El sistema de gestión y control de riesgos implantado por el Grupo Unicaja Banco está articulado de acuerdo a las siguientes líneas básicas:

Transcripción

1 Prcedimients establecids para la identificación, medición, gestión, cntrl y cmunicación interna de ls riesgs a ls que esté pueda estar expuesta la entidad El sistema de gestión y cntrl de riesgs implantad pr el Grup Unicaja Banc está articulad de acuerd a las siguientes líneas básicas: Un sistema de gbiern y rganización de la función de riesgs, basad en la participación y supervisión activa de la Alta Dirección, que aprueba las estrategias generales de negci y las plíticas de la Entidad, y marca las líneas generales de gestión y cntrl del riesg en la misma. Un Marc de Prpensión al Riesg (también cncid cm Risk Appetite Framewrk, RAF pr sus siglas en inglés) que se cnfigura dentr del Grup Unicaja Banc cm un instrument fundamental en la implementación de la plítica de riesgs. Un mdel de gestión prudente de la expsición al riesg en el que el Grup Unicaja Banc mantiene una atención rigursa para mantener permanentemente un perfil de riesg prudente y equilibrad, preservand ls bjetivs de slvencia, rentabilidad y adecuada liquidez. Una selección de metdlgías adecuadas de infrmación, medición, gestión y cntrl de ls riesgs, en cntinu prces de mejra y en línea cn ls requisits regulatris, adecuand al mism tiemp ls requisits de recurss prpis al nivel de riesgs reales derivads de la actividad bancaria. Un mdel de supervisión basad en tres líneas de defensa, en línea cn las expectativas de las autridades reguladras y supervisras. En el Grup Unicaja Banc, las plíticas, métds y prcedimients relacinads cn la gestión y cntrl glbal del riesg sn aprbads pr el Cnsej de Administración de la Entidad. Basándse en el marc nrmativ vigente, en la estructura rganizativa de Unicaja Banc se encuentra la Dirección Crprativa de Cntrl Glbal del Riesg, dependiente de la Dirección General de Cntrl, Estrategia y Relación cn Supervisres, funcinalmente separada de las áreas que generan las expsicines. Dicha Dirección tiene entre sus funcines la de velar pr el adecuad cumplimient de dichas plíticas, métds y prcedimients, asegurand que ests sn adecuads, se encuentran implantads de manera efectiva y sean revisads de manera regular. La rganización de la Dirección del Grup Unicaja Banc cuenta cn una estructura interna, perfectamente definida, que le sirve de apy y permite materializar las diferentes decisines adptadas. Marc de Prpensión al Riesg La gestión de riesgs del Grup se rdena a través del Marc de Prpensión al Riesg, cuya última revisión fue aprbada pr el Cnsej de Administración de la Entidad en juni de

2 El Grup Unicaja Banc hace us del RAF cm un instrument para la implementación de la plítica de riesgs del Grup y cm una herramienta fundamental de gestión y cntrl que le permite: (i) frmalizar la declaración de prpensión al riesg; (ii) frmalizar el mecanism de supervisión y vigilancia de ls riesgs, de manera que se asegure el cumplimient de la prpensión al riesg y (iii) refrzar su cultura de riesgs. El desarrll de este Marc cm plítica general de riesgs del Grup se cnfigura cm un element fundamental en la gestión y cntrl de la Entidad, dtand al Cnsej de Administración y a la Alta Dirección del marc integral que determina ls riesgs que la Institución está dispuesta a asumir, y establece diferentes métricas para su cuantificación, cntrl y seguimient, que permiten reaccinar ante determinads niveles situacines. Estas métricas caracterizan el cmprtamient bjetiv del Grup Unicaja Banc, y sn transversales a la rganización, permitiend transmitir la cultura de prpensión al riesg a tds ls niveles de una frma sistematizada y entendible. Sintetizan ls bjetivs del Grup, pr l que sn útiles para la cmunicación, en su cas, a ls grups de interés, y sn hmgéneas, dad que se aplican en tda la rganización. Cn relación a estas métricas, sn bjet de frmalización ls bjetivs, alertas tempranas (EWIs) y límites. Dentr del Marc de Prpensión al Riesg del Grup Unicaja Banc se cnsidera el impact de tdas sus filiales y, especialmente, de Banc CEISS atendiend a su carácter significativ y relevancia en términs de slvencia del Grup. La Dirección Crprativa de Cntrl Glbal del Riesg (CRO - Chief Risk Officer) realiza el seguimient del cumplimient del Marc de Prpensión al Riesg a través de las métricas existentes para cada tip de riesg a ls que se expne la Entidad. El seguimient de las mismas se eleva a la Cmisión de Riesgs. Pr últim, siguiend las recmendacines y expectativas del Supervisr, la Entidad ha integrad el Marc de Prpensión al Riesg cn trs prcess claves: la planificación de negci, la planificación de capital (ICAAP), la planificación de la liquidez (ILAAP), las plíticas crprativas de riesgs y el Recvery Plan, entre trs. Pr l anterir, el RAF se ha cnfigurad cm un dcument de gbiern, siend el centr de la implicación del Cnsej y evidencia de la gestión de la Entidad acrde a su cultura, perfil de riesgs y crrect cntrl y gestión de riesgs pr parte de las áreas respnsables y ls órgans a ls que reprtan. Marc de gbernanza de riesgs El mdel de gestión y cntrl del riesg exige una estructura rganizativa rbusta y eficaz. Para ell, es necesaria una invlucración efectiva del Cnsej de Administración y de la Alta Dirección, y se debe cntar cn una adecuada articulación en el cnjunt de la Organización. A cntinuación se relacinan las instancias directamente implicadas, cn indicación de sus principales funcines y respnsabilidades. 2

