SISTEMA DE MONITOREO PERLAS

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1 CONSEJO MUNDIAL DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO SERIE DE HERRAMIENTAS TÉCNICAS Número 4 SISTEMA DE MONITOREO PERLAS por: Dvid C. Richrdson Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito 5710 Minerl Point Rod Mdison, Wisconsin, USA Abril de Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito L serie de herrmients técnics del Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito present ls herrmients y metodologís desrrollds en el cmpo del desrrollo de coopertivs de horro y crédito, implementds medinte ls ctividdes del Consejo Mundil de Ahorro y Crédito. Pr más informción sobre est serie, comuníquese con: World Council Informtion Center P.O. Box 2982 Mdison, Wisconsin USA

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3 Sistem de monitoreo PERLAS RESUMEN EJECUTIVO Se hn promovido vrios rtios finncieros y regls empírics pr instituciones finnciers en todo el mundo, pero pocos de éstos hn sido consoliddos en un progrm de evlución que se cpz de medir tnto los componentes individules como el sistem entero. Desde 1990, el Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito emple un serie de rtios finncieros conocidos como PERLAS. Cd letr de l plbr PERLAS mide un áre clve de ls operciones de CAC: Protección, Estructur finncier eficz, Clidd de Activos, Tss de Rendimiento y costos, Liquidez y Señles de crecimiento. El uso del sistem de evlución PERLAS lcnz los siguientes objetivos: A. OBJETIVOS 1. Herrmient de dministrción ejecutiv El monitoreo del rendimiento de l coopertiv de horro y crédito es el uso más importnte del sistem PERLAS. Está diseñdo como un herrmient de dministrción que v más llá de l mer identificción de problems. Ayud l gerenci encontrr resoluciones significtivs pr deficiencis institucionles seris. Por ejemplo, el sistem PERLAS es cpz de identificr un coopertiv de horro y crédito con un bse de cpitl débil, y tmbién puede identificr ls cuss probbles (p. ej., ingreso bruto insuficiente, gstos opertivos excesivos o grndes pérdids por morosidd). El uso del sistem permite los gerentes identificr rápid y precismente ls áres problemátics, y hcer los justes necesrios ntes de que los problems se vuelvn más serios. Básicmente, PERLAS es un sistem de lert rápid que gener informción gerencil inestimble. 2. Rtios y fórmuls de evlución estndrizdos El uso de fórmuls y rtios finncieros estndrizdos elimin los criterios diversos utilizdos por coopertivs de horro y crédito pr evlur sus operciones. Tmbién estblece un idiom finnciero universl que todos pueden hblr y entender. El resultdo puede ser un mejor comunicción que fcilite un mejor comprensión de los conceptos principles junto con un compromiso con el logro de myor uniformidd en l clidd y fuerz de cd coopertiv de horro y crédito individul, con el mejormiento de áres opertivs deficientes. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 1

4 3. Clsificciones objetivs y comprtivs El uso combindo del sistem de contbilidd estndrizdo con los indicdores de rendimiento de PERLAS produce un tipo de informción completmente nuev: clsificciones comprtivs de coopertivs de horro y crédito. Históricmente, h sido imposible comprr un coopertiv de horro y crédito con otr debido los criterios y formtos de reportje existentes. L estndrizción de informción finncier elimin l diversidd y proporcion un herrmient eficz pr comprr el rendimiento de coopertivs de horro y crédito nivel ncionl. Un specto de prticulr importnci de ls clsificciones comprtivs de PERLAS es su objetividd. Ningún indicdor culittivo o subjetivo se incluye en ls clsificciones. Esto difiere del sistem estdounidense de CAMEL que le sign l gerenci un clsificción numéric bsd en el juicio subjetivo globl del inspector. Al evitr ls evluciones subjetivs, es posible presentr informes objetivos ls coopertivs de horro y crédito que sen resplddos por informción finncier tomd de sus blnces generles. Este sistem de clsificción objetiv permite l discusión biert de problems con el consejos de dministrción y l gerenci. Es prticulrmente útil en ls situciones en que un coopertiv de horro y crédito recibe un clsificción bj. No se pierde tiempo con un debte entre distintos puntos de vist, y los líderes pueden enfocrse más en l búsqued de resoluciones pr los problems que fectn sus instituciones. 4. Fcilitr el control supervisorio Además de su utilidd como un herrmient de dministrción, el sistem PERLAS proporcion un mrco pr un unidd supervisori en l Federción Ncionl. Ls sociciones ncionles pueden usr los rtios finncieros clves generdos por PERLAS pr hcer un nálisis trimestrl o mensul de tods ls áres clves de ls operciones de coopertivs de horro y crédito. Ests evluciones son inestimbles pr l identificción de tendencis y l detección de áres de preocupción entre los filidos. Con l estndrizción de los rtios finncieros clves, tods ls prtes interesds estudin l mism cos; lo que le import l inspector tmbién le import l gerente de l coopertiv de horro y crédito. L introducción del sistem de evlución PERLAS puede cmbir el ppel de los inspectores de l socición ncionl uno de verificr l informción finncier utilizd en el cálculo de los rtios. Si se identificn errores, son reltivmente fáciles de corregir y muchs veces proporcionn l gerenci un nuev percepción cerc de sus operciones. Los inspectores de l federción deben tener un ppel clve en l conservción de l credibilidd de l informción y rtios finncieros reportdos por ls coopertivs de horro y crédito. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 2

5 B. PERLAS EN COMPARACIÓN CON CAMEL Se puede dptr el sistem de PERLAS ls necesiddes específics de los movimientos de coopertivs de horro y crédito mduros o emergentes. Hubo un intento temprno de prte del Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito, de dptr el sistem de clsificción estdounidense de CAMEL ls coopertivs de horro y crédito, pero el sistem necesitó demsids modificciones. En prticulr, el sistem de CAMEL tení dos deficiencis principles que limitbn su eficci: 1. El sistem de CAMEL no evlú l estructur finncier del blnce generl. Esto fue un áre crític de preocupción en muchos píses como l modernizción implic un grn reestructurción de los ctivos, psivos y cpitl de l coopertiv de horro y crédito. L estructur del blnce generl tiene un impcto directo en l eficienci y rentbilidd. Ests áres son de importnci crític pr ls operciones eficces y sostenibles de coopertivs de horro y crédito en un entorno competitivo. 2. CAMEL no consider tss de crecimiento. En muchos píses, el crecimiento del ctivo totl es un estrtegi clve usd pr resolver los problems que compñn ls devluciones monetris y l inflción desenfrend. En un mbiente mcroeconómico reltivmente dverso, ls coopertivs de horro y crédito tienen que sostener un crecimiento gresivo pr conservr el vlor de sus ctivos. El hecho de que el sistem CAMEL no evlú l estructur y el crecimiento finnciero es indictivo de su plicción ctul en los Estdos Unidos. CAMEL fue credo como un herrmients supervisori, no un herrmient de dministrción. L met principl de los rtios de CAMEL es proteger l solvenci de l institución y l seguridd de los depósitos de socidos. No fue diseñdo como un herrmient pr el nálisis de tods ls áres clves de ls operciones de coopertivs de horro y crédito. C. COMPONENTES DE PERLAS El sistem PERLAS tiene un diferenci únic. Originlmente fue diseñdo como un herrmient de dministrción, y luego se convirtió en un mecnismo eficz de supervisión. Cd letr del nombres PERLAS estudi un specto distinto y crítico de l coopertiv de horro y crédito: 1. P = Protección L protección decud de ctivos es un principio básico del nuevo modelo de coopertivs de horro y crédito. L protección se mide l 1) comprr l suficienci de ls provisiones pr préstmos incobrbles con el monto de préstmos morosos y 2) comprr ls provisiones pr pérdids de inversiones con el monto totl de inversiones no regulds. L protección contr préstmos incobrbles se consider decud si l SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 3

