Banco G& T Continental El Salvador, S.A.

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1 gkax}pr F r',r,. 4r pp r rol r a9e cp 5 a u M x rk c, r; la a. r Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. G& TC nforme de Clasfcacón Clasfcacones Consejo Orlnaro de Clasfcacón 19/ 04/2012 Naconal Acual Aneror Emsor EA+( sv) EA+( sv) Perspecva De Largo Plazo Esable sv): Corresponde a clasfcacones de resgo naconal oorgadas en El Salvador. Resumen Fnancero Banco G& T Connenal El Salvador Facores Relevanes de la Clasfcacón Sopore de su Mayor Acconsa: Las clasfcacones oorgadas a G& T Connenal El Salvador ( G& TC) se fundamenan en el sopore que ése recbrla de su únco acconsa, Banco G& T Connenal de Guaemala ( G&TC G), en caso de ser necesaro. G& TC G, con acvos de US$ 4, mllones a Dcembre de 2011, es el segundo mayor banco de Guaemala en érmnos de acvos. El banco dspone de clasfcacón nernaconal de largo plazo, oorgada por Fch, de ' BB'. La endad cuena con subsdaras en varos países de la regón cenroamercana, enre las que se encuenran emsoras de arjeas de crédo, bancos y oras enfocadas al fnancameno de mcroempresas.. 31/ / 12/10 mporanca Esraégca para el Grupo: G& TC G se esá enfocando en expandr sus Acvos 4$ n)'. 346; ,032.'. Parmono($ m) 30,237 29, 119 operacones en la regón cenroamercana, especalmene en El Salvador. Lo aneror para Res9ado Neo($ m) 1:, aprovechar el poencal de negocos dervado de la ampla relacón comercal enre Guaemala y ROAA(%) El Salvador, a ravés de una banca negrada. En la operacón de El Salvador, la endad posee ROAE{%} g Parmono l Acvos un enfoque parcular en la línea de negocos de medana y pequeña empresa, alneado con las operacones del grupo fnancero. Fuene: Banco G& T Connenal El Salvador, Esados Fnanceros Anuales Evolucón Fnancera Favorable: S ben la renabldad de G&TC connúa foralecéndose, Audados. dado el crecmeno de su carera de présamos, esa aun es baja en relacón al promedo del nformes Relaconados Banco G& T Connenal, S.A. nforme de Clasfcacón, 26 Enero 2012' ssema. Común a nsucones que se encuenran en un proceso agresvo de expansón, la pesada carga operava, en relacón a su volumen de negocos acual, ha ncddo negavamene en los resulados, En Efcenca en los Ssemas Bancaros de la msma. Cenroamercanos" 6 Marzo, 2012 opnón de Fch, el desempeño de G& TC en el coro plazo, exhbrá mejoras graduales a medda crezca su carera de présamos y manenga bajo conrol la caldad Perspecvas 2012: Cenroamérca, Alas Concenracones Acvas y Pasvas: Aunque la carera de présamos se encuenra Rep, Domncana" 19 Dcembre, 2011 dversfcada por secores económcos, la ala concenracón de la msma en los mayores Banca Cenroamercana' Después de la Crss, una Evolucón Dspar." 28 Sepembre, deudores por grupo económco ( 20 mayores: 31. 8% de carera y 2. 2 veces el parmono) expone al banco ane el evenual deeroro de cualquera de esos. Asmsmo, la lqudez del banco podría esar compromeda ane el rero de algunos de sus mayores deposanes, al consderar su ala concenracón( 20 mayores deposanes: 49.2% del oal de depósos). Fch prevé que la nsucón dsmnurá gradualmene sus concenracones en la medda connúen crecendo sus acvos credcos, aunque permanecerían alas en el coro plazo. Analsas Darío Sánchez Poscón Parmonal Ajusada: G& TC exhbe ndcadores parmonales ajusados para dao.salchez(gfchragngs. com soporar un mayor crecmeno de los acvos credcos de la nsucón ( De 1: %). La débl generacón nerna de capal del banco ha esado muy por debajo del nvel de crecmeno de los acvos en los úlmos cnco años. En opnón de Fch, G& TC connuará requrendo Edgar Caragena elga.pragenagfdvangs.o> n nyeccones de capal fresco de su prncpal acconsa para manener sus acuales nveles parmonales dado el crecmeno credco proyecado. Facores que Podrían Dervar en un Cambo de Clasfcacón Capacdad del Soporane: Cambos provendrían en la capacdad y propensón de sopore por pare de su mayor acconsa, G&TC G. com Abrl 19, 2012