3 - Cnsej de Administración Las plíticas, métds y prcedimients relacinads cn la gestión y cntrl glbal del riesg sn aprbads pr el Cnsej de Administración de la Entidad. Así, en l referente a la gestión y cntrl de riesgs, las principales funcines atribuidas a este órgan sn: Aprbar la plítica de cntrl y gestión de riesgs, incluids ls fiscales, así cm el seguimient periódic de ls sistemas interns de infrmación y cntrl. Aprbar el RAF y sus psterires mdificacines, a prpuesta de la Cmisión de Riesgs. Analizar, semestralmente al mens, un infrme prcedente de la Cmisión de Riesgs sbre la aplicación del RAF, sin perjuici de la infrmación que le pueda requerir en cualquier mment. Tmar en cnsideración el RAF en la gestión rdinaria de la Entidad y, especialmente, en la adpción de decisines estratégicas. Adptar las medidas de subsanación pertinentes, en su cas, cuand se prduzca una vulneración efectiva de ls umbrales cuand esta sea previsible. - Cmisión de Riesgs Entre sus principales funcines se encuentran: Asesrar al Cnsej de Administración sbre la prpensión glbal al riesg de la Sciedad, actual y futura, y su estrategia en ese ámbit y asistir al Cnsej en la vigilancia de la aplicación de dicha estrategia. Asegurar el buen funcinamient de ls sistemas de cntrl y gestión de riesgs y, en particular, la identificación, gestión y cuantificación adecuadas de tds ls riesgs imprtantes que afecten a la Sciedad. Velar pr que ls sistemas de cntrl y gestión de riesgs mitiguen ls riesgs adecuadamente en el marc de la plítica definida pr el Cnsej de Administración. Participar activamente en la elabración de la plítica de gestión de riesgs de la Sciedad, prcurand que la misma identifique al mens: Ls distints tips de riesg, financiers y n financiers (entre trs ls perativs, tecnlógics, legales, sciales, medi ambientales, plítics y reputacinales) a ls que se enfrenta la Sciedad, incluyend entre ls financiers ecnómics, ls pasivs cntingentes y trs riesgs fuera de balance. La fijación del nivel de riesg que la Sciedad cnsidere aceptable. Las medidas previstas para mitigar el impact de ls riesgs identificads, en cas de que llegaran a materializarse. Ls sistemas de infrmación y cntrl intern que se utilizarán para cntrlar y gestinar ls citads riesgs, incluids ls pasivs cntingentes riesgs fuera de balance. En particular, en el marc del RAF: Prpner al Cnsej de Administración la aprbación del RAF. 3

