7 accionistas_es@santander.com I

8 FONDOS, PENSIONES Y EPSV Santander Gestión de Activos FONDOS MONETARIOS SANTANDER TESORERO, FI- CLASE A ,25 31/10/12 2,00 1,21 RENTA FIJA EURO SANTANDER RENTA FIJA PRIVADA, FI ,20 31/10/12 7,90 8,74 SANTANDER FONDTESORO CORTO PLAZO, FI ,18 31/10/12 2,31 1,61 SANTANDER DEPOSITOS PLUS, FI- CLASE A ,43 31/10/12 2,25 1,69 SANTANDER RENDIMIENTO, FI - CLASE B ,83 31/10/12 2,62 2,19 MIXTOS SANTANDER RESPONSABILIDAD CONSERVADOR FI ,85 31/10/12 4,95 4,11 SANTANDER SELECT MODERADO, FI - CL A ,95 31/10/12 n.d. n.d. SANTANDER SELECT PRUDENTE, FI - CL A ,74 31/10/12 n.d. n.d. SANTANDER SELECT DECIDIDO, FI - CL A ,43 31/10/12 n.d. n.d. RENTA VARIABLE SANTANDER ACCIONES EURO, FI ,20 31/10/12 14,60 10,43 SANTANDER ACCIONES ESPANOLAS, FI-CLASE A ,67 31/10/12-2,34-3,39 SANTANDER SELECCION RV NORTEAMERICA, FI ,65 31/10/12 15,35 8,82 SANTANDER DIVIDENDO EUROPA, FI ,85 31/10/12 11,03 5,64 SANTANDER SOLIDARIO DIVIDENDO EUROPA, FI ,34 31/10/12 13,21 8,35 GLOBALES RENTABILIDAD (%) NAV FECHA 12 MESES YTD SANTANDER REVALORIZACION ACTIVA, FI ,63 31/10/12 2,94 1,99 SANTANDER RF CONVERTIBLES, FI ,56 31/10/12 7,17 8,45 PENSIONES PP SANTANDER MONETARIO ,08 31/10/12 1,83 1,27 PP SANTANDER RENTA FIJA ,05 31/10/12 3,73 2,06 PP MI PLAN SANTANDER AHORRO ,79 31/10/12 0,45 0,45 PP MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,94 31/10/12 6,10 4,26 PP MI PLAN SANTANDER MODERADO ,68 31/10/12 9,09 7,79 PP MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,80 31/10/12 n.d. 10,41 PP SANTANDER DIVIDENDO ,66 31/10/12 10,85 5,85 PP SANTANDER RENTA VARIABLE ESPAÑA ,05 31/10/12-2,64-3,56 PP SANTANDER RENTA VARIABLE EUROPA ,59 31/10/12 14,47 10,44 PP SANTANDER RENTA VARIABLE USA ,14 31/10/12 14,13 8,67 PP SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,49 31/10/12 16,10 10,79 EPSV PPI SANTANDER MONETARIO ,71 31/10/12 1,68 1,16 PPI SANTANDER RENTA FIJA ,13 31/10/12 4,63 2,72 PPI MI PLAN SANTANDER AHORRO ,16 31/10/12 n.d. 0,73 PPI MI PLAN SANTANDER PRUDENTE ,89 31/10/12 n.d. 3,20 PPI MI PLAN SANTANDER MODERADO ,65 31/10/12 n.d. 2,71 PPI MI PLAN SANTANDER DECIDIDO ,72 31/10/12 n.d. 5,29 PPI SANTANDER DIVIDENDO ,39 31/10/12 11,05 6,39 PPI SANTANDER RENTA VARIABLE GLOBAL ,08 31/10/12 15,14 8,95 8

9 Gama de planes es que cuenta con tres perfiles de inversión bien d iferenciados, que tienen un porcentaje conocido tanto de renta fij a como de rent a v ariable, que v aría segú n el p erfil elegi d o. La elección entre uno u otro perfil dependerá de la situación particular y el ri esgo que esté dispuesto a asumir cada cliente RA ZONES PA RA INVERTIR Porque el es cenario económico es cambiante Porque el c omportamiento es mu y momento pa ra cada activo d ispar y ha y un Porque un equipo de profesionales en exclusiva realizarán una gestión táctica y estra tégica de los distintos ac tivos de inversión para maximizar las oportunidades Porque qu eremos que el partícip e esté tranquilo y se beneficie de una gestión profesio nal capaz de aprovechar las oportunidades, de real izar una gestión activa y un seguimiento continuo Porque inver tir en Mi Plan Santander p ermite tener una exposición a un mayor número de activ o s, a diferentes estilos de gestión y áreas geográ ficas, logrando diversificar el riesgo de forma óptima Porque se puede reasignar el perfi l conforme se produzcan cambios en la situación p ersonal (edad de jubilación), aversión al riesgo en cada momento o en fu nción de la ev olución de lo s mercado s