CÓDIGO DE ÉTICA PCR-PACIFIC CREDIT RATING COSTA RICA. Marzo, 2014

Transcripción

1 q CÓDIGO DE ÉTICA PCR-PACIFIC CREDIT RATING COSTA RICA Marz, 2014

2 Índice Intrducción... 3 Códig de ética... 4 Estándares de la cnducta prfesinal... 5 I. Obligación de infrmar a empleads el códig y ls estándares... 5 II. Cumplimient de las leyes y regulacines gubernamentales, el códig y ls estándares... 5 A. Cncimient requerid y cumplimient... 5 B. Prhibicines cntra la participación en vilacines legales y éticas... 5 C. Prhibicines sbre el us de infrmación privada... 5 D. Respnsabilidad de ls supervisres... 6 III. Reprtes y accines... 6 A. Base raznable y representación... 6 B. Reprtes... 6 C. Prhibicines cntra el plagi... 6 D. Prhibicines cntra la mala prestación de servicis... 6 E. Trat just cn clientes y cnsumidres... 7 IV. Revelación de cnflicts... 7 V. Relacines cn tercers... 7 A. Reserva de cnfidencialidad... 7 B. Mantenimient de independencia y bjetividad... 7 VI. Mal cmprtamient prfesinal

3 Intrducción PCR-PACIFIC CREDIT RATING recnce la imprtancia de una labr ética en las actividades del ser human. En la calificación de riesg es aún más trascendente debida cuenta del acces a infrmación cnfidencial, privada y muy sensible. El Códig de Ética de PCR es de cncimient y us bligatri para td su persnal tant ejecutiv cm analistas y administrativs. Este Códig de Ética recnce que la empresa y sus accinistas, directivs, analistas y demás trabajadres deben dedicarse de manera exclusiva a la actividad de calificación de riesg ya sea de instruments de institucines, permitiend de este md, que la empresa, el cmité de calificación y ls analistas financiers tengan independencia y bjetividad en las pinines que emiten. Tds ls analistas y funcinaris de PCR deben estar cmprmetids a, y es su bligación, guiar su cnducta basads en ls patrnes que a cntinuación se expnen. 3

4 Códig de Ética El analista debe cnducirse cn integridad, cmpetencia, dignidad y actuar de un md étic cn el públic, clientes, cnsumidres, empleadres, empleads y analistas de su misma cndición. El analista debe cnducir su cnducta y encaminar a trs a practicar el análisis financier de una manera prfesinal y ética que refleje cnfianza en él y en su prfesión. El analista debe actuar cn cmpetencia y debe hacer l psible para mantener y mejrar su cmpetitividad y la de trs en su prfesión. El analista debe tener un cuidad raznable y emplear su juici prfesinal independiente. Estándares Étics Td el persnal de PCR debe: Abstenerse de participar en actividades que sean incmpatibles cn sus funcines, durante la jrnada labral. Obligación de actuar de buena fe cn ls clientes, prveedres y cmpetidres, respetand las prácticas de cmpetencia leal y las dispsicines sbre prácticas de libre cmpetencia. Obligación de mantener integridad de las peracines y registr. Obligación de reprtar actividades sspechsas. Mantener un vcabulari de respet al interir de la entidad, hacia ls clientes interns y externs así cm cn cualquier representante de ls grups de interés. 4

5 Estándares de la Cnducta Prfesinal I. Obligación de infrmar a empleads el códig y ls estándares de cnducta PCR debe infrmar a sus empleads a través de su supervisr direct, que están bligads a cumplir cn este Códig de Ética y cn el Códig de Cnducta PCR y ls Principis y Estándares de IOSCO y que en cas de vilar dichs principis y nrmas estarán sujets a sancines disciplinarias, asimism, el supervisr será el encargad de verificar el cumpliment de las dispsicines cntempladas en este códig, pr cada un de sus subrdinads. Dichas sancines serán cmunicadas a ls respectivs entes reguladres. PCR entregará una cpia del Códig y ls estándares a cada analista, y realizará events de divulgación de dich códig. II. Cumplimient de leyes y regulacines gubernamentales, el códig y ls estándares A. Cncimient requerid y cumplimient El analista debe mantenerse actualizad y debe cumplir cn tdas las leyes, reglas, y regulacines gubernamentales n sól de ls rganisms tutelares del mercad de valres sin también de tds aquells rganisms que regulen su actividad prfesinal, financiera de negcis, así cm cn este estándar de cnducta prfesinal y el códig de ética, de n hacerl se sancinara al analista según l estipulad en el Reglament Intern de Trabaj de PCR. B. Prhibicines cntra la participación en vilacines legales y éticas El analista debe recncer que n puede participar asistir en ningún hech en que se cmeta acts en cntra de l establecid pr las leyes, reglas regulacines de ningún gbiern 1, entidad gubernamental u rganizacines regulatrias estatales en sus actividades prfesinales, financieras negcis; ni de ningún act que pdría vilar alguna medida de precaución requisit de este estándar de la cnducta prfesinal del códig de ética. C. Prhibicines sbre el us de la infrmación cnfidencial privada El analista debe cumplir cn tdas las leyes y regulacines relacinadas al us de la dcumentación e infrmación privada. El analista está impedid de cmprar vender valres, salv en ls cass excepcinales cntemplads pr la ley y debidamente autrizads, l que pndrá en cncimient de PCR. El analista está impedid de dar recmendacines de cmpra venta de valres cmunicar el material privad a que tiene tuv acces, en el cumplimient de su deber. Asimism, n debe utilizar infrmación btenida indebidamente. De n cumplir cn l anterir se sancinara al analista según l estipulad en el Reglament Intern de Trabaj de PCR. Ls deberes arriba mencinads incluyen ls siguientes: (1) si el analista adquiere infrmación cm resultad de una vinculación especial cnfidencial cn el emisr u trs, n deberá cmunicar esta infrmación (salv dentr de la misma relación) tmar accines de inversión sbre la base de esta infrmación, si ésta vila la vinculación. (2) si el analista n está en una relación especial cnfidencial cn el emisr u trs, n debe cmunicar trabajar cn material privad si cnce, ha cncid, que tal infrmación (a) fue revelada a él, resultaría en un rmpimient de su deber, (b) fue btenida indebidamente. El jefe inmediat será el encargad de hacer cumplir cn l estipulad en este Códig. 1 En cuant sea aplicable y relevante. 5