6 coopertiv de horro y crédito tiene suficientes provisiones como pr cubrir el 100% de todos los préstmos con morosidd myor 12 meses, y el 35% de todos los préstmos con morosidd de 1-12 meses. Un protección indecud contr préstmos incobrbles produce dos resultdos indesebles: vlores infldos de ctivos y gnncis ficticis. L myorí de coopertivs de horro y crédito no dese reconocer los préstmos incobrbles, y mucho menos, cstigrlos contr gnncis. Est flt de voluntd llev un buso generlizdo de los principios de seguridd y solidez. Se exger el ingreso neto reportdo, los vlores de ctivos están infldos, ls provisiones pr préstmos incobrbles son indecuds y los horros de socidos no cuentn con un protección decud. Muchs coopertivs de horro y crédito no se preocupn por l insuficienci de sus provisiones pr préstmos incobrbles porque considern sus reservs de cpitl como l fuente principl de protección con los préstmos incobrbles. Est ide erróne grdulmente se está cmbindo medid que l gerenci se convence de que es mucho más fácil y menos difícil utilizr ls provisiones pr préstmos incobrbles como l fuente principl de protección, en vez de tener que conseguir l probción de los socidos pr disminuir ls reservs de cpitl debido pérdids. El Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito promueve el principio que l provisión pr préstmos incobrbles es l primer líne de defens contr los préstmos en un estdo de incumplimiento. El sistem de PERLAS evlú l decución de l protección proporciond l coopertiv de horro y crédito l comprr l provisión rel pr préstmos incobrbles con l provisión requerid pr cubrir los préstmos morosos. 2. E = Estructur finncier eficz L estructur finncier de l coopertiv de horro y crédito es el fctor más importnte en l determinción del potencil de crecimiento, l cpcidd de gnncis y l fuerz finncier generl. El sistem de PERLAS mide ctivos, psivos y cpitl, y recomiend un estructur idel pr ls coopertivs de horro y crédito. Se promueven ls siguientes mets ideles: Activos * el 95% de ctivos productivos consiste en préstmos (70-80%) e inversiones líquids (10-20%) * el 5% de ctivos improductivos consiste principlmente en ctivos fijos (terreno, SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 4

7 edificios, equipos, etc.) Se instn ls coopertivs de horro y crédito mximizr los ctivos productivos como un medio de lcnzr gnncis suficientes. Como l crter de préstmos es el ctivo más rentble de l coopertiv de horro y crédito, el Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito recomiend que se mnteng el 70-80% del ctivo totl en l crter de préstmos. Se recomiend ls coopertivs de horro y crédito que no permitn un exceso de liquidez porque los márgenes sobre inversiones líquids (p.ej., cuents de horros) son significtivmente menores que los que se gnn sobre l crter de préstmos. Tmpoco se recomiendn los ctivos improductivos porque un vez comprdos, son muchs veces difíciles de liquidr. L únic mner eficz de mntener el blnce idel entre los ctivos productivos e improductivos es trvés de un umento en el volumen de los ctivos productivos. Psivos * el 70-80% de depósitos de horro de socidos Un porcentje considerble de depósitos de horros indic que l coopertiv de horro y crédito h desrrolldo progrms de mercdeo eficces y está bien encmind hci el logro de l independenci finncier. Tmbién indic que los socidos y no horrn pr pedir prestdo fondos, sino que horrn debido ls tss competitivs ofrecids. Cpitl * 10-20% cpitl de portciones de socidos * 10% cpitl institucionl (reservs no distribuids) Bjo el nuevo sistem de cpitlizción, ls portciones de socidos reciben menos énfsis y son reemplzds con el cpitl institucionl. Este cpitl tiene tres propósitos:. Finncir ctivos improductivos Como el cpitl institucionl no tiene un costo explícito de intereses, su función principl es finncir todos los ctivos que no genern ingresos de l coopertiv de horro y crédito (p. ej., terreno, edificios y equipos). Si no hy suficiente cpitl disponible, l coopertiv de horro y crédito está obligd usr ls lterntivs más costoss de los depósitos de horro o ls portciones de socidos pr finncir l diferenci. Aunque esto no tiene mucho sentido, l práctic es bstnte común. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 5

8 b. Mejorr gnncis El cpitl institucionl tmbién tiene un efecto poderoso sobre l cpcidd de l coopertiv de horro y crédito de generr un ingreso neto y por lo tnto, generr cpitl dicionl. Sin ningún costo explícito de intereses, el cpitl que se prest tss de interés del mercdo proporcion un rendimiento del 100% l coopertiv de horro y crédito. El uso de este cpitl institucionl pr finncir ctivos productivos (p. ej., préstmos) es muy rentble pr l coopertiv de horro y crédito. De est mner, el cpitl institucionl puede ser generdo más rápidmente, en vez de depender únicmente de los pequeños márgenes de depósitos de horro. Pr ls coopertivs de horro y crédito con un bse de cpitl débil, el proceso es mucho más lento, como l cpcidd de generr suficiente cpitl se relcion con l cpcidd de retener el cpitl. c. Absorber pérdids En últim instnci, el cpitl institucionl se us pr bsorber pérdids de l morosidd de préstmos y/o déficits opertivos. En muchos píses, l ley exige que tod reducción en el cpitl institucionl cus de pérdids debe ser probd por l Asmble Generl. Esto puede ser un experienci difícil y veces ftl pr l dministrción de l coopertiv de horro y crédito. Por consiguiente, tiene más sentido crer provisiones decuds pr los préstmos incobrbles pr sí eliminr los ctivos improductivos. L medid del cpitl institucionl de PERLAS es un rtio clve que se vincul con vris otrs áres opertivs. Si es deficiente, puede señlr rápidmente dónde podrín existir ls debiliddes potenciles en otrs áres de l operción. 3. A = Clidd de Activos Un ctivo improductivo es uno que no gener ingresos. Un exceso de ctivos improductivos fect ls gnncis de l coopertiv de horro y crédito negtivmente. Los siguientes indicdores de PERLAS se usn pr identificr el impcto de los ctivos improductivos:. Rtio de morosidd De todos los rtios de PERLAS, el rtio de morosidd es l medid más importnte de l debilidd institucionl. Si l morosidd está lt, normlmente fect tods ls otrs áres clves de ls operciones de coopertivs de horro y crédito. Al usr l fórmul de PERLAS pr medir exctmente l morosidd, ls coopertivs de horro y crédito reciben informción correct sobre l severidd de l situción ntes de que se desrrolle un crisis. L met idel es mntener l SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 6