ADEMÁS DISFRUTE DE LAS VENTAJAS DE MI PLAN SANTANDER AHORROO Plan Garantizado de Renta Fija en el que Banco San tander le garantiza al 18 de mayo de 2021 que el valor de las unidades de cuen ta será de Mi Plan Santander Prudente R enta Variable 10% Renta Fija Riesgo Medio-Bajo P lazo Mínimo recomendado de Inversión: 3 Años Mi Plan Santander M oderado Renta Variable 30% Renta Fija Riesgo Medio P lazo M ínimo recomendado de Inversión: 5 Años Mi Plan Santander Deci dido Renta V ariable 50% Podrá realizar aportaciones y traspasos hasta el día 14 de mayo de 2019 o cuando el valor li quidativo alcance los 125 Euros Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo Mínimo recomendado de Inversión: 7 Años Pa ra más informació n, consulte e n erga.es y/o e n Santand e r 9

10 Gama compuesta por tres perfiles de inversión con un porcentaje prede finido de inversión en ren ta fija y en renta v ariable. La elección de un perfil u otro dependerá de: La situación p articular del cliente. Su horizonte de inversión. El riesgo que d esee asumir. Santander Select Prudente Renta Variable 10% GE STIÓN DINÁ MICA Permite tener ac ceso a un gran universo de a ctivos, a diferentes estilos de gestión y a un ampli o número de gestoras, con el o bjetivo de diversificar el rie sgo de forma ó ptima. OPOR TUNIDADES DE INVERSIÓN GESTIÓN ACTIVA, TIPOS INTERÉS Y PERFIL CR É DITO Tipos interés (corto/largo), corporativo, GESTIÓN SECTORIAL Y GEOGRÁFICA GESTIÓN ESTILOS DE INVERSIÓN Identificamos los fondos y gestoras que mejor se adapten al activo seleccionado. DISTRIBUCIÓN DE ACTIVOS SELECCIÓN DE F ONDOS ESTRATEGIA S CREACIÓN DE VALO R Renta Variable Renta Fi ja Riesgo Medio-Bajo Plazo inversión estimado 18 meses Santander Select Moderado 30% Renta Fija CARACTERÍSTIC TICAS PRINCIPA ALES Gama de tres g lobal. fondos de fondos con Invierten en un universo amplio de activos, combinando en un solo vehículo los fondos y estrategias que mejor se adapt en a las circunstanciass de cada m omento. Invierten un mínimo g estoras. Tienen acces o a m ercado. las exposición del 50% en fond os de otras gestoras más recon ocidas en el Si cambia el mercado o las necesidades d el cliente, se puede mo ver de perfil sin coste fiscal. Riesgo Medio Plazo inversión estimado 24 meses Renta Variable Santander Select Decidido Para más informació n, consulte folleto informat ivo de los fondos en en Santander y en 50% Renta Fija Riesgo Medio-Alto Plazo inversión estimado 36 meses 10

11 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN Abertis C 11,5 21/06/2013 0,50 0,54 26,02% 5,13 11,59 BSAN Acerinox P 8 21/06/2013 0,50 0,63-22,46% 3,03 8,01 BSAN Acerinox C 9 21/06/2013 0,50 0,35 21,10% 3,65 8,02 BSAN Allianz C 95 21/06/2013 0,10 0,84 5,21% 5,34 93,28 BSAN Amazon C /03/2013 0,05 0,69 2,13% 6,26 236,31 BSAN Acciona C 45 20/09/2013 0,10 0,76 5,89% 3,62 47,25 BSAN Apple P /03/2013 0,02 1,04-0,92% 4,21 598,98 BSAN Apple C /03/2013 0,02 0,42 0,62% 5,02 598,98 BSAN Axa C 12,5 20/09/2013 0,50 0,69 25,75% 4,15 12,07 BSAN Bank of America C 9 20/09/2013 0,50 0,67 30,04% 3,04 9,08 BSAN Basf P 60 21/06/2013 0,10 0,63-4,22% 4,32 63,48 BSAN Basf C 65 21/06/2013 0,10 0,54 5,09% 5,51 63,49 BSAN Bayer C 66 21/06/2013 0,10 0,70 5,70% 5,40 66,92 BSAN BBVA P 6 15/03/2013 0,50 0,31-20,39% 4,12 6,24 BSAN BBVA C 6,5 15/03/2013 0,50 0,26 23,73% 5,35 6,22 BSAN BMW C 62 21/06/2013 0,10 0,59 5,21% 5,03 60,50 BSAN BNP C 40 20/09/2013 0,10 0,58 5,50% 3,41 38,87 BSAN BP P 4,25 20/09/2013 