MODELOS INTERNOS PARA EL CALCULO DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA

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1 MODELOS INTERNOS PARA EL CALCULO DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE SOLVENCIA R u t h D u q u e S a n t a m a r í a D i r e c c i ó n G e n e r a l d e S e g u r s y F n d s d e P e n s i n e s ASSAL San Juan de Puert Ric, 26 de abril de 2011

2 Estructura del dcument El enfque de Slvencia II Directiva de nivel 1:cntenid y respnsabilidad sbre ls mdels Medidas de nivel 2: la prpuesta de la Cmisión Eurpea Estándares de nivel 3: el desarrll de ls Supervisres Experiencia práctica QIS5 Fase de preslicitud 2 de 20

3 Estructura del dcument El enfque de Slvencia II Directiva de nivel 1:cntenid y respnsabilidad sbre ls mdels Medidas de nivel 2: la prpuesta de la Cmisión Eurpea Estándares de nivel 3: el desarrll de ls Supervisres Experiencia práctica QIS5 Fase de preslicitud 3 de 20

4 Slvencia II: cntenid y respnsabilidad del mdel Un mdel intern es un sistema de gestión de riesg desarrllad pr un aseguradr para analizar su psición general de riesg, cuantificar sus riesgs y determinar el capital ecnómic requerid para cubrir ess riesgs El prpósit de un mdel intern es integrar cmpletamente ls prcess de riesg y gestión del capital en un aseguradr 4 de 20

5 El enfque de la Directiva tiende a favrecer el us de mdels interns de md preferente y previa validación y autrización supervisra. Tras haber recibid la autrización para el us del mdel intern cn fines regulatris, las entidades n deben revertir al us de la fórmula estándar salv mtivs justificads Necesidad de autrización supervisra. Slvencia II: cntenid y respnsabilidad del mdel El rigen de un mdel intern puede ser también la decisión de ls supervisres ante desviacines del perfil de riesg de la entidad respect a la frmula estándar La decisión debe ser mtivada en base al perfil de riesg de tda la entidad algun de ls móduls que cmpnen el cálcul del SCR pr fórmula estándar (atención a su representatividad, cste y de materialidad). 5 de 20

6 Las entidades pdrán utilizar mdels interns parciales. Slvencia II: cntenid y respnsabilidad del mdel Para un varis móduls de riesgs submóduls del Basic SCR Para mdelizar el riesg peracinal Para valrar cierts ajustes técnics relacinads cn la capacidad de absrción de perdidas de las PPTT 6 de 20

7 Slvencia II: cntenid y respnsabilidad del mdel También resulta fundamental identificar las respnsabilidades de ls gestres sbre el mdel, tant en el mment de su implantación cm ante cualquier cambi psterir Se cnfiere a ls gestres la respnsabilidad de implantar ls mecanisms que permitan que el mdel funcine adecuadamente y de una frma cntinua. Si un mdel intern en funcinamient dejara de cumplir cn ls requisits acreditads para su autrización deberá infrmar sbre ls mtivs de esta circunstancia y plan de actuación, demstrar que el efect es inmaterial en su defect, retrnar a la frmula estándar. 7 de 20

8 El prces de aprbación de ls mdels interns es especialmente relevante, tant para entidades individuales, cm, especialmente, a nivel de grup Reglas generales Slvencia II: cntenid y respnsabilidad del mdel Cn carácter general, se debe presentar la dcumentación acreditativa de la superación de ls test de us, calibración y calidad estadística y cumplimient de trs requisits y las autridades tiene un plaz de 6 meses para autrizar rechazar mtivadamente. Se pdrá efectuar un seguimient cmparativ cn la fórmula estándar. Reglas para mdels parciales La Directiva plantea requerimients adicinales: - Justificación del ámbit limitad de aplicación. - Justificación de su idneidad para reflejar el perfil de riesg específic de la entidad. - Justificación de la cnsistencia del mdel para integrarse cn la frmula estándar Se plantea la psibilidad de exigir planes transicinales de extensión del mdel si tiene cbertura limitada. 8 de 20

9 Medidas de nivel 2: el trabaj de la Cmisión Las Medidas de nivel 2 plantean un tratamient detallad de cuestines cm: Prcedimient de slicitud y autrización de mdels T/P Plítica de cambis, Retirada de slicitud Test y estándares para el us de mdels interns Relación cn el sistema de gbiern Estándares de calidad estadística y de calibración. Estándares de validación. Estándares de dcumentación. Integración de mdels parciales. Mdels y dats externs. 9 de 20

10 Medidas de nivel 2: el trabaj de la Cmisión Slvencia II, al igual que recmienda IAIS, cndicina la aprbación de ls mdels a la superación de un triple test FASE PREVIA FASE DOCUMENTAL FASE DE TESTEO FASE DE MODIFICACIÓN Test de us Test de calibración Test de calidad estadística Las entidades deberán demstrar que el mdel intern es ampliamente utilizad en su gbiern y ORSA y que se emplea cn la frecuencia necesaria para ell. -ORSA supne un cncimient prfund pr parte de la entidad de su perfil de riesg y las necesidades de slvencia derivadas de éste. - N se puede entender la aplicación de mdels interns sin un exigente sistema de cntrl intern en funcinamient para tds ls niveles e la rganización. Gestres y directivs sn respnsables del diseñ y perativa del mdel 10 de 20