9 ts de morosidd por debjo del 5% del totl de préstmos pendientes. b. Porcentje de ctivos improductivos El segundo rtio clve es el porcentje de ctivos improductivos de l coopertiv de horro y crédito. Mientrs más lto se este indicdor, más difícil será generr gnncis suficientes. L met tmbién limit ctivos improductivos un máximo del 5% del totl de ctivos de l coopertiv de horro y crédito. Cundo un coopertiv de horro y crédito tiene un fuerte necesidd de mejorr un ml imgen físic, el rtio de ctivos improductivos puede umentr corto plzo. Un imgen mejord es más importnte pr el éxito de progrms gresivos de mercdeo que el mntener el rtio dentro de sus límites. Mientrs nuevos socidos se unen y depositn sus horros con l coopertiv de horro y crédito, el rtio de ctivos improductivos comienz disminuir como resultdo del umento en l confinz públic. c. Finncimiento de ctivos improductivos Mientrs l reducción del porcentje de ctivos improductivos es importnte, el finncimiento de estos ctivos es de igul importnci. Trdicionlmente, ls coopertivs de horro y crédito utilizn cpitl de portciones de socidos pr finncir ls comprs de ctivos fijos. Debjo del modelo de WOCCU, el objetivo es finncir el 100% de todos los ctivos improductivos con el cpitl institucionl de l coopertiv de horro y crédito, o con otros psivos que no tienen ningún costo finnciero explícito. El uso de cpitl sin costo pr finncir estos ctivos reduce el efecto sobre gnncis. Esto es uno de los rgumentos más fuertes pr poyr l cpitlizción de tods ls gnncis nets, pr modernizr edificios viejos y equipos gstdos. 4. R = Tss de rendimiento y costos El sistem de PERLAS sepr todos los componentes esenciles de ingresos netos pr yudr l gerenci clculr el rendimiento de inversiones y evlur los gstos opertivos. De est mner, PERLAS demuestr su vlor como un herrmient pr l gerenci. A diferenci de otros sistems que clculn el rendimiento con bse en el promedio de ctivos, PERLAS clcul el rendimiento con bse en ls inversiones reles pendientes. Est metodologí yud l gerenci determinr cuáles inversiones sen ls más rentbles. Tmbién permite un clsificción de coopertivs de horro y crédito de cuerdo con los mejores y peores rendimientos. Al comprr l estructur finncier con el rendimiento, es posible determinr qué tn eficzmente puede l coopertiv de horro y crédito colocr sus recursos productivos en inversiones que producen el myor rendimiento. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 7

10 Ests técnics podeross de nálisis yudn l gerenci mntenerse l corriente del rendimiento finnciero de l coopertiv de horro y crédito. L informción sobre rendimiento se clcul con bse en cutro áres principles de inversión:. Crter de préstmos Todos los ingresos por intereses, mults por intereses morosos y comisiones de operciones crediticis se dividen por el monto totl invertido en l crter de préstmos. b. Inversiones líquids Todos los ingresos de cuents de horro de bncos y reservs de liquidez depositds con l socición ncionl o l ente reguldor se dividen por los montos invertidos en ests áres. c. Inversiones finnciers Muchs coopertivs de horro y crédito invierten su liquidez en inversiones finnciers (p. ej., vlores emitidos por el gobierno) que pgn un myor rendimiento que ls cuents de horro en bncos. Estos ingresos por inversiones tmbién se dividen por el cpitl pendiente invertido en estos instrumentos. d. Otrs inversiones no finnciers Culquier inversión que no pertenece ls ctegorís nteriores se clsific como otr inversión no finncier. Pr muchs coopertivs de horro y crédito, esto incluye inversiones en supermercdos, frmcis, escuels y proyectos de desrrollo de viviends residenciles. Todos los ingresos de ests vris fuentes tmbién se dividen por ls inversiones de cpitl originles. Los costos opertivos tmbién son importntes. Se clsificn en tres áres principles: e. Costos de intermedición finncier Est áre evlú los costos finncieros pgdos por horros depositdos, portciones de socidos y préstmos externos. A diferenci de los bncos comerciles que buscn minimizr sus costos finncieros, ls coopertivs de horro y crédito deben trtr de pgr l ts más lt posible sin rriesgr l estbilidd de l institución. En muchos csos, un ts de crecimiento insuficiente de los depósitos de horro SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 8

11 se relcion con tss de interés no competitivs. Igulmente, los dividendos sobre el cpitl de portciones se monitoren cuiddosmente pr segurr que ls coopertivs de horro y crédito no se provechen de sus socidos l pgr un dividendo sobre el cpitl de portciones que esté por debjo de un nivel ceptble. f. Costos dministrtivos Otr áre crític que requiere un nálisis cuiddoso es l de costos dministrtivos. Muchs coopertivs de horro y crédito son muy competitivs con los bncos comerciles con respecto ls tss de interés sobre depósitos de préstmos, pero sus costos dministrtivos por unidd son mucho más ltos. Los costos son más ltos debido l monto de préstmo más pequeño. Los gstos fijos dministrtivos no pueden ser distribuidos sobre un monto de préstmo más grnde. Por ejemplo, los costos fijos pr otorgr un préstmo de US $1.000 son csi idénticos los de un préstmo de US $ Los costos dministrtivos ltos son un de ls rzones principles por ls que muchs coopertivs de horro y crédito no son rentbles. L met idel recomendd por el sistem de PERLAS es mntener los costos dministrtivos entre el 3-10% del promedio de ctivo totl. g. Provisiones pr préstmos incobrbles El áre finl de costos evlud por PERLAS sepr los costos de crer provisiones pr préstmos incobrbles de otros costos dministrtivos. Esto se puede fcilitr con el uso de un nomencltur clr de contbilidd. Ls norms de contbilidd trdicionles normlmente incluyen ls provisiones pr préstmos incobrbles como prte de los costos dministrtivos generles. En relidd, l creción de provisiones suficientes represent un tipo de gsto completmente distinto. Se relcion directmente con un nálisis experto de crédito y técnics eficces del cobro de préstmos. Al islr este gsto de los otros costos dministrtivos, es posible tener un visión mucho más clr de ls práctics débiles de dministrción de crédito en l coopertiv de horro y crédito. Al seprr ingresos y gstos en ls áres ntes mencionds, los rtios de PERLAS pueden identificr exctmente ls rzones por ls que un coopertiv de horro y crédito no produce un ingreso neto suficiente. 5. L = Liquidez El mnejo eficz de liquidez es un hbilidd que tiene mucho más importnci medid que l coopertiv de horro y crédito cmbi su estructur finncier de ls portciones SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 9