4 Infrmar al Cnsej de Administración, al mens semestralmente en cualquier mment a su petición, sbre el seguimient del RAF. Slicitar, cuand l estime cnveniente, infrmación referente al RAF a las diversas Direccines. - Cmisión de Auditría y Cumplimient Nrmativ: La Cmisión de Auditría y Cumplimient Nrmativ supervisará la auditría interna, que velará pr el buen funcinamient de ls sistemas de infrmación y cntrl intern. Además de las funcines previstas en la ley y en ls Estatuts Sciales, crrespnden a la Cmisión de Auditría y Cumplimient Nrmativ funcines relativas a: - sistemas de infrmación y cntrl intern, - auditr extern, - cumplimient de las reglas de gbiern crprativ, - cumplimient nrmativ. - Cmité de Dirección Trasladar ls principales criteris del RAF, ya se trate de ls iniciales de sus ulterires adaptacines, al rest de la Entidad, pr medi de las Direccines cmpetentes en cada materia, cn el prpósit de mantener una sólida «cultura del riesg» en Unicaja Banc. Trasladar, pr medi de las Direccines cmpetentes, ls principales criteris del RAF a las sciedades del Grup Unicaja Banc. Evaluar las implicacines del RAF, en sus respectivs ámbits de cmpetencia, en crdinación, entre trs, cn ls siguientes Cmités, ls cuales darán traslad, a su vez, a las Direccines cmpetentes de resultar necesari: Cmité de Activs, Pasivs y Presupuest. Cmité de Negci. Cmité de Crédit. Cmité de Nuevs Prducts. Cmité de Tesrería. Cmité de Inmuebles. 4

5 - Cmité de Adaptación al Marc Regulatri Este Cmité tiene cm fin crdinar y supervisar las actuacines de la Entidad de frma que respndan adecuadamente a las exigencias del marc supervisr, entre las que se encuentra el RAF. - Dirección Crprativa de Cntrl Glbal del Riesg Desarrllar y aplicar la función de gestión de cntrl de la ttalidad de ls riesgs de la Entidad, en el cntext del Marc de Prpensión al Riesg. Elabrar y presentar las prpuestas de actualización del RAF. Mnitrizar y dar seguimient a las métricas e indicadres del mism al mens trimestralmente. Infrmar sbre el seguimient del RAF, al mens trimestralmente («Infrme de Seguimient y Cntrl del Marc de Prpensión al Riesg»), a la Cmisión de Riesgs y a la Alta Dirección. Alertar, cn la mayr celeridad, sbre la activación de un límite. Verificar la bservancia del RAF y de sus principales criteris en el Grup Unicaja Banc. - Dirección de Auditría Interna Auditar el cumplimient del RAF y de sus principales criteris en tda la Entidad. Evaluar el diseñ y la eficacia del RAF, así cm su implementación. Mdel de cntrl del riesg El mdel de cntrl del riesg adptad pr la Entidad cntempla, entre trs, ls siguientes riesgs: -Riesg de crédit. -Riesg de mercad. -Riesg peracinal. -Riesg de cnducta. -Riesg de tip de interés en la cartera bancaria (IRRBB). -Riesg de negci y estratégic. -Riesg inmbiliari. -Riesg de liquidez. 5