11 Medidas de nivel 2: el trabaj de la Cmisión Slvencia II, al igual que recmienda IAIS, cndicina la aprbación de ls mdels a la superación de un triple test FASE PREVIA Test de us Test de calidad estadística FASE DOCUMENTAL FASE DE TESTEO FASE DE MODIFICACIÓN Test de calibración Las referencias estándar de calibración (VaR a 1 añ, 99,5%) pueden mdificarse si el nivel de prtección a tmadres es al mens equivalente a la frmula estándar. Se recnce al supervisr la psibilidad de hacer pruebas de calibración cn dats externs y carteras benchmark. Ls mdels deben ser capaces de retralimentarse de su prpia experiencia mediante el teste de su resultads cntra la experiencia. El prces de validación también incluirá un análisis de la estabilidad del mdel, sbre su sensibilidad ante cambis en las presuncines subyacentes y sbre la calidad de ls dats utilizads. 11 de 20

12 Medidas de nivel 2: el trabaj de la Cmisión Slvencia II, al igual que recmienda IAIS, cndicina la aprbación de ls mdels a la superación de un triple test FASE PREVIA Test de us Test de calibración FASE DOCUMENTAL FASE DE TESTEO FASE DE MODIFICACIÓN Test de calidad estadística Se intrducen previsines sbre las cnsistencia de las bases estadísticas y actuariales, cn ls métds utilizads para el cálcul de prvisines técnicas. Ls dats utilizads deben ser actualizads, cmplets y aprpiads. N se pta pr ninguna distribución de prbabilidad en particular, per se mantienen exigencias de adecuación. Debe tenerse en cuenta ls beneficis de diversificación, el efect derivad de la utilización de técnicas de mitigación de riesgs, la inclusión en ls cntrats de pcines y garantías financieras así cm futurs acts de gestión que sean raznablemente esperads de acuerd cn las circunstancias. 12 de 20

13 Estándares de nivel 3: el enfque supervisr EIOPA ha pririzad la emisión de estándares cn bjet de respnder a las necesidades de supervisres e industria de frma más eficiente: preslicitud de MI La participación en el prces de preslicitud n garantiza la autrización del MI (n pre-aprbación). Las entidades deben estar preparadas para la eventual n/parcial aprbación de la slicitud: Prever prcess para el calcul del SCR cnfrme a frmula estándar Cnsiderar eventuales implicacines en términs de capital. Enfque del dcument EIOPA Aspects cubierts: T/P, I/G, pre/pst 2012 Aspects n cubierts: slicitud-decisión, test y estándares de autrización. 13 de 20

14 Estándares de nivel 3: el enfque supervisr Criteris cnsiderads en el dcument EIOPA sbre preslicitud de MI: CRITERIOS PARA LA ASIGANCIÓN DE RECURSOS POR PARTE DEL SUPERVISOR A LAS PRESOLICITUDES PRESENTADAS PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO POR PARTE DEL SUPERVISOR: PLAN DE INICIO Y PLAN DE ACTIVIDAD TRATAMIENTO ESPECÍFICO DE LAS PECULIARIDADES RESPECTO A LA PRESOLICITUD DE MI GRUPO: rl del clegi, tercers Estads, EIOPA REVISION DE LA INFORMACIÓN: cuantitativa y cualitativa PROCESO PARA FORMAR OPINIÓN Y VINCULO CON PROCESO DE SOLICITUD 14 de 20

15 Estructura del dcument El enfque de Slvencia II Directiva de nivel 1:cntenid y respnsabilidad sbre ls mdels Medidas de nivel 2: la prpuesta de la Cmisión Eurpea Estándares de nivel 3: el desarrll de ls Supervisres Experiencia práctica QIS5 Fase de preslicitud 15 de 20

16 QIS5: mdels interns El infrme de resultads presentad pr EIOPA pne de manifiest una ntable hetergeneidad de resultads entre participantes Ciertas entidades que han cmunicad su dese de utilizar mdels interns baj Slvencia II, n han remitid infrmación en QIS5 respect a ls resultads btenids. El grad de desarrll y avance de ls mdels interns varía significativamente entre entidades. PERCENTILE 10th 25th 50th 75th 90th WEIGHTED AVERAGE STANDARD DEVIATION SAMPLE SIZE SCR internal mdel t SCR standard frmula 66% 83% 91% 107% 121% 99% de 20

17 Resultads QIS5 España: 21 entidades (138) han facilitad dats sbre MI. QIS5: mdels interns Sól 6 de ellas tienen un SCR inferir al estándar. Media aritmética 221%, pnderada 140% 17 de 20

18 Ls mdels sn una apuesta estratégica de valr añadid para la industria del segur que les aprtará mayr capacidad cmpetitiva. La actuación del supervisr en la aprbación de mdels interns debe buscar el equilibri entre: Sus respnsabilidades Sus capacidades y recurss El avance de la industria España: fase de preslicitud Back t basis: Ls mdels sn sistemas de mejra de la adecuación entre capital y riesg de las entidades que están en td cas al servici de la mejr y más prudente prtección de ls asegurads. 18 de 20

19 España: fase de preslicitud El trabaj cnjunt cn las entidades se ha desarrllad en a través de un prces tranparente: Desde el punt de vista de la identificación del ámbit cmpetencial de la DGSFP. De cara a la infrmación sbre el calendari y fases de trabaj previas a la entrada en vigr de Slvencia II: Fase 1 4T 2010 Presentación de slicitudes y análisis previ Cmunicación de entidades que cntinúan en el prces Fase 2 1T 2011 Presentación del mdel Dcumentación cmpleta requerida 2-4T T T /6/2012 Análisis del mdel pr la DGSFP Fin plaz intrducción mejras Revisión de las mejras Apertura de la fase frmal de slicitud Requerimient de mejras Cmunicación a las entidades de ls resultads 19 de 20