2 13141,171L Y l s 0.0g.: :111:11:110:41:Y O rn hhbl & P ehll M, 11 a el ly r cc, l. e Perfl Banco G& T Connenal El Salvador ( G&TC) es una endad bancara, consuda en la Repúblca de El Salvador, cuyo acconsa mayoraro es Banco G& T Connenal de Guaemala G& TC G). G& TC, anes Banco Amercano, fue adqurdo por G& TC G a medados de 2006, amplando su ncursón en el mercado fnancero cenroamercano. El banco cuena con una parcpacón del 2.7% de los acvos oales del ssema fnancero salvadoreño, apoyando sus operacones en una red de 22 agencas, 18 cajeros auomácos y 221 colaboradores. G& TC G, es el segundo mayor banco del ssema bancaro guaemaleco en érmnos de acvos( 20. 1% del oal de acvos del ssema), el cual a su vez perenece a Corporacón G& T Connenal( % de propedad acconara) y a nernaonal Fnance Corporaon( 9. 72% de propedad acconara), brazo fnancero del Banco Mundal ( FC, por sus sglas en nglés). El reso es propedad de acconsas mnoraros. En la sguene abla se presenan las subsdaras del Grupo Fnancero G& T Connenal en Guaemala, Panamá, Cosa Rca y El Salvador, así como sus prncpales rubros e mporanca relava denro de la corporacón. Tabla No. 1. Subsdaras de Grupo Fnancero G& T Connenal Daos a Dcembre de 2011 ( Mles de US$) Empresa País Acvos Capal Uldades Banco G& T Connenal, S. A. Guaemala 4, 507, ,501 57, 748 Fnancera G& T Connenal, S.A. Guaemala 295,457 18, 187 2, 826 GTC Bank nc. Panamá 784, ,619 12, 576 Tacre de Guaemala, S. A. Guaemala 18, 585 5, G&TConcred, S. A. Guaemala 53, , 215 2, 811 Casa de Bolsa G& T Connenal, S.A. Guaemala Asesora en Valores, S. A. Guaemala Convalores, S.A. Guaemala Banex Valores, S.A. Guaemala Banco G& T Connenal El Salvador 347, , 650 1, 281 Casa de Bolsa G& T El Salvador El Salvador Fnancera G& T Connenal Cosa Rca 28, 763 4, Banco G&T Connenal( BMF) Panamá 20,404 3, Fnancera G& T Connenal Panamá ) Toal Grupo G& TC( No-consoldada, sn elmnacones) 6, 059, ,710 77, 786 Fuene: G& TC Esraega G& TC orena sus operacones prncpalmene al segmeno PyME y, en menor medda, al corporavo. Para el 2012, la admnsracón del banco planea connuar con la expansón de sus operacones, proyecando un crecmeno de carera cercano al regsrado en el úlmo año, además del esablecmeno en el coro plazo de nuevos punos de aencón a sus clenes. La expansón credca provendría especalmene de la medana empresa, segmeno que la admnsracón programa poencar en el medano plazo. Referene a su esraega de fondeo, G& TC proyeca manener su acual esrucura pasva recurrendo en su mayoría a depósos del públco como prncpal fuene de fondeo y en menor medda en nsucones fnanceras. Meodologas Relaconadas Meodología de Calfcacón Global de nsucones Fnanceras' Goberno Corporavo El gobemo corporavo de G& TC esá negrado al del Grupo Fnancero G&T Connenal de Guaemala. La prncpal auordad de G& TC es la Juna de Acconsas de G& TC G, quen delega el manejo de la operacón del grupo al Consejo de Admnsracón, de cuyos 13 membros, 12 son nombrados por los dos grupos de acconsas domnanes y 1 por el FC. Dada la Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. 2 Abrl. 2012

3 sha1/ l oh le v so! 1ry r 1fN esrucura marcal del Grupo, las gerencas corporavas ( conraloría, fnanzas, mercadeo, sopore y ecnología, enre oras) conrolan áreas afnes en cada una de las endades, dependendo admnsravamene del Gerene de la endad en el pals correspondene, y funconalmene de la Dvsón de Banca de Organzacones de la endad en Guaemala. Presenacón de Esados Fnanceros El presene repore fue elaborado con base en la nformacón conenda en los esados fnanceros de G&TC al 31 de dcembre de 2011, audados por la frma DTT El Salvador, S.A. de C. V.- membro de Deloe- quenes no presenan salvedad alguna, en su opnón. Para los cerres anuales de años anerores, conemplados en el repore, la audora exerna fue conducda por la frma Morales y Morales Asocados, membros de SMS Lanoamérca, sn presenar salvedades. Los esados fnanceros han sdo preparados de acuerdo con las Normas Conables para Bancos emdas por la Supernendenca del Ssema Fnancero de El Salvador y las polícas conables avaladas por la admnsracón del banco, de conformdad con las NF. Gráfco 1: Renabldad Desempeño Fnancero La economía salvadoreña se ha caracerzado por exhbr un leno crecmeno en los úlmos ROAE ROAA años, acompañado de presones fscales y de deuda públca que la hacen vulnerable ane choques económcos exernos. Las perspecvas de crecmeno de El Salvador permanecen modesas para el horzone nmedao, con proyeccones de Fch de 2. 0% y 2.3% para los años 10% % y 2013, respecvamene. 