FÓRMULAS Y EJEMPLOS PARA EL CÁLCULO DE CRÉDITO LEASING

Transcripción

1 . GLOSARO DE TÉRMNOS FÓRMULAS Y EJEMPLOS PARA EL CÁLCULO DE CRÉDTO LEASNG a. Amortizació: Pago total o parcial del capital de ua deuda o préstamo. b. Capital Fiaciado (CF): Equivale al valor de veta meos la cuota iicial (cuota cero si cosiderar el GV de la misma) pagada por el arredatario a la firma del cotrato c. Cuota: Es el moto que se debe pagar periódicamete luego de adquirir u crédito, co el fi de ir devolviedo parte de éste. d. Cuota icial (C): Aporte del arredatario (cliete) defiido como u porcetaje del valor de veta. Varía de acuerdo al tipo del bie a fiaciar. e. terés: Es el alquiler o rédito que se recibe o se paga por el uso de u diero o especie valorada e calidad de préstamo. f. Mora: Cesació e el pago o pago tardío. Si u propietario o ha realizado los pagos de su crédito por dos meses, su crédito puede cosiderarse como que está e mora; Estado que ocurre cuado u prestatario o puede cumplir co u deber o hacerse cargo de ua deuda. g. Número de cuotas o plazo: Cuotas a pagar por la deuda cotraída. h. Opció de compra: Es el derecho que puede ejercer el cliete, a través del cual adquiere la propiedad del bie, e los térmios y codicioes pactadas e el cotrato de arredamieto fiaciero. i. Precio de veta: Es el precio del bie y del seguro, de ser el caso, objeto del cotrato de leasig adquirido por el arredador icluye GV. j. Préstamo: Suma de diero etregada al prestatario o usuario del préstamo por u plazo determiado, comprometiédose a pagar ua suma adicioal (iterés). k. Tasa de iterés: Se defie como aquel precio que se paga por el uso del diero, durate u determiado período de tiempo, puede existir tasa compesatoria y moratoria. l. Tasa de iterés efectiva aual (): Tasa de iterés cobrado por deuda cotraída. Se expresa e forma efectiva aual m. Tasa de terés efectiva del periodo (): Tasa de iterés cobrado por deuda cotraída. Se expresa e forma efectiva mesual, trimestral, semestral. etc.. Tasa de costo efectivo aual (TCEA): Tasa de iterés cobrado por deuda cotraída, icluye gastos y comisioes fijas. Se expresa e forma efectiva aual Págia de

2 o. Tasa de costo efectivo del periodo (TCEP): Tasa de iterés cobrado por deuda cotraída, icluye gastos y comisioes fijas. Se expresa e el tiempo del periodo (mesual, trimestral, semestral, etc.) p. Seguro de desgravame: Seguro que cubre el saldo deudor e iterés pediete de pago de fallecer el titular del préstamo. Se expresa e forma mesual. q. Seguro del bie: Seguro que cubre al bie fiaciado ate cualquier siiestro. Este seguro es fiaciado por LA CAJA o edosado a favor del mismo por u tercero. r. Valor de veta: Es el valor de veta del bie y del seguro, de ser el caso, objeto del cotrato de leasig adquirido por el arredador o icluye GV. 2. TASA EFECTVA DEL PERODO () A PARTR DE LA TASA EFECTVA ANUAL () Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo de la : + = 00 m Dode: = Tasa de iterés efectiva del periodo = Tasa de iterés efectiva aual N = Plazo m = Periodo de Capitalizació 3. TASA EFECTVA ANUAL () A PARTR DE LA TASA EFECTVA DEL PERODO () Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo de la : + = 00 Dode: = Tasa de iterés efectiva aual = Plazo = Tasa de iterés efectiva del periodo 4. MONTO DEL NTERÉS GENERADO A FECHA FJA Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo del terés geerado: Págia 2 de

3 m = K * (( + i) ) Dode: K = Capital desembolsado = terés i = Tasa de terés efectiva = Plazo m = Periodos de Capitalizació o periodos e u año 5. SEGURO DE DESGRAVAMEN A FECHA FJA Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo del seguro de desgravame: Cs = K *(( + i) ) Dode: K = Capital desembolsado Cs = Cuota Seguro de Desgravame i = Tasa de terés efectiva mesual del Seguro de Desgravame 6. CÁLCULO DE NTERÉS MORATORO El iterés moratorio se calcula sobre el saldo de capital de la cuota por los días trascurridos después del vecimieto de la misma. Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo del terés Moratorio: = 360 ( + ) * d* Cc Dode: = terés Moratorio C C = Saldo capital de la cuota = Tasa de iterés moratoria Efectiva Aual d = días trascurridos desde el vecimieto de la cuota 7. CAPTAL AMORTZADO Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo del capital amortizado: AC = C Dode: AC = Amortizació de capital C = Cuota del prestamo Págia 3 de

4 = tereses Nota: Para el caso de créditos que o esté coberturados co el Seguro de Desgravame se tomará como importe el moto de cero (0) 8. NUEVO SALDO DE CAPTAL Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo del uevo capital: SKF = SC0 AC Dode: SKF = Saldo de Capital Fial SC 0 = Saldo de Capital icial AC = Amortizació de Capital 9. CUOTA A PERODO FJO: Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo de la cuota a Periodo Fijo: Dode: K = Capital desembolsado i = Tasa de terés = Plazo C = Cuota C = K i *( + i) ( + i) * 0. CÁLCULO DE LA TASA DE COSTO EFECTVO ANUAL (TCEA) Actualmete la CMAC Taca S.A. utiliza la siguiete fórmula para el cálculo de la TCEA: i a = ( + it) Dode: i = ( i a = Tasa del costo efectivo aual i t = Tasa del costo efectivo correspodiete al periodo de pago de la cuota = Numero de cuotas e u año Págia 4 de