6 -Riesg de crédit El riesg de crédit se define cm el riesg de incurrir en pérdidas cm cnsecuencia de un incumplimient de ls pags debids a la Entidad. Este riesg es inherente a la perativa diaria de la Entidad. Unicaja Banc cuenta cn un Manual de Plíticas, Funcines y Prcedimients de Riesg de Crédit, aprbad pr el Cnsej de Administración, que se establece cm marc de cntrl y gestión adecuad de ls riesgs de crédit inherentes a la inversión crediticia de la Entidad. En el mism se definen las plíticas y prcedimients de bligad cumplimient para riesgs, se detallan las actividades y tareas a realizar, se delimitan las respnsabilidades de las distintas áreas invlucradas en ls prcess de cncesión, seguimient y recuperación de peracines, se establece la predispsición al riesg decidida pr la Entidad y su articulación a través de límites de riesg y tips de perativa, y se dcumentan de frma estructurada y unificada tds ls aspects generales y particulares relacinads cn la perativa de inversión crediticia. Las plíticas, métds y prcedimients relacinads cn el cntrl del riesg de crédit sn aprbads pr el Cnsej de Administración, siend la Cmisión de Riesgs, la Cmisión de Auditría y Cumplimient Nrmativ, la Dirección de Auditría Interna, la Dirección Crprativa de Cntrl Glbal del Riesg y la Dirección Crprativa de Riesg de Crédit de Unicaja Banc ls respnsables de velar pr el adecuad cumplimient de ls misms, asegurand que ésts sn adecuads, se encuentran implantads de manera efectiva y sn revisads de manera regular. Asimism, el Grup Unicaja Banc dispne de un sistema de Credit scring que cnsidera las distintas características de las peracines y de ls deudres y que, atendiend a la experiencia histórica y a las mejres prácticas del mercad, sirven al Grup para segregar aquellas peracines que, atendiend a su riesg de crédit, pueden ser asumidas pr el Grup de aquellas que n l sn. Ls criteris de segregación de peracines en el mment de su cntratación mediante la aplicación de este sistema sn aprbads pr la Alta Dirección del Grup, dispniend de ls sistemas de validación y revisión que permiten que este se encuentre cnstantemente actualizad. En cuant a la cncesión de peracines de crédit, Unicaja Banc tiene detalladas plíticas, métds y prcedimients para asegurar la cncesión respnsable de préstams y crédit a ls cnsumidres. Ls principis desarrllads cn esta finalidad se encuentran alineads cn la situación actual del Banc, a través del Manual de plíticas, funcines y prcedimients de riesg de crédit y cn ls requisits regulatris establecids pr Banc de España en la Circular 5/2012, recgiend ls siguientes punts: Criteris de cncesión vinculads a la capacidad de pag del deudr. Plan de amrtización de la peración ajustad al cliente. Relación prudente entre imprte de la peración y el valr de su garantía. Plítica de cmercialización de peracines. Plítica de valración de garantías. Cnsideración de la variabilidad del tip de interés, y del tip de cambi en la cncesión de préstams denminads en mneda extranjera. 6

7 Cbertura de riesg de tip de interés. Plítica de excepcines sbre cndicines de las peracines. Advertencia al cliente sbre incumplimient de sus bligacines de pag. Plítica de renegciación de deudas. Infrmación sbre cste de servicis vinculads a la cncesión de la peración crediticia. Obligación de infrmación a ls adquirentes de viviendas pr subrgación de préstam prmtr. Adicinalmente, la cncesión de peracines de crédit debe smeterse, en función de sus beneficiaris, naturaleza, cuantía, plaz, garantías y características, a un prces de aprbación descentralizad y basad en atribucines clegiadas de ls siguientes órgans de decisión: Cnsej de Administración. Cmité de Crédits. Cmité de Crédits de la Dirección Crprativa de Riesg de Crédit. Cmisión de Crédits de Banca Crprativa. Cmisión de Crédits de Financiación de Punt de Venta. Cmisines de Crédits de Dirección Territrial. Cmisines de Crédit de Área de la Dirección Territrial. Cmisines de Crédits de Sucursal. Asimism, las funcines y metdlgías para el cntrl del riesg de crédit se aplican, tant en las fases de admisión cm en las de seguimient de las peracines crediticias. El seguimient cnsiste en la vigilancia de la evlución del riesg de la prpia peración y del cliente, y su grup de riesg. De esta frma, se lleva a cab un cntrl y seguimient del riesg de crédit de la inversión financiera a través de varis cntrles: Supervisión preventiva de peracines y acreditads. Supervisión de peracines deteriradas, dudsas impagadas. De acuerd a l dispuest pr el Banc de España en la Circular 6/2012, el Grup Unicaja Banc dispne de una plítica de refinanciación, reestructuración, renvación renegciación cn bjet de gestinar de frma separada las actuacines en la gestión de riesgs prblemátics de las actuacines vinculadas a riesgs sin incidencias de pags. Adicinalmente, el Grup Unicaja Banc cuenta cn metdlgías, prcedimients, herramientas y nrmas de actuación para el cntrl y la recuperación de ls activs irregulares. Unicaja Banc ha sid tradicinalmente muy prudente, tant cn la identificación cm en la calificación cntable de refinanciacines y restructuracines, y esta plítica ha sid trasladada, al igual que el rest de plíticas, a su filial Banc CEISS. Finalmente, en el marc del riesg de crédit, el Grup Unicaja Banc incrpra de manera específica en su mdel de gestión y cntrl del riesg las expsicines al riesg sberan y a participacines empresariales. 7