20% -- A pesar de la abundane lqudez, la carera de crédos del ssema bancaro salvadoreño oc% % ambén connuará crecendo a un rmo muy leno a lo largo de 2012, concenrándose en el segmeno de consumo. No obsane, la renabldad del ssema bancaro se ha benefcado de la amplacón del margen de nerés neo, dervado de unas asas pasvas hsórcamene bajas. Adconalmene, la endenca posva en la caldad de carera de présamos favorecería las uldades de los bancos al reducr el gaso de provsones e mpulsaría el crecmeno de su carera como resulado de menores casgos de présamos deerorados. Gráfco 2: Márgenes 12% - uumn.mmér9enlelmeres Neo Coso de Fondeo Remmn; emo decanar. En ese conexo, la renabldad de G& TC connúa la evolucón favorable de los úlmos ejerccos en la medda que crece su carera de présamos, no obsane, esa aun se manene baja, produco de la pesada carga operava en relacón a su volumen de negocos acual y en menor medda al gaso en provsones. De esa forma, a Dc11, los ndcadores de renabldad ROAA y ROAE se ubcaron en 0, 4% y 3.8% respecvamene ( ver gráfco 1), comparando favorablemene al promedo hsórco de la endad( Dc10: 0. 40% y 3. 19%), pero por debajo del ssema bancaro salvadoreño( Ssema: 1. 55% y %). Operavos Los resulados de G& TC dependen prncpalmene de los ngresos por nereses neos que, a su vez, son afecados por las bajas asas acvas en los présamos oorgados, dado su enfoque v% _._. empresaral de la endad( aproxmadamene 97.4% del oal de presamos). Paralelamene, los 8% nereses pagados han dsmnudo subsancalmene ( Dc11: 2. 10%; Promedo : 6% _- 4.49%), favorecdos por un enorno de mayor lqudez que permó fondearse con fuenes menos 4% --_ cososas( ver gráfco 2). Lo aneror facló sosener el margen de nerés neo( MN) en nveles 2% 45:212::::::: , L, ooo m2-2:anea adecuados para su carácer corporavo ( Dc11: 4. 01%), sendo eso fundamenal para la sosenbldad del desempeño que exhbe la endad La conrbucón de los ngresos no fnanceros a los resulados es baja y menor que su promedo hsórco, llegando a represenar 3. 7% de la uldad brua a Dc11 ( : 8. 7%). Aunque no Banca G& T Connenal El Salvador, S.A. 3

4 f. ṙes v. ñk, l ee..-; n::; r;;,:rr3d5'sf ñ., c ` f`dd N aeh D r kl l k E M{{ E ú dü hzé3a azz se prevén cambos maerales en esa mezcla de ngresos para el coro plazo, el mayor volumen de negocos esperado para los próxmos años, podría mpulsar esa línea de ngresos en el medano plazo. Provsones Dervado de las mejoras regsradas en la caldad de acvos, el gaso en provsones del banco presena mporanes reduccones en los úlmos años. De esa manera, la carga en provsones represenó 1. 02% del oal de carera brua( Dc10: 1. 89%), comparando favorablemene con el promedo del ssema bancaro( Ssema: 2. 22%). Fch esma no prevé amplacones relevanes en ese po de gaso en el coro y medano plazo. Gasos Operavos y Efcenca G&TC presena moderados nveles de efcenca a Dd 1. Un avance en los cosos operavos a un rmo superor al crecmeno de los ngresos ha reverdo las ganancas en efcenca obendas por G& TC en años anerores. En ese sendo, a Dd 1, los gasos admnsravos represenaron un moderado % de los ngresos oales ( Dc10: %; Dc09: 73.08%), comparando negavamene con el ssema bancaro salvadoreño( 60.21%). Fch esma que, a medda la endad logre sus proyeccones de crecmeno en su carera credca y manenga bajo conrol sus gasos operavos, se observaran mejoras graduales en la efcenca admnsrava. Perspecvas de Desempeño En opnón de Fch, G& TC exhbrá mejoras graduales en su desempeño fnancero en el coro plazo, a medda crezca su carera de présamos y manenga bajo conrol la caldad de la msma. A pesar de las posvas proyeccones de crecmeno de los ngresos fnanceros, Fch no descara que la efcenca connue lmando los resulados dada la pesada carga operava con que cuena la nsucón. Por ora pare, el rendmeno de las nversones y depósos connuará sendo bajo debdo a su nauraleza y a la coyunura fnancera, represenando además una baja proporcón de los ngresos operavos. Los cosos fnanceros se manendrán en nveles relavamene esables, ya que el banco proyeca manener su acual mezcla de fondeo, basada prncpalmene en depósos del públco, en un enorno de bajas asas de nerés. No obsane, no se descara un leve aumeno de los cosos, en la medda que el crecmeno de la endad requera hacer uso de oras fuenes de fondeo, las cuales son relavamene más cososas que los depósos. Admnsracón de Resgo Como pare de la esrucura marcal del grupo fnancero, la admnsracón de resgos de la carera de G&TC es efecuada por la Dvsón de Banca de Organzacones de G& TC G, su prncpal acconsa, esablecendo las polícas para la colocacón y aprobacón de présamos. De esa forma, la gesón de su carera y evaluacón de resgos es llevada a cabo por el banco local, buscando lograr un mejor aprovechameno de sus recursos y del mayor conocmeno del mercado objevo. Resgo de Crédo La mayor exposcón de resgo de G&TC se encuenra en su carera de présamos dada la mporane proporcón que esá represena de sus acvos oales ( Dc11: 61. 4%). G& TC presena una ala concenracón por deudor, explcado por el enfoque de la endad haca banca de empresas. En ese sendo, los 20 mayores grupos económcos deudores represenan un alo Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. 4