5 ANEXO EJEMPLO Nº 0: Cálculo cuotas fijas co fecha de vecimieto fijo co seguro de desgravame.. Moto afecto a la tasa de iterés Persoa : Jurídica (ERL) Cuota icial : US$ *(20%) Comisió de Estructuració : US$ * Opció de Compra : US$,80.00* : 4.03% de Seguro de desgravame : % Número de cuotas : 36 meses Fecha de activació : 20 de marzo del 204. Primera cuota : 20 de abril del 204 (*) No icluye GV Bie + Seguro Precio de Veta : US$ Valor de veta : US$ Capital Fiaciado : US$ Cálculo de la tasa de iterés ) Primero: Covertimos la e (mesual) = + 00 = (.4.03 ) * 00 = (( ) * 00 = ( =.0 % m * 00 ) * 00 Para el cálculo respectivo, el plazo y el periodo de capitalizació debe estar e la misma uidad de tiempo (meses, semestres, bimestres, días, etc.) 2) Segudo: Covertimos la e = = + 00 = ((.00 ) = ( = 4.03 % * 00 ) * 00 ) * 00 Págia 5 de

6 .3 Cálculo del Moto de terés Reemplazamos la formula: = K * (( + i) = * (( ) = = = m ) * ( * ) ) 7 Para el calculo del iterés, se toma como base el saldo de capital (SK) resultate después del pago de la cuota precedete..4 Cuota Total i *( + i) C = K * ( + i) 0.00 * ( ) C = * 36 (.00) 0.00 * ( ) C = * ( ) C = * C = * C = Cálculo del Capital amortizado Aplicado la fórmula: AC = C AC = AC = Cálculo del Moto de Comisioes y Gastos ) Seguro de Desgravame Covertimos la de seguro de desgravame (0.753%) a Págia 6 de

7 = + 00 = = = ( ) ( ) ( ) = % m Adicioalmete hallamos el moto del seguro de desgravame para la primera cuota: Cs = K *(( + i) ) Cs = 80000*(( ) ) Cs = 80000*( ) Cs = 80000* Cs = Para la primera cuota el seguro de desgravame es de : S/ Cs = K *(( + i) ) Cs = *(( ) Cs = *( ) Cs = * Cs = ) Para la seguda cuota el seguro de desgravame es de S/ , debido a que se calculo e base al saldo del prestamo..7 Croograma de Pagos A cada cuota se le asiga la fecha de vecimieto, u mismo dia de cada mes. El importe de la amortizacio de capital de cada cuota, se calcula restado el iteres y el seguro al valor de la cuota. Págia 7 de

8 N Cuota Amortizació terés Cuota GV Seguro Total Cuota Saldo Capital C , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Págia 8 de

9 26 2, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , OC , Nota: Todas las cuotas está afectas al impuesto a las trasaccioes fiacieras (TF), a partir del año 20 el TF es de 0.005%. Este croograma es referecial, se etregará el croograma defiitivo al mometo del desembolso. EJEMPLO Nº 02: Cálculo de iterés moratorio Calcular el iterés moratorio para u cliete que se retraza e el pago se su 25va. cuota, por 0 días y el saldo del capital de la cuota es de US$ 27, La moratoria es de 5.50% Nota: El iterés moratorio se calcula sobre el saldo de capital de la cuota por los días trascurridos después del vecimieto de la misma. Aplicado la fórmula: Págia 9 de

10 ( + ) = = (( ( ) = ( = ( = 32.7 * d * C = 360 c *0 * 27, ) *0 ) * 27, *0 ) * 27, ) * 27, EJEMPLO Nº 03: Cálculo de la Tasa de Costo Efectivo Aual (TCEA) Persoa : Jurídica (ERL) Cuota icial : US$ *(20%) Comisió de Estructuració : US$ * Opció de Compra : US$,80.00* : 4.03% de Seguro de desgravame : % Número de cuotas : 36 meses Fecha de activació : 20 de marzo del 204. Primera cuota : 20 de abril del 204 (*) No icluye GV Bie + Seguro Precio de Veta : US$ Valor de veta : US$ Capital Fiaciado : US$ Nota Para el cálculo de la tasa del costo efectivo aual (TCEA) se toma e cueta todas las comisioes y gastos, adicioal al iterés que paga el cliete. TCEA: Tasa de terés + Comisioes + Gastos Etoces De los datos del Ejemplo Nº 0 teemos que i t es igual a: Tasa de terés Efectiva del Periodo de Préstamo =.0% (+)Tasa de teres Efectiva del Periodo del Seg. de Desgravame = % TOTAL =.625% (+) Comisió de Estructuració = US$ (+) Opció de Compra = US$,80.00 TOTAL =.27% Aplicado la fórmula: Págia 0 de

11 i i i a a a = ( + it) = ( ) = 6.35% La empresa tiee la obligació de difudir iformació de coformidad co la Ley N y su modificatoria Ley N 29888; y el Reglameto de Trasparecia de formació y Cotratació co Usuarios del Sistema Fiaciero, aprobado mediate Resolució SBS N formació actualizada a: Abril del 204 Págia de