12 de socidos los depósitos de horro, que son más volátiles. En muchos movimientos que siguen el modelo trdicionl, ls portciones de socidos son muy ilíquids y l myorí de préstmos externos tienen un lrgo período de reembolso, y por lo tnto, hy poco incentivo pr mntener reservs de liquidez. L liquidez trdicionlmente se nliz en términos del efectivo disponible pr prestr, un vrible controld exclusivmente por l coopertiv de horro y crédito. Con l introducción de depósitos de horro que pueden ser retirdos, el concepto de l liquidez cmbi rdiclmente. L liquidez hor se refiere l efectivo necesrio pr retiros, un vrible que l coopertiv de horro y crédito y no puede controlr. El mntenimiento de reservs de liquidez decuds es esencil pr l dministrción finncier sólid en l coopertiv de horro y crédito modelo de WOCCU. El sistem PERLAS nliz l liquidez desde dos puntos de vist:. Reserv totl de liquidez Este indicdor mide el porcentje de depósitos de horro invertidos como ctivo líquido en un socición ncionl o un bnco comercil. L met idel es mntener un mínimo del 15% después de pgr tods ls obligciones corto plzo (30 dís o menos). b. Fondos líquidos inctivos Ls reservs de liquidez son importntes, pero tmbién implicn un costo de oportunidd perdid. Los fondos en ls cuents corrientes y cuents de horro sencills producen un rendimiento insignificnte en comprción con otr lterntivs pr l inversión. Por consiguiente, es importnte mntener ls reservs de liquidez inctivs un mínimo. L met idel pr este rtio de PERLAS es reducir el porcentje de liquidez inctiv pr que se lo más cerc posible cero. 6. S = Señles de crecimiento L únic mner exitos de mntener el vlor de ctivos es trvés de un fuerte y celerdo crecimiento de ctivos, compñdo por l rentbilidd sostenid. El crecimiento por sí solo es insuficiente. L ventj del sistem PERLAS es que vincul el crecimiento con l rentbilidd y con ls otrs áres clves, l evlur el crecimiento del sistem entero. El crecimiento se mide trvés de cinco áres clves:. Activo totl El crecimiento del ctivo totl es uno de los rtios más importntes. Muchs de l fórmuls empleds en los rtios de PERLAS incluyen el ctivo totl como el SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 10

13 denomindor clve. El crecimiento fuerte y consistente en el ctivo totl mejor muchos de los rtios de PERLAS. Al comprr el crecimiento del ctivo totl con ls otrs áres clves, es posible detectr cmbios en l estructur del blnce generl que podrín tener un impcto positivo o negtivo en ls gnncis. L met idel pr tods ls coopertivs de horro y crédito es logrr un crecimiento rel y positivo (crecimiento neto después de justr pr l inflción) cd ño. b. Préstmos L crter de préstmos es el ctivo más importnte y rentble de l coopertiv de horro y crédito. Si el crecimiento del totl de préstmos llev el mismo pso que el crecimiento del ctivo totl, hy un grn probbilidd que se mnteng l rentbilidd. A l invers, si se bjn ls tss de crecimiento de préstmos, esto sugiere que ls otrs áres menos rentbles están creciendo más rápidmente. c. Depósitos de horro Con el nuevo énfsis en l movilizción de horros, los depósitos de horro hor representn l piedr ngulr del crecimiento. El crecimiento del ctivo totl depende del crecimiento de horros. El rzonmiento por mntener progrms gresivos de mercdeo es que estimuln el crecimiento de nuevos depósitos de horro que su vez, fectn el crecimiento de otrs áres clves. d. Aportciones Aunque ls portciones de socidos no reciben tnto énfsis en el modelo de WOCCU, lguns coopertivs de horro y crédito tl vez mntengn un dependenci de ls portciones pr el crecimiento. Si ls tss de crecimiento en est áre son excesivs, esto normlmente indic l incpcidd de ls coopertivs de horro y crédito de dptrse l nuevo sistem de promover depósitos en vez de portciones. e. Cpitl institucionl El crecimiento de cpitl institucionl es el mejor indicdor de l rentbilidd dentro de ls coopertivs de horro y crédito. Tendencis de crecimiento estátics o en descenso del cpitl institucionl normlmente indicn un problem con gnncis. Si ls gnncis son bjs, l coopertiv de horro y crédito tendrá grndes problems pr umentr sus reservs de cpitl institucionl. Un de ls señles indisputbles del éxito de un coopertiv de horro y crédito robust en trnsición es el crecimiento sostenido del cpitl institucionl, normlmente myor que el crecimiento del ctivo totl. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 11

14 METAS DEL SISTEMA DE MONITOREO "PERLAS" 2009 Consejo Mundil de Coopertivs de Ahorro y Crédito CLAVE RÁPIDA PARA "PERLAS" ÁREA PERLAS DESCRIPCIÓN META P1 Provisión pr préstmos incobrbles / Provisión requerid pr préstmos morosos >12 meses 100% P = PROTECCIÓN P2 P2U Provisión net pr préstmos incobrbles / Provisión requerid pr préstmos morosos de 1 12 meses 35% Provisión net pr préstmos incobrbles / Provisión requerid pr préstmos morosos de 1 12 meses (Definido por el usurio) 100% P3 Cstigo totl de préstmos morosos >12 meses Sí P4 Cstigos Anules de préstmos / Crter Promedio Lo Mínimo P5 Recuperción Crter Cstigd / Cstigos cumuldos >75% P6 Solvenci 111% E1 Préstmos Netos/ Activo Totl 70-80% E2 Inversiones Líquids / Activo Totl 16% E3 Inversiones Finnciers / Activo Totl 2% E = ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ E4 Inversiones No Finnciers / Activo Totl 0% E5 Depósitos de Ahorro / Activo Totl 70-80% E6 Crédito Externo / Activo Totl 0-5% E7 Aportciones / Activo Totl 20% E8 Cpitl institucionl / Activo Totl 10% E9 Cpitl institucionl neto/ Activo Totl 10% Cpitl institucionl neto/ Activo Totl (Definido E9U por el Usurio) 10% A1 Morosidd Totl / Crter Brut 5% A = CALIDAD DE ACTIVOS A1U Morosidd Totl / Crter Brut (Definido por el Usurio) 5% A2 Activos Improductivos / Activo Totl 5% A3 (Cpitl Institucionl Neto + Cpitl Trnsitorio + Psivos Sin Costo / Activos Improductivos 200% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 12