5 raera. en; un d. F l xs " b a a f 5 a jup 31. 8% de la carera oal y veces el parmono. Lo aneror expone a la endad ane poencales deeroros ndvduales que afecen de manera mporane sus operacones. Cabe señalar que la oaldad de los deudores anes menconados se encuenran en caegorías de menor resgo relavo. Para el próxmo año, G& TC ene proyecado un crecmeno de carera oal de US$ 60 mllones, con un connuo enfoque al segmeno empresaral. La carera relaconada, por su pare, represeno un bajo 2. 3% del parmono del banco. Gráfca 3: coberuras(%) Vencdos dla/ Carera Reserva por ncobrables/ apera Reservas e ncobrables G& TC exhbe sgnos de mejora en la caldad de su carera de crédo, nfluencado por un enorno económco mas favorable y al acelerado crecmeno de su carera de présamos. Lo aneror se evdenca por mporanes reduccones en el saldo de présamos reesrucurados en relacón a la carera de présamos ( Dc11: 4.9%; Dc10: 6.8%) y de no exsr mgracones de 5. 0 esos a caegorías de mayor resgo relavo ( C, D, E). Además, la endad regsra una menor 4.0 proporcón de présamos con mora mayor a 90 días en relacón a su carera brua ( Dc11: 0.80%; Dc10: 1. 52%), comparando favorablemene con el ssema fnancero salvadoreño 30 Ssema 3. 55%). Fch no descara posbles deeroros en la caldad de su carera credca en la z o. o zoo medda esá alcance una mayor madurez. Las reservas sobre présamos vencdos y sobre la carera oal se manenen en nveles adecuados y han exhbdo un comporameno relavamene esable ( ver gráfco 3). A Dc11, las reservas cubrían % de los présamos con mora mayor a 90 días( Promedo : %). Resgo de Mercado La endad mga el resgo de asa de nerés en la medda que oda su carera de présamos esá colocada a asas de nerés reajusables. En opnón de Fch, el banco esá adecuadamene preparado para afronar flucuacones en las asas del mercado. Gráfco 4: Esrucura de Fondeo uso mm) 350 Fondeo y Lqudez La base de fondeo connúa foralecéndose, no obsane, su esrucura se manene esable, conformada prncpalmene por depósos del públco ( ver gráfco 4). A Dc11, los depósos Reporo: represenaban un 84. 6% del fondeo oal ( Promedo : 84. 8%) compuesos en su rau colon am e nl o mayoría por cerfcados de depóso a plazo( 64.4% del oal de depósos), segudos por cuena correne ( 30.9%) y cuena de ahorro( 4. 7%). La concenracón de los 20 mayores deposanes represenan un alo 49.2% del oal de depósos veces el parmono de la endad, eso consuyéndose en una de sus prncpales debldades. Fch prevé que la nsucón dsmnuya 150 la concenracón de depósos y que la esrucura de la msma se orene a depósos a la vsa en roo la medda crezca su base de deposanes dada la esraega de amplacón en su red de sa so N 1111 agencas Fuame. 9enco BsT Connenal esahrabpr. sa. G& TC complemena su fondeo con dedcada al desarrollo económco ( Dc11: 9. 9%; Dc10: 5. 8%). présamos de una endad fnancera de segundo pso A Dc11, el banco ha ulzado la oaldad dsponble de esa línea de crédo por( US$ mllones). Además, el banco hace uso de operacones de reporo en el mercado local, equvalenes al 5. 3% de los pasvos, las cuales conrbuyen a la dversfcacón de las fuenes de fondeo. En el coro plazo, se prevé que G&TC manendría su esrucura de fondeo, enfocada prncpalmene en depósos del públco. nfluencada por el rápdo crecmeno de la carera credca, los prncpales ndcadores de lqudez han evdencado esrechamenos razonables en En ese sendo, la relacón enre dsponbldades mas nversones represena 36.7% de los acvos oales( Dc10: 40. 9%; Dc09: 40. 7%). Cabe señalar que dadas las alas concenracones de su base de depósos, la poscón de lqudez de G& TC se muesra sensble al rero de alguno de esos deposanes. En opnón Banco G&T Connenal El Salvador, SA. 5