8 -Riesg de mercad Se define el riesg de mercad cm la psibilidad de pérdida en la Entidad pr el mantenimient de psicines en ls mercads cm cnsecuencia de mvimients adverss de las variables financieras factres de riesg que determinan el valr de dichas psicines. Si bien a efects de slvencia se asigna el riesg de mercad a las psicines de negciación, el Grup Unicaja Banc ha desarrllad plíticas, prcess y herramientas para la gestión del riesg de mercad crrespndiente a tda la cartera de valres registrads cntablemente a valr raznable, entre las que se encuentran las expsicines sberanas y participacines accinariales. Para la adecuada gestión del riesg de mercad, el Grup cuenta cn herramientas que permiten la definición, el cálcul y el seguimient de ls riesgs de mercad y de ls límites autrizads para el mism, en particular Valr en Riesg (VaR) y límites perativs pr riesg de crédit/ cntraparte que afectan a la perativa del Grup Unicaja en mercads de capitales. El prces de evaluación y análisis de riesg de mercad está basad en el desarrll de las siguientes funcines: Gestión de dats de mercad. Identificación y medición. Cntrl. A través del establecimient de la estructura de límites y diversificación, el Grup cntrla la expsición al riesg de mercad, definiend un marc de actuación para las distintas perativas que la Entidad realiza en ls mercads financiers, de frma que estas se realicen dentr de este marc. Asimism, la estructura de límites se utiliza cm medi de diversificación cn el fin de evitar expsicines al riesg de mercad excesivamente cncentradas. La respnsabilidad en la identificación y cntrl del riesg crrespnde en última instancia a ls Órgans de Gbiern del Grup Unicaja Banc, de tal frma que la Alta Dirección es respnsable y debe participar de frma activa en td el prces de gestión del riesg (planificación, aprbación, valración y cntrl de tds ls riesgs inherentes en las psicines tmadas pr la Entidad en mercads financiers). -Riesg Operacinal El riesg peracinal es el riesg de pérdidas derivadas de prcess errónes inadecuads, falls humans, de sistemas, bien de acntecimients externs. Se incluye cm riesg peracinal el riesg legal (jurídic) el cual incluye multas, penas dañs y perjuicis punitivs resultantes de accines supervisras así cm de acuerds privads. Se adpta cm rang de riesgs peracinales la tiplgía descrita a cntinuación: Fraude intern. Fraude extern. Relacines labrales y seguridad en el puest de trabaj. 8

9 Prácticas cn clientes, prducts y negcis. Dañs a activs materiales. Incidencias en el negci y dañs en el sistema. Ejecución, entrega y gestión de ls prcess. El Grup Unicaja Banc tiene establecids una serie de prcedimients de captura de events de pérdidas peracinales. Ests permiten al Grup dispner de la infrmación necesaria para pder implantar ls crrespndientes instruments de mitigación de la plítica de gestión del riesg peracinal. El Cnsej de Administración de Unicaja Banc es el respnsable de definir un marc de gestión del riesg peracinal estableciend una estructura rganizativa y uns prcedimients de gestión de dich riesg. La Entidad, cnsciente de la elevada necesidad de invlucrar a tda la plantilla para una gestión eficaz y efectiva del riesg peracinal, presenta un nivel de descentralización adecuad a sus características. Pr tr lad, dentr del riesg peracinal distinguims el riesg reputacinal entendid cm el riesg actual futur de pérdidas, deterir de la slvencia de la liquidez de la Entidad debid a dañs en la reputación de la institución. La plítica del Grup Unicaja Banc siempre ha sid muy cnservadra en ls aspects relativs a la gestión del riesg reputacinal. La satisfacción del cliente y la buena imagen de la Entidad sn bjetivs permanentes, de tds sus empleads y de las más altas instancias. Este esfuerz cnstante se arraiga en la cultura glbal y se traduce, entre trs ejempls cncrets, en: Ls bjetivs estratégics de la Entidad. El Códig de Cnducta y el Marc de la Respnsabilidad Scial Empresarial. Las actuacines de las Direccines de Cumplimient Nrmativ y de Atención al Cliente. El cumplimient pr el Grup Unicaja Banc de la nrmativa MIFID. El prces cntinu de frmación de ls empleads y su códig de dentlgía. 9