15 ÁREA PERLAS DESCRIPCIÓN NORMA R1 Ingresos por Préstmos / Promedio Préstmos Netos Ts empresril R2 Ingresos por Inversiones Líquids / Promedio Inversiones Liquids Tss del mercdo R3 Ingresos por Inversiones Finnciers / Promedio Inversiones Finnciers Tss del mercdo R4 Ingresos por Inversiones No Finnciers / Promedio Inversiones No Finnciers R1 R5 Costos Finncieros: Depósitos de horro / Promedio Depósitos de Ahorro Tss del mercdo >Inflción R6 Costos Finncieros: Crédito Externo / Promedio Crédito Externo Tss del mercdo R = TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS R7 R8 Costos Finncieros: Aportciones / Promedio Aportciones Mrgen Bruto / Promedio Activo Totl Tss del mercdo R5 Vrible Relciondo con el cumplimiento de E9, R9 Gstos opertivos / Promedio Activo Totl 5% R10 Provisiones Activos de Riesgo / Promedio Activo Totl ^P1 = 100% ^P2 = 35% R11 Otros Ingresos y Gstos / Promedio Activo Totl Lo Mínimo R12 R13 Excedente neto / Promedio Activo Totl (ROA) Excedente neto / Promedio Cpitl Institucionl + Cpitl Trnsitorio (ROC) ^E9 >10% > Inflción SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 13

16 ÁREA PERLAS DESCRIPCIÓN NORMA L = LIQUIDEZ L1 (Inversiones corto plzo + Activos líquidos - Cuents por pgr corto plzo) / Depósitos de Ahorro 15-20% L2 Reservs de liquidez / Depósitos de horro 10% L3 Activos líquidos improductivos / Activo Totl <1% S1 Crecimiento de préstmos ^E1= 70-80% S2 Crecimiento de inversiones líquids ^E2 16% S3 Crecimiento de inversiones finnciers ^E3 2% S4 Crecimiento de inversiones no finnciers ^E4=0% S5 Crecimiento de depósitos de horro ^E5=70-80% S = SEÑALES DE CRECIMIENTO S6 Crecimiento de crédito externo ^E6=0-5% S7 Crecimiento de portciones ^E7 20% S8 Crecimiento de cpitl institucionl ^E8 10% S9 Crecimiento de cpitl institucionl neto ^E9 10% S10 Crecimiento del número de socidos 15% S11 Crecimiento del ctivo totl > Inflción +10% Clve de los Símbolos: = Igul > Myor < Menor Myor o Igul Menor o Igul ^ Monto Requerido SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 14

17 MANUAL PARA EL SISTEMA DE MONITOREO DE PERLAS I. P = PROTECCIÓN Los indicdores de est sección miden l suficienci de provisiones pr préstmos incobrbles. P1. PROVISIÓN PARA PRÉSTAMOS INCOBRABLES / PROVISIÓN REQUERIDA PARA PRÉSTAMOS CON MOROSIDAD >12 MESES Medir l suficienci de ls provisiones pr préstmos incobrbles en comprción con ls provisiones requerids pr cubrir todos los préstmos con morosidd myor 12 meses. Cuents:. Provisión pr préstmos incobrbles (Blnce generl) b. Porcentje de provisiones requerids pr cubrir los préstmos con morosidd myor 12 meses. WOCCU sugiere el 100%, pero se puede usr otro porcentje en los píses donde ls leyes o regulciones locles sen diferentes. c. Sldos de préstmo de todos los préstmos con morosidd myor 12 meses b * c Met: 100% P2. PROVISIÓN NETA PARA PRÉSTAMOS INCOBRABLES / PROVISIÓN REQUERIDA PARA PRÉSTAMOS MOROSOS MENOR A 12 MESES Medir l suficienci de provisiones pr préstmos incobrbles después de descontr ls provisiones usds pr cubrir préstmos con morosidd myor doce meses. Cuents:. Totl provisión pr préstmos incobrbles b. Provisiones usds pr cubrir préstmos con morosidd myor 12 meses c. Porcentje de provisiones requerids pr cubrir préstmos con morosidd de 1-12 meses. WOCCU sugiere el 35%, pero se puede usr otro porcentje en los píses donde ls leyes o regulciones locles sen diferentes. d. Sldo totl de todos los préstmos pendientes con morosidd de 1-12 meses e. Porcentje de provisiones requerids pr préstmos no morosos. Mientrs WOCCU no requiere un provisión específic pr est ctegorí, lgunos píses puedn exigir un porcentje específico en ls leyes o regulciones locles. f. Sldo totl de todos los préstmos no morosos. ( -b ) c * d e * f Met: 35% de provisiones requerids pr todos los préstmos con morosidd menor 12 meses y pr préstmos no morosos. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 15

18 P3. TOTAL CASTIGOS DE PRÉSTAMOS MOROSOS > 12 MESES Medir el totl de cstigos de todos los préstmos con morosidd > 12 meses. Cuent:. Totl de préstmos con morosidd >12 meses Met: Si () = 0 (cero) entonces Sí. Si () 0 (cero) entonces No. Cstigo del 100% de todos los préstmos con morosidd > 12 meses P4. PRESTAMOS CASTIGADOS / TOTAL CARTERA DE PRÉSTAMOS Medir el monto de préstmos cstigdos de l crter de préstmos durnte el ejercicio en curso. Nótese que los préstmos cstigdos se deben mntener en un libro uxilir y no formn prte del blnce generl. Cuents:. Cstigos cumuldos del ejercicio en curso b. Cstigos cumuldos del ejercicio nterior c. Crter de préstmos brut (menos provisiones) l finl del ejercicio en curso d. Crter de préstmos brut (menos provisiones) l finl del ejercicio nterior Met: ( - b) (c+d) 2 Minimizr P5. RECUPERACION ACUMULADA DE CARTERA CASTIGADA / CARTERA CASTIGADA ACUMULADA Medir el monto cumuldo de cstigos que hn sido recuperdos trvés de esfuerzos exitosos de cobros. Es un cifr históric que incluye todos los ejercicios nteriores. Cuents:. Recuperción cumuld de cstigos b. Cstigos cumuldos b Met: >75% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 16