6 l : d. r fr w1 a, de Fch, las alas concenracones de su base de depósos, el pleno proceso de crecmeno y las agresvas perspecvas de colocacón del banco podrían connuar presonando los nveles de lqudez de la endad. Es mporane menconar que el resgo de lqudez de la nsucón se ve favorecdo por las polícas de admnsracón de lqudez de su casa marz, así como por el poencal sopore que podría recbr de esa en caso de ser requerdo. G&TC cuena con una línea de connenca de lqudez por US$ 10 mllones de su prncpal acconsa. Parmono Gráfco 5: Capalzacón G& TC presena un bajo nvel de capalzacón, reducéndose subsancalmene durane 2011, uso mm) allem Parmono( ng) produco del rápdo crecmeno de la carera credca y una débl generacón nerna de capal ver gráfco 5). Lo aneror, hace que se consdere un capal ajusado para soporar un mayor crecmeno de los acvos de la nsucón, facor que Fch consdera mporane para que el Parmono/ Acvas roer) desempeño fnancero mejore. En ese sendo, el ndcador de capalzacón ( parmono sobre % acvos) se ubcó en 8.73% ( Promedo : 16. 1%), comparando desfavorablemene con % 15% % % % el promedo del ssema( Ssema: %). Sn embargo, de acuerdo con la admnsracón, se proyeca nyeccones de capal por pare de su prncpal acconsa; una por US$ 5 mllones para prncpos de 2012, y una segunda de gual mono para fnales del msmo año. En vsa de lo aneror y consderando la dsposcón y capacdad de G& TC G para realzar apores de capal a sus subsdadas, Fch esma que el banco obendría recursos frescos de su acconsa en el coro plazo, lo cual salvaguardaría la poscón parmonal y que srva de sopore para las proyeccones de crecmeno de la nsucón. Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. 6

7 rk s db1.^ n de{ 11 gs. lapp : 911,. í ld E E'., k3r * gdm blalle,', 7 a f sne.., v w r 1E y rr 8b x d 4L r :-s:u { Banco G& T Connenal El Salvador, S. A. Esado de Resulados 31::Dc.201f 31 rc20o' 340d Dp2008 ' 31 o20g7'[ l. Cée Fscal Cerre Fscal CerreFsoa' Cerre Fsca Cerra Fscos:: Mles USO mles USO Mles 4$ D ' Mles U$ R ':':' hffesuse/ YY 1. ngresos por nereses sobre Présamos 12, , , , Oros ngresos por nereses 3, , , , , ngresos por Dvdendos _ngresofr$o por sereses y Dvdendos 15; 7995 ' d4 22A, 2 121$ 5$ ` :5 5. Gasos por nereses sobre Depósos de Clenes 4, , , , Oros Gasos por nereses , Toal Gasos por nereses' 5, ? , ,550. 1: 8-,ngresa Neoporñereses 10, _ 6, 1612 :`_ S,a4.0 = 3,6339 1, 843, Gananca( Pérdda) Nea en Vena de Tíulos Valores y Dervados n. a. n. a. n.a. n. a Gananca( Pérdda) Nea en Oros Tíulos Valores , n. a. 11. Gananca( Pérdda) Nea en Acvos a Valor Razonable a ravés del Esado de Resulados n. a. n. a. n.a. n. a. n. a. 12. ngreso Neo por Seguros n. a. n. a. n.a. n. a. n. a. 13. Comsones y Honorados Neos , Oros ngresos. Operavos S. Toal de ngresos# peraves No Fnanceros = _ 1", :: 1y Gasos de Personal 3, , , , , Oros Gasos Operavos 4, , , , Toal Gasos Operavos 7,744.4, 8,877; :! _B 2,963$ 19. Uldad/Pérdda Operava Tomada como Parmono n. a. n. a. n.a. n. a. n. a. 20. h uedad Cperave':enes de provísohee ,825.6).E '.: 1, Cargo por Provsones para Présamos 1, , , , Cargo por Provsones para Tíulos Valores y Oros Présamos n. a EE 23, Ulded Operavas: }. 5,2872 =. 1343,6 1$ ,767.8 :: 4,428. 1: 24. Uldad/ Pérdda No Operava Tomada como Parmono n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. 25. ngresos No Recurrenes n. a. 26. Gasos No Recurrenes Cambo en Valor Razonable de la Deuda n.a. n. a. n. a. n.a. n. a. 28. Oros ngresos y Gasos No Operavos , : UldadArdesdelmpuesos' :: * 782.2' Gasos de mpuesos Gananca/ Pérdda por Operacones Desconnuadas n.a. n. a. n. a n.a. n. a. 32. ulddad Nea 4,128,:', 9$ 1:6,..'.,:',:'..: ,$ 33. Cambo en Valor de nversones Dsponbles para la Vena Revaluacón de Acvos Fjos Dferencas en Conversón de Dvsas Gananca/ Pérdda en Oros ngresos ajusados( OA) Z , ngeso Ajusado pgrflch $ 3$0< Noa: Uldad Arbuble a nereses Mnoraros n. a. n. a. n.a n. a. n.a. 39. Noa: Uldad Nea Después de Asgnacón a nereses Mnoraros 1, Noa: Dvdendos Comunes Relaconados al Período Noa: Dvdendos Preferenes Relaconados al Período Fuene: Banco G& T Connenal El Salvador, S. A. Banco G& T Connenal El Salvador. S.A. 7