0,50 0,40-24,38% 3,50 4,26 BSAN Caterpillar C 90 20/09/2013 0,10 0,75 4,91% 3,72 84,01 BSAN Arcelor-Mittal C 13 20/09/2013 0,20 0,30 9,58% 3,38 11,77 BSAN Citigroup C 34 21/12/2012 0,20 0,66 13,59% 6,16 36,55 BSAN Cisco P 18 21/06/2013 0,20 0,44-9,78% 3,22 17,21 BSAN Deutsche Bank C 36 20/09/2013 0,20 0,83 9,86% 3,58 33,14 BSAN Daimler C 42 21/06/2013 0,20 0,36 6,59% 4,76 36,24 BSAN Dell C 9,5 20/09/2013 0,20 0,25 11,29% 2,80 9,23 BSAN Vinci P 34 21/06/2013 0,20 1,06-9,95% 3,48 34,02 BSAN Vinci C 35 21/06/2013 0,20 0,67 10,00% 4,56 33,96 BSAN EADS P 29 21/06/2013 0,20 1,00-10,85% 3,26 26,98 BSAN EADS C 30 15/03/2013 0,20 0,31 7,65% 5,14 26,99 BSAN Eon P 17 20/09/2013 0,20 0,49-9,37% 3,65 17,57 BSAN Ferrovial C 11 21/12/2012 0,50 0,31 22,21% 6,60 10,61 BSAN Ford C 10 20/09/2013 0,20 0,29 12,14% 3,26 10,34 BSAN Fresenius C 90 20/09/2013 0,10 1,05 5,67% 4,83 91,08 BSAN Eur/Gbp C 0,82 20/09/ ,00 0,29 409,80% 12,75 0,80 BSAN Eur/Jpy C /06/ ,00 0,32 402,25% 11,85 102,82 BSAN Eur/Usd C 1,3 20/09/ ,00 0,39 454,97% 11,33 1,29 BSAN Gamesa P 3,5 21/12/2012 0,50 1,07-48,48% 0,72 1,56 BSAN Google C /03/2013 0,01 0,43 0,53% 6,12 673,75 BSAN Grifols C 30 20/09/2013 0,20 0,39 7,92% 3,81 26,19 BSAN Iberdrola C 3,5 21/06/2013 0,50 0,35 34,76% 4,17 3,98 BSAN Ibex 35 P /09/2013 0,00 1,02-0,04% 3, ,00 BSAN Ibex 35 C /09/2013 0,00 0,72 0,05% 4, ,00 BSAN Indra C 9 20/09/2013 0,50 0,52 26,78% 4,23 8,76 BSAN Intel P 22 20/09/2013 0,20 0,52-9,64% 3,40 21,89 BSAN Inditex P 85 15/03/2013 0,10 0,33-2,40% 6,00 97,46 BSAN Mapfre C 2 15/03/2013 1,00 0,31 61,30% 4,36 2,12 BSAN Louis Vuitton C /03/2013 0,10 0,77 4,34% 5,87 123,33 BSAN McDonalds C 89,5 21/06/2013 0,10 0,41 4,51% 6,09 86,46 BSAN Microsoft P 28 21/06/2013 0,20 0,48-9,26% 4,33 28,19 BSAN Nestle C 60 21/06/2013 0,10 0,31 5,17% 7,84 59,70 BSAN L'Oreal C 97 21/06/2013 0,10 0,97 5,51% 5,36 97,22 BSAN Oracle C 33 21/06/2013 0,20 0,48 9,61% 4,19 30,85 BSAN Pfizer C 25 21/06/2013 0,20 0,36 10,90% 5,71 25,35 BSAN Royal Dutch Shell C 20 15/03/2013 0,20 0,47 12,34% 7,36 21,02 BSAN Red Electrica C 36 21/06/2013 0,20 0,71 11,02% 5,57 36,57 BSAN Repsol C 17 21/06/2013 0,50 0,61 20,36% 4,25 15,22 BSAN Research in Motion C 9 21/06/2013 0,50 0,55 25,84% 3,19 7,54 BSAN Rio Tinto C 32 21/06/2013 0,20 0,89 10,21% 4,03 30,67 BSAN Roche C /09/2013 0,10 0,80 3,61% 4,08 181,13 BSAN RWE C 36 21/06/2013 0,20 0,47 9,34% 6,00 34,57 BSAN Santander C 6 21/06/2013 0,50 0,27 23,83% 4,52 5,70 BSAN Santander P 6 20/09/2013 0,50 0,62-26,69% 2,59 5,69 BSAN SAP C 55 21/06/2013 0,20 1,07 10,99% 5,44 54,98 BSAN Saint-Gobain C 30 21/06/2013 0,20 0,46 8,63% 4,38 26,88 BSAN Siemens C 78 21/06/2013 0,10 0,49 4,77% 7,02 76,90 BSAN Societe Generale C 25 20/09/2013 0,20 0,90 11,48% 2,90 24,34 BSAN Telefónica P 10,5 21/06/2013 0,50 0,67-24,97% 3,95 10,11 BSAN Telefónica C 11 20/09/2013 0,50 0,47 22,98% 4,42 10,10 BSAN Thyssen C 18 21/06/2013 0,20 0,37 9,87% 4,13 17,18 BSAN Telecinco C 3 21/12/2012 0,50 0,62 44,81% 3,22 4,16 BSAN Total Fina C 40 15/03/2013 0,20 0,37 8,38% 7,11 38,40 BSAN Vodafone P 1,85 21/06/2013 1,00 0,41-66,91% 4,34 1,70 BSAN Exxon C 90 21/06/2013 0,10 0,57 5,33% 6,21 90,35 BSAN Zurich C /06/2013 0,05 0,49 2,15% 6,81 228,60 11 accionistas_es@santander.com I