19 P6. SOLVENCIA Medir el nivel de protección que tiene l coopertiv de horro y crédito pr horros y portciones de socidos en el cso de l liquidción de los ctivos y psivos de l coopertiv de horro y crédito. Cuents:. Totl ctivo b. Provisiones pr ctivos en riesgo c. Sldo de préstmos con morosidd myor 12 meses. d. Sldo de préstmos con morosidd de 1 12 meses. e. Totl de psivos f. Activos problemáticos (pérdids que serán liquidds) g. Totl de horros h. Totl de portciones [( +b)-(c+.35(d)+e+ f - g)] (g +h) Met: 111% II. E = ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ Los indicdores de est sección miden l composición de ls cuents más importntes del blnce generl. Un estructur finncier eficz es necesri pr logrr l seguridd, solidez y rentbilidd, l vez que prepr l coopertiv de horro y crédito pr un crecimiento gresivo rel. ACTIVOS PRODUCTIVOS E1. PRÉSTAMOS NETOS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl invertido en l crter de préstmos. Cuents:. Totl de crter de préstmos brut pendiente b. Totl de provisiones pr préstmos incobrbles c. Totl de ctivos ( - b) c Met: Entre el 70-80% E2. INVERSIONES LÍQUIDAS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl invertido en inversiones corto plzo. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 17

20 Cuents:. Totl de inversiones líquids b. Totl de ctivos b Met: 16% E3. INVERSIONES FINANCIERAS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl invertido en inversiones lrgo plzo. Cuents:. Totl de inversiones finnciers b. Totl de ctivos b Met: 2% E4. INVERSIONES NO FINANCIERAS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl invertido en inversiones no finnciers (como supermercdos, frmcis, proyectos de desrrollo de viviends residenciles, etc.). Cuents:. Totl de inversiones no finnciers b. Totl de ctivos b Met: 0% PASIVOS E5. DEPÓSITOS DE AHORRO / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl finncido con depósitos de horro. Cuents:. Totl de depósitos de horro b. Totl de ctivos b Met: Entre el 70-80% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 18

21 E6. CRÉDITO EXTERNO / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl finncido con el crédito externo (como deuds con otrs instituciones finnciers fuer de l coopertiv de horro y crédito) Cuents:. Totl de préstmos corto plzo b. Totl de préstmos lrgo plzo c. Totl de ctivos (+b) c Met: 0-5% CAPITAL E7. APORTACIONES DE ASOCIADOS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl finncido con ls portciones de socidos. Cuents:. Totl de portciones de socidos b. Totl de ctivos b Met: 20% E8. CAPITAL INSTITUCIONAL 1 / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl finncido con cpitl institucionl. Cuents:. Totl de cpitl institucionl b. Totl de ctivos 2. El Cpitl institucionl se define como tods ls reservs legles y no distribuibles, donciones de cpitl y l porción del excedente del ejercicio en curso que será retenid como reservs legles o no distribuibles. Ests reservs no son expendids y ningún socio podrá presentr un reclmo individul. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 19

22 b Met: 10% E9. CAPITAL INSTITUCIONAL NETO / TOTAL ACTIVO Medir el nivel rel de cpitl institucionl, después de justr ls provisiones pr ctivos en riesgo pr stisfcer ls norms de P1&P2, y cubrir culquier otr pérdid potencil. Cuents:. Cpitl institucionl b. Provisiones pr ctivos en riesgo c. Sldo de préstmos con morosidd myor 12 meses. d. Sldo de préstmos con morosidd de 1 12 meses. e. Activos problemáticos (pérdids que serán liquidds) f. Totl de ctivos [( +b)-(c+.35(d)+e)] f Met: 10% III. A = CALIDAD DE ACTIVOS Los indicdores de est sección miden el porcentje de ctivos improductivos que tienen un impcto negtivo en l rentbilidd y solvenci. Estos indicdores son: l morosidd de préstmos, ctivos improductivos y el finncimiento de ctivos improductivos. A1. TOTAL MOROSIDAD DE PRÉSTAMOS / CARTERA DE PRÉSTAMOS BRUTA Medir el porcentje totl de morosidd en l crter de préstmos, usndo el criterio del sldo de préstmos morosos pendientes en vez de los pgos de préstmos morosos cumuldos. Cuents:. Totl de todos los sldos de préstmos morosos (un control no contble) b. Totl de l crter de préstmos pendientes (brut) b Met: 5% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 20

23 A2. ACTIVOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl que no produce un ingreso. Ejemplos de ctivos improductivos: 1. Efectivo en cj 2. Cuents corrientes monetris que no producen intereses 3. Cuents por cobrr 4. Activos en liquidción 5. Activos fijos (terreno, edificios, equipos, etc.) 6. Gstos prepgdos y otros diferidos Cuents:. Totl de ctivos improductivos b. Totl de ctivos b Met: 5% A3. (CAPITAL INSTITUCIONAL NETO + CAPITAL TRANSITORIO 2 + PASIVOS QUE NO PRODUCEN INTERESES) 3 / ACTIVOS IMPRODUCTIVOS Medir el porcentje de ctivos improductivos finncidos con el cpitl institucionl, cpitl trnsitorio y psivos que no producen intereses. Cuents:. Totl de cpitl institucionl neto (Vése el numerdor pr el rtio del E9) b. Totl de cpitl trnsitorio c. Totl de psivos que no producen intereses d. Totl de ctivos improductivos (+b+c) d Met: 200% 2 3 El cpitl trnsitorio incluye reservs monetris, eductivs y sociles, ctivos revlordos e ingresos no distribuidos. Denomindos fondos sin costo SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 21

24 IV. R = TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS Estos indicdores miden el ingreso promedio pr cd uno de los ctivos más productivos del blnce generl. Además, miden el rendimiento (costo) pr cd un de ls cuents de psivos y cpitl más importntes. Los réditos son rendimientos reles de inversiones y no los réditos típicos del nálisis del mrgen que se clculn con bse en el promedio del ctivo. Los réditos correspondientes indicn si l coopertiv de horro y crédito gn y pg tss del mercdo sobre sus ctivos, psivos y cpitl. R1. INGRESO NETO DE PRÉSTAMOS / PROMEDIO DE CARTERA DE PRÉSTAMOS NETA Medir el rendimiento de l crter de préstmos. Cuents:. Totl ingreso de préstmos (inclusive comisiones, crgos y mults por intereses morosos) durnte el ño. b. Prims pr seguros de crédito c. Crter de préstmos net (net de provisiones pr préstmos incobrbles) l finl del ejercicio en curso d. Crter de préstmos net (net de provisiones pr préstmos incobrbles) l finl del ejercicio nterior Met: b (c + d) 2 Ts empresril que cubr los gstos finncieros y opertivos, gstos de provisiones pr ctivos de riesgo, y gstos que contribuyen los niveles de cpitl institucionl pr mntenerlo en l norm de E9 ( 10%) R2. INGRESOS POR INVERSIONES LÍQUIDAS / PROMEDIO DE INVERSIONES LÍQUIDAS Medir el rendimiento de tods ls inversiones corto plzo (como depósitos en bncos, etc.). Cuents:. Totl de ingresos por inversiones líquids durnte el ejercicio. b. Totl de inversiones líquids l finl del ejercicio en curso. c. Totl de inversiones líquids l finl del ejercicio nterior. (b+c) 2 Met: Ls tss más lts del mercdo sin correr un riesgo indebido SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 22