8 vt a L m", P 3 54h4e ff xx C4ñ4. n a,, ÉE{` E 1 k$ 1 Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. Balance General Acvos ' 3110X ' DC2009 ' 31:[ X '.0X2007 Cerre Fscal Cerre fscal Cerre Fsca Cerre Fscal Cerre Fscal ulles USD Mles USO : ' Mles USO " Mles USD Mlles USD, A. Présamos 1. Présamos Hpoecaros Resdencales 2, , , Oros Présamos Hpoecaros n.a. n. a. n.a. n.a. n. a. 3. Oros Présamos al Consumo/ Personales 3, , , , , Présamos Corporavos y Comercales , , , , Oros Présamos n.a. n. a. n.a. n.a. n. a. 6. Menos: Reservas pera Présamos 2, , , , , Présamos Neos X10,090.7 í40, :::::::::::::02, ::: ' Présámos Bruos ' Y4a, ; ' _ 97,144 7 % 82,522: 9. Noa: Présamos con Mora+ 90 das ncludos arrba , , , Noa: Présamos a Valor Razonable ncludos arrba n.a. n. a. n. a. n.a. n. a. B. Oros Acvos Producvos 1. Présamos y Operacones nerbancaras Repos y Colaerales en Efecvo , Tíulos Valores Negocables y su Valor Razonable a ravés de Resulados n.a. n. a. n. a. n. a. n. a. 4. Dervados n.a. n. a. n. a. n. a. n. a. 5. Tíulos Valores Dsponbles para la Vena 82, , , , , Tíulos Valores Manendos al Vencmeno nversones en Empresas Relaconadas Oros Tíulos Valores Toal TdulosVeores 83004:9 _ 89,730,6 :' ,2. :- 31, 475.6'.'::::: 28, Noa: Tíulos Valores del Goberno ncludos arrba 70, , , , , Noa: Toal Valores Pgnorados n. a. n. a. n.a. n. a. n.a. 12. nversones en Propedades n. a. n. a. n.a. n. a. n.a. 13. Acvos de Seguros n. a. n. a. n.a. n. a. n.a. 14. Oros Acvos Producvos Toje(Aevos Producüvos X ,3473', 179, , 0 ; 106, C. Acvos No Producvos 1. Efecvo y Depósos en Bancos 44, , , , , Noa: Reservas Oblgaoras ncludas arrba n. a. n. a. n.a. n. a. n.a. 3. Benes Adjudcados , , , Acvos Fjos 6, , , , Plusvalía Oros nangbles Acvos por mpueso Correne Acvos por mpueso Dferdo Operacones Desconnuadas Oros Acvos 2, , , , Toa1A0..,. 4,,6, 348,265,2 H-;,,,'-,; 2.,,, 4,,, 9, ;: 0,,, 3,,, 2,,,, 0.,,, Pueble; BsrlM C5 T Connenal El Salvador,SA 0,,, , , anoo G& T Connenal El Salvador, S.A. 6

9 91-11" as : : 11:211 : y 12,: 1 v hk F{ n - ü- q su pc.. Banco G& T Connenal El Salvador, S. A. Balance General Pasvos y Parmono D. Pasvos que Devengan nereses 31.43X2019 S Dc P+o200$ 31 üc D 2011r Cerre FYgl' Cerra fsssl Cerre Fscal Oem f csl G@üe Fscal`. Mles USO ', mles uso : Mles# 1SD M lés U$ b Mes USD. 1. Depósos en Cuena Correne 81, , , , Depósos en Cuena de Ahorro 12, , , , , Depósos a Plazo 169, , , , , Tojal',Deposlos de Chanes _ , x58, ,$13,5,. 78, Depósos de Bancos n.a Repos y Colaerales en Efecvo 16, , , , Oros Depósos y Oblgacones de Coro Plazo n.a B. DepósosToaes,:Mercados dedneroyoblgaconesdecoroplaz4' ,991. 4, 170, $, 488.& ; 78, : 9. Oblgacones Senor a más de un Arao 30, , , , , Oblgacones Subordnadas Oras Oblgacones n.a , oal fondeo a Largp plazo.. 30 f158 0 :: 12,488$ ' ,5, '. 13. Dervados n.a. n.a. n. a. n.a. n. a. 14. Oblgacones Negocables Táálfondeo 311, ,4603' í '. E. Pasvos que No Devengan nereses 1. Porcón de la Deuda a Valor Razonable Reservas por Deeroro de Crédos Reservas para Pensones y Oros Pasvos por mpueso Comene Pasvos por mpueso Dferdo Oros Pasvos Dferdos Operacones Desconnuadas Pasvos de Seguros Oros Pasvos 5, , , , , Toal Pasvos. 316' ' 219, ,5 :: : 121, ,727.4;. F. Capal Híbrdo 1. Accones Preferenes y Capal Híbrdo Conablzado como Deuda n. a. n. a. n. a. n.a. n. a. 2. Accones Preferenes y Capal Híbrdo Conablzado como Parmono n. a. n. a. n. a. n.a. n. a. G. Parmono 1. Capal Común 30, , , , , nerés Mnoraro Reservas por Revaluacón de Tíulos Valores Reservas por Revaluacón de Poscón en Moneda Exranjera Revaluacón de Acvos Fjos y Oras Acumulacones OA Táal' Parmono.'.! 30,237.3 ' 29, 1186, : 3p259,4 : ; : 7..TpelPasQo y lsambnlo , $ 907,4 8. Noa: Capal Base según Fch 30, , , , , Noa: Capal Elegble según Fch 30, , , , , Fuene: Banco G8T Connenal El Salvador, S. A. Banco G&T Connenal El Salvador, S.A. g

10 yll: : e í' a b C 13 d! ld 11 ú1.. R. c hlre ce: Cl- a- r: qC 111 f Banco G& T Connenal El Salvador, S. A. Resumen Analíco 81,,', 34:020/ U ` 20G8 31: 7!? úerf2 Fscal Crece Paca Ce2Ye és, Fsca kár cromé Cérre Fscal Cerre,ors Facals A. ndcadores de nereses 1. ngresos por nereses sobre Présamos/ Présamos Bruos Promedo Gasos por n. sobre Depósos de Clenes/ Depósos de Clenes Prom ngresos por nereses/ Acvos Producvos Promedo Gasos por nereses/ Pasvos que Devengan nereses Promedo ngreso Neo por nereses/ Acvos Producvos Promedo ng. Neo por n.- Cargo por Prov. para Présamos/ Acvos Prod. Prom ng. Neo por n.