10 -Riesg de cnducta El riesg de cnducta se define cm el riesg actual futur de que la Entidad incurra en pérdidas surgidas de un suministr inadecuad de ls servicis financiers, incluids ls cass intencinales negligentes. Asimism, se incluye el fraude intern. El Grup Unicaja tiene cm fin disminuir las pérdidas de riesg de cnducta en las diferentes subtiplgías en las que se presenta. Asimism, cabe destacar el papel del Cmité de Nuevs Prducts en la Entidad, el cual vela pr una crrecta creación, emisión distribución de nuevs prducts, así cm la crrecta prestación de nuevs servicis a ls clientes, garantizand que se cumple en td mment cn la legislación vigente. -Riesg de tip de interés en la cartera bancaria (IRRBB) El riesg de tip de interés en la cartera bancaria (IRRBB pr sus siglas en inglés) se define cm la psibilidad de sufrir pérdidas en el margen patrimni de la Entidad cm cnsecuencia de mvimients adverss de ls tips de interés sbre psicines de la cartera bancaria de la Entidad. Las funcines y metdlgías de cntrl llevadas a cab pr la Entidad incluyen la definición de la estructura de límites, cntrl de límites, cntrl de la efectividad de las cberturas de balance cm instruments de mitigación y el emple de medidas de stress testing. De este md, en el análisis, medición y cntrl del riesg de tip de interés asumid pr el Grup se utilizan técnicas de medición de sensibilidad y análisis de escenaris que pudiesen afectar de manera imprtante al mism. A partir de ls resultads de expsición pr riesg de tip de interés estructural que presenta el Grup Unicaja Banc en cada fecha de análisis, se instrumenta una serie de accines encaminadas a mitigar tal expsición hasta recnducirla a ls niveles aceptables definids pr el perfil de riesg de la Entidad. El Grup utiliza peracines de cbertura para la gestión del riesg de tip de interés en su balance. Las fases del prces de gestión del riesg de tip de interés se encuentran claramente distribuidas en distintas unidades, pr l cual, para la gestión del riesg de tip de interés estructural de balance, existe la siguiente estructura en el Grup Unicaja Banc: El Cnsej de Administración aprueba la estrategia a nivel glbal de gestión del riesg de la Entidad y marca las líneas generales y de cntrl de dicha gestión. El Cmité de Activs y Pasivs y Presupuest (COAPP) desarrlla la estrategia dentr del marc y de ls límites establecids pr el Cnsej de Administración. 10

11 -Riesg de negci y estratégic. Se define cm el riesg de entrar en pérdidas derivadas del análisis erróne del mercad en el que pera pr descncimient del mism, pudiend llegar a amenazar la viabilidad y sstenibilidad del mdel de negci de la Entidad. Cn el fin de analizar la slidez de su mdel de negci, el Grup realiza un ejercici de identificación de ptenciales vulnerabilidades del mism tant internas cm externas teniend en cuenta la prbabilidad de currencia e impact, identificand para estas medidas mitigadras para hacerlas frente. -Riesg inmbiliari Se trata del riesg asciad a la pérdida de valr de ls activs inmbiliaris mantenids en el balance de la Entidad. El Grup Unicaja Banc establece límites al riesg inmbiliari relativ a ls activs recibids en pag de deudas al bjet de cntrlar esta expsición y mantenerla dentr de uns niveles adecuads. Ests activs sn gestinads en la entidad cn la finalidad última de su desinversión arrendamient. Para ell, el Grup Unicaja Banc cuenta cn sciedades instrumentales, especializadas en la gestión de pryects urbanístics, cmercialización de inmuebles y arrendamient de activs inmbiliaris. Asimism, dispne de unidades específicas para desarrllar estas estrategias y crdinar las accines de las filiales instrumentales. Adicinalmente, la Entidad cuenta cn una estructura de gbernanza descentralizada que, a través de un marc de atribucines, vela pr la adecuada gestión y cntrl del mism. -Riesg de liquidez El riesg de liquidez en una entidad financiera puede definirse cm el riesg de n atender sus bligacines en el mment en que estas sn exigibles estas pueden atenderse únicamente a un cste insstenible para la entidad, en cncret: Cstes de deshacer una psición en un activ real financier ( asset r market liquidity, liquidez básica). Desfases entre el grad de exigibilidad de las peracines pasivas y el grad de realización de ls activs ( funding liquidity ). En este cas, el riesg de liquidez relevante es el riesg de que una entidad n tenga activs líquids suficientes para hacer frente a ls cmprmiss exigids en un mment determinad, riginándse un desequilibri financier una situación gravsa para el Entidad. N adecuación entre las capacidades de crecimient de la actividad de inversión derivad de la impsibilidad de encntrar financiación acrde a la prpensión de riesg para apalancar estrategias de crecimient de activ (liquidez estratégica estructural). 11