25 R3. INGRESO POR INVERSIONES FINANCIERAS / PROMEDIO DE INVERSIONES FINANCIERAS Medir el rendimiento de tods ls inversiones lrgo plzo (como depósitos fijos, portciones, vlores, etc.) Cuents:. Totl de ingresos por inversiones finnciers b. Totl de inversiones finnciers l finl del ejercicio en curso c. Totl de inversiones finnciers l finl del ejercicio nterior Met: (b+c) 2 Ls tss más lts del mercdo sin correr un riesgo indebido R4. INGRESOS POR INVERSIONES NO FINANCIERAS / PROMEDIO DE INVERSIONES NO FINANCIERAS Medir el rendimiento de tods ls inversiones no finnciers que no pertenecen ls ctegorís de R1-R3. Típicmente, son ingresos de supermercdos, frmcis, propieddes lquilds y proyectos de desrrollo de viviends residenciles. Cuents:. Totl de ingresos por inversiones no finnciers b. Totl de inversiones no finnciers l finl del ejercicio en curso c. Totl de inversiones no finnciers l finl del ejercicio nterior Met: (b+c) 2 R1 R5. COSTO FINANCIERO: INTERESES SOBRE DEPÓSITOS DE AHORRO / PROMEDIO DE DEPÓSITOS DE AHORRO Medir el rendimiento (costo) de los depósitos de horro. Cuents:. Totl de intereses pgdos sobre depósitos de horro b. Totl de prims de seguros pgds pr depósitos de horro c. Totl de impuestos pgdos por l coopertiv de horro y crédito sobre el interés de depósitos de horro d. Totl de depósitos de horro l finl del ejercicio en curso e. Totl de depósitos de horro l finl del ejercicio nterior SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 23

26 Met: ( +b 2 (d + e) c) Tss del Mercdo que protegn el vlor nominl de los depósitos de horro (>Inflción) R6. COSTO FINANCIERO: INTERESES SOBRE EL CRÉDITO EXTERNO / PROMEDIO DE CRÉDITO EXTERNO Medir el rendimiento (costo) de todo el crédito externo Cuents:. Totl de intereses pgdos sobre el crédito externo b. Totl de crédito externo l finl del ejercicio en curso c. Totl de crédito externo l finl del ejercicio nterior (b+c) 2 Met: Tss del Mercdo R7. COSTO FINANCIERO: DIVIDENDOS SOBRE APORTACIONES DE ASOCIADOS / PROMEDIO DE APORTACIONES DE ASOCIADOS Medir el rendimiento (costo) de ls portciones de socidos. Cuents:. Totl de dividendos pgdos sobre portciones de socidos b. Totl de prims de seguros pgds pr ls portciones de socidos c. Totl de impuestos pgdos por l coopertiv de horro y crédito sobre los dividendos de portciones d. Totl de portciones de socidos l finl del ejercicio en curso e. Totl de portciones de socidos l finl del ejercicio nterior Met: ( +b 2 (d + e) c) Limitdo l ts psiv del mercdo y R5 SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 24

27 R8. MARGEN BRUTO / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL Medir el mrgen bruto de ingresos generdo y expresdo como el rendimiento de todos los ctivos, ntes de restr los gstos opertivos, provisiones pr préstmos incobrbles y otros ítems extrordinrios. Cuents:. Ingresos por intereses de préstmos b. Ingresos por inversiones líquids c. Ingresos por inversiones finnciers d. Ingresos por inversiones no finnciers e. Otros ingresos f. Costo de intereses pr depósitos de horro g. Costo de dividendos o intereses de ls portciones de socidos h. Costo de intereses sobre el crédito externo I. Totl de ctivos l finl del ejercicio en curso j. Totl de ctivos l finl del ejercicio nterior Met: ((+b...+e) -(f + g +h)) (i+ j) 2 Generr suficientes ingresos pr cubrir todos los gstos opertivos y provisiones pr préstmos incobrbles y segurr umentos decudos del cpitl institucionl y cumplir con l met de E9 10%. R9. GASTOS OPERATIVOS / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL Medir el costo relciondo con l dministrción de todos los ctivos de l coopertiv de horro y crédito. Este costo se mide como porcentje del promedio del ctivo totl e indic el nivel de eficienci o ineficienci opertiv. Cuents:. Totl de gstos opertivos (menos ls provisiones pr préstmos incobrbles) b. Totl de ctivos l finl del ejercicio en curso c. Totl de ctivos l finl del ejercicio nterior (b+c) 2 Met: 5% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 25

28 R10. PROVISIONES PARA PRÉSTAMOS INCOBRABLES / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL Medir el costo de pérdids por ctivos en riesgo como préstmos morosos o cuents por cobrr incobrbles. Este costo es diferente de otros gstos opertivos y debe ser seprdo pr resltr l eficci de ls polítics y los procedimientos de cobro de l coopertiv de horro y crédito. Cuents:. Totl gsto de provisiones pr todos los ctivos en riesgo pr el ejercicio en curso b. Totl de ctivos l finl del ejercicio en curso c. Totl de ctivos l finl del ejercicio nterior (b+c) 2 Met: Lo suficiente pr cubrir el 100% de préstmos morosos >12 meses y el 35% de préstmos morosos entre 1-12 meses. R11. INGRESOS O GASTOS EXTRAORDINARIOS / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL Medir el monto neto de ingresos y gstos extrordinrios. Estos ítems típicmente no deben ser un monto significtivo si l coopertiv de horro y crédito se especiliz en l intermedición finncier. Cuents:. Totl de ingresos o gstos extrordinrios (ejercicio en curso) b. Totl de ctivos l finl del ejercicio en curso c. Totl de ctivos l finl del ejercicio nterior (b+c) 2 Met: Mínimizr R12. INGRESO NETO / PROMEDIO DE ACTIVO TOTAL (ROA) Medir l suficienci del excedente neto y tmbién, l cpcidd de umentr el cpitl institucionl los niveles óptimos. Cuents:. Ingreso neto (después de dividendos) b. Totl de ctivos l finl del ejercicio en curso c. Totl de ctivos l finl del ejercicio nterior SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 26