6 D. Respnsabilidad de ls supervisres Cada Gerente, Jefe de Área, Crdinadr, debe ejercer una supervisión raznable sbre ls empleads subrdinads sujets a su cntrl, debe prevenir cualquier vilación que pudieran realizar estas persnas y aplicar ls estatuts, regulacines estipulacines del Códig de Ética. Para ell aplicará ls prcedimients establecids en el Manual de Organización y Funcines de PCR, el Reglament Intern de Trabaj y las directivas de la Alta Dirección; y de n cumplir cn l anterir se sancinara según l estipulad en el Reglament Intern de Trabaj. III. Reprtes y accines A. Bases raznables y representación El analista debe mstrar diligencia y hacer una investigación exhaustiva al preparar reprtes. El analista debe tener una raznable y adecuada base para sus recmendacines y accines respaldads en una aprpiada investigación. El analista debe hacer esfuerzs cuidadss y raznables para evitar cualquier material fals en cualquier infrme. El analista debe mantener archivs aprpiads para respaldar raznablemente cada una de sus accines. B. Reprtes El analista debe usar juicis raznables para incluir factres relevantes en ls reprtes. El analista debe distinguir entre hechs y pinines al elabrar ls reprtes. El analista cuand prepare el reprte y n sea directamente relacinad a una calificación específica para la distribución al públic en general, debe indicar las características básicas de la investigación. El analista n debe realizar recmendacines de inversión ya sea en sus reprtes cualquier tr medi de difusión. C. Prhibicines cntra el plagi Cuand el analista presente material a su empleadr, asciads, cnsumidres, clientes públic en general n debe cpiar utilizar substancialmente de la misma frma, el material preparad pr tras persnas sin su cncimient; debe identificar en ese cas, el autr editr de tal material. L que si pdrá utilizar sin cnsentimient es la infrmación publicada pr recncids reprtes financiers y estadístics fuentes similares. D. Prhibicines cntra la mala prestación de servicis El analista n debe hacer ningún veredict ral escrit falseand (1) ls servicis que el analista su empresa es capaz de brindar a sus clientes, (2) la calificación de cada analista su empresa, y/ (3) la calificación a trgar a una emisión. E. Trat just cn ls clientes y cnsumidres El analista debe actuar de una manera cnsistente cn su bligación de tratar cn equidad a tds sus clientes cuand sugiera recmendacines de calificación. 6

7 IV.Revelación de cnflicts El analista, cuand hace recmendacines, debe revelar a sus cnsumidres y clientes cualquier situación material que esté en psición cn ls intereses relacinads a él, que pudiera limitar su capacidad para dar raznablemente su pinión bjetiva y sin prejuici. El analista debe revelar a su empleadr tds ls asunts que pueden raznablemente interferir cn sus deberes cn el empleadr cn su capacidad para rendir pinines imparciales y bjetivas. El analista debe también cumplir cn tds ls requerimients de revelar cnflicts de interés indicads en la ley y regulacines de las rganizacines que rigen sus actividades y debe cumplir cn cualesquiera prhibicines hacia sus actividades si es que existe un cnflict de interés. V. Relacines cn tercers A. Reserva de cnfidencialidad El analista debe preservar la cnfidencialidad de la infrmación cmunicada pr el cliente cncerniente a temas dentr del ámbit de la relación cnfidencial a mens que reciba infrmación relacinada a actividades ilegales pr parte del cliente. B. Mantenimient de independencia y bjetividad El analista, en relación y cntact cn un emisr de títuls, cm persna individual cm miembr de un grup, debe tener un cuidad particular y buen juici para alcanzar y mantener independencia y bjetividad. VI.Mal cmprtamient prfesinal El analista n deberá (1) cmeter un act criminal cuya sanción refleje materialmente de manera adversa su hnestidad, cnfiabilidad entereza cm un analista en trs aspects (2) invlucrar en cnductas que envuelvan deshnestidad, fraude, dl falsa representación. Nta: Td aspect n cntemplad en este códig, se le aplicará la nrmativa legal vigente en Csta Rica. 7