AVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL

Transcripción

1 Méxco, D.F., a 4 de julo de AVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL Con fundamento en el Artículo del Reglamento Interor, MexDer, Mercado Mexcano de Dervados, S.A. de C.V., comunca que la Secretaría de Hacenda y Crédto Públco autorzó la modfcacón de los Térmnos y Condcones Generales de Contratacón de los Contratos de Futuro sobre: ) el Certfcado de la Tesorería de la Federacón a 91 días, ) el Dólar de los Estados Undos de Amérca y ) la Tasa de Interés Interbancara de Equlbro a 28 días, medante ofco número 366-III-DG-058/05 del 9 de marzo de 2005, en los térmnos que a contnuacón se presenta. Asmsmo, se nforma que dchas modfcacones entrarán en vgor el 11 de julo del año en curso. Atentamente, (Rúbrca) Lc. Jorge Alegría Formoso Drector General

2 Térmnos y Condcones del Contrato de Futuro sobre el Certfcado de la Tesorería de la Federacón a 91 días. (Lqudacón en Efectvo) I. OBJETO. 3. Seres. En térmnos de sus respectvos Reglamentos Interores, MexDer y Asgna podrán lstar y mantener dsponbles para su negocacón dstntas Seres del Contrato de Futuro del Cete a 91 días sobre una base mensual o trmestral hasta por dez años. II. CARACTERISTICAS Y PROCEDIMIENTOS DE NEGOCIACIÓN. 6. Horaro de negocacón. El horaro de negocacón de los Contratos de Futuro del Cete a 91 días será de las 7:30 horas a las 14:15 horas tempo de la Cudad de Méxco, Dstrto Federal. Asmsmo, se consderarán como parte del horaro de negocacón el perodo de negocacón a la Tasa de Lqudacón Dara, y las subastas que convoque MexDer de acuerdo a lo establecdo en el numeral (III.3.d). 7. Horaro de negocacón a Tasa de Lqudacón Dara. La Tasa de Lqudacón Dara será calculada por MexDer al cerre de cada sesón de negocacón y permtrá la negocacón de Contratos de Futuro del Cete a 91 días, medante la presentacón de Posturas en frme a la Tasa de Lqudacón Dara por parte de los Socos Lqudadores y Operadores de MexDer. El perodo en el que MexDer recbrá Posturas en frme para negocar a la Tasa de Lqudacón Dara será de 14:40 a 14:50 horas.

3 Térmnos y Condcones del Contrato de Futuro del Dólar de los Estados Undos de Amérca. (Entrega en Espece) I. OBJETO. 3. Seres. En térmnos de sus respectvos Reglamentos Interores, MexDer y Asgna podrán lstar y mantener dsponbles para su negocacón dstntas Seres del Contrato de Futuro sobre el Dólar sobre una base de vencmentos daros, mensuales o trmestrales hasta por dez años. II. CARACTERÍSTICAS Y PROCEDIMIENTOS DE NEGOCIACIÓN. 10. Fecha de Lqudacón al Vencmento. Para efectos del cumplmento de las oblgacones a cargo de Asgna y del Soco Lqudador con respecto al Clente, la Fecha de Lqudacón de cada Sere del Contrato de Futuro del Dólar, será el segundo día hábl sguente a la Fecha de Vencmento, sendo requsto ndspensable que tanto el prmer como el segundo día sguente a la Fecha de Vencmento, sean Días Hábles en los Estados Undos de Amérca y en los Estados Undos Mexcanos. III. Lqudacón Dara y Lqudacón al Vencmento. 4. Cálculo del Preco de Lqudacón Dara. f) Donde: PL t = S t DI t, M LI t, M M 360 M 360 PL t = Preco de Lqudacón del Contrato de Futuro sobre el Dólar en el día t, redondeado a la puja más cercana. S t = Tpo de cambo SPOT determnado en el día t, (ajustado por la dferenca en días naturales de la fecha valor de dcho tpo de cambo y la fecha valor de operacones a 48 horas) publcado por el Proveedor de Precos contratado por MexDer. DI t, M = Tasa de rendmento Doméstca Implícta observada el día t, para el plazo de vgenca del futuro, obtenda del Proveedor de Precos contratado por MexDer. LI t, M = Tasa de rendmento LIBOR observada el día t para el plazo de vgenca del futuro, obtenda del

4 Proveedor de Precos contratado por MexDer. M = t = Número de días por vencer del Contrato de Futuro. Día de la valuacón o de lqudacón.

5 Térmnos y Condcones del Contrato de Futuro sobre la Tasa de Interés Interbancara de Equlbro a 28 días. (Lqudacón en Efectvo) I. OBJETO. 3. Seres. En térmnos de sus respectvos reglamentos nterores, MexDer y Asgna podrán lstar y mantener dsponbles para su negocacón dstntas Seres consecutvas del Contrato de Futuro de la TIIE a 28 días sobre una base mensual hasta por dez años. II. CARACTERISTICAS Y PROCEDIMIENTOS DE NEGOCIACIÓN. 6. Horaro de negocacón. El horaro de negocacón de los Contratos de Futuro de la TIIE a 28 días será de las 7:30 horas a las 14:15 horas tempo de la Cudad de Méxco, Dstrto Federal. Asmsmo, se consderarán como parte del horaro de negocacón el perodo de negocacón a la Tasa de Lqudacón Dara y las subastas que convoque MexDer de acuerdo a lo establecdo en el numeral (III.3.d). 7. Horaro de negocacón a Tasa de Lqudacón Dara. La Tasa de Lqudacón Dara será calculada por MexDer al cerre de cada sesón de negocacón y permtrá la negocacón de Contratos de Futuro de la TIIE a 28 días, medante la presentacón de Posturas en frme a la Tasa de Lqudacón Dara por parte de los Socos Lqudadores y Operadores de MexDer. El perodo en el que MexDer recbrá Posturas en frme para negocar a la Tasa de Lqudacón Dara será de 14:40 a 14:50 horas. III. LIQUIDACIÓN DIARIA Y LIQUIDACIÓN AL VENCIMIENTO. 3. Cálculo de las Tasas de Lqudacón Dara. f) Donde: PL t = Tasa de Lqudacón del Contrato de Futuro sobre la TIIE a 28 días en el día t, redondeada a la puja más cercana, gual a la Tasa de rendmento forward de 28 días, dentro del plazo de vencmento del Contrato de Futuro estmada el día t.

6 1+ t, M + PLt = 1+ t 28, M M * M t, M +28 = Tasa de rendmento Forward estmada a partr de la Curva Nomnal Interbancara (FRA s/swap) observada el día t, para el plazo de vgenca del contrato más el plazo del subyacente, publcada por la empresa de valuacón (prce vendor). t, M = Tasa de rendmento Forward estmada a partr de la Curva Nomnal Interbancara (FRA s/swap) observada el día t, para el plazo de vgenca del Contrato de Futuro, publcada por la empresa de valuacón (prce vendor). M = Número de días por vencer del Contrato de Futuro. t = Día de la valuacón o de lqudacón. *Nota: En caso de que la Tasa de rendmento Forward estmada a partr de la Curva Nomnal Interbancara (FRA s/swap) resulte ser nferor a la tasa forward de rendmento de Cetes, para el msmo plazo, se tomará como tasa para la lqudacón, la tasa forward de rendmento de Cetes a 28 días más una prma resgo calculada como el promedo de los últmos 30 días hábles entre la tasa de rendmento de los Cetes y la Tasa Forward estmada a partr de la Curva Nomnal Interbancara (FRA s/swap).