29 Met: (b+c) 2 >1% y suficiente pr lcnzr l met del E8 R13. EXCEDENTE NETO / PROMEDIO DE CAPITAL (ROC) Medir l suficienci del excedente neto y su cpcidd de preservr el vlor rel de ls reservs de cpitl. Cuents:. Excedente Neto (Después de Dividendos) b. Totl Cpitl Institucionl l finl del ño en curso c. Totl Cpitl Institucionl l finl del ño psdo d. Totl Cpitl Trnsitorio l finl del ño en curso e. Totl Cpitl Trnsitorio l finl del ño psdo Formul: Met: (b+c > Inflción d e) 2 IV. L = LIQUIDEZ Los indicdores de liquidez demuestrn si l coopertiv de horro y crédito dministr eficzmente su efectivo pr que pued stisfcer l demnd de retiros y requisitos pr l reserv de liquidez. Tmbién se mide el efectivo inctivo pr segurr que este ctivo improductivo no fect negtivmente l rentbilidd. L1. (INVERSIONES LÍQUIDAS + ACTIVOS LÍQUIDOS - CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO) / DEPÓSITOS DE AHORRO Medir l suficienci de ls reservs de efectivo líquido pr stisfcer los retiros de depósitos, después de pgr tods l obligciones inmedits <30 dís. Cuents:. Totl de inversiones líquids productivs b. Totl de ctivos líquidos improductivos c. Totl de cuents por pgr corto plzo <30 dís d. Totl de depósitos de horro (+b - c) d Met: 15-20% SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 27

30 L2. RESERVAS DE LIQUIDEZ / DEPÓSITOS DE AHORRO Medir el cumplimiento con los requisitos obligtorios del Bnco Centrl, Cj Centrl u otros sobre el depósito de reservs de liquidez. Cuents:. Totl de reservs de liquidez (ctivo productivo) b. Totl de reservs de liquidez (ctivo improductivo) c. Totl de depósitos de horro (+b) c Met: 10% L3. ACTIVOS LÍQUIDOS IMPRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVO Medir el porcentje del ctivo totl invertido en cuents líquids improductivs. Cuents:. Totl de ctivos líquidos improductivos b. Totl de ctivos b Met: <1% VI. S = SEÑALES DE CRECIMIENTO Los indicdores de est sección miden el porcentje de crecimiento en cd un de ls cuents más importntes del estdo finnciero, sí como el crecimiento del número de socidos y el crecimiento del ctivo totl de l coopertiv. En ls economís inflcionris, el crecimiento rel (después de justr pr inflción) es l clve pr l vibilidd lrgo plzo de l coopertiv de horro y crédito. S1. CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS Medir el crecimiento del ño hst l fech de l crter de préstmos. Cuents:. Sldo ctul de l crter de préstmos b. Sldo de l crter de préstmos l finl del ejercicio nterior SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 28

31 -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de préstmos (E1), el S1 debe ser myor que el S11 Pr mntener l estructur de préstmos (E1), el S1 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de préstmos (E1), el S1 debe ser menor que el S11. S2. CRECIMIENTO DE INVERSIONES LÍQUIDAS Medir el crecimiento del ño hst l fech de ls inversiones líquids. Cuents:. Totl de inversiones líquids ctules b. Totl de inversiones líquids l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de inversiones líquids (E2), S2 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de inversiones líquids (E2), S2 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de inversiones líquids (E2), S2 debe ser menor que el S11. S3. CRECIMIENTO DE INVERSIONES FINANCIERAS Medir el crecimiento del ño hst l fech de inversiones finnciers. Cuents:. Totl de inversiones finnciers ctules b. Totl de inversiones finnciers l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de inversiones finnciers (E3), S3 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de inversiones finnciers (E3), S3 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de inversiones finnciers (E3), S3 debe ser menor que el S11. S4. CRECIMIENTO DE INVERSIONES NO FINANCIERAS Medir el crecimiento del ño hst l fech de inversiones no finnciers. Cuents:. Totl de inversiones no finnciers ctules b. Totl de inversiones no finnciers l finl del ejercicio nterior SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 29

32 -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de inversiones no finnciers (E4), S4 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de inversiones no finnciers (E4), S4 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de inversiones no finnciers (E4), S4 debe ser menor que el S11. S5. CRECIMIENTO DE DEPÓSITOS DE AHORRO Medir el crecimiento del ño hst l fech de depósitos de horro. Cuents:. Totl de depósitos de horro ctules b. Totl de depósitos de horro l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de depósitos de horro (E5), el S5 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de depósitos de horro (E5), S5 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de depósitos de horro (E5), S5 debe ser menor que el S11. S6. CRECIMIENTO DE CRÉDITO EXTERNO Medir el crecimiento del ño hst l fech del crédito externo. Cuents:. Totl de crédito externo ctul b. Totl de crédito externo l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de crédito externo (E6), el S6 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de crédito externo (E6), el S6 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de crédito externo (E6), el S6 debe ser menor que el S11. S7. CRECIMIENTO DE APORTACIONES DE ASOCIADOS Medir el crecimiento del ño hst l fech de ls portciones.. Cuents:. Totl de portciones de socidos ctules b. Totl de portciones de socidos l finl del ejercicio nterior SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 30

33 -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de portciones (E7), el S7 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de portciones (E7), el S7 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de portciones (E7), el S7 debe ser menor que el S11. S8. CRECIMIENTO DE CAPITAL INSTITUCIONAL Medir el crecimiento del ño hst l fech de cpitl institucionl. Cuents:. Cpitl institucionl ctul b. Cpitl institucionl l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de cpitl institucionl (E8), el S8 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de cpitl institucionl (E8), el S8 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de cpitl institucionl (E8), el S8 debe ser menor que el S11. S9. CRECIMIENTO DE CAPITAL INSTITUCIONAL NETO Medir el crecimiento del ño hst l fech del cpitl institucionl neto. Cuents:. Cpitl institucionl neto ctul (l definición del cpitl institucionl neto del E9) b. Cpitl institucionl neto l finl del ejercicio nterior -1 x 100 b Met: Pr umentr l estructur de cpitl institucionl neto (E9), el S9 debe ser myor que el S11. Pr mntener l estructur de cpitl institucionl neto (E9), el S9 debe ser igul l S11. Pr disminuir l estructur de cpitl institucionl neto (E9), el S9 debe ser menor que el S11. SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PÁGINA 31