12 Asimism, dentr del riesg de liquidez se pueden distinguir ls siguientes subriesgs: Riesg de financiación. Riesg de peracines intragrup. Riesg de financiación en divisa. Riesg cntingente. Riesg de liquidez intradía. Riesg de franquicia. Riesg de vencimient de la financiación. Riesg relativ a activs pignrads. Riesg relativ a activs negciables y n negciables. Riesg relativ a estimacines de crecimient en el balance. El riesg de liquidez estructural se deriva básicamente de ls desfases que se prducen entre ls vencimients de activs y pasivs (entradas y salidas de fnds) en las diferentes bandas temprales. Td ell hace que sea necesari mejrar y desarrllar sistemas y prcedimients adecuads para la identificación, medición, cntrl y gestión del riesg de liquidez. La Entidad establece plíticas y bjetivs prudentes que cntemplan n sl las cndicines nrmales de mercad sin también planes de cntingencia para situacines de stress crisis tant prpias cm de mercad. La adecuada gestión de la liquidez es un apartad fundamental en tdas las entidades, cm se demuestra en períds de crisis. Pr l anterir, está adquiriend mayr relevancia en ls requisits regulatris. La clave de la gestión está en pder respnder a las bligacines sin que ell signifique incurrir en cstes elevads pérdida de rentabilidad, bien pr cstes excesivs para cubrir necesidades en un déficit de liquidez, bien pr un exces de liquidez que se traduzca en un baj rendimient de activs primand una plítica de prudencia en el equilibri entre ambas psibilidades y prcurand que el cste de esta plítica sea el menr psible. El Grup Unicaja Banc ha establecid límites al riesg de liquidez para cntrlar la expsición al mism y mantener dicha expsición dentr de ls niveles autrizads. En términs generales, la liquidez se cnsidera adecuada si ls activs ptencialmente líquids y la capacidad de financiación sn superires a las necesidades derivadas del negci y de la refinanciación en mercads. Cuant mayr sea esta diferencia, mayr será la liquidez dispnible. El Grup Unicaja Banc practica también una plítica de diversificación cn el fin de evitar expsicines al riesg de liquidez estructural excesivamente cncentradas. Del mism md, en su gestión de pasivs, diversifica sus fuentes de financiación, garantizand que se encuentren diversificadas pr mercads, plazs, y prducts, cn el fin de evitar dificultades en mments particulares de crisis de ls mercads. 12

13 Atendiend a l anterir, el seguimient de la liquidez se basa en: Gestión de activs: análisis de vencimients, psibilidad de venta, grad de liquidez y us ptencial cm garantía. Gestión de pasivs: análisis de vencimients, diversificación de fuentes de negci, vencimients diferentes de ls cntractuales y mdelización de cmprtamient ante mvimients de tips de interés. Acces a mercads: capacidad de financiación en mercads mayristas, dispnibilidad de clateral y tiemp necesari para la btención de financiación. El Grup Unicaja Banc reprta a las autridades supervisras cmpetentes tda la infrmación sbre la situación de liquidez, planes de liquidez y cmprmiss cntingentes adquirids pr la Entidad, dentr del marc supervisr. Entre esta infrmación destaca: Ceficiente de cbertura de liquidez a crt plaz (LCR), que mide la suficiencia de activs dispnibles, líquids y de alta calidad, existentes para cmpensar las salidas netas de efectiv que se pdrían sufrir, en cas de tensines graves, a 30 días. Ceficiente de financiación estable net a larg plaz (NSFR), para mantener un mínim de fuentes de financiación estables, acrdes a ls perfiles de liquidez de ls activs y a las psibles necesidades de liquidez cntingente pr ls cmprmiss fuera de balance a larg plaz. Pr últim, para la gestión del riesg de liquidez el Grup Unicaja Banc ha establecid un prces sólid cnsistente en la ejecución práctica de una serie de funcines implicand al Cnsej de Administración, Cmité de Tesrería, Cmité de Activs y Pasivs y Presupuest, Dirección General de Cntrl, Estrategia y Relación cn Supervisres, Dirección General de Finanzas y a las unidades rganizativas dependientes de ls miembrs del COAPP. Pr ell, el Grup cuenta cn un plan de cntingencias que es smetid a revisión periódicamente. 13