CAIXABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI Informe 3er Trimestre 2017

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1 Nº Registro CNMV: 2475 de registro: 05/10/2001 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIABANK, SA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI Informe 3er Trimestre 2017 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, , planta 5ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y sociedades; Vocación inversora: Renta Variable Internacional ; Perfil de riesgo: 5 - Medioalto D DESCRIPCIÓN GENERAL: Invierte mayoritariamente en IIC que sean activo apto, armonizadas o no, incluidas las del grupo CaixaBank, siempre y cuando sean coherentes con su vocación, con un máximo de 45% en una misma IIC. De acuerdo con su vocación inversora, la renta variable representa más del 75% de la exposición total del Fondo. La renta variable podrá ser tanto de alta como de media y baja capitalización bursátil y cotizada en mercados de países miembros o no de la OCDE, incluidos países emergentes. La exposición a riesgo divisa podrá superar el 30%. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Año Año Índice de rotación de la cartera 0,71 1,24 2,90 1,35 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,22 0,20 0,21 0,14 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE ESTANDAR Nº de participaciones , , ,9759 Nº de partícipes ,7810 0,00 0, , ,5054 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PLUS Nº de participaciones , , ,5205 Nº de partícipes ,2531 0,00 0, , ,7746 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PREMIUM Nº de participaciones , , ,9651 Nº de partícipes ,6182 0,00 0, , ,9323 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE CARTERA Nº de participaciones , , ,9371 Nº de partícipes ,00 0, Comisión de gestión 0,55 1,65 Patrimonio Comisión de gestión total 0,55 1,65 Mixta Comisión de depositario 0,05 0,15 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisión de gestión 0,38 1,12 Patrimonio Comisión de gestión total 0,38 1,12 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,11 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,20 0,58 Patrimonio Comisión de gestión total 0,20 0,58 Mixta Comisión de depositario 0,02 0,06 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,06 0,14 Patrimonio Comisión de gestión total 0,06 0,14 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,01 Patrimonio Inversión mínima: 1,00 (participaciones) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar)

2 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE ESTANDAR año Rentabilidad 1,81 0,46-3,10 4,58 7,11 6,90 6,10 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -1, , Rentabilidad máxima (%) 1, , CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PLUS año Rentabilidad 2,38 0,65-2,92 4,78 7,31 7,70 6,90 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -1, , Rentabilidad máxima (%) 1, , CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PREMIUM año Rentabilidad 2,99 0,86-2,73 4,98 7,52 8,56 7,75 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -1, , Rentabilidad máxima (%) 1, , CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE CARTERA año Rentabilidad 1,00-2,60 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % % % Rentabilidad mínima (%) -1, Rentabilidad máxima (%) 1, * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Ibex-35 12,44 11,95 13,87 11,40 14,36 25,83 21,75 Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 0,48 0,28 MSCI All Countries World 10,80 11,59 10,17 10,63 12,55 18,80 21,90 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 8,25 9,08 7,17 8,40 9,94 13,72 17,40 VaR histórico ** 8,31 8,31 8,38 8,44 8,51 8,51 8,47 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 8,25 9,08 7,17 8,40 9,94 13,72 17,40 VaR histórico ** 8,25 8,25 8,31 8,38 8,44 8,44 8,41 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 8,25 9,08 7,17 8,40 9,93 13,72 17,40 VaR histórico ** 8,18 8,18 8,25 8,31 8,38 8,38 8,34 CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE CARTERA Valor Liquidativo 9,08 7,17 VaR histórico ** * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ ) CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI Ratio total de gastos * año CLASE ESTANDAR 2,43 0,82 0,82 0,80 0,80 3,22 3,31 3,41 3,19 CLASE PLUS 1,86 0,64 0,64 0,61 0,62 2,47 2,56 2,66 2,44 CLASE PREMIUM 1,27 0,44 0,44 0,42 0,42 1,67 1,76 1,86 1,64 CLASE CARTERA 0,17 0,28 0,28 0,01

3 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE ESTANDAR CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PLUS CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE PREMIUM CAIABANK BOLSA SELECCION GLOBAL, FI CLASE CARTERA El 25/07/2014 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 29/06/2012 se modificó el Índice de Referencia a MSCI All Countries World