12 NOTICIAS FINANCIERAS ANTENA 3 DE TELEVISIÓN, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Antena 3 de Televisión, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Antena 3 de Televisión, S.A. ("Antena 3") comunica el siguiente hecho relevante: Con fecha de hoy, 1 de noviembre, ha sido inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura pública de fusión entre Antena 3 y Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta S.A. ("La Sexta"), con la consiguiente extinción de esta última y la transmisión en bloque y a título universal de la totalidad de su patrimonio a favor de Antena 3. Está previsto que las acciones ordinarias de Antena 3 de nueva emisión, que corresponderán a los antiguos accionistas de La Sexta, sean admitidas a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Valencia y Bilbao y en el Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) en los próximos días. Los accionistas de La Sexta recibirán adicionalmente otras acciones de una nueva clase, que carecerá del derecho a percibir dividendos durante un plazo de 24 meses desde la fecha de la inscripción de la fusión y cuya admisión a cotización no se producirá hasta dicha fecha, todo ello de conformidad con lo previsto en el Proyecto de Fusión que fue aprobado por las juntas generales de accionistas de ambas sociedades el 25 de abril de Una vez ejecutada la fusión, el capital social de Antena 3 pasa a estar representado por un total de acciones." TELEFÓNICA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Telefónica, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "OFERTA DE COMPRA DE PARTICIPACIONES PREFERENTES DE TELEFÓNICA FINANCE USA LLC Y SIMULTÁNEA OFERTA DE VENTA DE ACCIONES PROPIAS EN AUTOCARTERA Y DE SUSCRIPCIÓN DE OBLIGACIONES SIMPLES DE NUEVA EMISIÓN DE TELEFÓNICA Telefónica comunica el lanzamiento de una oferta de compra de las participaciones preferentes de Telefónica Finance USA LLC con código ISIN USU87942AA33, de euros de valor nominal unitario (las "Participaciones Preferentes") y, simultáneamente y de forma vinculada, de una oferta de venta de acciones ordinarias de Telefónica, de 1 euro de valor nominal unitario, actualmente en autocartera (las "Acciones") y de suscripción de obligaciones simples de Telefónica de nueva INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,35 Enero 855, , , , , , ,51 Febrero 852, , , , , , ,24 Marzo 807, , , , , , ,56 Abril 707, , , , , , ,89 Mayo 617, , , , , , ,73 Junio 718, , , , , , ,78 Julio 680, , , , , , ,06 Agosto 749, , , , , , ,91 Septiembre 777, , , , , , ,16 Octubre 790, , , , , , ,29 2 de noviembre de , , , , , , ,22 Var. Mensual noviembre 1,49% 1,61% 1,48% 1,42% 1,84% 1,48% -0,03% 1,38% Var. Año ,50% -6,97% 5,32% 24,85% 10,53% 4,50% 7,17% 7,05% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 12

13 emisión, de 600 euros de valor nominal unitario (las "Obligaciones"), de conformidad con los términos y condiciones principales que se detallan a continuación: (i) La oferta de compra de las Participaciones Preferentes y de venta de las Acciones y de suscripción de las Obligaciones (conjuntamente, la "Oferta") se dirige exclusivamente a los titulares de las Participaciones Preferentes que se encuentran y residen fuera de los Estados Unidos de América. (ii) El precio ofrecido por la compra de las Participaciones Preferentes es del 100% de su valor nominal, es decir, de euros por Participación Preferente, en efectivo, quedando dicho importe sujeto, de forma incondicional e irrevocable, a su reinversión simultánea en Acciones y Obligaciones según se indica a continuación. Asimismo, a las Participaciones Preferentes que acepten la Oferta se les abonará el cupón corrido devengado desde la última