- Dvdendos de Accones Preferenes/ Ac. Prod. Prom B. Oros ndcadores de Renabldad Operava 1. ngresos No Fnanceros/ ngresos Operavos Neos Gasos Operavos/ ngresos Operavos Neos Gasos Operavos/ Acvos Promedo Uldad Operava anes de Provsones/ Parmono Promedo Uldad Operava anes de Provsones/ Acvos Toales Promedo Prov. para Présamos y Tíulos Valores/ Ul. Oper. anes de Prov , Uldad Operava/ Parmono Promedo Uldad Operava/ Acvos Toales Promedo mpuesos/ Uldad anes de mpuesos Uldad Operava anes de Provsones/ Acvos Ponderados por Resgo Uldad Operava/ Acvos Ponderados por Resgo C. Oros ndcadores de Renabldad 1. Uldad Nea/ Parmono Promedo Uldad Nea/ Acvos Toales Promedo ngreso Ajusado por Fch/ Parmono Promedo ngreso Ajusado por Fch/ Acvos Toales Promedo Uldad Nea/ Ac. Toales Prom.+ Ac. Tularzados Admnsrados Prom. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. 6. Uldad Nea/ Acvos Ponderados por Resgo ngreso Ajusado por Fch/ Acvos Ponderados por Resgo D. Capalzacón 1. Capal Base según Fch/ Acvos Ponderados por Resgo Capal Elegble según Fch/ Acvos Ponderados por Resgo Parmono Común Tangble/ Acvos Tangbles ndcador de Capal Prmaro Regulaoro n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. 5. ndcador de Capal Toal Regulaoro ndcador de Capal Prmaro Base Regulaoro n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. 7. Parmono/ Acvos Toales Dvdendos Pagados y Declarados en Efecvo/ Uldad Nea Dvdendos Pagados y Declarados en Efecvo/ ngreso Ajusado por Fch Dvdendos en Efecvo y Recompra de Accones/ Uldad Nea Uldad Nea- Dvdendos en Efecvo/ Parmono Toal E. Caldad de Acvos 1. Crecmeno del Acvo Toal Crecmeno de los Présamos Bruos Présamos Mora+ 90 das/ Présamos Bruos Reservas para Présamos/ Présamos Bruos Reservas para Présamos/ Présamos Mora+ 90 das Présamos Mora+ 90 das- Reservas para Présamos/ Parmono Cargo por Provsón para Présamos/ Présamos Bruos Promedo Casgos Neos/ Présamos Bruos Promedo Présamos Mora+ 90 das+ Ac. Adjudcados/ Présamos Bruos+ Ac. Adjud F. Fondeo 1. Présamos/ Depósos de Clenes Acvos nerbancaros/ Pasvos nerbancaros n. a. n. a. n.a. n. a. n.a. 3. Depósos de Clenes/ Toal Fondeo excluyendo Dervados Banco G& T Connenal El Salvador, S.A. 1 o

11 FP y 5 d Las calfcacones menconadas fueron solcadas por, o en nombre de, el emsor, y por lo ano, Fch ha sdo compensado por la provsón de las calfcacones. La opnón del Consejo de Clasfcacón de Resgo, no consuré una sugerenca o recomendacón para nverr, n un aval o garanla de la emsón; sno un facor complemenaro a las decsones de nversón; pero los membros del Consejo serán responsables de una opnón en la que se haya comprobado defcenca o mala nencón y esarán sujeos a las sancones legales pernenes. Caegoría EA: Corresponde a aquellas endades que cuenan con una buena capacdad de pago de sus oblgacones en los érmnos y plazos pacados, pero ésa es suscepble de deerorarse levemene ane posbles cambos en la endad, en la ndusra a que perenece o en la economla. Los facores de proeccón son sasfacoros. Denro de una escala de clasfcacón se podrán ulzar los sgnos"+" y para dferencar los nsrumenos con mayor o menor resgo denro de su caegarla. El sgno"+' ndca un nvel menor de resgo. menras que el sgno"-' ndca un nvel mayor de resgo. TODAS LAS CALFCACONES CREDTCAS DE FTCH ESTÁN SUJETAS A CERTAS LMTACONES Y ESTPULACONES. POR FAVOR LEA ESTAS LMTACONES Y ESTPULACONES SGUENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FTCHRATNGS. COM / UNDERSTANDNGCREDTRATNGS. ADEMÁS, LAS DEFNCONES DE CALFCACÓN Y LAS CONDCONES DE USO DE TALES CALFCACONES ESTÁN DSPONBLES EN NUESTRO STO WEB COM. LAS CALFCACONES PÚBLCAS, CRTEROS Y METODOLOGAS ESTÁN DSPONBLES EN ESTE STO EN TODO MOMENTO. EL CÓDGO DE CONDUCTA DE FTCH, Y LAS POLÍTCAS SOBRE CONFDENCALDAD, CONFLCTOS DE NTERESES, BARRERAS PARA LA NFORMACÓN PARA CON SUS AFLADAS, CUMPLMENTO, Y DEMÁS POLTCAS Y PROCEDMENTOS ESTÁN TAMBÉN DSPONBLES EN LA SECCÓN DE CÓDGO DE CONDUCTA DE ESTE STO. Derechos de auor O 2012 por Fch, nc. y Fch Rangs, Ld. y sus subsdaras. One See Sree Plaza, NY, NY Teléfono: ,( 212) Fax:( 212) La reproduccón o dsrbucón oal o parcal esá prohbda, salvo con permso. Todos los derechos reservados. En la asgnacón y el manenmeno de sus calfcacones, Fch se basa en nformacón facual que recbe de los emsores y sus agenes y de oras fuenes que Fch consdera creíbles. Fch lleva a cabo una nvesgacón razonable de la nformacón facual sobre la que se basa de acuerdo con sus meodologlas de calfcacón, y obene verfcacón razonable de dcha nformacón de fuenes ndependenes, en la medda de que dchas fuenes se encuenren dsponbles para una emsón dada o en una deermnada jursdccón. La forma en