4 Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario ,06 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro ,39 Renta Fija Internacional ,33 Renta Fija Mixta Euro ,26 Renta Fija Mixta Internacional ,45 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Internacional ,35 Renta Variable Euro ,71 Renta Variable Internacional ,27 IIC de gestión Pasiva (I) ,46 Garantizado de Rendimiento Fijo ,29 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,79 Global ,09 Total Fondo ,67 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período Fin período Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,74 * Cartera interior -3 0,00 0 0,00 * Cartera exterior , ,74 * Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,90 (+/-) RESTO , ,36 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre % Variación del período Variación del período Variación acumulada anual Variación respecto fin período PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 16,92 45,56 96,32-56,55 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,93-3,09 0,58-125,87 (+) Rendimientos de gestión 1,19-2,82 1,53-149,55 + Intereses 0,00 0,00 0,01 0,54 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00-106,11 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,11-0,33-0,18-60,90 ± Resultado en IIC (realizados o no) 1,32-2,40 1,82-164,55 ± Otros Resultados -0,02-0,09-0,12-71,12 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,27-0,29-0,99 9,95 - Comisión de gestión -0,24-0,28-0,89 0,12 - Comisión de depositario -0,02-0,03-0,08-1,57 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00-0,01-61,17 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-14,02 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,03-0,01-120,81 (+) Ingresos 0,01 0,01 0,04 13,72 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,01 0,01 0,04 13,26 + Otros ingresos 0,00 0,00 0, ,56 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

5 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RENTA VARIABLE ET PARTICIPACIONES AA USD , ,75 PARTICIPACIONES LM GLOBAL FUNDS USD , ,39 PARTICIPACIONES HEPTAGON CAPITA USD , ,40 PARTICIPACIONES BROWN PLC IRL USD , ,47 PARTICIPACIONES ROBECO LU USD , ,62 PARTICIPACIONES JP MORGAN INV USD , ,32 PARTICIPACIONES FIDELITY FUNDS USD , ,41 PARTICIPACIONES GS FUNDS SICAV JPY , ,88 PARTICIPACIONES ABERDEEN GLOBAL JPY ,37 PARTICIPACIONES ABERDEEN GLOBAL JPY 0 0, ,87 PARTICIPACIONES INVES GT SI/L EUR , ,19 PARTICIPACIONES M&G 3/UNITED EUR , ,46 PARTICIPACIONES HENDERSON HORIZ EUR , ,15 PARTICIPACIONES BLACK GLB SIC/L EUR , ,13 PARTICIPACIONES JPMORGAN SICAVL EUR ,20 PARTICIPACIONES JPMORGAN SICAVL EUR ,54 PARTICIPACIONES CANDRIAM AUD , ,51 TOTAL IIC ET , ,75 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,75 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,75 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 Total subyacente renta fija 0 F SP 60 FUTURO F SP Inversión F S&P500M FUTURO F S&P500M Inversión Total subyacente renta variable FUT EUR/JPY CME FUTURO FUT EUR/JPY CME JPY Inversión FUT EUR/GBP CME FUTURO FUT EUR/GBP CME GBP Inversión FUT EUR/CAD CME FUTURO FUT EUR/CAD CME CAD Inversión FUT EUR/AUD CME FUTURO FUT EUR/AUD CME AUD 756 Inversión FUT CHF FUTURO FUT CHF CHF Inversión F EUROUSD FI FUTURO F EUROUSD FI USD Inversión JPY CONTADO YEN JAPONES FISICA Inversión Total subyacente tipo de cambio Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES

6 4. HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES Si No Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dicho Fondo, ha acordado modificar, con efectos desde el 1 de agosto de 2017, inclusive, la comisión de depósito de la clase Cartera, quedando establecida como se detalla a continuación: Comisión de depósito: bajará del 0,025% anual sobre el patrimonio del Fondo al 0,02% anual sobre el patrimonio del Fondo. 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,60. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al representa un 0,24 %. d.2) El importe total de las ventas en el período es ,93. La media de las operaciones de venta del período respecto al representa un 0,12 %. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 152,50. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al representa un 0,00 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO El tercer trimestre de 2017 no ha supuesto un cambio general de las tendencias que previamente traían los activos financieros, aunque ha mostrado un comportamiento menos direccional que ha ocultado importantes movimientos subyacentes durante el trimestre unidos a tres hitos: la tensión geopolítica de Corea del Norte con las pruebas nucleares y de misiles de largo alcance, el ritmo de normalización de las políticas monetarias de la FED y el Banco Central Europeo, y la evolución del tipo de cambio del dólar americano. Por lo que respecta al primer elemento, la tensión geopolítica, hubo un par de momentos de mayor tensionamiento en los mercados con pequeñas correcciones en los activos de riesgo, pero, como sucede en los últimos años (Brexit, atentados terroristas, resultados electorales, etc.) el impacto en los mercados es temporal y cada vez más corto en tiempo y profundidad de movimientos de ida y vuelta. Esto tiene su reflejo en las fuertes bajadas de las volatilidades con las que nos encontramos en prácticamente todos los activos, cercanas a los mínimos históricos desde que dichas estadísticas son fiables. Por lo que corresponde a las políticas de los Bancos Centrales, parece claro que la Reserva Federal Americana seguirá con su intención de recuperar las herramientas de la política monetaria tradicional con subidas adicionales de los tipos de interés, mientras anuncia el inicio de una reducción del balance a través de la no reinversión de todos los bonos que vayan llegando a vencimiento en el mismo. El tercer factor relevante en el trimestre fue la aceleración en la depreciación de la divisa americana. Este hecho es importante porque normalmente el dólar se suele mover en ciclos de cinco a siete años y si se inicia un cambio de tendencia puede tener implicaciones importantes para los activos financieros en cuanto a relevo en liderazgo de rentabilidades. Un trimestre más, en bolsa la mejor área geográfica ha sido la emergente, seguida por Estados Unidos, habiéndose quedado algo más atrás tanto Japón como Europa, aunque en la parte final del trimestre se recuperó de la caída inicial acompañando el debilitamiento del dólar y la caída de las expectativas de inflación. Por sectores a nivel global los que mejor comportamiento presentaron fueron energía, materiales y tecnología, mientras que los sectores que peor lo hicieron fueron consumo estable y farma, teniendo Europa el mismo patrón. En el periodo, los cambios más relevantes, en línea con las decisiones adoptadas por el comité de activos, pasaron por el incremento de peso en renta variable japonesa, financiada, principalmente, con la reducción de exposición a Estados Unidos. En el trimestre, el patrimonio del fondo ha crecido en un 18,62% en el periodo mientras que el número de partícipes se incrementó en un 11,84%. La rentabilidad neta obtenida por el participe ha sido positiva para todas las clases en el periodo. La rentabilidad neta de la clase Estándar ha sido 0,46%, la clase Plus ha obtenido una rentabilidad de 0,65%, un 0,86% para la clase Premium y un 1,00% para la clase Cartera. A pesar de la positiva evolución en términos absolutos, todas las clases se han quedado ligeramente rezagadas respecto del índice de mercado, que ha subido un 1,16% y respecto de los fondos de la gestora que comparten la vocación inversora de Renta Variable Internacional, que ha sido de 1,35%. El dato concreto de rentabilidad es diferente para cada clase debido a las comisiones aplicadas a la cartera del fondo para cada una de las clases comercializadas. Durante el periodo las distintas clases han soportado gastos que varían por las diferentes comisiones aplicadas para cada una de ellas. Los gastos directos soportados en el periodo por la clase Estándar suponen el 0,61% del patrimonio, mientras que para la clase Plus han sido del 0,42%, el 0,22% para la clase Premium y del 0,07% para la clase carteras, mientras que los gastos indirectos para las clases Plus y Premium han supuesto el 0,22% y para las clases Estándar y Cartera fue del 0,21%. La volatilidad anual para todas las clases ha sido del 8,25%, inferior a la del MSCI All Countries World, que fue del 10,80% y superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año. El fondo ha mantenido un nivel de inversión en los mercados bursátiles mundiales entorno al 100%. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de bolsa para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 23,17%. El porcentaje total invertido en otras instituciones de inversión colectivas supone el 95,79% al cierre del periodo, destacando entre ellas: JP Morgan Asset Management, Robeco Luxembourg SA y Legg Mason Investment Europe.