fecha de pago de cupón hasta la fecha de operación (29 de noviembre de 2012). (iii) El precio de compra de las Participaciones Preferentes (a razón de euros por Participación Preferente) queda sujeto, de forma incondicional e irrevocable, a su reinversión simultánea en la adquisición de Acciones y la suscripción y desembolso de Obligaciones en la siguiente proporción: a) El 40% de dicho precio (esto es, la cantidad de 400 euros por Participación Preferente) se destinará a la compra de Acciones, a un precio por Acción igual a la media aritmética de los precios medios ponderados de la acción de Telefónica durante los cinco días hábiles bursátiles anteriores a la finalización del plazo de aceptación de la Oferta (este último inclusive) (esto es, desde el 19 al 23 de noviembre de 2012, ambos inclusive), con un mínimo de 9,75 euros y un máximo de 11,05 euros por Acción. b) El 60% restante (esto es, la cantidad de 600 euros por Participación Preferente) se destinará a la suscripción y desembolso de Obligaciones al 100% de su valor nominal. En consecuencia, por cada Participación Preferente que acepte la Oferta el inversor deberá suscribir y desembolsar una Obligación. Las Obligaciones son obligaciones simples de Telefónica de nueva emisión, de 600 euros de valor nominal unitario, con tipo de interés nominal anual fijo del 4,184%, pagadero trimestralmente los días 28 de febrero, 29 de mayo, 29 de agosto y 29 de noviembre de cada año y vencimiento final el 29 de noviembre de 2022 (sin perjuicio de que Telefónica podrá amortizar anticipadamente total o parcialmente las Obligaciones en cada una de las fechas de pago de intereses). Se solicitará la admisión a cotización de las Obligaciones en AIAF Mercado de Renta Fija, para su contratación a través del Sistema Electrónico de Negociación de Deuda (SEND). Los titulares de Participaciones Preferentes que deseen aceptar la Oferta deberán dirigirse a la entidad donde las tengan depositadas y cumplimentar la correspondiente orden de aceptación. Las órdenes de aceptación deberán ser por la totalidad de las Participaciones Preferentes titularidad del aceptante. El calendario de la Oferta es el siguiente: - 5 de noviembre de 2012: inicio del periodo de aceptación de la Oferta de noviembre de 2012: finalización del periodo de aceptación de la Oferta. - 19, 20, 21, 22 y 23 de noviembre de 2012: fechas de referencia para la determinación del precio de las Acciones en la Oferta de noviembre de 2012 (fecha de operación): compra de las Participaciones Preferentes, venta de las Acciones y suscripción y desembolso de las Obligaciones de noviembre de 2012: admisión a negociación de las Obligaciones. - 4 de diciembre de 2012: fecha de liquidación de la operación de compra de las Acciones. La nota sobre los valores relativa a la Oferta ha quedado inscrita con fecha de hoy en los registros oficiales de la CNMV. La nota sobre los valores y el correspondiente resumen, disponibles, junto con el documento de registro de Telefónica, en la página web de la CNMV ( y en la página web de Telefónica ( contienen la descripción completa de los términos, condiciones y procedimiento de la Oferta." GAMESA CORPORACIÓN TECNOLÓGICA, S.A. En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo, Gamesa Corporación Tecnológica, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: "Gamesa Corporación Tecnológica, S.A. (en adelante, Gamesa) ha suscrito con fecha 30 de octubre de 2012 un Contrato de Liquidez con Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A., para la gestión de su autocartera. Las operaciones sobre acciones de Gamesa que realice Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A. en el marco de este contrato serán en las Bolsas de valores españolas y la finalidad perseguida será: (i) favorecer la liquidez de las transacciones, y (ii) la regularidad en la cotización. El Contrato de Liquidez tendrá una duración de doce meses, prorrogable tácitamente por igual período y se destinan seiscientas cincuenta mil ( ) acciones y un importe de un millón ( ) de euros. Se hace constar que dicho contrato se ajusta al modelo de contrato de liquidez que se incorpora en la Circular 3/2007, de 19 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre los Contratos de liquidez a los efectos de su aceptación como práctica de mercado." DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, SERIE A A CTA ,3300 0,0693 0,2607 TESTA INMUEBLES EN RENTA A CTA ,2170 0,0456 0,1714 MAPFRE, S.A. A CTA ,0400 0,0084 0,0316 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 13 accionistas_es@santander.com I

14 10 mercados principales, 102 millones de y 3,3 millones de accionistas. Santander, elegido Mejor Banco del Mundo Sobran las palabras. Brasil Argentina Chile México Santander negocio pasión sistemas sistemas mercados dividendos liquidez red red dividendos seguros recursos desarrollo junta junta acciones acción capitalización becas tarjetas tarjetas emergentes accionistas seguros largo plazo proyecto capacidad capacidad dinamismo efectivo efectivo efectivo cheque acción acción acción empleados beneficios universidades universidades mercados universidades confianza universidades números pasión sistemas capitalización crecimiento Accionistas becas largo plazo capacidad mejora visión universidades mercados becas efectivo EE.UU. anticipación mejorar sistemas liquidez dividendo dividendo confianza seguros recursos empresa mejorar capital empleados capitalización novación emergentes ccionistas becas identificación ranking card tarjetas cheque cheque Santander internacional largo plazo crecimiento vencia solvencia números visión rtaleza ar mejorar seguros expansión expansión diversificación crecimiento diversificación mercados junta visión jornada valores accionistas aprendizaje prácticas empresa largo plazo cheque desarrollo largo plazo mercados internet accionista internacional control oportunidad em inversión cheque año pyme empresa anticipación m jo becas capacidad c estudiantes carrera profesional mejorar desarrollo oportunidad España Portugal Alemania Polonia UK liquidez confianza Santander dividendos Santander dividendos fórmula fórmula internacional beneficio ranking ranking tarjetas tarjetas mejorar financiero financiero dividendo empleados empleados proyecto proyecto acuerdo cheque sistemas sistemas sistemas universidades estudiantes estudiantes estudiantes oportunidad d tarjeta aprendizaje inversión proyecto formación carrera países países desarrollo patrocinios patrocinios publicidad anticipación comunicación desarrollo crecimiento profesional anticipación inversión internacional internacional seguros empleados d ranking proyecto oportunidad IVA empatía acciones rentable aprendizaje aprendizaje mercados acciones acción capitalización dividendo Santander a seguros financiero empatía crecimient empatía d emergentes emergentes accio p acción tarjetas hipoteca negocio becas seguros Mejor Banco del Mundo 2012