que Fch lleve a cebo la nvesgacón facual y el alcance de la verfcacón por pare de erceros que se obenga varará dependendo de la nauraleza de la emsón calfcada y el emsor, los requsos y práccas en la jursdccón en que se ofrece y coloca le emsón y/o donde el emsor se encuenra, la dsponbldad y la nauraleza de la nformacón públca relevane, el acceso a represenanes de la admnsracón del emsor y sus asesores, la dsponbldad de verfcacones preexsenes de erceros ales como los nformes de audora, caras de procedmenos acordadas, evaluacones, nformes acuarales, nformes écncos, dcámenes legales y oros nformes proporconados por erceros, la dsponbldad de fuenes de verfcacón ndependene y compeenes de erceros con respeco a la emsón en parcular o en la jursdccón del emsor, y una varedad de oros facores. Los usuaros de calfcacones de Fch deben enender que n una nvesgacón mayor de hechos n le verfcacón por erceros puede asegurar que oda le nformacón en la que Fch se basa en relacón con una calfcacón será exaca y complea. En úlma nsanca, el emsor y sus asesores son responsables de la exacud de la nformacón que proporconan a Fch y al mercado en los documenos de ofera y oros nformes. Al emr sus calfcacones, Fch debe confar en la labor de los experos, ncluyendo los audores ndependenes con respeco a km esados fnanceros y abogados con respeco a los aspecos legales y fscales. Además, las calfcacones son nrínsecamene una vsón haca al fuuro e ncorporan las hpóess y predccones sobre aconecmenos fuuros que por su nauraleza no se pueden comprobar como hechos. Como reedado, a pesar de la comprobacón de los hechos acuales, las calfcacones pueden verse afecadas por evenos fuuros o condcones que no se preveron en el momeno en que se emó o afrmo una calfcacón. La nformacón conenda en ese nforme se proporcona" al cual" sn nnguna represenacón o garanla de nngún po. Una calfcacón de Fch es una opnón en cuano ala caldad credca de una emsón. Esa opnón se basa en creros esablecdos y meodologas que Fch evalúa y acualza en forma connua. Por lo ano, las calfcacones son un produco de rabajo colecvo de Fch y nngún ndvduo, o grupo de ndvduos, es úncamene responsable por la calfcacón. La calfcacón no ncorpora el resgo de pérdda debdo a los resgos que no sean relaconados a resgo de crédo, a menos que dchos resgos sean menconados específcamene. Fch no esá compromedo en la ofera o vena de nngún ulo. Todos los nformes de Fch son de auora comparda. Los ndvduos denfcados en un nforme de Fch esweron nvolucrados en, pero no son ndvdualmene responsables por, las opnones verdas en él. Los ndvduos son nombrados solo con el propóso de ser conacos. Un nforme con una calfcacón de Fch no es un prospeco de emsón n un subsuo de la nformacón elaborada, verfcada y presenada a los nversores por el emsor y sus agenes en relacón con la vena de los íulos. Las calfcacones pueden ser modfcadas, suspenddas, o reradas en cualquer momeno por cualquer razón a sola dscrecón de Fch. Fch no proporcona asesorameno de nversón de cualquer po. Las calfcacones no son una recomendacón para comprar, vender o manener cualquer ulo. Las calfcacones no hacen nngún comenaro sobre la adecuacón del preco de mercado, la convenenca de cualquer ulo para un nversor parcular, o la nauraleza mposva o fscal de los pagos efecuados en relacón a los Mulos. Fch recbe honoraros por pare de los emsores, aseguradores, garanes, oros agenes y argnadores de íulos, por las calfcacones. Dchos honoraros generalmene vallan desde USD a US ( u oras monedas aplcables) por emsón. En algunos casos, Fch calfcará odas o algunas de las emsones de un emsor en parcular, o emsones aseguradas o garanzadas por un asegurador o garane en parcular, por una cuoa anual. Se espera que dchos honoraros varíen enre USD y US ( u oras monedas aplcables). La asgnacón. publcacón o dsemnacón de una calfcacón de Fch no consuye el consenmeno de Fch e usar su nombre como un expero en conexón con cualquer declaracón de regsro presenada bajo las leyes de mercado de Esados Undos, el' Fnancal Servces and Markes Ac of 2000" de Gran Breaña, o las leyes de íulos y valores de cualquer jursdccón en parcular. Debdo a la relava efcenca de la publcacón y dsrbucón elecrónca, los nformes de Fch pueden esar dsponbles hasa res días anes para los suscrpores elecróncos que para oros suscrpores de mprena. Banco G&T Connenal El Salvador, SA, 11