TEMA-9- ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE.

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1 Ecoomía de la Empresa TEMA-9- ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE. 1. LAS RELACIONES ENTRE EL ACTIVO, EL PATRIMONIO NETO Y EL PASIVO La iformació que la Cotabilidad proporcioa es la base para la toma de decisioes. El aálisis patrimoial cosiste e el estudio del orige o fuetes de fiaciació y su aplicació cocreta e la realidad, esto es el destio dado a dichos recursos e las iversioes. El equilibrio patrimoial: establece la relació equilibrada que debe existir etre la estructura ecoómica (Activo) y la estructura fiaciera (Patrimoio Neto y Pasivo). El Activo o Corriete: es la parte más sólida de la empresa ya que los elemetos que lo forma permaece e la misma a lo largo de su vida y se icorpora a los biees producidos e varios ejercicios. Para que la empresa esté equilibrada, los elemetos que itegra el Activo o Corriete debe estar fiaciados por el Patrimoio Neto o Fodos Propios. El Activo Corriete: está formado por los elemetos que se reueva ua o varias veces a lo largo de u ejercicio ecoómico. Debe estar fiaciado por el Pasivo Corriete y tambié parcialmete por los capitales permaetes. 2. EL FONDO DE MANIOBRA (FM) Es la parte del Activo Corriete (iversioes a corto plazo) que se ecuetra fiaciado co fodos permaetes. Es i ídice que sirve para medir la estabilidad fiaciera de la empresa. Cuato mayor sea, mayor es la seguridad de que la empresa pueda hacer frete a las deudas. A. PLANTEAMIENTO DESDE EL ACTIVO Mide la Estabilidad fiaciera de la empresa. Su cálculo se puede hacer como la diferecia etre el Activo Corriete (AC) y el Pasivo Corriete (PC). FMAC-PC El Fodo de Maiobra debe de ser positivo. B. PLANTEAMIENTO DESDE EL PASIVO Quiere decir que el volume de fodos de la empresa después de realiza las iversioes del imovilizado debe de ser suficietes para fiaciar el Activo Corriete. FMPN+PNC-ANC Deberá de ser positivo para que la empresa alcace la estabilidad de fucioamieto e su actividad 1

2 Ecoomía de la Empresa 3. SITUACIONES DE EQUILIBRIO Y DESEQUILIBRIO PATRIMONIAL Surge al comparar las masa patrimoiales A. EQUILIBRIO TOTAL O SITUACIÓN FINANCIERA ÓPTIMA 1.- A N MAXIMA ESTABILIDAD ECONÓMICA, NO EXISTEN P 0 DEUDAS, los biees y derechos (A) se fiacia co fodos propios (N). Solo se da e el mometo iicial. B. INESTABILIDAD FINANCIERA A CORTO PLAZO (ANTIGUA SUSPENSIÓN DE PAGOS) 2.- A P MINIMA ESTABILIDAD ECONÓMICA, los biees y Derechos (A) se fiacia co las obligacioes de pago a N 0 terceros, Es ua situació teórica C. SITUACIÓN FINANCIERA NORMAL, ESTABILIDAD FINANCIERAO O EQUILIBRIO NORMAL N 3.- A ES LA SITUACIÓN NORMAL DE EQUILIBRIO, los P fodos propios (N) se fiacia co los biees y derechos A P+ N (A) D. DESEQUILIBRIO FINANCIERO A LARGO PLAZO (SSITUACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES, ANTIGUA QUIEBRA) 4.- A N SITUACIÓN DE QUIEBRA, las deudas so mayores que la D P valoració ecoómica de la empresa P> A 4. ANÁLISIS FINANCIERO El objetivo es coocer si la empresa cueta co fodos suficietes para su ormal desarrollo y si está adecuadamete distribuidos. Se toma de partida el BALANCE DE SITUACIÓN y se estudia: 2

3 Ecoomía de la Empresa Liquidez: ver si la empresa e u tiempo corto covierte sus iversioes e Diero Solvecia: capacidad de la Empresa para hacer frete a sus Deudas. Para ello utilizamos los Ratios: os proporcioa iformació de la situació de los fodos que utiliza la empresa para el desarrollo de su actividad ecoómica. Se defie como relació por cociete etre partidas o cojuto de partidas del Balace. El resultado ecoómico determia el diagostico sobre la salud de la empresa. RATIOS FINANCIEROS Ratio de Liquidez y Solvecia RATIOS Muestra la liquidez de la empresa, se tiee que situar etre 1 5 y 2 Muestra la liquidez de la empresa e el Corto Plazo, debe de estar cerca de 1 Muestra la capacidad para hacer frete a las Deudas, debe de estar etre 1 y 2 3

4 Ecoomía de la Empresa Ratios de Edeudamieto y Dispoibilidad Avisa de los riesgos fiacieros, tiee que ser meor de 1 5 Muestra la liquidez e el muy corto plazo, debe de situarse e el 0 75 RATIOS ECONÓMICOS Redimieto del Activo, capacidad de la empresa de obteer Beeficios Capacidad de retribuir al Capital que ha aportado los socios 5. ANÁLISIS ECONÓMICO: RESULTADOS Y RENTABILIDAD A. ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESUSLTADOS Se realiza co la cueta de Pérdidas y Gaacias B. RENTABILIDAD Estudio e térmios relativos de los resultados de la empresa relacioado los Beeficios co la Iversió 4

5 Ecoomía de la Empresa 6. PERIODO MEDIO DE MADURARIÓN DE LA EMPRESA Hace referecia al tiempo que trascurre desde que se ivierte 1uidad ecoómica hasta que se recupera co la Veta del producto. Se estudia 2 periodos medios: 1) Mecoómico, es la defiició que hemos estudiado 2) Mfiaciero, es más corto que el ecoómico y se termia co el cobro a los clietes Mea+f+v+c Cobro a clietes Aprovisioamieto Vetas de Mat primas fabricació de productos Aprovisioamieto: º de días e que las materias primas está e el almacé a la espera de ser utilizados a a a a cosumo de materias saldo medio primas Fabricació: º de días que se tarda e fabricar los productos f f f f Cosumofabricació ivel medio de producció 5

6 Ecoomía de la Empresa Veta: º de días que se tarda e veder los productos ua vez fabricados V v v v Vetas auales a precio de coste Saldo medio de productos termiados Cobro: º de días que se tarda e cobrar las facturas a los clietes c c c c Vetas saldo medio de Clietes El periodo medio de maduració será la diferecia etre el periodo de maduració ecoómico y el fiaciero E a + f + v + c E F a + f + v + c - P MfMe-Mp Periodo medio de pago Pago: º de días que se tarda e pagar a los proveedores p p P p Compras media del saldo de la deuda de los proveedores 6